① 私募基金合規流程是怎樣的
私募基金合規流程是：
一、了解投資者信息
由投資者填寫並提供基本信息表，並提供相關信息證明文件。
二、對投資者分類
投資者分為普通投資者與專業投資者。
專業投資者（符合下列條件之一即可）：
（一）經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信託公司、財務公司等；經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信託產品、經行業協會備案的私募基金。
（三）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）。
（四）同時符合下列條件的法人或者其他組織：
1.最近1 年末凈資產不低於2000 萬元；
2.最近1 年末金融資產不低於1000 萬元；
3.具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。
（五）同時符合下列條件的自然人：
1、金融資產不低於500 萬元，或者最近3 年個人年均收入不低於50 萬元；
2、具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷，或者具有2 年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者屬於本條第（一）項規定的專業投資者的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等
專業投資者之外的投資者為普通投資者，並且，普通投資者和專業投資者在一定條件下可以轉化
專業投資者向普通投資者轉化：
符合上文專業投資者條件第（四）、（五）項規定的，可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者，經營機構應當對其履行相應的適當性義務。
普通投資者向專業投資者轉化：
符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專業投資者，但私募管理人有權自主決定是否同意其轉化：
（一）最近1 年末凈資產不低於1000 萬元，最近1 年末金融資產不低於500 萬元，且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資者外的法人或其他組織；
（二）金融資產不低於300 萬元或者最近3 年個人年均收入不低於30 萬元，且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷或者1 年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。
普通投資者以書面形式向經營機構提出申請並確認自主承擔可能產生的風險和後果，提供相關證明材料。
私募管理人應當通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行謹慎評估，確認其符合前條要求，說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，警示可能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。
根據7月1日實行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》相關規定，私募管理人應當建立投資者評估資料庫並及時更新，充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復採集，提高評估效率。
同時，根據不同的標准，對專業投資者、普通投資者進行細化分類和管理。
三、填寫風險測評問卷
對普通投資者進行風險問卷調查，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。
■ 評估結果有效期最長不得超過3年。
■ 超過3年，再次向投資者推介私募基金時，需要重新進行投資者風險評估。
■ 同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進行投資者風險評估。
■ 投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標准。
■ 通過互聯網向投資者推介私募基金之前，應當設置在線特定對象確定程序，投資者應承諾其符合合格投資者標准。
四、投資者適當性匹配
對投資者進行風險評估之後，募集機構應當向投資者出具風險測評等級告知書。
同時，募集機構應當根據風險特徵和程度對銷售的產品或者提供的服務劃分風險等級，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者。
五、基金推介
■ 私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電台、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機簡訊、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
■ 私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
六、簽署風險揭示書
適當性匹配一致後，募集機構需要向投資者進行風險揭示，並與投資者簽署風險揭示書。
■ 特別注意：如果投資者主動要求購買風險等級高於其風險承受能力的產品或者接受相關服務的，募集機構應當進行特別的書面風險警示；投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。
七、合格投資者確認
在完成私募基金風險揭示後，募集機構應當要求投資者提供必要的資產證明文件或收入證明，證明其屬於合格投資者。
合格投資者認定標准：
具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：
（一）凈資產不低於1000萬元的單位；
（二）金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。
前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
下列投資者視為合格投資者：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
（二）依法設立並在基金業協會備案的投資計劃；
（三）投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
（四）中國證監會規定的其他投資者。
以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合並計算投資者人數。
■ 合格投資者累計不得超過200人。
■ 如果投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者；基金份額受讓後投資者人數累計不得超過200人。
八、投資冷靜期
完成合格投資者確認程序後，簽署私募基金合同。
基金合同應當約定給投資者設置不少於24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。
■ 私募證券投資基金，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項後起算；
■ 私募股權投資基金、創業投資基金等其他私募基金合同關於投資冷靜期的約定可以參照前款對私募證券投資基金的相關要求，也可以自行約定。
九、回訪確認
■ 募集機構應當在投資冷靜期滿後，指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。
■ 回訪過程不得出現誘導性陳述。
■ 募集機構在投資冷靜期內進行的回訪確認無效。
■ 投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。
■ 未經回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金財產賬戶或託管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。
十、未盡事宜
資料歸檔
對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少於20 年。
雙錄留痕
1、現場方式，執行普通投資者申請成為專業投資者，要錄音或者錄像；
2、現場方式，向普通投資者銷售高風險產品或者服務，要錄音或者錄像；
3、現場方式，調整投資者分類、基金產品或者服務分級以及適當性匹配意見，要錄音或者錄像；
4、現場方式，向普通投資者銷售基金產品或者服務前對其進行風險提示的環節，要錄音或者錄像；
註：非現場方式，要完善信息管理平台留痕功能，記錄投資者確認信息。
② 證券期貨投資者適當性管理辦法
第一條 為了規范證券期貨投資者適當性管理，維護
投資者合法權益，根據《證券法》《證券投資基金法》《證券
公司監督管理條例》《期貨交易管理條例》及其他相關法律、
行政法規，制定本辦法。
第二條 向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、
公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金（包括
創業投資基金，以下簡稱基金）、公開或者非公開轉讓的期貨
及其他衍生產品，或者為投資者提供相關業務服務的，適用
本辦法。
第三條 向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券
期貨服務的機構（以下簡稱經營機構）應當遵守法律、行政
法規、本辦法及其他有關規定，在銷售產品或者提供服務的
過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入
調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，
基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同
風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產
品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，並對違法違規行
為承擔法律責任。
第四條 投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取
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經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨
立承擔投資風險。
經營機構的適當性匹配意見不表明其對產品或者服務
的風險和收益做出實質性判斷或者保證。
第五條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證
監會）及其派出機構依照法律、行政法規、本辦法及其他相
關規定，對經營機構履行適當性義務進行監督管理。
證券期貨交易場所、登記結算機構及中國證券業協會、
中國期貨業協會、中國證券投資基金業協會（以下統稱行業
協會）等自律組織對經營機構履行適當性義務進行自律管
理。
第六條 經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，
應當了解投資者的下列信息：
（一）自然人的姓名、住址、職業、年齡、聯系方式，
法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資
質及經營范圍等基本信息；
（二）收入來源和數額、資產、債務等財務狀況；
（三）投資相關的學習、工作經歷及投資經驗；
（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標；
（五）風險偏好及可承受的損失；
（六）誠信記錄；
（七）實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；
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（八）法律法規、自律規則規定的投資者准入要求相關
信息；
（九）其他必要信息。
第七條 投資者分為普通投資者與專業投資者。
普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面
享有特別保護。
第八條 符合下列條件之一的是專業投資者：
（一）經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括
證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、
保險公司、信託公司、財務公司等；經行業協會備案或者登
記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機構面向投資者發行的理財產品，包括但不
限於證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產
品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信
托產品、經行業協會備案的私募基金。
（三）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金
等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合
格境外機構投資者（RQFII）。
（四）同時符合下列條件的法人或者其他組織：
1.最近 1 年末凈資產不低於 2000 萬元；
2.最近 1 年末金融資產不低於 1000 萬元；
3.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
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經歷。
（五）同時符合下列條件的自然人：
1.金融資產不低於 500 萬元，或者最近 3 年個人年均收
入不低於 50 萬元；
2.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資
經歷，或者具有 2 年以上金融產品設計、投資、風險管理及
相關工作經歷，或者屬於本條第（一）項規定的專業投資者
的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的
注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金
份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、
期貨及其他衍生產品等。
第九條 經營機構可以根據專業投資者的業務資格、投
資實力、投資經歷等因素，對專業投資者進行細化分類和管
理。
第十條 專業投資者之外的投資者為普通投資者。
經營機構應當按照有效維護投資者合法權益的要求，綜
合考慮收入來源、資產狀況、債務、投資知識和經驗、風險
偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風險承受能力，
對其進行細化分類和管理。
第十一條 普通投資者和專業投資者在一定條件下可
以互相轉化。
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符合本辦法第八條第（四）、（五）項規定的專業投資者，
可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者，經營機構應當
對其履行相應的適當性義務。
符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專
業投資者，但經營機構有權自主決定是否同意其轉化：
（一）最近 1 年末凈資產不低於 1000 萬元，最近 1 年
末金融資產不低於 500 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、
期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資者外的法人或其
他組織；
（二）金融資產不低於 300 萬元或者最近 3 年個人年均
收入不低於 30 萬元，且具有 1 年以上證券、基金、期貨、
黃金、外匯等投資經歷或者 1 年以上金融產品設計、投資、
風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。
第十二條 普通投資者申請成為專業投資者應當以書
面形式向經營機構提出申請並確認自主承擔可能產生的風
險和後果，提供相關證明材料。
經營機構應當通過追加了解信息、投資知識測試或者模
擬交易等方式對投資者進行謹慎評估，確認其符合前條要
求，說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，警示可
能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。
第十三條 經營機構應當告知投資者，其根據本辦法第
六條規定所提供的信息發生重要變化、可能影響分類的，應
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及時告知經營機構。經營機構應當建立投資者評估資料庫並
及時更新，充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復
採集，提高評估效率。
第十四條 中國證監會、自律組織在針對特定市場、產
品或者服務制定規則時，可以考慮風險性、復雜性以及投資
者的認知難度等因素，從資產規模、收入水平、風險識別能
力和風險承擔能力、投資認購最低金額等方面，規定投資者
准入要求。投資者准入要求包含資產指標的，應當規定投資
者在購買產品或者接受服務前一定時期內符合該指標。
現有市場、產品或者服務規定投資者准入要求的，應當
符合前款規定。
第十五條 經營機構應當了解所銷售產品或者所提供
服務的信息，根據風險特徵和程度，對銷售的產品或者提供
的服務劃分風險等級。
第十六條 劃分產品或者服務風險等級時應當綜合考
慮以下因素：
（一）流動性；
（二）到期時限；
（三）杠桿情況；
（四）結構復雜性；
（五）投資單位產品或者相關服務的最低金額；
（六）投資方向和投資范圍；
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（七）募集方式；
（八）發行人等相關主體的信用狀況；
（九）同類產品或者服務過往業績；
（十）其他因素。
涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務
整體風險等級進行評估。
第十七條 產品或者服務存在下列因素的，應當審慎評
估其風險等級：
（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易
導致本金大部分或者全部損失的產品或者服務；
（二）產品或者服務的流動變現能力，因無公開交易市
場、參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利
變現的產品或者服務；
（三）產品或者服務的可理解性，因結構復雜、不易估
值等因素導致普通人難以理解其條款和特徵的產品或者服
務；
（四）產品或者服務的募集方式，涉及面廣、影響力大
的公募產品或者相關服務；
（五）產品或者服務的跨境因素，存在市場差異、適用
境外法律等情形的跨境發行或者交易的產品或者服務；
（六）自律組織認定的高風險產品或者服務；
（七）其他有可能構成投資風險的因素。
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第十八條 經營機構應當根據產品或者服務的不同風
險等級，對其適合銷售產品或者提供服務的投資者類型作出
判斷，根據投資者的不同分類，對其適合購買的產品或者接
受的服務作出判斷。
第十九條 經營機構告知投資者不適合購買相關產品
或者接受相關服務後，投資者主動要求購買風險等級高於其
風險承受能力的產品或者接受相關服務的，經營機構在確認
其不屬於風險承受能力最低類別的投資者後，應當就產品或
者服務風險高於其承受能力進行特別的書面風險警示，投資
者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服
務。
第二十條 經營機構向普通投資者銷售高風險產品或
者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門
的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予
普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。
第二十一條 經營機構應當根據投資者和產品或者服
務的信息變化情況，主動調整投資者分類、產品或者服務分
級以及適當性匹配意見，並告知投資者上述情況。
第二十二條 禁止經營機構進行下列銷售產品或者提供
服務的活動：
（一）向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供
服務；
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（二）向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者
告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見；
（三）向普通投資者主動推介風險等級高於其風險承
受能力的產品或者服務；
（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產
品或者服務；
（五）向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提
供風險等級高於其風險承受能力的產品或者服務；
（六）其他違背適當性要求，損害投資者合法權益的行
為。
第二十三條 經營機構向普通投資者銷售產品或者提
供服務前，應當告知下列信息：
（一）可能直接導致本金虧損的事項；
（二）可能直接導致超過原始本金損失的事項；
（三）因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致
本金或者原始本金虧損的事項；
（四）因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶
判斷的重要事由；
（五）限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限
等全部限制內容；
（六）本辦法第二十九條規定的適當性匹配意見。
第二十四條 經營機構對投資者進行告知、警示，內容
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應當真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者
重大遺漏，語言應當通俗易懂；告知、警示應當採用書面形
式送達投資者，並由其確認已充分理解和接受。
第二十五條 經營機構通過營業網點向普通投資者進
行本辦法第十二條、第二十條、第二十一條和第二十三條規
定的告知、警示，應當全過程錄音或者錄像；通過互聯網等
非現場方式進行的，經營機構應當完善配套留痕安排，由普
通投資者通過符合法律、行政法規要求的電子方式進行確
認。
第二十六條 經營機構委託其他機構銷售本機構發行
的產品或者提供服務，應當審慎選擇受託方，確認受託方具
備代銷相關產品或者提供服務的資格和落實相應適當性義
務要求的能力，應當制定並告知代銷方所委託產品或者提供
服務的適當性管理標准和要求，代銷方應當嚴格執行，但法
律、行政法規、中國證監會其他規章另有規定的除外。
第二十七條 經營機構代銷其他機構發行的產品或者
提供相關服務，應當在合同中約定要求委託方提供的信息，
包括本辦法第十六條、第十七條規定的產品或者服務分級考
慮因素等，自行對該信息進行調查核實，並履行投資者評估、
適當性匹配等適當性義務。委託方不提供規定的信息、提供
信息不完整的，經營機構應當拒絕代銷產品或者提供服務。
第二十八條 對在委託銷售中違反適當性義務的行為，
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委託銷售機構和受託銷售機構應當依法承擔相應法律責任，
並在委託銷售合同中予以明確。
第二十九條 經營機構應當制定適當性內部管理制度，
明確投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配的具體依
據、方法、流程等，嚴格按照內部管理制度進行分類、分級，
定期匯總分類、分級結果，並對每名投資者提出匹配意見。
經營機構應當制定並嚴格落實與適當性內部管理有關
的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評估與銷售隔離等
風控制度，以及培訓考核、執業規范、監督問責等制度機制，
不得採取鼓勵不適當銷售的考核激勵措施，確保從業人員切
實履行適當性義務。
第三十條 經營機構應當每半年開展一次適當性自查，
形成自查報告。發現違反本辦法規定的問題，應當及時處理
並主動報告住所地中國證監會派出機構。
第三十一條 鼓勵經營機構將投資者分類政策、產品或
者服務分級政策、自查報告在公司網站或者指定網站進行披
露。
第三十二條 經營機構應當按照相關規定妥善保存其
履行適當性義務的相關信息資料，防止泄露或者被不當利
用，接受中國證監會及其派出機構和自律組織的檢查。對匹
配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存
期限不得少於 20 年。
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第三十三條 投資者購買產品或者接受服務，按規定需
要提供信息的，所提供的信息應當真實、准確、完整。投資
者根據本辦法第六條規定所提供的信息發生重要變化、可能
影響其分類的，應當及時告知經營機構。
投資者不按照規定提供相關信息，提供信息不真實、不
准確、不完整的，應當依法承擔相應法律責任，經營機構應
當告知其後果，並拒絕向其銷售產品或者提供服務。
第三十四條 經營機構應當妥善處理適當性相關的糾
紛，與投資者協商解決爭議，採取必要措施支持和配合投資
者提出的調解。經營機構履行適當性義務存在過錯並造成投
資者損失的，應當依法承擔相應法律責任。
經營機構與普通投資者發生糾紛的，經營機構應當提供
相關資料，證明其已向投資者履行相應義務。
第三十五條 中國證監會及其派出機構在監管中應當
審核或者關注產品或者服務的適當性安排，對適當性制度落
實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落實適當性義務，強化
適當性管理。
第三十六條 證券期貨交易場所應當制定完善本市場
相關產品或者服務的適當性管理自律規則。
行業協會應當制定完善會員落實適當性管理要求的自
律規則，制定並定期更新本行業的產品或者服務風險等級名
錄以及本辦法第十九條、第二十二條規定的風險承受能力最
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低的投資者類別，供經營機構參考。經營機構評估相關產品
或者服務的風險等級不得低於名錄規定的風險等級。
證券期貨交易場所、行業協會應當督促、引導會員履行
適當性義務，對備案產品或者相關服務應當重點關注高風險
產品或者服務的適當性安排。
第三十七條 經營機構違反本辦法規定的，中國證監會
及其派出機構可以對經營機構及其直接負責的主管人員和
其他直接責任人員，採取責令改正、監管談話、出具警示函、
責令參加培訓等監督管理措施。
第三十八條 證券公司、期貨公司違反本辦法規定，存
在較大風險或者風險隱患的，中國證監會及其派出機構可以
按照《證券公司監督管理條例》第七十條、《期貨交易管理
條例》第五十五條的規定，採取監督管理措施。
第三十九條 違反本辦法第六條、第十八條、第十九條、
第二十條、第二十一條、第二十二條第（三）項至第（六）
項、第二十三條、第二十四條、第三十三條規定的，按照《證
券投資基金法》第一百三十七條、《證券公司監督管理條例》
第八十四條、《期貨交易管理條例》第六十七條予以處理。
第四十條 違反本辦法第二十二條第（一）項至第（二）
項、第二十六條、第二十七條規定的，按照《證券投資基金
法》第一百三十五條、《證券公司監督管理條例》第八十三
條、《期貨交易管理條例》第六十六條予以處理。
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第四十一條 經營機構有下列情形之一的，給予警告，
並處以 3 萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接
責任人員，給予警告，並處以 3 萬元以下罰款：
（一）違反本辦法第十條，未按規定對普通投資者進行
細化分類和管理的；
（二）違反本辦法第十一條、第十二條，未按規定進行
投資者類別轉化的；
（三）違反本辦法第十三條，未建立或者更新投資者評
估資料庫的；
（四）違反本辦法第十五條，未按規定了解所銷售產品
或者所提供服務信息或者履行分級義務的；
（五）違反本辦法第十六條、第十七條，未按規定劃分
產品或者服務風險等級的；
（六）違反本辦法第二十五條，未按規定錄音錄像或者
採取配套留痕安排的；
（七）違反本辦法第二十九條，未按規定製定或者落實
適當性內部管理制度和相關制度機制的；
（八）違反本辦法第三十條，未按規定開展適當性自查
的；
（九）違反本辦法第三十二條，未按規定妥善保存相關
信息資料的；
（十）違反本辦法第六條、第十八條至第二十四條、第
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二十六條、第二十七條、第三十三條規定，未構成《證券投
資基金法》第一百三十五條、第一百三十七條，《證券公司
監督管理條例》第八十三條、第八十四條，《期貨交易管理
條例》第六十六條、第六十七條規定情形的。
第四十二條 經營機構從業人員違反相關法律法規和
本辦法規定，情節嚴重的，中國證監會可以依法採取市場禁
入的措施。
第四十三條 本辦法自 2017 年 7 月 1 日起施行。