公司金融中的負債比

1. 公司金融中負債經營的原理及其利弊

負債經營的原理是：在保證公司財務穩健的前提下充分發揮財務杠桿的作用，謀求股東利益最大化。
負債經營的利處：
（1）籌資速度快
（2）負債經營能給企業帶來正的財務杠桿效應（資本報酬率高於負債資金利率）
（3）負債經營具有節稅的效果
（4）負債經營可以降低企業的綜合資金成本
（5）負債經營有利於保證控制權
（6）負債經營具有公司治理效應
（7）負債經營可減少通貨膨脹下的貨幣貶值損失
負債經營的弊端：
（1）籌資風險高，增加企業的財務風險
（2）負債經營會給企業帶來負的財務杠桿效應（當資本報酬率低於負債資金利率時）
（3）過度負債會削弱企業的再籌資能力
（4）負債經營會影響公司股票價格
（5）負債經營增加了企業的經營成本，影響資金的周轉

2. 企業流動資產與流動負債的比率是指什麼

長遠來看，企業的資信水平是制約負債水平的關鍵，這也要求建築企業加強內部管理、規范經營活動，全面提高盈利能力、營運能力和履約能力。

截至2017年底，建築行業上市公司流動負債在負債總額中的佔比已高達77.4%。對於建築企業而言，在舉債經營的動態理財過程中，轉移、分擔、防範和化解流動負債風險是健康發展的重要前提。建築企業應強化債務管理，並通過抓工期、加強債務資金管理和對應項目實施情況監管等途徑主動應對流動負債風險。

3. 為什麼在資金管理中負債的比率不能太高也不能太低

負債比例很重要啊！ 如果一家企業自有資金嚴重不足，單純依靠外部籌資、融資來支持自身的高新技術產品研究與開發，那麼很難保證企業的高新技術產品研究開發的成功。原因非常簡單：
1、中小企業由於自有資金和財力基礎十分薄弱，在高新技術產品研究的關鍵時刻，可能無法給予有力的財力支持與保障，高新技術產品的開發就很可能因此而天折。
2、中小企業如果把研究開發高新技術產品所需前期投資的費用全部依賴於向銀行或其它金融機構融資上，就等於把研究高新技術產品的希望完全寄託在外界。這種資金和財力基礎並不可靠，因為一旦外部融資出現困難，研究開發所需的資金就難以得到保障，高新技術產品的研究開發也將因此而擱淺。
3、中小企業進行高新技術產品研究開發所需資金，通過外部融資獲得的資金數額一般都不會很大，並不能真正滿足企業進行高新技術產品研究開發所需的巨額資金費用的需要。有關資料表明，國內企業研究開發一項高新技術產品，在前期研發過程大約需要100一2500萬元，而一些尖端高新技術的前期研發要高達3000萬一2．5億元，例如深圳華為公司1998－1999年用於高新技術研究開發的費用超過3億元，深圳中興通訊的研究開發費用也高的驚人，每年達2億元。由此可見，企業進行高新技術研究開發的費用將是非常龐大的。
融資處於安全線內
大多數中小企業自有資金都難以完全滿足進行高新技術產品研究開發的資金需要，必須要向銀行或其它金融單位進行融資來彌補資金的不足。但是需要指出的是中小企業不能把融資作為獲取高新技術產品研發資金的主要來源，並且向外部融資的額度在高新技術產品研究開發所需資金中所佔有的比例也不應太高，原則上不能超出50％。一旦超出50％這一警戒線，企業的高新技術產品研究失敗的可能性將隨之大增。這是因為企業負債經營本身就是一種風險極高的經濟活動。國際上通常認為一個企業的資產負債宰若小於50％，企業則處於安全線內，若企業的資產負債率大於50％，企業則處於危險區域內。
然而如果企業又把融資資金再投資於風險很高的高新技術研發活動，那麼就等於將企業自身的經營風險與高新技術投資風險疊加在一起，這將使企業的風險無形中增大好幾倍。那麼企業的破產、倒閉的機率之大是可想而知的。
深圳市一家從事交通技術產業發展的民科技企業，在自有資金嚴重不足、資產負債率高達50％以上、經營管理狀況欠佳的情況下，完全依賴於銀行貸款高額負債進行交通監控新技術研發，並且在廣州地區一個項目上就投入前期研發費用高達100多萬元，這對於一個自有資金只有幾十萬元的小企業是多麼巨大的一筆費用。
但是由於技術不成熟、市場起伏不定等原因，最終該項目並沒有開發成功，而該企業已向銀行融資貸款高達1000多萬元，資產負債率高到令人難以置信的地步，企業面臨著倒閉的境地。
被制約的融資能力
即使企業所研發的高新技術有著絕對周密的計劃，可以絕對地保證成功，但是中小企業也不一定可以順利地融來高於注冊資金總資產好幾倍的資金。畢竟企業通過對外融資，特別是中小企業對外融資而獲得的資金數量是十分有限的，根本就不可能滿足企業進行高新技術研發所需的巨額資金需要。
因為一個企業究竟能從外部籌集到多少資金，通常要取決於一系列相關因素和條件。這些因素包括信貸市場的資金供求狀況、銀行存貨比、利率狀況、規模的大小、資產負債率的高低、信譽程度的高低、企業盈利能力的強弱等等。
這對於企業規模較小、資產負債率適中或者偏高、信譽和近期盈利水平一般、盈利能力和償還能力較弱、可用於抵押的資產較少的中小企業來說，都極大地限制或制約了中小企業的融資能力。
而小企業較弱的借貸力，又將會使自己難以籌措到所需數量的足額資金，從而使很多中小企業的高新技術產品研發工作被迫因資金短缺而推遲、中斷甚至完全停頓。
例如，深圳市一家從事汽車發動機故障測試技術開發的公司，利用自身資金完成了全新型新產品的研發工作，新產品在國內甚至國際上都具有領先水平，產品利潤極其豐厚。但在對新產品開發應用上卻因自身難以籌措到資金，因企業規模小、沒有抵押資產以及資產負債率偏高等因素很難在銀行融到大量的資金，被迫採取外協加工的手段，生產少量的產品去應付市場。由於沒有足夠的資金投入新產品的生產、廣告宣傳、銷售和產品的深度開發上，企業雖然成功地開發了高新技術產品，但卻受到外部融資的資金數量的有限制約，嚴重阻礙了企業的高速發展。
自身情況與研發計劃相結合
因此，對於一些自有資金嚴重不足、經營管理狀態欠佳的中小企業來說，發展高新技術產業，從事高新技術產品研究開發要量力而行。最好不要進行需要巨額資金投入的換代型新產品和全新型新產品的高新技術研究開發，以免給企業帶來巨大的甚至滅頂之災。要想策略地規避高新技術研發帶來的經營風險，可以從一些只需小資金投入的改進型新產品和高新技術的研究開發入手，從而減少企業向外融資的數額、風險和難度。同時，也大大增加了企業高新技術產品

4. 資產負債表表中所有者權益與負債的的最佳比例是

你好，所有者權益與負債沒有最佳比例的，需要根據企業的實際情況而定，適當的利用杠桿，對企業也是非常必要的。

5. 一個公司的資產負債率一般不超過多少為正常

資產負債率=負債總額/資產總額*100%
上述公式中的負債總額不僅包括長期負債，而且也包括短期負債。因為短期負債作為一個整體，公司總是長期佔用著的，所以可以看成是長期性資本來源的一部分。
通常，公司的資產負債率應控制在50%左右。
從公司債權人的立場來講，公司的資產負債率越低越好，這樣，公司的償債能力有保證，借款的安全系數就高。從公司投資者的角度來看，如果公司總資產利潤率高於借款利息率，則資產負債率越高越好；反之，則越低越好。
而從公司經營者角度來看，如果資產負債率過高，超出債權人的心理承受程度，公司就借不到錢；如果公司資產負債率過低，這說明公司在經營過程中比較謹慎，不輕易借款進行投資，或者是自有資金比較充足，暫時還不需要大規模的舉債。

6. 金融負債通常指企業的哪些負債

金融負債，是指企業的下列負債：
（一）向其他單位交付現金或其他金融資產的合同義務；
（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同義務；
（三）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同義務，企業根據該合同將交付非固定數量的自身權益工具；
（四）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具的合同義務，但企業以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同義務除外。其中，企業自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業自身權益工具的合同。

7. 金融企業的負債比例

金融企業的負債率較高，一般在90%左右。
金融企業的自有資金要求不得低於一定比例，通常為8%。
●資本充足率
資本充足率是資本總額與風險加權資產總額的比例，主要衡量其實力和抵禦風險的能力。
資本充足率=（核心資本+附屬資本）月均余額÷∑（各項資產數額×風險權重）×100%
A、核心資本：指實收資本、資本公積、盈餘公積金和未分配利潤的合計。
B、附屬資本：指呆賬准備金、壞賬准備金、資產評估儲備和累計折舊的合計。
C、風險加權資產總額：是將金融企業各資產按照其風險權數加權折算之後的風險資產總計。
D、一般規定，現金的風險權數為0，其加權後的風險資產也為0；政策性銀行的擔保貸款風險權重為10%，其他金融機構的擔保貸款風險權重為20%；非金融機構的擔保貸款風險權重為50%；信用貸款的風險權重為100%。
E、一般銀行的資本充足率不得低於8%，其中核心資本與風險加權資產之比不得低於4%。
F、資本充足率管理的一個重要含義是要求金融企業資產擴張最高不得超過資本的的12.5倍，資產規模超過這個倍數就應當壓縮資產（貸款）或者增加資本。
●存貸款比例
存貸款比例能從總體上控制資金來源和資金佔用情況。
存貸款比例=各項貸款的月平均余額合計/各項存款的月平均余額合計×100%
存貸款比例=各項貸款旬末平均增加額/各項存款旬末平均增加額×100%
A、旬末平均增加額=（上旬末增加額+中旬末增加額+下旬末增加額）÷3
B、一般要求，銀行的存貸款比例應當低於或等於75%，但由於歷史原因，我國的工、農、中、建四大商業銀行的存貸款比例均超過75%。
●中長期貸款比例
中長期貸款比例反映資產流動性的強弱，比例越低，資產的流動性越強。
中長期貸款比例=貸款剩餘期在1年及1年以上的中長期貸款月末平均余額÷剩餘起在1年及1年以上的存款月末平均余額×100%
A、該指標一般要求不得超過120%；
B、該指標是保證銀行信貸資產安全性、流動性的重要指標；
C、該指標也是反映固定資產投資規模變化的一個重要指標。
●資產流動性比例
資產流動性比例反映銀行支付能力的一個重要指標，也是保證銀行清償能力的控制指標。
資產流動性比例=流動性資產旬末平均余額/流動性負債旬末平均余額×100%
註：該指標要求：正常情況下不得低於25%；通貨膨脹和利率下降時，可提高這一要求。
●備付金比例
備付金比例揭示銀行對存款支取的保證程度，也是反映銀行支付能力的重要指標。
一級備付金比例=（存放中央銀行款+庫存現金）÷各項存款×100%
二級備付金比例=（購買的國債+政策性金融債+人民銀行融資債）÷各項存款×100%
A、一級該指標一般要求不低於5%，中國人民銀行要求應當在5%～7%之間。
B、通常將人民銀行存款與庫存現金之和稱為一級備付金，將銀行購買的國債、政策性金融債、人民銀行融資債之和稱為二級備付金。
C、各項存款為各項存款平均余額。
●單個貸款比例
A、單個貸款比例是對同一客戶的貸款余額與銀行資本總額的比例。一般要求不得超過15%，以分散貸款風險。
B、對前10家最大客戶的貸款總額與資本總額的比例一般要求不得超過50%。
C、對單個項目的貸款總額要求不得超過項目投資總額的50%。
D、對最大10家客戶的貸款總額要求不得超過銀行貸款總額的50%。
●拆借資金比例
拆入資金比例=拆入資金平均余額/各項存款平均余額×100%
拆出資金比例=拆出資金旬末平均余額÷（各項存款－存款准備金－備付金－聯行占款）旬末平均占款×100%
註：中國人民銀行要求拆入資金比例不超過4%，拆出資金比例不超過8%。
●貸款質量比例
逾期貸款比例=逾期貸款月末平均余額÷各項貸款月末平均余額×100%（不超過8%）
呆滯貸款比例=呆滯貸款月末平均余額÷各項貸款月末平均余額×100%（不超過3%）
呆賬貸款比例=呆賬貸款月末平均余額÷各項貸款月末平均余額×100%（不超過1%）
●其他比例
（9）風險權重資產比例=各項風險權重資產月末余額/總資產月末余額×100%（不超過60%）
（10）對股東貸款的比例：要求對股東提供的貸款余額，不得超過其繳納資本金的100%，同時
還要求，對股東貸款的條件不得優於其他客戶的同類貸款。
（11）資金損失比例=逾期貸款報告期各項資金損失之和÷同期各項資產總數×100%
（12）負債成本比例=報告期各項成本÷同期負債總額×100%
A、各項成本支出包括：利息支出、金融企業往來支出、手續費支出、營業費用、匯兌損失、其他營業支出。
B、負債總額為資產負債表中流動負債（減去財政性存款）、長期負債和其他負債之和。
C、反映銀行吸收各項存款所支付的成本高低。
（13）資產盈利比例=報告期利潤總額÷同期信貸資產月末余額×100%
註：信貸資產是資產總額減去代理政府投資、固定資產、財政性存款、代理貸款之後的差值。一般要求該指標大於1%。
（14）實收利息比例=（報告期利息收入－應收利息－待轉營業收入）÷同期各項貸款應收利息之和×100%

8. 為什麼一個公司的資產中債務的比重越大,股權持有者的金融風險就越大

債務比重越大，也就說明該公司得財務杠桿越高，公司穩定得自有資本就越少，就需要隨時考慮還債，會對公司現金流具有較高得要求，這樣公司得經營風險就會增加。而權益資本越多，由於權益資本是沒有償還期得，所以會比較穩定，但是股權融資得成本明顯高於債務融資，還會稀釋股權持有者得權益。