民營金融機構現狀

『壹』 如何看待民營中小企業的融資難問題

我國民營中小企業融資進行研究是十分必要的，並且有實際意義，具體表現在：

第一，一個健康的民營中小企業融資體系有利於高效率的配置資金，有利於我國金融體系的改革和金融市場的完善與發展。第二，建立一個完善、有效運行的民營中小企業融資體系，最重要目的是促進實體經濟——民營中小企業發展，將對我國經濟建設和擴大就業起到戰略性的推動作用。第三，大部分高科技企業屬於民營中小企業，解決好民營中小企業融資問題會促進我國的科技進步和競爭力的提升。

我國民營中小企業融資現狀及特點分析

(一)我國民營中小企業融資現狀

1.融資渠道與方式

選擇適合的融資渠道和融資方式是企業融資的前提。企業融資渠道和融資方式的選擇受制於經濟體制和資金管理政策，並與企業的產權形式和組織形式密切相關。從現實來看，我國民營中小企業的資金來源主要有以下幾個。

1)企業自有資金。企業創辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業初創時期的主要資金來源，而且是企業實現發展的主要資金支撐。

2)金融機構資金。它指各種銀行和非銀行金融機構向企業提供的資金，它包括銀行信貸資金和其他金融機構資金。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業補充資本的來源渠道。

3)資本市場融資。目前民營中小企業還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。首先，可以採取成為大企業的子公司或者控股公司的形式，利用大企業的力量進入資本市場獲取資金，但這種方式有一定的局限性;第二，設立由政府財政牽頭，聯合大企業、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創業

投資基金或者風險投資基金;第三，設立科技開發公司或者組織行業控股公司，

通過它們進入資本市場。

4)商業信用融資。商業信用是隨商品交易而產生的信用，除了商業擔保以外，大部分商業信用都同具體的商品交易有直接的聯系。但是，商業信用以直接的商品交易為基礎，是企業獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業的貨幣需求，而不可能解決民營中小企業創業資本來源，也不能解決服務業的融資為題。

5.民間資金。民間融資是民營中小企業融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。民間融資一直是個人投資創辦企業的主要融資方式，也是民營中小企業最基本的原始資本和創業資本來源，在大力發展民營經濟的條件下尤其是這樣。

(二)我國民營中小企業融資特點

1.我國民營中小企業國內融資特點

我國民營中小企業融資主要依靠內源融資，融資渠道狹窄，內源融資比重過高，外源融資比重過低，尤其是經營規模小、經營產品單一的小企業更是依靠自身積累來發展。我國民營中小企業內源融資的比例很高，但內部資金不能滿足企業的發展需要，即內源融資匱乏，自有資金不足，使得大量民營中小企業創立不久即消失。

2.我國民營中小企業的對外融資特點

1)民營中小企業間接融資規模偏低

目前我國民營中小企業的間接融資條件不利於其間接融資規模的提高，間接融資困難。目前我國民營中小企業的主要融資機構是城市商業銀行、城鄉信用社和民營銀

行，除了這三種金融機構外，近兩年各大中城市現已建立了地方民營中小企業擔保公司，擔保公司還沒有發揮主要作用。民營中小企業獲得信貸支持少。國有商業銀行對民營中小企業貸款在金融機構貸款中所佔比重偏低。盡管近年來國有商業銀行強化了對民營中小企業的融資服務，
但由於民營中小企業大多缺少貸款所必需的資產抵押或擔

保， 因而民營中小企業很難得到正規金融體系的信貸支持。

2)擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業貸款的主要方式

為減少銀行的不良資產，防範金融風險，1998年以來各商業銀行(含各類中小金融機構)普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。近幾年來，我國的大部分地區，抵押、擔保貸款的方式己經全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。

3)企業法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為民營中小企業貸款的新方式

由於企業法人的進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經濟基礎，一些銀行在為資金尋找出路時開始調整貸款方向，決定進一步減少對企業法人尤其是對民營中小企業的貸款，而增加對基礎設施和自然人貸款。自然人貸款使用個人財產作抵押，其中多以城鎮居民住房為抵押，而個體、私營企業主的生產資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度上可視為民營中小企業貸款。

4)民營中小企業直接融資渠道不暢通

我國資本市場發展較晚，現行的證券管理原則和標准對企業已有規模和投資回報的要求把民營中小企業排除在資本市場之外。統計表明，截至2008年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營中小企業大約佔9%;債券市場也基本上沒有向民營中小企業開放，債券發行辦法規定，發行企業債券的股份有限公司的凈資產額不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔保，這些硬性規定使得民營中小企業直接融資困難。

5)直接融資范圍有限，金融機構仍是民營中小企業融資的主渠道

由於我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業有嚴格的限制條件。債券的發行受到嚴格限制，需要較多信用評級、資產評估，有時還要抵押或擔保，民營中小企業發行債券可望而不可及。上市融資也比較困難，大多數民營中小企業由於規模小、資本金有限，難以達到主板上市的條件，方便中小型高科技企業上市的二板市場尚為建立，大量的民營中小企業被拒於證券市場之外。因此以債券和股票融資為主的直接融資十分有限。另～方面，民營中小企業資金的主要來源仍是金融機構信貸，但各地之間也存在差別。東部地區由於當地多為民營企業，民間資金較為充裕，因此企業自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行信貸的依賴程度相對較小。近幾年中西部地區民營中小企業雖然改制面有所擴大，但由於企業基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低，加上城鄉居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。

『貳』 中國金融體系現狀

（一）金融發展格局還不合理

我國間接融資比重高，金融發展格局還不合理等問題仍未解決。金融體系仍然由銀行主導，銀行業資產佔全部金融資產的90%以上，全社會的融資風險仍高度集中於銀行體系。資本市場仍具有新興加轉軌的基本階段性特徵，證券業業務結構雷同且業務種類單一，資本擴張和市場融資能力有限；業處於發展初級階段，保險密度和深度較低，保險產品不豐富保障功能發揮不夠。

（二） 金融組織體系和金融服務需要加強與完善

從組織體系看中小金融機構發展不足，銀行業對民營資本的市場開放仍有空間。從服務領域看農村金融服務需要強化，截至2009年末全國金融機構空白鄉鎮還有2792個。農村金融產品單一，服務不到位。同時，民營企業和中小企業往往面臨融資困難的問題，金融體系對對民營經濟、中小企業的金融服務仍不足。2012年5月26日，中國銀監會制定《中國銀監會關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》，2013年7月初國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，這些舉措表明意在完善我國的金融組織體系。

（三） 金融機構公司治理和經營機制需要進一步完善

一些金融改革偏重於機構的增減和人員變動，對金融制度和組織結構創新不夠重視。銀行業戰略規劃比較薄弱、競爭同質化考核機制和經營模式不科學等問題尚未得到根本改觀。農村金融機構法人治理結構不完善的問題較為突出，證券公司業務模式比較傳統，創新能力較弱。一些保險公司內控和基礎管理較為薄弱，治理結構還不完善，市場競爭行為仍不規范。

（四） 金融機構潛在風險和金融系統性風險不容忽視

銀行信用風險操作風險仍然突出，市場風險管理水平不高，內部控制需要進一步加強。銀行巨量信貸增長存在風險隱患，貸款集中度風險日趨突出，資產負債期限錯配有所加劇。國有大型銀行和股份制銀行普遍存在資本金補充壓力，證券保險類機構的經營機制和風險管控能力需要加強。普遍存在的順周期行為和監管、會計等制度因素不利於防止和化解系統性風險。在分業監管體制下對金融控股公司和交叉性金融業務的監管存在縫隙，此外地方政府融資平台等融資主體和部分金融產品存在風險隱患。

『叄』 民營銀行今後發展可能出現的競爭壓力有哪些

民營銀行首先壓力來自吸存，只有有足夠多的存款資金才能開展業務，因此有的民營銀行存款利息要高於大銀行。

『肆』 商業銀行與民營企業的發展前景如何

摘 要：本文詳細地分析了民營企業融資難的各個原因，並對每一個問題提出了解決的措施。
關鍵詞：民營企業 融資 信息不對稱

十五大以後，黨和國家提出的以公有制為主體、多種所有制經濟共同發展的基本國策和從戰略上調整國有經濟布局，使國有經濟有進有退的措施，為民間投資和民營企業的發展讓出了一條大路。這不僅為民營經濟放手發展提供了更廣闊的空間，同時也為中國經濟的持續穩定地增長注入了強勁動力。中國民間投資和民營企業正在進入發展的黃金時期。
但從現實情況來看，民營企業在中國還是企業中的弱勢群體，在經濟的潮起潮落中，少數民營企業抓住機遇，決策得當，超過了初創期的艱難，實現了超常規的發展，躍升為企業明星。而多數民營企業還處於創業後的成長期，有待於在競爭中壯大和發展。與此同時，卻有不少民營企業成立後不久又消失了，也有一些雖一時赫赫有名，但並未逃脫曇花一現的命運；還有為數不少的民營企業在市場的夾縫中慘淡經營。政策環境的局限和民營企業的自身弱點阻礙了多數民營企業的生存和發展。所有這些中，尤為突出的是民營企業的融資問題，融資渠道不暢已經成為有前景的民營企業發展的重要制約因素。由於種種原因，國有商業銀行主要服務於政府項目和國有企業，對民營企業的融資要求，不論企業項目如何，大多都為防範風險而較少介入。

一、民營企業融資困難的原因分析
資金是民營企業生命力得以擴張的砝碼，民營企業出現融資困難的局面，究其形成的原因，主要是以下幾個方面：
（一） 民營企業的信用問題直接影響其外部融資
誠實經營，講究信譽與消費者和企業密切相關，它既可以給消費者帶來好處，也可以給企業帶來利潤。好的信用會給銀行好的印象從而能比較順利地取得貸款，而不良信譽或信用等級偏低則會取到很少的貸款甚至得不到銀行的貸款支持。例如，中國工商銀行專門制定的面向中小企業貸款的指導性意見中有一條：
出現以下情況之一者屬於禁止貸款類：
1． 欠息，無償債能力；
2． 貸款用途不大；
3． 不守信譽；
4． 企業管理混亂；
5． 經營無固定場所；
6． 企業經營不符合國家產業政策；
7． 一般性加工企業的基建項目；
8． 信用等級BB級以下。
當然，其它企業比如國有企業等也會出現一系列信用問題，但民營企業的資信狀況更差，中國人民銀行研究局焦璞先生提供一個數據是，60%以上的中小企業的信用等級是BBB級或BBB級以下的信用等級，而從評級經驗和指標體系的嚴格程度來看，這仍是一個保守的數據，更別說依照國際指標體系。
（二）民營企業稅負以外的亂攤派、亂收費等問題直接影響民營企業的盈利能力，間接影響其外部融資。
民營企業大多為中小企業，利潤和大企業無法比擬，但卻要承擔比大企業多得多的稅外費用，從而拖住了民營企業發展的步伐。給民營企業減負也是一個亟待解決的問題。
（三）信息不對稱，銀行難放心。銀行惜貸說到底是為了逃避風險，而風險的根源就是信息不對稱。
因信息缺乏而在融資上造成的問題可能發生在兩個階段：交易之前和交易之後。在交易之前，信息不對稱造成的問題是會導致逆向選擇。金融市場上的逆向選擇指的是：貸款者和借款者之間存在著信息的不對稱性，即有關借款者的信譽、擔保條件、項目的風險與收益等，借款者比貸款者知道得更多，具有信息優勢。這種優勢使得貸款者在借貸市場上處於不利地位，為了消除不利的影響，貸款者只能根據自己所掌握的借款者過去平均的信息來設定貸款條件，而不是根據風險程度的高低確定利率。這樣，就會對那些高於平均條件的優良借款者不利，後者就會退出借貸市場。這一過程的不斷重復，借貸市場上借款者整體素質就會下降，那些最可能造成信貸風險的貸款者常常是那些尋找貸款最積極的人。這就是所謂的逆向選擇問題。由於逆向選擇使得貸款可能招致信貸風險，貸款者可能決定不發放任何貸款，即便市場上有信貸風險很小的選擇。
道德風險是在交易之後由信息不對稱所造成的問題。金融市場上的道德風險，指的是借款者得到貸款後，可能改變原來的承諾，從事使貸款不能歸還的高風險投資或者故意逃廢債務。由於道德風險降低了貸款歸還的可能性，貸款者可能決定寧願不做貸款。
民營企業的信息不對稱比國有企業、大企業更加嚴重，其原因是因為民營企業大多都有信息不透明問題。民營企業的信息基本是內部化的，通過一般的渠道是很難獲得有關民營企業的信息的。民營企業在尋找貸款和外源性資本時很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。由於民營企業對資本和債務要求的規模較小，使得審查監管的平均成本和邊際成本較高，金融機構為了避免逆向選擇與道德風險，往往不願向中小企業或民營企業提供貸款。
可見，逆向選擇和道德風險造成的問題已成為金融市場正常發揮功能的重要障礙。
（四）民營企業貸款難與政府的扶持力度有關。
我國作為發展中國家，改革開放20多年來民營企業有了迅速的發展。但是由於長期為趕超發達國家而重點發展資本密集型工業部門的結果，導致我國大型企業尤其是國有大型企業壟斷想像較為嚴重。我國金融機構也以大銀行為主，四大國有商業銀行仍然佔有70%以上的市場份額。銀行業的高度壟斷與產業中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業之間的互生關系非常明顯，導致大銀行不願為民營企業提供更多的貸款，這就必然造成民營企業貸款難的現象。
（五）所有制的歧視勢必造成民營企業貸款難的局面。
四大國有商業銀行只願給國有企業貸款，同為中小企業，國有企業和民營企業受到的待遇就不一樣。在中國，大部分的銀行貸款首先給了國有企業，其次是「三資」企業，最後才輪到民營企業。而只要是民營企業貸款，大多都會出現手續繁瑣、條件苛刻、減少貸款額等諸如此類的現象。
打破所有制的歧視已成為刻不容緩的問題。
上述五個原因，歸納起來就是以下三點：
第一，體制上的原因。民營企業是非國有企業，與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間的距離。此外，政府在信貸支持體系渠道開啟方面，對民營企業的優惠政策不多。
第二，企業自身的原因。一方面，民營企業由於數量眾多，層次參差不齊，財務制度不規范，從而導致了企業與銀行之間的信息不對稱，是銀企聯系不強。另一方面，相當多的民營企業信用等級低，資信相對較差，取得抵押擔保貸款困難，同時，有些民營企業借改制之機逃避銀行債務，從而直接惡化了銀企關系。
第三，社會服務體系的原因。
首先，缺乏專門的為民營企業貸款服務的金融機構，由於民營企業資信狀況不均勻，為規避風險，國有商業銀行在資金借貸方面對民營企業的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業的融資更加困難。
其次，商業銀行貸款管理的嚴格化。國有銀行商業化以後，銀行業實行的是企業化管理，對放貸後的風險顧慮和原有的不良貸款沉澱較多，使之對民營企業缺乏信心，為防範風險，必然採取的措施就是：普遍加強信貸資產的質量管理，對信譽程度較高的民營企業才給予貸款，而民營企業由於自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規定的標准，因而很難獲得銀行的信貸支持。
再其次，地方性中小金融機構自身財力的不足，以重點支持民營企業發展為己任的地方性中小金融機構由於還貸不力，資金來源不斷萎縮，負債經營過重，資產質量下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營企業足夠的支持。
最後，政府財力扶持的困難，政府在體制改革中，重心在於加強對國有大型企業進行資金、政策方面的傾斜，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業貸款的力度，國有銀行企業化後，政府不可能再採取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業貸款難的問題得不到徹底的解決。

二、破解民營企業融資難的僵局
為了能讓民意企業更健康地成長，能在國民經濟中發揮更大的作用，我們必須打破民營企業融資難的僵局。
（一） 民營企業在目前直接融資渠道不暢的情況下，要想通
過間接融資從而解決資本金不足的問題，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。
在這方面，民營企業可以加強企業內部管理，通常A級以上信用級別企業的各項指標為：資產負債率低於50%，利息支付倍數達到4倍以上，全部資本化比率在40%以下，資金流量比率在50%以上，存貨周轉率在4次以上，凈資產收益率在8%以上。
另外，民營企業還應樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽程度，大力開拓產品市場，用訂單證明自己的實力，並作為抵押。
信用雖然是一種主觀性偏好，但仍需要客觀性約束。即在金融系統，要建立起民營企業的一整套信用等級評估制度和指標。包括對民營企業進行分類，擇優建立信用等級檔案，建立完善區域物業和產權交易的二級市場，使銀行能將抵押品變現，解除銀行為民營企業服務的後顧之憂。
民營企業要構築信用體系，需建設好以下五個子系統：
1．信用體系法制保障系統。首先必須建立起各個方面、多種層次的法律制度，以保障社會的信用程序。
2．企業信用信息系統。包括企業經營者個人信用和企業資信。構築這個系統的基礎性要求是真實、完整、准確。完成這個系統的建立要靠統計、工商、稅務、法院、銀行、海關、房地產管理和公安等掌握企業和個人重要信用信息的部門應依法開放信息。
3．企業信用評級系統。可以按照與國際接軌的要求，建立一整套信用評級的確定信用類別的理論和方法。加入WTO，它會強迫你、督促你建立一整套信用體系，這是WTO最核心的價值。企業信用評價是企業的無形資產，考慮到評價的權威性、公正性、嚴肅性，可以採取逐步推進的辦法。第一階段，由政府有關機構主持；第二階段，政府機構由主持評價轉化為監督評價；第三階段，在前段運行形成了有可信程度的信用指標的基礎上，建立完善區域企業信用評價中心。
4．信用激勵和失范懲罰機制系統。
5．公正、中立的信用中介系統。信用服務作用於交易的全過程，可以幫助企業防範壞帳風險，降低成本，追收帳款。這類中介服務機構是信用體系建設必不可少的條件。在這方面已有較成功的實例，如歐美、日本、韓國、新加坡和我國的香港、台灣等地區的主要信用管理機構都是企業，有些已有百多年的歷史，他們通過提供作信用調查、欠款追收等服務在市場經濟中扮演了重要角色。
（二） 明晰企業的稅費用，禁止向民營企業亂攤派、亂收費。
（三） 大力發展地方中小型金融機構。發展我國中小金融機
構是從根本上解決民營企業融資問題的重要步驟。中小銀行和民營企業具有不可替代的親和力，是天生的合作夥伴。
減少逆向選擇，為民營企業的融資提供擔保機制，創建市場化擔保機構。
目前，為民營企業貸款提供擔保的機構主要有兩類：一種是在地方財政支持下，組成的擔保中心。擔保企業資金來源可多家負責，比如地方政府出一些，受益的民營企業出一些，社會中介組織自願者出一些等等。一般來講，能獲得擔保的企業應具有這樣的條件：企業具有成長性和盈利能力，資產負債率為本行業平均水平以下，三年內沒有不良信用記錄，主要產品有市場、有收益等等。
擔保基金可存入商業性金融機構，由商業金融機構協助管理。
搭建民間金融機構平台。盡快允許開辦私人銀行或民營股份商業銀行。建立私人銀行，最大程度為民營資本的流通與擴張提供舞台，同時最大的好處是可以沒有傳統國有商業銀行那麼多的「毛病」與「官氣」，讓民營企業可以自愛相對心情愉快的狀態下平等地討論貸款等嚴肅問題。現在雖然有幾家所謂的「民營股份制銀行」，但或多或少地都存在著國有資本的影子，甚至又有點回到國有商業銀行經營模式的老路子上的傾向。
盡快允許開辦私人投資銀行有限公司或財務公司或資產管理公司。建立行業協會性質的資本流通管理與仲裁機構，規范民間拆借或借貸行為。
另外，要研究符合市場經濟特色要求的風險投資機制，拓展多種形式的民營企業創業、風險投資的資金渠道。風險投資同產業直接投資和銀行信貸不同，這是一種集融資、投資、經營管理和技術創新為一體的全新的資金融通形式。風險投資具有風險排他性，其逆向選擇的程度較小。我國風險投資業務較晚，但只要政府大力支持，努力營造出風險投資發展的良好環境，有可能成為民營企業一種重要的融資形式。
（四）政府應鼓勵銀行積極地向民營企業貸款，給民營企業營造一個寬松的外部環境。在民營企業的金融政策上，要制定切實可行的措施，充分發揮已有政策的作用，同時加大政策執行力度。
我國民營企業的融資結構比較單一，就股權融資而言，沒有發達國家的風險基金和公眾基金。在債務融資方面，我國民營企業所能得到信貸資金品種也比較單一。因此，政府應該做的就是讓銀行與民營企業攜起手來。值得慶幸的是，最近國家出台了一系列金融政策，增加民營企業的融資力度，且有關方面正在落實和完善扶持民營企業發展的金融政策。
（四） 轉變觀念，打破所有制上的歧視，給民營企業以「國
民待遇」。
應減少民營企業貸款手續，加強民營企業與銀行的合作關系。銀行是否貸款以企業項目的風險高低為標准，而不以所有制性質為標准。在銀行面前，民營企業與國有企業享有同等地位。
應既允許民營企業發信A股，也應允許其在符合條件的前提下發行B股、H股、N股等特種股票和存托憑證以籌措外資。因此，有必要降低民營企業股票發行和上市的門檻，或另開二板市場或場外交易市場，為民營企業的股票發行和上市提供必需的市場條件。在資本經營已被企業普遍重視的今天，應鼓勵和支持民營企業通過兼並、收購與股權置換等方式實現產權重組，謀求更大發展。此外，企業債券市場也應對民營企業敞開大門，允許民營企業在符合發行要求的條件下，通過發行債券籌資。

『伍』 目前我國有哪些民營銀行 介紹它們的基本信息和發展情況

民營銀行具有兩個十分重要的特徵：
一是自主性，民營銀行的經營管理權，包括人事管理等不受任何政府部門的干涉和控制，完全由銀行自主決定；
二是私營性，即民營銀行的產權結構主要以非公有制經濟成分為主，並以此最大限度地防止政府幹預行為的發生。
作為金融市場的重要組成部分，民營金融機構特殊的產權結構和經營形式決定了其具有機制活、效率高、專業性強等一系列優點，因此。民營銀行是中國國有金融體制的重要補充。民營金融機構的建立必然會促進金融市場的公平競爭，促進國有金融企業的改革。建立一些具有國際先進水平的民營金融機構將有助於金融業參與國際競爭，緩和加入世界貿易組織後外資對國內金融業的沖擊。
參考：http://www.csai.cn/yinhang/609602.html

『陸』 民營經濟的基本狀況

1、「三分天下有其一」的格局已形成。
所謂的「三分天下有其一」，是指民營部門、集體部門和國有部門等三類部門在國民經濟活動總量中所佔的比重各佔三分之一。根據國際金融公司於2000年進行的調查，如果將社會經濟部門劃分為國有和非國有兩大塊，到1998年，中國國有經濟活動總量已降至GDP的38%。如果扣除國家控股的國內企業和外資企業，則國有經濟部門、真正的集體和農業部門、私營經濟部門等三大塊經濟活動，將分別占同期GDP的37%、30%、33%，基本上是「三分天下」。
近年來中國民營經濟的產業分布趨向是：第一產業中的民營企業注冊資本金等項指標均保持較高增長勢頭，但所佔比重一直比較小。這說明，民營經濟的產業分布已出現向第一產業、特別是高附加值農業和採掘業轉移的傾向，但還未形成氣候。第二產業中的民營經濟成分增長速度雖不算低，但比重有所下降。這是由中國經濟從低收入迅速轉向中等收入發展階段以及民營企業本身的發展水平不高決定的。第三產業中的民營經濟增長速度仍然不高，注冊資本金的比重也有所下降，但投資人數和僱工人數所佔比重則有所上升。
2、民營經濟將逐漸成為國民經濟的重要基礎。據有關部門統計，到2001年底，中國國有經濟單位共有在崗職工7409萬人，比1998年減少了1400萬人，年均減少467萬人。如果按此速度遞減，到2010年，國有經濟單位的職工總數將減至3200萬人左右，減小幅度達60%以上。即便如此，調整後國有成份較集中的涉及國家安全的行業、自然壟斷的行業、提供重要公共產品和服務的行業以及支柱產業和高新技術產業中的重要骨幹企業等四大類企業，仍難於容納這么多職工。2001年底，私營企業職工就業人員為1187萬人，與1998年相比，大體是年均增加150萬人，年均增長12.6%。如果據此計算，到2010年，私營企業吸收的就業總量即可達到3454萬人。這意味著私營部門的就業規模將超過國有部門。如果將個體經濟部門、外資部門吸收的就業量考慮在內，到2010年，民營經濟將遍及國民經濟的各個領域。
如果從企業規模角度看，目前為止，注冊資本在1000萬元以上的私營企業已有2.4605萬戶，億元以上的已有380戶，企業集團也有2185個，可以說已初具規模，實力相當可觀。盡管個體工商戶和私營企業繳納的工商稅在全國工商稅總額的比重還很小，短期內也還很難大幅度提高，但綜合分析，特別是從就業規模、產出總量和市場佔有份額等角度分析，再過10年左右，民營經濟部門將占居重要地位。到2020年，民營經濟很可能成為國民經濟的重要基礎。 a發展環境不夠寬
(1)政府部門出於自身利益的考慮，對民營經濟仍沿襲「依權監管」的模式，難以過渡到「依法監管」上來，導致民營投資的管卡多、手續雜、費時長，增大了民營經濟發展的交易成本。
(2)在「市場准人」上民營經濟認為享有公平待遇。目前，許多領域對民營投資雖沒有明文規定的限制，但是民營經濟在市場准入方面與國有經濟甚至外資經濟仍然存在著很大的政策差異。一些收益穩定、利潤較高的行業尚未對民營資本開放；民營經濟在投資里頂、能源供應、貸款支持、徵用土地、人才使用等方面與國有經濟、外商經濟享有同等待遇的相關政策也不完善或難以落實。
(3)財稅政策不平等
(4)財政經濟主管部門在短期內以思維方式和行為規則由原來為國有經濟服務轉變到為民營經濟服務上來，民營經濟的發展存在體制上的制約。
b民營企業起點較低
人員素質普遍不高民營企業問於自身的特點，大多數具有某些先天不足，主要表現為：
(1)起步水平較低，原始積累不足，低水平重復投資較為普遍；
(2)投資盲目性較大、追求目標短期化；
(3)職業操守不強，不正當競爭、制假造假、損害環境等現象時有發生；
(4)發展缺乏長期戰略和長遠眼光。
其次，大多數民營企業在人才儲備上民先落後於國有企業，存在「缺管理人才、缺技術人才、缺營銷人才」。
c經營管理模式落後
開拓創新精神不足民營企業在創業初期，以業主個人產權為基礎的家庭、家族式管理的大多數民營企業的經營管理模式，其產權制度具有明顯的家族化傾向。對於民營企業來說，這種模式在創業初期也許是可行的，但隨著企業的發展壯大，企業已走出原始創業階段，這種家族式管理已顯得越來越難以適應市場發展的需要。
d融資渠道依然不暢
企業發展缺乏資金大多數中小民營企業在資本融通上表現為規模偏小且無穩定的資金市場配合。因此，承受市場風險和經濟發展周期波動的能力較差，易於「倒閉」，穩定性不強。從銀行角度看，由於觀念和體制上的原因，中國銀行體系主要服務於國有企業，大部分民營企業缺乏獲得銀行貸款所需的正規渠道，整個金融組織缺乏面向民營企業的民營商業化銀行，加上信用中介服務體系滯後，國有大銀行無論在自身機制上還是在技術操作上，都無法適應民營經濟的發展的需要。
e科技含量偏低
特色產品偏少民營經濟選擇的多為技術門檻和管理門檻相對較低的領域，除少數企業外，多選擇技術要求不高且勞動密集型的行業。 要確保民營經濟的快速發展，必須切實解決民營企業經營中存在的困難，幫助民營企業走出困境。其關鍵是民營企業政府，銀行要共同努力。既要改善民營企業自身的現狀。加強民營企業與金融機構的信息溝通，降低銀行的風險，提高銀行對民營企業融資的積極性，同時政府也要為民營經濟的發展創造良好的經營環境制定有利於民營經濟發展的優惠政策。
a加強民營企業自身的治理
(1)加強財務信息管理，建立現代化的財務管理制度。當前，少數民營企業存在財務制度不健全，財務報告真實性與准確性較低現象。只有按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的會計制度，增加企業財務透明度，才能最大限度地提高效益和降低企業經營風險。
(2)加強銀企溝通，健全民營企業信用體系。民營企業融資時刻離不開信用」二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環境，民營企業融資很難順利開展。針對目前民營企業社會信用淡薄的問題，應盡快建立健全民營企業信用體系，加強信用文化建設，及時與銀行進行信息溝通。並注重培育民營企業家的信用意識，提倡和弘揚信用觀念，確保各項經濟活動和財務收支在國家法律、法規和規章允許的范圍內進行，加大對違約的懲罰力度。
(3)提高人才意識，建立完善的用人機制。企業間的競爭，實際是人才的競爭。民營企業要深化內部勞動、人事、分配製度改革，合理配置企業內部資源，轉換企業自身經營機制。以人性化的管理激勵員工，充分發揮員工的積極性和聰明才智提高企業的競爭力。
(4)提高品牌意識，實施名牌戰略。中國民營企業應努力實施名牌戰略，創造品牌優勢，通過創造知名品牌、引入知名品牌培植主導產業促進民企升級等措施，大大提升民營經濟的發展規模和檔次。
(5)重視文化建設，培育企業精神。當代企業的競爭不僅是產品營銷、管理、科技等方面的競爭，更是人才和文化的競爭。實踐證明，誰善於經營企業文化，誰就能吸引並留住優秀人才，獲得競爭的優勢。凡成功的企業，必有令人稱道的企業文化。
(6)加強輿論宣傳，提升企業形象。民營企業要發展，就要不斷地通過加強輿論宣傳等各種方式建立和提升自身形象，進而提高企業的知名度、信譽度和美譽度。
b完善金融企業信貸管理機制
加強對民營經濟的信貸服務為滿足民營企業合理的資金需求。各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴展服務領域，開發適應民營企業發展的金融產品，調整信貸結構。為民營企業提供信貸、結算、財務咨詢、投資管理等方面的服務。具體來說應做到以下幾個方面：
一是加快金融機構自身改革，轉變經營態度，變歧視民營企業為重視民營企業，加強與民營企業的信息互動，擴大對民營企業貸款融資服務；
二是建立向民營企業發放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接信息渠道，健全民營企業融資及信用檔案，強化金融內部監管，確保資金投放合理；
三是對大企業和民營企業貸款融資一視同仁，通過提高效率降低為民營企業融資的成本，盡可能控制民營企業貸款利率上浮幅度，減輕民營企業還貸壓力。
c融資擔保體系
在加快金融體制改革的同時，也要盡快建立和完善民營企業的融資擔保體系。對於融資擔保體系的建立和完善，可以考慮以下幾個途徑：一是建立民營企業貸款擔保基金，擔保基金應以財政資金為主，同時也可吸收民營企業出資和社會捐資；二是由民營企業聯合組建會員制的擔保機構，發揮聯保、互保的作用，實行封閉運作；三是建立和完善民營企業融資擔保服務體系，建立健全企業評級、項目評級、代償制度和擔保准備基金等配套體系在擔保業務全過程中都要有相應的配套服務。 (1)加大落實政府政策的力度。各級政府要進一步提高認識，切實增強服務意識、責任意識，真正把支持民營經濟發展，作為貫徹落實第一要務的實際行動，自覺地、主動地為民營企業排憂解難。
(2)轉變政府職能，為民營經濟發展搞好服務。要進一步做好為民營經濟的服務工作，把根治」三亂作為優化民營經濟發展投資環境的重點。通過改革審批制度、簡化辦事程序、推行政務公開、整治「三亂等，切實轉變政府職能和機關作風提高對民營企業的服務水平。
(3)加強對民營企業的監督和管理。要全面推進民營企業依法參加基本養老、基本醫療、失業、工傷和生育等社會保險。保證其從業人員享受社會保障待遇。促進民營企業依法與職工訂立勞動合同，加強勞動保障監察工作，嚴厲打擊非法使用童工，惡意拖欠工資等行為。
(4)為民營企業開拓市場搭建平台。政府可責成有關部門組織民營企業產品展覽會，協助民營企業打造市場，建立完善的市場體系，提高民營企業產品的競爭力。
(5)加強民營企業家隊伍建設。民營經濟要快速發展，關鍵還要提高民營企業決策者的水平。
(6)依法維護民營企業及民營企業家的合法權益。設立民營經濟投訴中心，及時受理各種投訴舉報。對阻礙民營經濟發展的人和事。要依法依紀嚴肅查處造成損失的，要追究當事人的責任並賠償經濟損失。

『柒』 我國發展民營金融機構的利弊有那些急求答案!

民營經濟目前的融資難問題已經成為制約我國民營經濟發展的瓶頸，我國現有的銀行體系主要服務於國企，由於信用擔保機構不健全，有關政策體制不配套，國有大銀行無論在自身機制還是運行成本上，都無法完全適應私企融資的需求，而外資銀行進入中國，也無法為大量的「草根經濟層」提供服務，因此只有「土生土長」的民營金融機構對中小企業比較熟悉，能最充分地利用地方的信息存量，最容易了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服「信息不對稱」和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務業的障礙，憑借血緣、地緣關系，給民營經濟開辟新的融資渠道。

隨著中國加入WTO，民營經濟在我國整個經濟構成中所佔的地位越來越重要。要徹底解決這一問題，政府除了要鼓勵現有的中小商業銀行、地方信用社盡量予以扶持外，還要盡快培育民營金融體制。如可先試點開放股份制小銀行或信用社，讓部分民間資本參股，嚴格規范管理，使之成為真正意義上的民營商業銀行。又如，可鼓勵民間資金組建風險投資基金和創業投資基金，對私企進行投資；並鼓勵更多的民間資本組建擔保公司等中介機構，以緩解抵押、擔保難等「瓶頸」問題。

民營金融機構的建立必然也會促進國內金融市場的公平競爭，促進國有金融機構的改革。中國經濟改革的一條重要的成功經驗就是：在改革體制內經濟之前放手發展了體制外的各種經濟成分，從而在各個生產行業中形成了較好的競爭環境。發展民間金融，有利於金融市場的競爭和對競爭的管理，最終促進國有銀行的改革。

建立一些優質的民營金融機構，也有助於金融業參與國際競爭，緩和加入WTO對國內金融業的沖擊。我國加入WTO，對國內金融業的保護期只有五年，這期間，對外資金融業將逐步全面開放。應對外資金融力量的挑戰，除了整合現有中資金融力量，提高中資金融管理水平，保證金融運行質量等措施外，也應該給中資金融注入新的發展活力。民營金融機構沒有歷史包袱，容易吸取外資金融機構的優點和長處，經過一段時間的磨練就有可能具備在中國金融市場上和外國金融機構競爭的能力，以競爭促進效率，也促進國有銀行的改革，在一定程度上甚至可以擔當起推動中資金融發展的重任，提高與外資金融機構競爭的整體實力。

民營金融機構的建立也有利於降低不良貸款，有效控制風險，促進我國良好金融秩序的建立。民營金融機構由於是私人創辦，私人投資，對風險控制都會非常關注，如果不控制風險，那麼，投資可能血本無歸。而在控制風險的同時，會去積極增加贏利，能夠為中小企業特別是民營企業提供很好的服務。（

『捌』 民營金融機構的介紹

民營金融機構是指為了適應民營經濟需要，為民營企業的設立與發展進行融資的民間金融機構。

『玖』 民間融資現狀與民營金融業發展前景研究 求一篇論文

清華大學五道口金融學院常務副院長廖理
新浪財經訊 「2014：變革與共贏」清華五道口金融EMBA金融家論壇今日在深圳舉行。清華大學五道口金融學院常務副院長廖理在論壇上表示，眾籌是互聯網金融革命性的模式，它使得越來越多的平民和中小投資者能夠參與到一些創業項目中間。
廖理：謝謝主持人，各位領導、各位來賓、各位同學，大家上午好。本來我想借這個機會跟大家講講美國版的余額寶，但是最近我們剛用眾籌的方式做了一些事情，所以我想給大家講講這方面的內容。大家請把口袋裡頭的二維碼拿出來，我們每個口袋裡頭都有一個二維碼，這是我們特地為大家准備的。拿出來以後大家就把自己的微信打開，掃一掃這個二維碼。掃一掃二維碼以後我們就能看到我們清華金融評論眾籌項目的網頁。這個網頁我不知道大家看到沒有，是周二中午11點半上線的，我們用眾籌的方式對這個雜志進行預定，到現在為止已經有446人進行了預定的，總共的金額是39000塊錢。那大家說這個性質不是跟團購一樣嗎？但是它不一樣，團購是現有的產品利用團購平台進行折扣發售，這個是預購，是眾籌模式的四種模式之一，我一會兒會跟大家解釋。就是這個東西還沒有出現，來期望對大家對於它的銷量和對它的品質的預期來進行生產。這樣的話它就不是一個B2C的模式，它是一個C2B的模式。就是先從消費者那裡拿到對未來雜志銷量的預期和雜志內容的預期，這樣我們就更容易把雜志辦好。所以我用這樣的一個方式給大家簡單介紹一下，同時希望大家理解這樣的一個互聯網金融的商業模式。
在眾籌領域，目前在全球范圍內做的最好的眾籌平台叫Kickstarter，它是一個叫Perry Chen的美籍華人創辦的。這個人是一個非常熱愛音樂、熱愛藝術的做期貨交易的交易員，他自己也辦了一家畫廊，經常進行音樂的聚會。有一次他想參加一個音樂節，在這個音樂節上創辦一個自己的音樂會，因為沒有資金就擱淺了，他就想能不能做這樣一個平台，來為我這樣的一個音樂製作來籌集一些資金，那該有多好。這樣的一個想法，後來就在兩位創業夥伴的共同努力下就實現了。2009年的時候Kickstarter就正式上線了，它上線的第一個項目叫叫New York Makes a Book，是什麼意思呢？是它通過這樣的一個籌集方式，希望由100個人來每個人貢獻30美金，貢獻一篇文章，來做一個100人這樣的一個項目，來出一本書。很快，沒想到第一個項目就完成了。大概是110位參與者貢獻了3000多美金，這樣一本書就出版了，所以他的第一個眾籌項目就完成了。
我們看它現在發展的盛況，這是我們到今年終的一個統計，Kickstarter已經成為全球最大的創意項目的融資平台，它已經完成了融資5.76億美金。有多少項目在這樣一個平台上發布呢？大家能看到，超過10萬個項目。在這10萬個項目里頭，有多少項目拿到了資金呢？超過4萬個項目，其實成功率實事求是的說還是挺高的。在已經到期的項目里頭有40%多拿到了資金，具體的過程我就不詳細說了，會在金融EMBA的課程上會跟大家詳細分享。
現在總共參與者，就是貢獻資金的在全球達到了177個國家，可能現在的量還會變多，總共有超過100萬人支持過各種各樣的眾籌項目。都是什麼樣的項目在Kickstarter上參與眾籌呢？基本上是藝術、喜劇、舞蹈、設計、時裝、電影、視頻、食品、游戲、音樂、拍照、照相、出版、技術、戲劇、舞台等等。每一個分類我們都可以看到它有多少項目發布，有多少項目獲得成功，有多少人支持，最後拿到多少錢。這是總共籌集金額在前十位的項目，第一個，它是一個和去年做的和手機可以通訊的手錶，現在已經很多了，但是在去年還不是那麼多。它當時想籌集十萬美金來做這樣一款手錶，就是用電子紙做的顯示屏的一款手錶，我也通過朋友買到了一款，做的還不錯。最後多少人給了錢？有6萬多人給了錢，給了1千多萬美金，也就是說是他預計融資的100多倍，前十位是這樣一個大致的一情況。所以它是一個特別大成功的融資平台。
融資平台的分類，如果我們從融資的角度來看大概可以分成這幾類。第一個是我必須籌到規定的資金，如果籌不到的話我就會退給大家錢。第二個是我反正融多少錢就多少錢，不夠我也拿這個錢去做。還有一種是混合模式，我這個平台兩類融資模式都可以設立，你可以挑其中的一個。最重要的是從反饋的模式來看它有四種非常重要的模式，第一個是叫預購模式。第二個是捐贈模式。預購我先交錢再拿商品，捐贈就是我把錢捐出去。還有一個是股權和債券的模式，股權就是入股，債券就是我把錢借給你，債券就是P2P的模式了。從四種模式大概的份額來看我們能夠看出來預購的模式所佔的份額最大，大概佔到了一半，43%。其次是捐贈的模式，29%。這兩個加起來大概佔到了43%，其中兩位是股權和債券的模式。在2012年的時候，我們雖然要說美國頒布了《喬布斯法案》，但是它還沒有實施到位。從成長來看，預購模式還是成長性非常好的，成長次好的就是股權的模式，另外就是債券的模式，還有捐贈的模式。顯然，這個我們能夠看出來預購模式是所有的模式當中最好最受歡迎的模式。
從它的發展趨勢來看我們說眾籌平台的成長還是挺快的，在2011年的時候它的總融資15億美金，2012年就27億美金，估計到2013年就超過50億美金了。眾籌平台的數量在2010年是200多個，2011年是400多個，2012年就到了500多個，這個數量還在增加。從眾籌的融資在全球的分布來看，我們說它目前主要在美國和歐洲，大概佔了80%～90%多，甚至比澳大利亞、大洋洲都要多，從這個角度也可以看到眾籌在亞洲，特別在中國有非常大的發展空間。我們注意到我們國內也出現了很多越來越多的眾籌平台，其中這次跟我們合作的眾籌網也是其中的一個，做的非常好。實際上通過眾籌平台來發布清華金融評論只是我們所做的一個嘗試。一方面我們要研究學習互聯網金融模式，同時我們要抓住一些基本能夠健全它，自己來體驗一下。從目前來看，有關的學術研究還是發現眾籌行為本身有羊群效應，在過了一段時間以後它會爆發式的增長，所以總前幾天來看我們這個雜志還沒有出來，它的預發行雜志就達到了幾百人，所以即便是不加戶的話到結束的時候也會有幾千的定戶。所以在這個雜志還沒有面世的時候就能拿到幾千個定戶，我覺得這本身還是非常可觀的。關於眾籌平台的監管，也是大家非常關心的一個問題。我們知道在去年的時候頒布了《喬布斯法案》，其中第三章的題目就是眾籌，所以應該說美國對眾籌進行了一個新的立法，進行了全面的規范。在國內我覺得目前做眾籌從監管的角度來說應該注意幾個方面。第一，要加大審核力度，就是盡量避免詐騙的行為，對投資人帶來損失。另外就是對於具體的融資項目是要加強信息披露，同時每一個融資項目都要進行風險的提示。同時，眾籌平台一定要對投資者進行相關風險和投資的這樣一個教育。另外，從《喬布斯法案》的情況來看，它限制了每個人所在眾籌平台上投資所佔自己收入的一個比例，這樣以便於對社會上總體風險進行非常好的控制。
總而言之，眾籌應該說是一個互聯網金融中間一個革命性的形勢，它使得越來越多的平民和中小投資者能夠參與到一些創業項目中間，這既是很好的一面，同時也蘊藏風險，所以我們在鼓勵它充分發展的同時也不應該忘記它的風險提示和對它的監管，所以我借這個機會跟大家分享一下眾籌這樣一個形式。
謝謝大家。