A. 貨幣銀行學中
商業銀行中間業務可分為以下幾類：
一、 支付結算類中間業務
支付結算類業務是指由商業銀行為客戶辦理因債權債務關系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關的收費業務。（二）結算方式，主要包括同城結算方式和異地結算方式。
1.匯款業務，是由付款人委託銀行將款項匯給外地某收款人的一種結算業務。匯款結算分為電匯、信匯和票匯三種形式。
2.托收業務，是指債權人或售貨人為向外地債務人或購貨人收取款項而向其開出匯票，並委託銀行代為收取的一種結算方式。二、 銀行卡業務
銀行卡是由經授權的金融機構（主要指商業銀行）向社會發行的具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行卡業務的分類方式一般包括以下幾類：
（一）依據清償方式，銀行卡業務可分為貸記卡業務、准貸記卡業務和借記卡業務。借記卡可進一步分為轉賬卡、專用卡和儲值卡。
（二）依據結算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業務和外幣卡業務。
（三）按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。
（四）按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。
（五）按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。三、代理類中間業務
代理類中間業務指商業銀行接受客戶委託、代為辦理客戶指定的經濟事務、提供金融服務並收取一定費用的業務，包括代理政策性銀行業務、代理中國人民銀行業務、代理商業銀行業務、代收代付業務、代理證券業務、代理保險業務、代理其他銀行銀行卡收單業務等。四、擔保及承諾類中間業務
擔保類中間業務指商業銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業務。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。
五、交易類中間業務
交易類中間業務指商業銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金交易活動，主要包括金融衍生業務。
B. 會計繼續教育考試題 金融企業財務規則
1.ABD
2.ABC
3.ABC
4.ABD
5.ABC
6.D
7.ABCD
8.ABCD
9.BCD
10.ABCD
C. 兩類機構可以通過什麼接入徵信系統，採用網頁點擊和填寫等方式
按照《中國人民銀行辦公廳關於小額貸款公司和融資性擔保公司接入金融信用信息基礎資料庫有關事宜的通知》(銀辦發〔2013〕45號)，具備接入條件的小額貸款公司、融資性擔保公司、村鎮銀行等機構（以下簡稱「小微金融機構」）應當接入金融信用信息基礎資料庫。
一、徵信系統支持的接入形式
在接入方式方面，小微金融機構可以根據自身的業務規模和信息化程度，自行選擇開發介面程序方式或手工錄入報送方式（非介面方式）。
介面方式是指金融機構自行開發數據報送介面程序，從本行業務系統中抽取數據，生成符合徵信系統要求格式的報文，該方式適用於信貸業務數據量較大的金融機構；
非介面方式是指使用手工錄入方式向固定錄入軟體中錄入數據生成報文的方式，該方式適用於信貸業務數據量較小的金融機構。
在網路選擇方面，現在有三種方式可供選擇，一是通過人民銀行徵信中心的互聯網接入平台接入，二是單家機構自行通過當地的金融城域網接入，三是參加當地的小微型機構接入徵信系統省級平台建設，通過平台專線接入。
互聯網接入平台接入是指通過互聯網連接徵信系統互聯網接入平台方式接入徵信系統。
金融城域網直接接入是指單家小微金融機構通過數據專線或虛擬專用網路(VPN)連接人民銀行金融城域網的方式直接接入徵信系統。
省級平台接入是指通過連接機構所在省（自治區、直轄市）徵信分中心組織建立的省級徵信平台方式接入徵信系統。
二、接入流程
機構接入徵信系統共分為五個步驟：申請、接入的前期准備、數據報送測試驗收、開通報送用戶、開通查詢許可權等，各個步驟主要工作如下：
（一）申請
金融機構要求接入徵信系統，需向徵信中心或所在地徵信分中心提出申請，申請函應至少包括機構性質、業務種類、業務現狀（未結清業務余額及筆數情況）、業務系統與網路條件、申請接入的徵信系統名稱及接入的理由、擬採取的接入方式、接入實施計劃等。身份證明材料包括：金融許可證復印件、營業執照復印件、組織機構代碼證復印件等。
分中心進行審核後，對具備接入條件的機構提出初審意見，連同匯總後的接入材料一並報送徵信中心。
徵信中心根據分中心的初審意見，結合機構接入的總體安排，確定申請機構接入安排，並函告分中心，分中心將函復結果通知申請機構。
（二）接入的前期准備
分中心負責前期的組織、指導和培訓等工作。
1. 培訓相關法規、制度，介面規范，信用報告解讀；
2. 指導介面程序的開發，培訓MBT系統、互聯網平台錄入系統等的使用；
3. 督促金融機構建立相關內部管理制度（數據報送、信息查詢、異議處理、安全管理等）；
4．指導機構正確填寫機構、用戶、電子郵箱申請表等材料。
（三）數據報送測試驗收
介面機構應按照《關於進一步規範金融機構數據報送介面程序測試和驗收工作的通知》（銀徵信中心〔2012〕7號）開展測試驗收工作。
非介面機構在驗證數據錄入軟體能夠按要求生成數據報送文件之後，還應對數據錄入人員的錄入能力進行驗證。對數據錄入人員的上崗測試，主要是按規定業務場景模擬錄入徵信數據，數據錄入准確無誤則表示具備錄入能力，可以向徵信系統報送數據。目前通過互聯網接入平台接入的非介面機構在培訓中安排了測試。
（四）開通數據報送用戶
數據測試通過後，徵信中心為金融機構開通生產環境的數據報送用戶。
徵信分中心將機構接入後的各項制度和要求通知金融機構，包括數據質量管理要求、介面程序升級要求、數據刪除管理要求等方面。
（五）開通查詢許可權
徵信中心審核接入機構數據報送情況符合要求後，徵信中心為接入機構開通查詢許可權。
D. 財務管理實務
影響資本結構優化的因素有外部影響因素和內部影響因素。
（一）外部影響因素
1.國家的發達程度。不同發達程度的國家存在不同的資本結構。與其他國家相比，發展中國家在資本形成、資本積累和資本結構的重整過程中存在著制約資本問題的以下障礙：一是經濟發展狀況落後，人居收入水平低，資本流量形成的源頭枯萎。二是發展中國家儲蓄不足，金融機構不健全，金融市場不發達，難以將分散、零星的儲蓄有效地轉化為投資，進而形成資本。而在發達國家，健全、良好、完備的金融組織機構、資本市場起著保障組織、匯集儲蓄，使其順利轉化為投資這樣一個十分重要的中介作用。
2.經濟周期。在市場經濟條件下，任何國家的經濟都處於復甦、繁榮、衰退和蕭條的階段性周期循環中。一般而言，在經濟衰退、蕭條階段，由於整個經濟不景氣，很多企業舉步維艱，財務狀況經常陷入困難，甚至有可能惡化，因此，在此期間，企業應採取緊縮負債經營的政策。而經濟繁榮、復甦階段，經濟形式向好，市場供求趨旺，多數企業銷售順暢，利潤水平不斷上升，因此企業應該適度增加負債，充分利用債權人的資金從事投資和經營活動，以抓住發展機遇。同時，企業應該確保本身的償債能力，保證有一定的權益資本作後盾，合理確定債務結構，分散與均衡債務到期日，以免因債務到期日集中而加大企業的償債壓力。
3.企業所處行業的競爭程度。宏觀經濟環境下，企業因所處行業不同，其負債水平不能一概而論。一般情況下，如果企業所處行業的競爭長度較弱或處於壟斷地位，如通訊、自來水、煤氣、電力等行業，銷售順暢，利潤穩定增長，破產風險很小甚至不存在，因此可適當提高負債水平。相反，如果企業所處行業競爭程度較高，投資風險較大，如家電、電子、化工等行業，其銷售完全是由市場決定的，利潤平均化趨勢是利潤處於被平均甚至降低的趨勢，因此，企業的負債水平應低一點，以獲得穩定的財務狀況。
4.稅收機制。國家對企業籌資方面的稅收機制一定程度上影響了企業的籌資行為，使其對籌資方式做出有利於自身利益的選擇，從而調整了企業的資本結構。根據我國稅法規定，企業債務的利息可以記入成本，從而沖減企業的利潤，進而減少企業所得稅，財務杠桿提高會應稅收擋板效應而提高企業的市場價值。因此，對有較高邊際稅率的企業應該更多地使用債務來獲得避稅收益，從而提高企業的價值。
5.利率變動趨勢。利率變動趨勢在一定程度上影響到企業的資本結構。如果企業的財務管理人員認為利息率暫時較低，但在不久的將來有可能上升的話，企業便會發行大量的長期債券，從而使利率在若干年內限制在較低的水平上。
（二）內部影響因素
1.企業規模。企業規模製約著公司的資本規模，也制約著企業的資本結構。一般而言，大企業傾向於多角化、縱向一體化或橫向一體化經營。多角化經營戰略能使企業有效分散風險，具有穩定的現金流，不易受財務狀況的影響，因而使企業面臨較低的破產成本，在一定程度上能夠承受較多的負債。縱向一體化經營戰略能夠節約企業的交易成本，提高企業整體的經營效益水平，即提高了企業的負債能力，同時提高了內部融資的能力，因此對於實行縱向一體化戰略的企業，無法確定其規模與負債水平的關系。對於實行橫向一體化戰略的企業，由於企業規模的擴張會提高產品的市場佔有率，因此會帶來更高更穩定的收益，所以，可以適當提高企業的負債水平。
2.資產結構。1984年，邁爾斯和梅勒夫在分析了管理者與外部信息不對稱問題後認為，企業通過發行由抵押擔保的債務可以降低債權人由於信息不對稱帶來的信用風險，因此，在有形資產作擔保的情況下，債權人更願意提供貸款，企業的有形資產越多，其擔保的價值越大，因而可以籌集更多的資金。對於固定資產和存貨等可抵押資產，其價值越大，企業可獲得的負債越多。資產結構會以多種方式影響企業的資本結構。根據有關學者的研究，有以下結論：（1）擁有大量固定資產的企業主要通過長期負債和發行股票籌集資金。（2）擁有較多流動資產的企業，更多地依賴流動負債來籌集資金。（3）資產適於進行抵押貸款的企業舉債較多，如房地產企業的抵押貸款就非常多。（4）以技術開發為主的企業負債則很少。
3.企業獲利能力。融資順序理論認為，企業融資的一般順序是先使用內部融資，其次是債務融資，最後才是發行股票。如果企業的獲利能力較低，很難通過留存受益或其他權益性資本來籌集資金，只好通過負債籌資，這樣導致資本結構中負債比重加大；當企業具有較強的獲利能力時，就可以通過保留較多的盈餘為未來的發展籌集資金，企業籌資的渠道和方式選擇的餘地較大，既可以籌集到生產發展所需要的資金，又可能使綜合資本成本盡可能最低。
4.企業償債能力。通過流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、有形凈值債務率等財務指標的分析，評價企業的償債能力，同時還應考慮長期租賃、擔有責任、或有事項等因素對企業償債能力的影響。如果企業的償債能力相當強，則可在資本結構中適當加大負債比率，以充分發揮財務杠桿的作用，增加企業的盈利能力，反之就不應該過度負債，而應採取發行股票等權益性資本融資方式。
5.股利政策。股利政策主要是關於稅後利潤如何分配的籌資政策。如果企業不願意接受債券籌資的高風險和產權籌資的稀釋作用，則可以考慮用內部積累的方式籌集投資所需的部分或全部的資金。如果企業決定採用內部籌資，則股利分配金額將會減少，負債水平將會降低。
6.所有者和經營者對公司權利和風險的態度。企業資本結構的決策最終是由所有者和經營者做出的。一般情況下，如果企業的所有者和經營者不想失去對企業的控制，則應選擇負債融資，因為增加股票的發行量或擴大其他權益資本范圍，有可能稀釋所有者權益和分散經營權。同時，所有者和經營者對風險的態度也會影響資本結構：對於比較保守、穩健、對未來經濟持悲觀態度的所有者及經營者，偏向盡可能使用權益資本，負債比重相對較小；對於敢於冒險、富於進取精神、對經濟發展前景比較樂觀的所有者和經營者，偏向於負債融資，充分發揮財務杠桿的作用。
總之，企業的資本結構是受到外部、內部因素的影響，這些因素並非一成不變，而是處於不斷的變化中，資本結構也應該根據變化做出調整，企業在籌資過程中，應綜合考慮以上因素，為了有利於企業的長遠發展，應選擇彈性較大的籌資方式，為資本結構的再調整留有餘地。
E. 現代金融實務與案例分析作業一(1-4)章答案 急需用
1、貨幣的內生性：內生性指的是決定貨幣供應量的因素主要是社會經濟發展對貨幣的需求。
貨幣的外生性：外生性指的是貨幣供應量由中央銀行在經濟體系之外，獨立控制。
2、貨幣制度：是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系與組織形式。
3、銀行信用：是銀行及其他金融機構以貨幣形式，通過存款、貸款等業務活動提供的信用。它是現代經濟生活中的主導信用形式。
4 利率市場化，是指利率的數量結構、期限結構和風險結構由交易主體自主決定，中央銀行調控基準利率來間接影響市場利率從而實現貨幣政策目標。
5 、貨幣政策：是指中央銀行為實現給定的經濟目標，運用各種工具調節貨幣供給和利率所採取的方針和措施的總和。
6、流動性比率管理。為了限制商業銀行等金融機構的信用擴張，中央銀行通過規定它們的流動資產對存款的比率，來限制其長期放款和投資，以及實現維護銀行業穩健經營的目標。
7、貨幣政策傳導機制是指中央銀行運用各種貨幣政策工具，直接或間接地調節各金融機構的存款准備金和金融市場的融資條件，進而控制全社會的貨幣供應量及信用總量，使企業和居民不斷調整自己的經濟行為，達到國民經濟新的均衡過程。貨幣政策一般通過利率、匯率、財富效應、信貸和貨幣主義五大渠道進行傳導
9、金融監管:金融監管有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融主管當局依據國家法律法規的授權對金融業（包括金融機構以及它們在金融市場上的業務活動）實施監督、約束、管制，使它們依法穩健運行的行為總稱。廣義的金融監管除主管當局的監管之外，還包括金融機構的內部控制與稽核、行業自律性組織的監督以及社會中介組織的監督等。
10、金融危機：是指全部或大部分金融指標——利率、匯率、資產價格、企業償債能力和金融機構倒閉數——急劇、短暫和超周期的惡化，便意味著金融危機的發生。
單選題
1．貨幣的出現是與（B）聯系的。
A. 分配 B. 交換 C. 消費 D. 生產
2．各國一般以（A）為依據，以存款及其信用工具轉化為現金所需要的時間和成本為標准，對貨幣供給進行層次劃分。
A. 安全性B. 穩定性C. 盈利性 D. 流動性
3．信用的基本特徵是 (D）。
A. 賒銷 B. 償還和付息C. 提供借款 D. 以償還為條件的價值單方面轉移
4、1996年以後我國同業拆借市場利率屬於（C）
a.基準利率 b.固定利率 c.市場利率 d.實際利率
5、馬克思認為利息率取決於(A)
a.社會平均利潤率 b.名義利率 c.官定利率 d.行業利率
6、在多種利率並存的條件下起決定作用的利率是（C ）。
a.優惠利率 b.一般利率 c.基準利率 d.名義利率
7．中央銀行降低法定存款准備金率時，則商業銀行派生存款的創造能力(A )。
A. 增加貝B. 減少 C. 不變 D. 視情況而定
8. 中央銀行投放基礎貨幣的渠道是（D ）
A. 表外業務 B.負債業務 C.中間業務 D.資產業務
9. 通過公開市場業務可以增加或減少（ C ）。
A. 商業銀行資本金 B. 商業銀行借貸成本 C. 商業銀行准備金 D. 流通中的商
10.金融監管的最基本出發點是（A）。
a.維護社會公眾利益 b.維護銀行利益 c.維護國家利益 d.維護企業利益
11.按機構的設立劃分，由中央銀行和監管機構共同承擔監管職責的是（C）。
a.單一監管 b.分業監管 c.多元監管 d.混業監管
12.我國的下列金融市場自律性監管機構中影響最大的是（B）。
a.中國銀行業協會 b.中國證券業協會 c.中國保險業協會 d．中國投資協會
多選題
1．信用的主要形式有（ABDE）
A. 商業信用B. 國家信用C.民間信用 D. 消費信用E. 銀行信用
2．下列（AD）屬於貨幣的作用。
A.降低了產品交換成本 B、提高了衡量比較價值的成本
C、提高了產品交換成本
D.降低了衡量比較價值的成本 E、提高了價值儲藏成本
3．下列經濟行為中屬於消費信用范疇的是( ACE )。
A、出口信貸 B、國際金融租賃
C、企業向消費者以延期付款方式銷售商品
D、銀行向學生提供助學貸款 E、銀行向消費者提供的住房貸款
4.在利率體系中（BC）在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預。
A.基準利率 B.官方利率 C.公定利率 D.國債利率 E.固定利率
5.根據名義利率和實際利率的比較，實際利率往往呈現三種情況。這三種情況是（ ACE）。
A.名義利率高於通貨膨脹率時，實際利率為正利率
B.名義利率高於通貨膨脹率時，實際利率為負利率
C.名義利率等於通貨膨脹率時，實際利率為零
D.名義利率低於通貨膨脹率時，實際利率為正利率
E.名義利率低於通貨膨脹率時，實際利率為負利率
6.在經濟周期中，處於不同階段利率會有不同變化，一般來說經常出現的情況是（ABCD ）。
A.處於危機階段時，利率會升高 B.處於蕭條階段時，利率會降低
C.處於復甦階段時，利率會慢慢提高 D.處於繁榮階段時，利率會急劇提高
E.處於蕭條階段時，利率會上升
7.以上因素與利率變動的關系描述正確的是（BC）。
A.通貨膨脹越嚴重，名義利率就越低 B.通貨膨脹越嚴重，名義利率就越高
C.對利息征稅，利率就越高 D.對利息征稅，利率就越低
E.是否征稅對利息沒有影響
8.在下面各種因素中，能夠對利息率水平產生決定或影響作用的有（ BCDE）。
A.最高利率水平 B.平均利潤率水平 C.物價水平
D.借貸資本的供求 E.國際利率水平
9.下列哪些屬於基礎貨幣的投放渠道（ BCDE）。
A.央行購買辦公用樓 B.央行購買外匯、黃金 C.央行購買政府債券 D.央行向商業銀行提供再貸款和再貼現 E.央行購買金融債券
10.治理通貨膨脹可採取緊縮的貨幣政策，主要手段包括（BCD ）。
A.通過公開市場購買政府債券 B.提高再貼現率 C.通過公開市場出售政府債券 D.提高法定準備金率 E.降低再貼現率
11.貨幣政策的四要素是指（BCDE ）。
A.傳導機制 B.政策工具 C.中介指標 D.政策目標 E.操作指標
12.在貨幣政策諸目標之間，更多表現為矛盾與沖突的有（ BCDE）
A.充分就業與經濟增長 B.充分就業與物價穩定 C.穩定物價與經濟增長 D.經濟增長與國際收支平衡 E.物價穩定與國際收支平衡
13.按監管機構的監管范圍可把金融監管體制分為（CD ）。
A.單一監管制 B.多元監管制 C.集中監管制 D.分業監管制 E.混合監管制
14.世界各地金融監管的一般目標是（ABCD ）。
A.建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系 B.保證金融機構和金融市場健康的發展
C.保護金融活動各方特別是存款人利益 D.維護經濟和金融發展
E.促進各國銀行法或證券法等金融法規的趨同性
15.下列屬於對市場運作過程監管的有（ACDE）。
A.資本充足性 B.資本質量 C.資產質量 D.盈利能力 E.流動性
判斷題
1．牙買加體系規定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。（錯）
2．信用關系是現代經濟中最普遍、最基本的經濟關系。（對）
3．商業信用的主要信用工具是商業票據。（ 對）
4.當一國處於經濟周期中的危機階段時，利率會不斷下跌，處於較低水平。（錯）
5.凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系認定的。（ 錯）
6.利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定。（ 錯 ）
7.一國的生產狀況、市場狀況以及對外經濟狀況決定利率。（錯 ）
8.利率管制嚴重製約了利率作為經濟杠桿的作用，對經濟毫無益處。（ 錯）
9.貨幣供給由中央銀行和商業銀行的行為所決定。（錯）
10.公開市場業務是通過增減商業銀行借貸成本來調控基礎貨幣的。（錯）
11.中央銀行可以通過公開市場業務增加或減少基礎貨幣。（對）
12.法定存款准備金率的調整一定程度上反映中央銀行的政策意向，發揮告示效應，調節作用有限。（錯）
13.中國的金融市場監管機構中屬外部監管的機構主要有銀監會、證監會、保監會。（錯 ）
14.金融業特殊的高風險，一是表現為其經營對象的特殊性——貨幣資金，一是其具有很高的負債比率。（對）
15.由於各國歷史、經濟、文化背景和發展的情況不同，也就使金融監管目標各不相同。（錯 ）
16.金融監管從對象上看，主要是對商業銀行、金融市場監管，而對非銀行金融機構則不屬於其范圍。（錯 ）
F. 誰能提供近幾年的自考金融理論與實務真題 還有答案 非常感謝！
全國2009年4月高等教育自學考試
金融理論與實務試題
課程代碼：00150
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選或未選均無分。
1.為商品定價時貨幣發揮( )
A.價值尺度職能 B.流通手段職能
C.支付手段職能 D.貯藏手段職能
2.貨幣形態演變的歷程是( )
A.金屬貨幣→實物貨幣→信用貨幣→電子貨幣
B.實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣→電子貨幣
C.實物貨幣→信用貨幣→金屬貨幣→電子貨幣
D.金屬貨幣→信用貨幣→實物貨幣→電子貨幣
3.商業信用最典型的做法是( )
A.銀行貸款 B.發行股票
C.商品賒銷 D.政府撥款
4.如果名義利率為3%，通貨膨脹率為5%，則實際利率為( )
A.13% B.8%
C.2% D.-2%
5.下列利率中可以承擔基準利率作用的是( )
A.企業債券利率 B.銀行長期貸款利率
C.政策性銀行貸款利率 D.同業拆借利率
6.不以盈利為目的的金融機構是( )
A.商業銀行 B.投資銀行
C.中央銀行 D.保險公司
7.英格蘭銀行成立於( )
A.1656年 B.1694年
C.1844年 D.1913年
8.中國農業發展銀行是一家( )
A.商業銀行 B.投資銀行
C.中央銀行 D.政策性很行
9.提出「銀行流動性的強弱取決於其資產的迅速變現能力」的經營管理理論是( )
A.商業貸款理論 B.資產轉移理論
C.預期收入理論 D.負債管理理論
10.1988年的《巴塞爾協議》規定商業銀行核心資本不能低於風險資產的( )
A.4% B.5%
C.8% D.12%
11.我國商業銀行儲蓄存款的基本原則是( )
A.存款自願、取款自由、存款有息、為儲戶保密
B.存款自願、取款自由、存款有息
C.存款自由、取款自由、為儲戶保密
D.存款自由、取款自願
12.信託機構為委託人代為管理貨幣資金錶現為信託的( )
A.財務管理職能 B.資金融通職能
C.信用服務職能 D.信用創造職能
13.下列財產中可作為不動產信託標的物的是( )
A.交通工具 B.設備
C.土地 D.原材料
14.受保險人的委託代其開展保險業務的人是( )
A.受益人 B.被保險人
C.保險代理人 D.保險經紀人
15.關於期貨合約表述正確的是( )
A.可以用來套期保值，但不能用來投機
B.可以用來投機，但不能用來套期保值
C.既可用來套期保值，又可用來投機
D.既不能用來套期保值，又不能用來投機
16.對期權合約的購買者來說( )
A.買進期權的風險有限，賣出期權的風險無限大
B.買進期權的風險無限大，賣出期權的風險有限
C.買進期權和賣出期權的風險都無限大
D.買進期權和賣出期權的風險都有限
17.以一定單位的外國貨幣為基準來計算應收或應付多少本國貨幣的標價方法是( )
A.直接標價法 B.間接標價法
C.美元標價法 D.中間標價法
18.基礎貨幣屬於( )
A.商業銀行的負債項目 B.中央銀行的負債項目
C.投資銀行的負債項目 D.政策性銀行的負債項目
19.我國制定貨幣政策的銀行是( )
A.中國銀行 B.中國建設銀行
C.中國工商銀行 D.中國人民銀行
20.當前我國貨幣政策的最終目標是( )
A.經濟增長、充分就業、國際收支平衡、物價穩定
B.保持貨幣幣值的穩定，並以此促進經濟增長
C.經濟增長
D.物價穩定
二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21.目前主要的國際儲備貨幣有( )
A.美元 B.人民幣
C.日元 D.歐元
E.泰銖
22.下列關於銀行信用的表述正確的有( )
A.突破了商業信用規模上的局限性 B.突破了商業信用方向上的局限性
C.是我國最主要的信用形式 D.與商業信用相互支持、相互促進
E.最主要採用「掛賬信用」的形式
23.商業銀行的職能有( )
A.信用中介職能 B.支付中介職能
C.信用創造職能 D.金融服務功能
E.財富貯藏職能
24.中央銀行制度的類型有( )
A.單一型 B.復合型
C.分散型 D.准中央銀行型
E.跨國型
25.下列屬於商業銀行資產業務的有( )
A.現金資產 B.貸款
C.證券投資 D.匯兌
E.向中央銀行再貸款
26.資金信託的種類有( )
A.融資性資金信託 B.投資性資金信託
C.基金性資金信託 D.房產性資金信託
E.地產性資金信託
27.貨幣市場包括( )
A.國庫券市場 B.商業票據市場
C.大額可轉讓存單市場 D.同業拆借市場
E.回購市場
28.投資基金的特點有( )
A.無風險 B.多元化投資
C.專家理財 D.流動性強
E.不可轉讓
29.影響商業銀行存款派生能力的因素主要有( )
A.貨幣流通速度 B.法定存款准備金率
C.超額存款准備金率 D.提現率
E.存貸款比率
30.治理通貨膨脹一般可採取的貨幣政策措施有( )
A.提高法定存款准備金率 B.增加再貸款
C.在公開市場上買進有價證券 D.在公開市場上賣出有價證券
E.提高存貸款利率
三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)
31.某企業以每股8元的價格購進甲公司股票10萬股，一年後以每股9元的價格賣出，期間享受了一次每10股派1.5元的分紅，在不考慮稅收和交易成本的情況下，試計算該企 業此筆投資的年收益率。
32.設一定時期內待銷售的商品價格總額為100億元，流通中的貨幣量為10億元，試計算同期的貨幣流通速度。若貨幣流通速度變為5，請計算流通中每單位貨幣的實際購買力。
四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)
33.簡述民間信用的特點及其在我國的發展方向。
34.簡述可保利益原則確定的根據和意義。
35.簡述訂單驅動與報價驅動兩種場內交易系統的特點。
36.簡述股票投資決策的基本方法。
37.簡述採用消費物價指數度量通貨膨脹的優缺點。
38.簡述貨幣政策傳導的一般過程。
五、論述題（本題14分）
39.試結合匯率的作用理論分析人民幣升值對我國進出口貿易的影響。
G. 誰有中國人民銀行的銀行業金融機構支付結算業務考試的試題
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H. 反洗錢對可易交易的分析手段包括哪兩種方式
中國人民銀行令〔2006〕第1號
根據《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律規定，中國人民銀行制定了《金融機構反洗錢規定》，經2006年11月6日第25次行長辦公會議通過，現予發布，自2007年1月1日起施行。
行長：周小川
二六年十一月十四日
金融機構反洗錢規定
第一條 為了預防洗錢活動，規范反洗錢監督管理行為和金融機構的反洗錢工作，維護金融秩序，根據《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》等有關法律、行政法規，制定本規定。
第二條 本規定適用於在中華人民共和國境內依法設立的下列金融機構：
（一）商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、郵政儲匯機構、政策性銀行；
（二）證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司；
（三）保險公司、保險資產管理公司；
（四）信託投資公司、金融資產管理公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司；
（五）中國人民銀行確定並公布的其他金融機構。
從事匯兌業務、支付清算業務和基金銷售業務的機構適用本規定對金融機構反洗錢監督管理的規定。
第三條 中國人民銀行是國務院反洗錢行政主管部門，依法對金融機構的反洗錢工作進行監督管理。中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會在各自的職責范圍內履行反洗錢監督管理職責。
中國人民銀行在履行反洗錢職責過程中，應當與國務院有關部門、機構和司法機關相互配合。
第四條 中國人民銀行根據國務院授權代表中國政府開展反洗錢國際合作。中國人民銀行可以和其他國家或者地區的反洗錢機構建立合作機制，實施跨境反洗錢監督管理。
第五條 中國人民銀行依法履行下列反洗錢監督管理職責：
（一）制定或者會同中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會制定金融機構反洗錢規章；
（二）負責人民幣和外幣反洗錢的資金監測；
（三）監督、檢查金融機構履行反洗錢義務的情況；
（四）在職責范圍內調查可疑交易活動；
（五）向偵查機關報告涉嫌洗錢犯罪的交易活動；
（六）按照有關法律、行政法規的規定，與境外反洗錢機構交換與反洗錢有關的信息和資料；
（七）國務院規定的其他有關職責。
第六條 中國人民銀行設立中國反洗錢監測分析中心，依法履行下列職責：
（一）接收並分析人民幣、外幣大額交易和可疑交易報告；
（二）建立國家反洗錢資料庫,妥善保存金融機構提交的大額交易和可疑交易報告信息；
（三）按照規定向中國人民銀行報告分析結果；
（四）要求金融機構及時補正人民幣、外幣大額交易和可疑交易報告；
（五）經中國人民銀行批准，與境外有關機構交換信息、資料；
（六）中國人民銀行規定的其他職責。
第七條 中國人民銀行及其工作人員應當對依法履行反洗錢職責獲得的信息予以保密，不得違反規定對外提供。
中國反洗錢監測分析中心及其工作人員應當對依法履行反洗錢職責獲得的客戶身份資料、大額交易和可疑交易信息予以保密；非依法律規定，不得向任何單位和個人提供。
I. 求中小金融機構案件風險防控實務考試習題
貸款、代理與擔保業務練習題（答案）
（第六章、第九章指導老師：）
（一）單項選擇題
1、對內部人員介紹的，特別是領導介紹（授意）受理的貸款應當（B）
A、報相關主管領導指示B、登記留存記錄C、不予辦理 D、高於一般貸款辦理標准辦理
2、不得受理貸款情形不包括（C）
A、提供虛假或者不全的貸款資料
B、貸款用途不合法
C、領導介紹（授意）的貸款
D、具有不良信用記錄
3、信貸調查人員應當對貸前調查的（C）負責
A、完整性 B、合法性 C、真實性 D、合理性
4、合同中未選擇和填充的空白欄應當選擇的處理方式是（A）
A、用斜線劃去 B、重復填寫 D、註明「空白」或「無內容」 C不用作處理
5、貸審會要堅持（C）原則嚴格貸款審批。
A、程序簡化 B、秉公無私 C、集體審批 D、責任落實
6、信用類貸款要嚴格按照合同約定（B）發放。
A、現金 B、轉賬 C、依客戶要求 D、方便客戶
7、以下對辦理抵押登記說法正確的是（A）
A、貸款機構派員與抵押人共同前往辦理
B、交與合法的中介結構辦理
C、辦理抵押登記後可不再查詢抵押登記信息
D、由借款人全程辦理抵押登記
8、抵押登記注銷的前提是（B）
A、借款人申請注銷
B、償還所有的貸款的本息及應付款項
C、借款期限已滿
D、借款本息已大部分償清
9、個人客戶證件信息真偽識別通過（B）進行
A、上門實地調查
B、查詢公民身份證系統
C、到相關行政機關核實
D、信貸人員的溝通了解
10、對領導違規授意辦理的貸款抵制無效或行為可疑的，應當（D）
A、申請迴避B、借故拖延C、拒絕辦理 D、及時向上級或監管部門報告
11、關於信用社代理與擔保業務的說法，下列選項中正確的是（D）
A、客戶提交未通過加密的電子數據 B、經辦人員未與客戶簽訂授權協議
C、客戶無證件開立代收代付業務賬戶
D、對公司客戶身份、資料的真實性查詢可通過上門調查和向工商行政部門核實的方式進行
12、保證金必須及時、足額存入保證金專戶，實行（C）管理
A、專人B、動態C、封閉D、有效
13、被列入存款證明書有效期內的存款應進行（A）
A、凍結B、扣劃C、登記D、支用
14、辦理存款類資信業務要通過（C）
A、授權B、登記C、授權並登記D、存款人必須親自到場
15、對內部評估的質押貸款（B）
A、嚴格控制B、嚴格限制C、不予辦理D、從嚴掌握
16、權利質押要辦理（D）
A、支付B、登記C、過戶D、支付並登記
17、貴重質押物要實現（B）交接
A、當面B、無縫C、委託D、專人
18、對於按揭貸款，必須在樓盤（D）後辦理正式抵押手續
A、主體工程完工B、售罄C、銷售達80％ D、竣工
19、在貸款發放環節，信用社要設立專門的（B），與貸款調查、審查審批崗分開
A、放款崗 B、出賬審核崗位 C、管理部 D、風險管理崗
20、辦理貸款業務的第一流程是（B）
A、統一授信 B、信用等級評定 C、貸前調查 D貸款審查與受理
（二）多項選擇題
1、目前，中小金融機構貸款業務領域的主要案件風險是（ACD）
A、冒名貸款 B、頂名貸款 C、收貸不入賬 D、帳外經營
2、客戶信用等級評定和統一授信中存在的主要風險點是（ACD）
A、客戶評級資料不真實 B、評級授信結果不合理 C、違規授信 D、評級結果隨意調整
3、貸前調查的主要風險點是（ABCD）
A、借款人及擔保人的主體資格不適格 B、貸款缺乏真實用途
C、借款人缺乏還款來源及還款能力 D、中介機構等出具的相關文件資料弄虛作假
4、貸款申請與受理過程中存在的主要風險點是（BC）
A、借款人和擔保人主體不適格 B、客戶身份不清
C、貸款申請資料不實或不全 D、貸款用途不真實
5、信貸審查人員應當對審查內容的（BC）負責。
A、合理性 B、合法合規 C、真實性 D、完整性
6、以下哪些情形符合貸款審批的相關規定和要求（CD）。
A、貸審會成員審議意見不明確 B、越權審批貸款
C、貸審會成員非現場審議貸款 D、審批發放有反對意見的貸款
7、以下哪些情形屬於風險業務行為（ABCD）
A、合同簽訂的當事人非實際借款人和擔保人 B、各類合同或文本使用不規范或有明顯瑕疵
C、合同未執行面簽 D、合同文本簽字、簽章不合法
8、貸款支付過程中存在的主要風險是（ABCD）
A、借款人與信貸資金的實際使用人不一致
B、未通過結算賬戶將信貸資金以現金的方式提出或轉入其他賬戶
C、未對借款資金的使用進行監控
D、未要求借款人提供相關商務合同或交易對手證明資料
9、以下哪些情形屬於風險業務行為（ABCD）。
A、未按合同約定使用借款 B、信貸檔案管理不規范
C、在櫃面以外辦理貸款收回業務 D、擅自對損失類貸款通過減免利息的方式收回
10、對信用貸款風險防控的主要措施有（ACD）。
A、堅持雙人實地調查 B、嚴格限制信用貸款
C、建立完善的農戶經濟檔案 D、嚴格准入對象和准入條件
11、保證責任按保證方式分為（AB）
A、一般保證責任 B、連帶保證責任 C、交叉保證責任 D、補充保證責任
12、抵押貸款風險防控的主要措施是（ABC）
A、嚴格審查抵押物性質 B、確保抵押物的評估結果真實有效
C、合理確定抵押物的抵押率標准
D、辦理抵押登記後將抵押登記證書交借款人或抵押人持有
13、權利質押主要包括（ABD）
A、債權 B、股東權 C、不動產物權 D、知識產權中的財產權
14、代收代付業務中重點防控的3個重點環節是（ABD）
A、業務受理審核 B、數據錄入及賬務處理 C、業務准入 D、資金對賬
15、融資類保函主要分為（AC）
A、借款保函 B、投標保函 C、融資租賃保函 D、預付款保函
16、存款類資信證明主要分為（AB）
A、企事業單位類存款證明 B、個人存款證明 C、行政機關存款證明 D、社會組織存款證明
17、信用社應重點審查評估公司評估結果的（ABD）
A、合法性 B、合理性 C、公平性 D、公正性
18、以下說法正確的是（BCD）
A、資產評估報告書可作為抵押資產估價取值的唯一依據
B、抵押人是企業的必須出具股東會決議
C、抵押人是自然人的必須出具共有人同意抵押承諾書
D、抵押登記證書必須由信貸人員親自在登記窗口領取
19、以下說法正確的有（ABCD）
A、以在建工程作抵押的，必須要求承包人出具放棄優先受償權的承諾
B、通過「公安部身份證核查系統」對借款人身份進行核查
C、辦理抵押貸款應堅持雙人實地調查或交叉核實
D、對貸前調查報告實行分級管理原則
20、信用貸款的主要風險表現形式為（ABCD）
A、收貸利息不入賬 B、截留挪用信貸資金 C、擅自減免貸款利息
D、違規辦理展期、借新還舊、以貸收息
三、判斷題
1、承兌、貼現、信用證可不納入授信范圍。（錯）
2、對轄內同一法人客戶的授信，由法人客戶所在地分支機構一家辦理。（對）
3、保函是銀行無條件地承擔一定經濟責任的契約文件。（錯）
4、存款證明書的有效期由存款人自行決定，被列入存款證明書有效期內的存款應進行凍結。（對）
5、在辦理抵押登記時，可由抵押人獨自前往登記部門辦理。
四、簡答題
1、簡述貸款業務的一般流程
答：貸款業務的一般流程為：信用等級評定→統一授信→貸款申請與受理→貸前調查→貸款審查→貸款審批→簽訂貸款合同→審核提款條件→貸款發放與支付→貸後管理→貸款收回。
2、合同文本的填寫應當符合哪些要求：
答：①統一設計編號規則，避免編號重復或混亂，確保借款合同和擔保憑證、展期協議和借款合同之間的對應。②合同各方當事人必須使用法定稱謂，不得使用簡稱、綽號和化名等。③合同內容填寫必須嚴謹、周密，當事人協商後作出選擇和填充，凡是未選擇和填充的空白欄都應以斜線劃去，不得留有空白，避免產生歧義。④合同內容應當使用鋼筆、簽字筆填寫或使用列印機列印，不得使用鉛筆填寫。
3、貸款業務領域的主要案件風險表現在哪些方面？
答：虛假授信、冒名貸款、貸款詐騙、違法發放貸款、收貸不人賬、賬外經營。
4、辦理抵押登記環節的風險防範措施有哪些？
答：（1）在辦理抵押登記時，貸款機構必須派專人共同與抵押人前往登記部門辦理抵押登記手續，不得由抵押人獨自辦理，抵押登記證書必須由貸款機構人員親自在登記窗口領取。（2）不得將借款人資質審核、辦理抵押登記、簽訂合同等重要操作環節外包給中介機構辦理。（3）辦理抵押登記後，信貸人員應當在登記部門查詢，並進行信息核對，確保與登記簿信息一致，需要更正登記簿信息的，應當與抵押人和權利人共同申請變更登記。（4）抵押登記證書從簽發之日起至注銷止，必須由銀行（信用社）保管，不得將原件交抵押人或借款人持有。
5、中間業務案件風險的表現形式有哪些？
答：挪用、侵佔代收代付資金，違規出具保函或存款類資金證明等
6、貸款收回環節的風險表現形式主要有哪些？
答：一是收貸收息不入賬，截留挪用信貸資金。二是擅自減免貸款利息。三是違規辦理借款展期或借新還舊，以貸收息，導致信貸風險後移。
五、案例分析題
Z縣農村信用聯社K分社員工冒名貸款案
案件基本情況
2006年，Z縣農村信用聯社在開展案件專項治理自查工作中，發現所轄K分社主任劉某和信貸員姚某與社會人員毛某、羅某等人內外勾結，在2002年1月至2005年9月，通過假冒名方式發放農戶小額信用貸款187筆，騙取信用社貸款資金145萬元。（註：K分社處於偏僻地區，長期以來一直是3人社）
請結合法律法規及省聯社相關制度，分析案件形成原因，提出防範措施，並作點評。
案件形成原因：
（一）人員配備不足，缺乏制約。K分社處於偏僻地區，長期以來一直是3人社，內控制度無法落實，監督制約功能完全喪失。
（二）法制意識淡薄，相互包庇。本案中，信貸人員法制意識淡薄，與他人內外勾結，非法辦理大量冒名貸款。
（三）管理監督不力。本案中，一是上級管理機構和部門嚴重失職，管理缺失。二是監督檢查部門未能及時深入到邊遠地區信用社進行檢查，或是檢查工作流於形式，不能及時發現問題。
防範措施
（一）中小金融機構要按崗位制約要求，按照業務需要合理配備基層網點的工作人員，防止制約崗位混崗。
（二）發放農戶小額信用貸款，必須嚴格按照操作流程，堅持由農戶本人憑「兩證一章」（身份證、貸款證、個人名章）到櫃台辦理貸款手續。櫃台人員不得辦理與借款人明顯不符的貸款發放業務。
（三）認真落實重要崗位輪換和強制休假制度，解決員工長期在一個崗位隱蔽作案的問題。
（四）強化業務線和監督線的管控責任，定期派人到基層網點對重要業務進行深入檢查，及時消除案件隱患。
點評
該案件作案手段簡單，反映出信貸管理方面的薄弱，特別凸顯了偏僻地區農村信用社信貸業務工作人員崗位制約缺失、制度執行不力、業務素質低下的問題。
銀行承兌匯票、會計決算業務練習題（答案）
（第七章、第八章指導老師：）
一、單選題：
1．銀行承兌匯票是由 A 簽發
A、承兌申請人。B、出票人開戶銀行。C、承兌申請人委託銀行。D、承兌人
2．不屬於銀行承兌匯票業務應遵循的管理原則是 C
A、審貸分離。B分級管理。C保證金。D、集中簽發。E、責權分明。F、穩健經營。
3．股金業務不包括 B
A、入（擴）股。B、股金凍結。C、轉讓。D、退股。
4．銷毀作廢的股金證時，必須堅持 制度。
A、信息披露。B、授權有限。C、對帳檢查。D、監銷。
二、多項選擇題：（四個答案中有多個是正確的）
1．會計結算業務部門風險管理職責主要在 A、B、C、D 等方面：
A 、同城票據清算。B、系統內往來。C、對帳管理。D、股金管理（全選）
2．同城票據清算的主要風險在於 A、C、B、D
A、票據要素審核。B、票據收款人信息是否真實。C、票據傳遞及時性。D、頭寸管理
3．會計結算領域比較突出的案件表現 A、C、B、D
A、私自操作賬戶。B、虛增往來。C、虛假記賬或收不入賬。D、偽造憑證
4．賬務核對包括 A、C、B、D
A、銀行內部賬務核對。B、銀行與銀行之間對帳。C、銀行與企業對帳。D、銀行與個人客戶對賬。
5．承兌匯票是： A、D
A、企業融通資金的重要渠道。
B、金融機構向持票人融通資金的一種方式。
C、金融機構間融通資金的。
D、是一種支付結算方式。
6．櫃面操作風險控制要點A、B、C、D
A、核對經辦客戶身份。
B、審查憑證真偽、折角核對印鑒。
C、印章、櫃員卡自管自用。
D、離櫃簽退。
7．票據交換的內部憑證傳遞過程應該A、C
A、交接雙方簽章明確責任。
B、約定交接地點。
C、嚴密封包。
D、操作櫃員親自參與交接。
8．銀企對帳必須做到A、B、C、D
A、約定、明確對帳方式。
B、審核對帳回執。
C、逐筆勾對帳務。
D、妥善保管對帳資料。
9．銀行承兌匯票的簽發對象必須具備的條件 B、C
A、開立了基本結算賬戶。
B、工商行政有效登記。
C、生產經營狀況正常。
D、真實交易背景。
10．辦理銀行承兌匯票條件有 A、B、C、D
A、具有不超出營執照的真實貿易交易背景。
B、來源真實合理的保證金。
C、在本行（社）開立基本賅戶或一般存款賬戶
D、用途真實合法。
11．銀行承兌匯票查復中出現「他查」、「二次查詢」等現象應該 C、D
A、嚴格按照審批流程，逐級上報審批。
B、嚴格換人復核，並簽章明確審核責任。
C、對他查行進行第二次查詢。
D、根據相關條件，實地驗票。
12．承兌期限到期，承兌申請人未能足額交付兌付款項，應該 A、B、C
A、承兌銀行向持票人無條件付款。
B、對尚未能扣回的款項轉入逾期貸款，並計收利息。
C、及時處理抵（質）押物或向保證人追償。
D、不得再為該戶辦理銀行承兌匯票。
13．承兌協議必確規定 A、B、C
A、匯票到期前承兌申請人存足兌付款項。
B、足額存入規定比例的保證金。
C、逾期不能兌付的處理辦法。
D、承兌有效期和延長期。
三、判斷題：
1．在企業資金緊張情況下銀行承兌匯票保證金可以通過向銀行申請貸款獲得。（錯誤）
2．企業無論是否有固定經營場所，只要開結賬戶、繳了足額保證金並有真實交易背景，均可以申請簽發銀行承兌匯票。（錯誤）
3．承兌匯票簽發人可以更改票據收款人。（錯誤）
4．對本機構簽發的承兌匯票，可以貼現。（錯誤）
5．銀行承兌匯票出票人和持票人不能為同一人（或法人）（正確）
6．承兌保證金應該專款專存，對於承兌業務量較大的可以數筆保證金一並存入統一的專用賬戶（錯誤）
7．擔保合同要准確界定當事人法律責任，必須全面覆蓋承兌協議的全部風險（錯誤）
8．出票屬於業務經營范疇，兌付屬於結算管理范疇，二者管理職能必須相分離（錯誤）
9．向稅務部門查詢發票真實性，通過電話查詢發票號碼並留存電話記錄即可。（錯誤）
10．辦法銀行承兌匯票最長期限不超過6個月。（正確）
11．個體工商戶申請辦理銀行承兌須提供100%保證金。（正確）
12．櫃員發現自己經辦的錯帳可以隨時進行沖正，但必須查明錯誤原因，（錯誤）
13．記帳、對帳和崗位授權相分離以及提款、繳款要求雙人辦理，目的是加強監督（正確）
14．股金憑證屬於重要空白憑證，空白股金證不得加蓋印章，員工不得留存空白或作廢股金證（正確）
J. 金融機構能夠中止為客戶辦理業務。實務中，各金融機構具體如何操作，是中止客戶全部業務還是部分業務
8月以來，金價走出了一波波瀾壯闊的大牛市行情，近來金價進行高位整理
美元貶值、通脹預期、現貨需求、投機資金、央行購金、美聯儲貨幣政策等多重因素，共同促成了8月以來黃金的持續大漲。黃金牛市將會持續多久？影響黃金價格的因素很多，又該如何判斷黃金價格的漲跌？黃金市場中投資品種繁多，如何選擇適合自己的投資品種？上周六北青財富課堂上，恆泰大通黃金投資有限公司北京分公司副總經理李江林和恆泰大通黃金產業開發與研究中心分析師焦宇為投資者解答了以上問題。
第一課：金價還能走多遠？
8月以來，金價走出了一波波瀾壯闊的大牛市行情，突破前期歷史高點之後，連創新高，普遍預期年底才能達到的1300美元/盎司的目標，被輕松邁過，並創下1387美元/盎司的歷史新高。
對此，焦宇分析，此輪大牛市行情主要得益於房地產數據的疲軟以及美國失業人數的增加，這些從側面反映出美國經濟較為疲弱，而黃金是以美元來計價的，美元的貶值對黃金具有提振的作用。此外，市場擔憂主要工業國家可能實施更寬松貨幣政策，進而引發貨幣貶值和通脹率上升，造就了8月份以來黃金價格的連續上漲行情。
但近期中國加息後，國際金價應聲回落，金價後市如何？焦宇分析，經過連續上漲，金價短期形成頭部格局，但中長期的牛市格局不變。他認為，黃金價格的上漲，主要是直接對沖美元流動性過度投放的風險。因此，預計美聯儲量化寬松的恢復仍將是支撐黃金市場在未來持續上漲的重要推動力。所以，現階段黃金價格的回落仍是長期上漲趨勢中的正常調整。在全球低利率、高負債仍在持續的背景下，黃金價格的調整仍在為投資黃金市場提供良好的買入機會。
第二課：如何判斷黃金價格？
李江林指出，決定黃金價格的根本因素是供給和需求。
供求因素是影響黃金價格波動的根本原因。其中，供給因素的影響主要包括黃金存量的變動，新的金礦開采成本的變動，黃金生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況，央行的黃金儲備拋售情況等。
從全球來看，黃金產量這幾年逐年減少，黃金資源也隨著不斷開采而逐年減少，開采成本越來越高，同時全球市場尤其是新興國家市場對黃金的需求量增大，黃金市場仍屬於賣方市場，供小於求，而且黃金屬於不可再生資源，開采與供應不可能一味地上升滿足市場需求，這些因素導致黃金價格會有繼續上漲的空間，黃金的未來價值會被更高地體現出來。
美元強弱也是影響金價高低的重要因素，金價與美元之間呈負相關關系。李江林提出，2008年爆發於美國的金融危機令全球經濟一度陷於低迷，也令其他國家認識到，全球經濟過度依賴美元的不穩定性，這給了黃金重新煥發光彩的機會，因為黃金是比紙幣更穩定的貨幣，雖然黃金供給的限制決定了我們不可能重返金本位，但作為對美元功能的部分替代，已經可以使規模正在壯大的黃金市場水漲船高。投資者應該適應這一改變，以後黃金的價格將更多取決於其貨幣屬性，商品屬性退居其次。不過，這種反比關系只是相對的。
此外還有地緣政治局勢因素。值得一提的是，突發性政治危機對金價的影響越來越像是一個中轉站，起到轉勢的作用。1980年的蘇聯進軍阿富汗並沒有像預期的那樣引發大國沖突，加之美國經濟形勢轉好，金價隨之下跌，從走了10年的牛市進入熊市。1990年伊拉克進軍科威特和隨後的海灣戰爭，也使金價暫時擺脫了跌勢，走出了一波半年的漲勢。9·11之後金價更是保持了近兩年的上漲。
第三課：有哪些黃金投資品種？
目前銀行主要的黃金理財品種包括紙黃金、實物金和黃金期權等。
紙黃金是一種買賣交易中雙方不涉及黃金實物交割，只是在商業銀行的會計簿籍上作債權債務記載的一種代理黃金買賣服務。交易成本為0.8至1.0元/克，交易時間為24小時。
實物金的投資品包括投資性金條、飾品金和收藏類黃金製品。
焦宇指出，金條加工費低廉，各種附加支出也不高，標准化金條在全世界范圍內都可以方便地買賣，並且世界大多數國家和地區都對黃金交易不征交易稅。而且黃金是全球24小時連續報價，在世界各地都可以及時得到黃金的報價。
值得一提的是，雖然投資性金條是投資黃金最合適的品種，但並不是指市場中常見的紀念性金條、賀歲金條等。這類金條都屬於飾品金條，它們的售價遠高於國際黃金市場價格，而且回售麻煩，兌現時要打較大折扣。所以投資金條之前要先學會識別投資性金條和飾品性金條。焦宇說。
金飾屬於消費品范疇，除非是與其餘珠寶共同鑲嵌製作、出自知名工藝大師之手的名家之作，否則並無固定投資價值；在舊金收購中心，即便是花了200元/克以上高價購買的金飾也只能當160元/克的純金來賣。
最近收藏類黃金製品炒作比較熱。對此，焦宇表示，收藏類黃金的價格波動受題材炒作的影響比較大。以奧運金銀紀念幣一組為例，當初發行價只有八九千元，之後在追捧者的爆炒下，最高曾達到24000元，目前市場價已回落到12000元。如有投資者不幸在高點介入，現在自然深套其中。
再看黃金期權。黃金期權由中國銀行首家開展。期權本身是一種比期貨更加復雜的衍生品種，對投資者的風險承受能力、投資經驗、專業知識的要求更高，因此不適合大多數普通投資者。同樣因為這個原因，銀行也難以為這個小眾產品投入足夠財力去培養專業團隊。
對於交易所黃金理財品種，焦宇表示，金交所與期交所黃金報價是以國際金價為影子，自己並不具有定價權，以競價撮合的驅動方式形成價格波動。參考國際金價波動，下單撮合成交是國內投資者參與T+D和黃金期貨的現狀。這種交易模式導致國內黃金價格與國際市場的價格不能吻合，往往出現很大的價格偏離。而且世界黃金市場的現貨黃金價格波動是周一至周五24小時連續的（金融假日除外）。上海黃金交易所和期貨交易所的交易時間又是相對固定的中國時段，這就醞釀了很大的交易價格的時間風險。
除此之外，還有一些黃金投資公司推出的預付款買賣。預付款買賣方式是指投資者可按照不同的預付款比例買入或賣出一定量標的物後，選擇按支付預付款時買賣系統所顯示的全額價款交收標的物，或者選擇買賣系統所顯示的即時價賣出或購回進行結算的一種買賣方式。預付款買賣方式可以實現24小時多次、雙向的買賣
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