金融機構信用管理主要工具

Ⅰ 請問什麼是傳統的三大貨幣政策工具

與傳統相比,利用公開市場業務和再貼現率的調整對貨幣供應進行"微調"比以前頻繁了,標志著中國銀行更多的採用市場的方式,而不是以前直接採取行政命令的方式.但比起西方國家，尤其是美聯儲來說,我們的市場調節手段運用還不是很嫻熟.

中央銀行的貨幣政策工具
第一類，一般性貨幣政策工具
1、存款准備金政策（Deposit Reserve Policy )
存款准備金政策是指在國家法律所賦予的權利范圍內，通過規定或調整商業銀行交存中央銀行的存款准備金率（Required Reserve Rate),控制商業銀行的信用創造能力，間接地調節社會貨幣供應量。
2、再貼現政策（Rediscount Policy )
再貼現政策是指中央銀行通過制定或調整再貼現率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，從而調節市場貨幣供應量的一種手段。
3、公開市場業務（Open Market Operation Policy )
公開市場業務是指中央銀行在公開市場上買近賣出有家證券的業務。公開市場業務並不是在所有國家都能開展的，它只能在具有完善的金融市場和以政府債券為主的大量有價證券買賣的經濟發達國家中開展。

第二類，選擇性貨幣政策工具，主要有消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制、優惠利率；

第三類，其他貨幣政策工具，如信用分配、利率限制、流通性比率。
希望採納

Ⅱ 一般性信用控制工具有那些，分別有那些優點

• 一般性信用控制

中央銀行對整個社會信用數量進行的控制，又稱"量"的信用控制。這種控制不對任何部門採取差別待遇，一視同仁地放鬆或緊縮信用。

• 一般性信用控制工具

一般性信用控製作為中央銀行管理貨幣的基本方法，主要通過運用傳統的三大貨幣政策工具來實現，即：公開市場業務、再貼現率、法定準備率。

公開市場業務的優點：（1）中央銀行能夠隨時根據金融市場的變化，進行經常性、連續性及試探性的操作，還可以進行逆向操作，靈活調節貨幣供給量；（2）通過公開市場業務，中央銀行可以主動出擊，不象再貼現政策那樣，處於被動地位；（3）公開市場業務對貨幣供給量進行的是微調，不會像准備金率的變動一樣產生震動效果。

再貼現率 再貼現是相對於貼現而言的，商業銀行在票據未到期以前將票據賣給中央銀行，得到中央銀行的貸款，稱為再貼現。中央銀行在對商業銀行辦理貼現貸款中所收取的利息率，稱為再貼現率。再貼現率是商業銀行將其貼現的未到期票據向中央銀行申請再貼現時的預扣利率。

• 再貼現率的優點：對短期市場利率具有較強的導向作用,具有調節靈活的優點.但也不宜於頻繁變動，否則給人以政策意向不明確印象，使商業銀行無所適從。

存款准備金率

• 存款准備率的優點:存款准備金率政策的真實效用體現在它對商業銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數的調節。由於商業銀行的信用擴張能力與中央銀行投放的基礎貨幣量存在著乘數關系，而乘數的大小則與存款准備金率成反比。因此，若中央銀行採取緊縮政策，可提高法定存款准備金率，從而限制了商業銀行的信用擴張能力、降低了貨幣乘數，最終起到收縮貨幣量和信貸量的效果，反之亦然。

Ⅲ 貨幣政策的主要工具有哪些它們是如何發揮作用的

貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣政策目標所採用的政策手段。

（1）一般性貨幣政策工具：是指法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，稱「三大法寶」。

◆法定存款准備率：是以法律的形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率。調整法定存款准備率可以迅速改變商業銀行的存款擴張倍數和貨幣乘數，以調控貨幣供給量。但該工具的效果過於猛烈，不宜經常使用。

◆調整再貼現率→商業銀行借入資金的成本→商業銀行對社會提供的信用量→ 貨幣供給總量;改變再貼現資格的條件→改變資金流向→抑制或扶持部門經濟。但該工具的主動性差、調節作用有限

◆通過公開市場業務買賣有價證券：一方面直接增減基礎貨幣→調控貨幣供應量；另一方面 影響有價證券價格→調節社會信用量。公開市場業務具有主動性強、靈活性高、調控效果和緩、告示效應好、影響范圍廣等特點。公開市場業務作用的有效發揮是有條件的 。

（2） 選擇性政策工具：中央銀行對某些特殊領域的信用活動加以調節和影響的一系列措施。

◆消費信用控制：是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。

◆證券市場信用控制：是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進行限制，並隨時根據市場的狀況加以調整，目的在於控制金融市場的交易總量，抑制過度的投機。

◆不動產信用控制：指中央銀行對金融機構在房地產方面放款的限制性措施，以抑制房地產投機和泡沫。

◆優惠利率：是中央銀行對國家重點發展的經濟部門或產業，如出口工業、農業等，所採取的鼓勵性措施。

◆預繳進口保證金：是指中央銀行要求進口商預繳相當於進口商總值一定比例的存款，以抑制進口過快增長。

（3其他貨幣政策工具

◆一類是屬於直接信用控制，主要手段包括規定利率限制及信用配額、規定金融機構的流動性比率和直接干預等；

◆一類屬於間接信用控制，如中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響商業銀行等金融機構。

Ⅳ 中央銀行的政策工具是什麼如何操作

中央銀行的政策工具是什麼?如何操作? 中央銀行貨幣政策工具一般可分為四類： (1)一般性信用控制工具 主要包括法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務。 ①法定存款准備率。法定存款准備率是指由中央銀行確定，並以法律形式固定下來的，用於各類金融機構按所接受存款提存一定數額存款准備金的一定比率。根據法定存款准備率計算出來的金額為法定存款准備，法定存款准備金建立的最初目的，是保持銀行資產的流動性，提高銀行的清償能力，保證存款人的利益和本身的安全，防止銀行倒閉。 法定存款准備率變動同銀行現有準備金、市場貨幣供應量的變動成反比例關系，同聯邦基金利率、市場上短期利率的變動成正比例關系。因此，中央銀行可以針對經濟的繁榮與衰退以及銀根的松緊情況來調整法定存款准備率，發揮調節金融的作用。 ②再貼現政策。是指中央銀行對其他金融機構請求再貼現(或貼現)或請求給予轉貸款的票據、有價證券等，規定一定的標准和條件，影響取得信貸的數額，達到緊縮或擴張信用的目的，這就是所謂的再貼現政策(或貼現政策)。 再貼現政策的作用，主要是掌握貸款條件的松緊程度和影響信貸的成本。當提高再貼現率時，表明取得信貸的成本增加，將減少信貸的需求額，造成市場信貸和貨幣供給的緊縮，當降低貼現率時，表明取得信貸的成本減少，這會促使信貸的需求額增加，出現市場信用的擴張。 ③公開市場業務。公開市場業務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券和銀行承兌票據等，從而起到調節信用與貨幣供給作用的一種業務活動。 按照公開市場上買賣對象的范圍，可區分為廣義公開市場業務和狹義公開市場業務。廣義的公開市場業務是指公開市場上買賣對象的范圍較廣泛，包括政府債券、公司債券、銀行承兌票據、甚至外匯黃金等。狹義的公開市場業務則指公開市場上買賣對象的范圍較窄，主要指政府債券，尤指國庫券。 中央銀行的公開市場業務活動所產生的政策效應主要有：第一，調節銀行准備金從而影響銀行提供信貸的規模。第二，對直接買賣的證券價格與收益產生影響。第三，影響人們對市場的預期，從而影響一般證券的價格和收益。第四，對政府的財政收支的影響。中央銀行購買政府債券，就是向政府提供資金融通的方便，當政府發行新債券時，中央銀行大量購入，就可使公債的收益率下降，減少政府的利息支出，中央銀行還可採取「換券活動」推遲政府在公債方面的財政支出。 (2)選擇性信用管制手段 選擇性信用管制主要對某一部門所能使用的信貸有很大影響。主要有以下幾類： ①證券投機的信用管理。為了防止證券投機，中央銀行對各商業區銀行辦理的以證券為擔保的貸款，有權隨時規定保證金比率，例如，保證金比率規定為60％，證券購買者就得付出60％的現款，其餘40％才能向銀行借款。保證金比率愈高，付現款的比重愈大，可以向銀行貸款的比重則愈小。當證券價格上漲，中央認為有出現危機的可能性時，就提高保證金比率，反之，則降低保證金比率。 ②消費者信用管理。銀行可採取措施，干預消費者用分期付款方式購買消費品的條件。由於大部分消費信用是直接或間接由銀行貸款支持的，它不僅擴大企業的商品銷售，而且直接增加銀行存款，增加貨幣供應量。因此，也屬政策調節范圍。 ③不動產信用管理。與管理消費者信用的方法基本相同。例如，中央銀行為了減輕通貨膨脹的壓力，防止商業銀行對建築業過多貸款，規定不動產信用每次貸款限額，以及每次最低的償還條件等。 (3)直接信用管制 是指中央銀行不定期對商業銀行擴大信貸活動進行直接干涉。主要方法有以下幾種： ①信用分配。是指中央銀行根據經濟形勢，為避免信用過度擴張，同時也為了使有限資金用於最能發揮效能的用途上，對商業銀行的資金用途進行合理的分配，限制其信貸活動。限制信用方法，主要是對商業銀行向中央銀行提出的貸款申請，以各種理由拒絕，或者雖給予貸款，但規定不得使用於某些用途等。 ②直接行動。是指中央銀行對商業銀行的信貸活動直接進行干預和 控制。具體方式有：1)直接限制貸款額度。2)直接干涉銀行對活期存款 的吸收。3)中央銀行對業務活動不當的商業銀行，認為它違背信貸政策 時，可拒絕提供貸款，拒絕融通資金的要求；或者給予貸款，但採取高 於一般利息的懲罰性利率。4)規定各銀行放款及投資的方針，分兩類： 一類是資產項目的限制，如規定商業銀行對不動產投資的限制；一類是 貸款額度的限制，如對商業銀行發放的中期貸款規定最高額度，對儲蓄 銀行的股票投資、住宅融資規定最高的限制等。 ③流動比率。是指中央銀行為了限制商業銀行創造信用的能力，除 規定法定存款准備金外，還規定商業銀行對其資產維持某種程度的流動 性。流動性資產包括：超額准備、銀行互助拆借、國庫券、可轉讓定期 存單、銀行承兌匯票、經短期期票交易商或銀行保證的商業本票、公債 及其他經中央銀行核準的證券。 ④利率上限。這種辦法是限制商業銀行竟相以高利吸收存款。多年 來，對這個辦法爭論很大。直到1980年4月美國制定《存款機構解除管 制及貨幣控製法案》，進行多項金融改革，其中有一項是利率自由化， 利率高限規定失去效用。 (4)間接信用管制 間接信用管制主要有以下四種： ①道義說服，日本叫「窗口指導」。主要是中央銀行向各家銀行說 明立場，加以勸勉，希望借道義的影響和說服力量，達到干涉和控制各 銀行業務的目的。 ②金融檢查。是指中央代表政府從事金融管理，可以使中央銀行不 用管制措施而達到管制金融的要求。中央銀行經常檢查各銀行的業務活動，一方面有利於維護銀行的安全，另一方面也有利於加強對金融時控制。 ③自動合作。這是指通過道義說服方式，要求主要金融機構能夠自動合作，以影響信貸活動。例如，美國在1951年3月因侵朝戰爭造成國內通貨膨脹，實行了「自動信用限制方案」，要求主要金融機構支持重要生產事業，減少投機活動和非生產性的貸款等。 ④公開宣傳。這是指中央銀行利用各種機會向金融界及全國各界說明其金融政策的內容和意義，求得各方面的理解和支持，從而使金融活動按照中央銀行預期的方向發展。

Ⅳ 傳統的金融工具包括哪些

傳統的金融工具包括商業票據、支票、股票以及債券等。

Ⅵ 簡述貨幣政策工具主要有哪些

貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。

一般性貨幣政策工具包括公開市場操作、存款准備金和再貼現；選擇性貨幣政策工具包括貸款規模控制、特種存款、對金融企業窗口指導等。

根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下四類：

一、常規工具

指中央銀行所採用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具。

二、選擇工具

是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而採用的工具。

三、補充工具

其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。

四、新工具

2013年11月6日，我國央行網站新增「常備借貸便利(SLF)」欄目，標志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。

(6)金融機構信用管理主要工具擴展閱讀

工具作用：

1、公開業務

運用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現券交易和發行中央銀行票據，調劑金融機構的信貸資金需求。

2、存款准備金

通過調整存款准備金率，影響金融機構的信貸資金供應能力，從而間接調控貨幣供應量。

3、銀行貸款

運用再貸款政策、再貼現政策調劑金融機構的信貸資金需求，影響金融機構的信貸資金供應能力。

Ⅶ 貨幣政策的主要工具有哪些應對經濟蕭條時一般應該怎樣使用上述貨幣政策工具這會對宏觀經濟產生什麼影

根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下三類：

一、常規性貨幣政策工具，或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所採用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括：
①存款准備金制度
②再貼現政策
③公開市場業務，被稱為中央銀行的 「三大法寶」。主要是從總量上對貨幣供應時和信貸規模進行調節。

二、選擇性的貨幣政策工具，是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而採用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為對象，側重於對銀行業務活動質的方面進行控制，是常規性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：
①消費者信用控制；
②證券市場信用控制；
③不動產信用控制；
④優惠利率；
⑤預繳進口保證金；

三、其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括：
①信用直接控制工具，指中央銀行依法對商業銀行創造信用的業務進行直接干預而採取的各種措施，主要有信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制、特種貸款；
②信用間接控制工具，指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構之間的磋商、宣傳等，指導其信用活動，以控制信用，其方式主要有窗口指導、道義勸告。

一般，應對經濟蕭條，都使用寬松的貨幣政策。即監管力度放低，降低拆借率、利率來降低銀行運營成本等等。

而對宏觀經濟影響，會有一個傳導機制，並有一個時間過程，一般是：中央銀行運用貨幣政策工具——操作目標——中介目標——最終目標。也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業銀行等金融機構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響國民經濟宏觀經濟指標。

Ⅷ 直接信用工具包括（）。

商業票據、股票、公司債券、國債。

信用工具可以進行買賣交易，可以換得貨幣，這就是信用的變現力或流通性。在短期內沒有遭受損失的情況下，能夠迅速賣出並換回貨幣，稱為流動性強，反之則稱為流動性差。

信用工具的風險是投入的本金和利息的收入遭到損失的可能性。任何信用工具都有風險，只是程度不同而已。信用風險主要有違約風險、流動性風險、市場風險和政治風險等。

(8)金融機構信用管理主要工具擴展閱讀：

注意事項：

按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。

直接融資信用工具是那些不需要金融機構作中介，主要由工商企業、政府及個人所發行或簽發的股票、債券、抵押契約、借款合同及其他各種形式的借款等。

間接融資信用工具是由金融機構所發行的銀行券、可轉讓存單、人壽保險單、各種單據和銀行票據等。

Ⅸ 試分析貨幣政策各種工具的效果。現階段我過應如何選用貨幣政策工具

貨幣政策工具分為一般性和選擇性兩大類。
一、一般性政策工具有法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務。
調整法定存款准備率可以迅速改變商業銀行的存款擴張倍數和貨幣乘數，以調控貨幣供給量。
但該工具的效果過於猛烈，不宜經常使用。
調整再貼現率：商業銀行借入資金的成本，
商業銀行對社會提供的信用量，
貨幣供給總量；
改變再貼現資格的條件
改變資金流向，
抑制或扶持部門經濟。
但該工具的主動性差、調節作用有限。
通過公開市場業務買賣有價證券：
直接增減基礎貨幣
調控貨幣供應量
影響有價證券價格
調節社會信用量。
公開市場業務具有主動性強、靈活性高、調控效果和緩、告示效應好、影響范圍廣等特點。
公開市場業務作用的有效發揮是有條件的。

二、選擇性貨幣政策工具主要有：
消費者信用控制；證券市場信用控制；不動產信用控制；優惠利率；預繳進口保證金等。
選擇性工具主要是有針對性地對某些特殊領域的信用加以調節和影響，以調節貨幣供應量。
直接信用控制的手段主要有：規定利率上限、信用配額、流動性比率、直接干預金融機構業務活動。
直接信用控制是從質和量兩個方面，直接對金融機構的信用活動進行控制。
間接信用指導的主要方法有：道義勸告、窗口指導。
該類工具是借用中央銀行的地位與威望，通過非強制性手段影響金融機構的信用業務，達到貨幣政策目標。
三、我國採用過的貨幣政策工具
1984-1994年
貸款計劃 規模控制 再貸款額度控制
存款准備金
利率管制
再貼現
1995年後由直接調控為主向間接調控為主轉化
☆貸款規模控制從逐步縮小到完全取消
☆利率管制逐步放鬆，穩步推進利率市場化進程
☆再貼現業務得以長足發展
☆啟動公開市場業務
☆開展間接信用指導。

Ⅹ 融資工具主要有哪些

主要的融資工具有：
(一)票據
1、票據是證明持有人對不在其實際佔有情況下的商品或貨幣的所有權的債務憑證，一般包括匯票、本票和支票三種。

2、票據的特點：
(1)可以流通轉讓。一般票據都可通過背書(持票人在票據背面簽字以表現其轉讓票據權利的意圖，並可多次轉讓，無須事先徵得債務人的同意。
(2)只要票據記載合格，票據的受讓人就可取得票據上載明的權利。
(3)票據要有明確的、合乎法規的書面形式。
(4)只要票據要式齊備，並非偽造，債務人都應無條件付款，不得以各種理由拒付，否則持票人可依法追索。

3、商業票據
商業票據是商業信用的工具，它是在信用買賣時證明債權債務關系的書面憑證。商業票據有商業匯票和商業本票兩種。
(1)商業匯票是由債權人發給債務人，命令他在一定時期內向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書。它一般有三個當事人：一是出票人(即債權人)，二是付款人(債務人)，三是持票人或收款人(債權人或債權人的債權人)。商業匯票必須經過付款人承兌才能生效。承兌是指匯票的付款人在匯票上簽名，用以表示到期付款的意願的行為。凡是由商業企業承兌的稱為商業匯票，凡是由銀行承兌的稱為銀行承兌匯票。

(2)商業本票又稱商業期票，是由債務人向債權人發出的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑證。它有兩個當事人，一是出票人（即債務人），二是收款人（即債權人）。
商業票據的持有人可用未到期的票據向銀行辦理貼現。

貼現是銀行辦理放款業務的一種方式。當商業票據的持有人需要現金時，可將未到期的票據賣給銀行，銀行則按市場貼現率扣除自貼現日至票據到期日的利息後，將票面余額支付給持票人。

4、銀行票據
銀行票據是在銀行信用基礎上產生的，由銀行承擔付款義務的信用流通工具。

銀行匯票是指由銀行簽發的匯款憑證，它由銀行發出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑此向指定銀行兌取款項。

銀行本票是由銀行簽發，也由銀行付款的票據，可以代替現金流通。

5、支票
支票是指在金融機構有活期存款的存戶，委託其存款銀行於見票時無條件按票面金額支付給收款人或持票人的支付憑證。

支票可以是記名支票也可以是不記名支票；可以是現金支票也可以是轉賬支票，還可以是銀行保付支票。支票有多種形式。

支票是在銀行信用基礎上產生的，它的付款人是銀行，比商業票據有更大的信用保證，因而它的流通范圍比較廣泛。支票的流通產生了非現金結算，減少了現金流通量，節約了流通費用。

（二）債券
1、債券是由債務人按照法定程序發行的，證明債權人有按約定的條件取得利息和收回本金的權利憑證。債券可以流通，是現代經濟中一種十分重要的融資工具，按發行主體的不同可分為政府債券、企業債券和金融債券。

2、政府債券的發行主體是政府，可分為中央政府債券和地方政府債券。中央政府發行的債券稱為國債。一般將一年以內的中央政府債券稱為國庫券，是政府為解決財政收支季節性和臨時性的資金需要，調節國庫收支而發行的短期融資工具。國庫券是流動性很強，安全性很高的信用工具，可以作為中央銀行實施貨幣政策的有效工具。一年期以上的中央政府債券稱為公債券，是國家為彌補財政赤字和籌集公共設施或建設項目資金而發行的。

地方政府債券是地方政府為地方性建設項目籌集資金而發行的債券，一般為中長期債券。

3、企業債券的發行主體是企業，是企業為籌集經營所需的資金而向社會發行的借款憑證。企業債券以中長期居多。由於企業債券的發行主要靠企業的信譽和實力，所以企業債券的風險相對較大，而且有不同的信用等級。

4、金融債券是銀行和其他非銀行金融機構為了籌集資金而發行的債券。銀行和非銀行金融機構可以通過發行金融債券來改變資產負債結構，增加資金來源，相對於存款來說是一種主動負債。金融債券以中長期為主，風險比一般企業債券的風險小，這是因為金融機構具有較高的信用。

（三）股票
1、股票是股份公司發給股東的，證明其所擁有的股權，並取得股息收入的憑證。

2、股票的發行主體是股份有限公司，股票持有者是股份公司的股東。股票是股份公司通過資本市場籌集資金的信用工具。股票一經購買就不能退還本金，而且股息和紅利也會隨企業經營狀況而變動，這一點是股票同其他融資工具的主要區別。由於股票可以在證券市場上轉讓流通，因此流動性很強。股票的收益包括兩個方面，一是股息收入，取決於公司的利潤；二是資本利得，即投資者通過股票市場的買賣獲得差價的收入。由於公司的經營受多方面因素影響，股票的市場價格也受多方面因素影響，所以對投資者來說股票是一種高風險、高收益的金融工具。

3、按股東權益的不同，可將股票分為普通股和優先股兩種。普通股是最普遍和最主要的股票類型，持有者享有對公司經營的參與權、盈餘分配權和資產分配權、優先認股權等等，其收益在發行時不限定，而是按公司經營業績來確定。優先股是指股東擁有優先於普通股股東進行分紅和資產清償的權利，其股息一般是事先固定的，但對公司沒有經營參與權和投票權。

（四）投資基金證券
1、投資基金證券是由基金發起人向社會公開發行的表示持有人按其所持份額享有資產所有權、收益分配權和剩餘資產分配權的憑證。

2、發行投資基金證券是一種間接融資方式。中小投資者可以通過購入投資基金證券，將資金交給專業的基金管理人，按照法律、法規、基金契約規定的投資原則和投資組合的原理進行規模化投資。