⑴ 經濟對信貸的依賴下降了嗎
企業收入和利潤周期性好轉是近期經濟增長對信貸依賴度降低的主要原因；如果未來增長減速，經濟對信貸的依賴度會有所反彈
原因可能有三個：一是時滯，通常信貸減速一段時間後，經濟才明顯減速，也許今年晚些時候，信貸收緊的影響會更加明顯；二是經濟結構的變化，出口、消費等對信貸依賴度更低的行業增長較快；三是企業利潤和現金流明顯好轉，降低了企業對信貸的需求。
信貸需求和企業利潤的此消彼長，是最重要的但常常被人忽視。企業和地方政府的融資來源包括內部利潤或收入和從外部渠道獲得的資金，比如信貸等。當增速下滑、企業收入和盈利惡化時，內部資金下降，不得不更多依靠外部融資即信貸，企業對信貸的依賴度上升。相反，當經濟復甦、企業收入和盈利好轉時，企業可以更多依靠內部資金而削減外部融資，或者說降低杠桿。
在市場化經濟體中，當經濟增速下行、企業經營惡化，銀行放貸意願通常下降。但在中國，信貸供給是政府逆周期調控的重要部分，經濟下行時信貸增速往往上升，不僅增加信貸滿足各類企業的資金需求，還增加對地方政府融資平台的信貸支持，以擴大基建投資、穩增長。
經濟下行而信貸增長提速時，周期性因素放大了結構性問題，市場往往會質疑信貸的有效性，今年恰恰相反：去年年中以來，需求端復甦和供給端限產使企業名義收入和利潤的大幅反彈，內部資金改善，對信貸的需求降低。再加上此前穩增長政策和信貸擴張的滯後提振效應，最近數月信貸有效性似乎明顯改善。
除了過去兩年深陷危機的行業盈利好轉、借貸需求減弱，政府推進的一系列結構性改革，也有助於降低經濟對信貸的依賴度，比如關停鋼鐵煤炭等行業的過剩產能、限制過剩產能行業企業新增貸款和融資、鼓勵金融機構加大對信貸依賴度較低的服務業和新興行業的信貸支持等。
經濟對信貸的依賴度是否能持續降低將取決於以下幾點：
第一，經濟復甦能否持續。既然是周期性復甦，就不太可能長時間持續好轉。
第二，過剩產能行業好轉是周期性的還是結構性的，我們認為二者皆有。結構性改善能否持續取決於去產能、限制對過剩產能行業貸款、嚴格執行環保標准等供給側改革能否深化。政府承諾繼續推進結構性改革，但處置僵屍企業等仍面臨很大挑戰。
第三，經濟結構是否發生轉變。對信貸依賴度較低的行業對經濟的拉動確實變得更重要，但不足以完全抵消信貸依賴度較高的傳統行業放緩的影響。我們認為，當經濟增長再次放緩時，政府仍會用逆周期信貸政策來支持GDP增長。
未來6-12個月，經濟增長是否會受信貸減速的影響而放緩，在很大程度上取決於對地方政府融資行為的監管能否嚴格執行。如果地方政府融資收緊，流入地方政府融資平台的信貸降低，基建投資將會受到制約。除非出口加速增長抵消這部分拖累，否則經濟增長的勢頭也會放緩。收緊對開發商的影子信貸、收緊房貸標准等，也可能對經濟增長產生拖累。
總之，近期信貸增速和經濟增長走勢分化，企業收入和利潤周期性好轉是主要原因，供給側改革和經濟結構優化也是重要原因。如果未來幾個季度經濟增長減速，企業內部融資走弱，我們預計經濟對信貸的依賴度會有所反彈。如果明年經濟增長出現低於目標的跡象，政府也可能再次啟用逆周期信貸政策，不過幅度可能弱於此前。因此，雖然最近債務佔GDP的比重出現穩定的跡象，目前尚難以排除未來再次惡化的可能。
惟有繼續深化供給側改革、大力處置僵屍企業、優化經濟結構，才能趨勢性地降低經濟增長對信貸的依賴度。
⑵ 中國人民銀行下調金融機構存貸款基準利率是怎麼回事
6月8日與7月6日兩度的存貸款利率的下調：
1、央行下調存貸款利率：央行本身並不從事商業性存貸款，因此所謂下調利率就是針對商業銀行的存貸業務而言。注意這里是下調商業銀行存貸款基準利率，商業銀行在吸收存款或是發放貸款時會參考基準利率，但擁有在基準利率基礎上上浮和下調的權利。通俗講央行此舉一是為了增加銀行本身客戶，二是降低了整個商業銀行利率的重心，減少民間不法貸款，改善社會風氣。
2、對於廣大人民群眾也算是一種買房的希望吧。
⑶ 中國人民銀行規定的金融機構計收逾期貸款利息
一、關於罰息利率問題。
逾期貸款(借款人未按合同約定日期還款的借款)罰息利率由現行按日萬分之二點一計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收30％-50％；
借款人未按合同約定用途使用借款的罰息利率，由現行按日萬分之五計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收50％-100％。
二、中國人民銀行關於人民幣貸款利率有關問題的通知
(銀發[2003]251號)
中國人民銀行各分行、營業管理部，各政策性銀行、國有獨資商業銀行、股份制商業銀行：
為穩步推進利率市場化改革，充分發揮利率杠桿的調節作用。現就有關人民幣貸款利率及計結息等有關事宜通知如下：
一、關於人民幣貸款計息和結息問題。人民幣各項貸款(不合個人住房貸款)的計息和結息方式，由借貸雙方協商確定。
二、關於在合同期內貸款利率的調整問題。人民幣中、長期貸款利率由原來的一年一定，改為由借貸雙方按商業原則確定，可在合同期間按月、按季、按年調整，也可採用固定利率的確定方式。
5年期以上檔次貸款利率，由金融機構參照人民銀行公布的5年期以上貸款利率自主確定。
三、關於罰息利率問題。逾期貸款(借款人未按合同約定日期還款的借款)罰息利率由現行按日萬分之二點一計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收30％-50％；借款人未按合同約定用途使用借款的罰息利率，由現行按日萬分之五計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收50％-100％。
對逾期或未按合同約定用途使用借款的貸款，從逾期或未按合同約定用途使用貸款之日起，按罰息利率計收利息，直至清償本息為止。對不能按時支付的利息，按罰息利率計收復利。
四、對2004年1月1日(含2004年1月1日)以後新發放的貸款按本通知執行。對2004年1月1日以前發放的未到期貸款仍按原借款合同執行，但經借貸雙方當事人協商一致的，也可執行本通知。
五、本通知自2004年1月1日起執行。此前人民銀行發布的有關人民幣貸款利率的規定與本通知不符的，以本通知為准。
中國人民銀行
二OO三年十二月十日
⑷ 經濟下行壓力大會導致銀行貸款收緊嗎
這個不一定的。主要看國家的宏觀政策，比如前一陣子國家降准降息就是為了降低企業融資成本和融資難度。在經濟下行壓力大的時候，國家會通過財政政策和貨幣政策為企業提供充分的流動性。只是在經濟不景氣的時候，銀行的貸款會比較謹慎，因為銀行擔心不能盈利導致無力償還銀行貸款，而在經濟向好的時候，企業一般都是賺錢的，銀行就不用擔心企業還不了錢。
⑸ 目前經濟下行銀行出路
當年的特殊經濟時期，銀行形成了大量的不良資產和壞賬，這使得銀行在一段很長的時間內實際是資不抵債的。所以才迎來了一段時間的暴利期，用於彌補虧空，保障銀行業的穩定，這種情形是無法維持的。隨著國外資本的進入和花樣繁新的金融衍生品，銀行很難維持高額利差，勢必進入微利時代！
其實分析銀行的優勢，無非就是兩點：安全和渠道。銀行存款相對安全，是很多資產規避型人群的首選，這方面的利潤還是分布於存貸利息差和資產管理費；銀行因為網點分布廣泛，是其他金融機構所不能比擬的，因此通過銀行起到銷售理財和衍生品，銀行會收入一部分渠道費用和管理費用。
⑹ 經濟下行 貨幣政策將繼續寬松是真的么
是的，但會是謹慎而緩慢的寬松。
根據我國現有情況我認為：總體財政與貨幣政策是雙松較合適，但貨幣政策放鬆必須是步伐緩慢，可以通過在放收結合中達到適當放鬆。財政政策則需要放鬆。
1．GDP增速從一季度的9.7%下滑到二季度的9.5%和三季度的9.1%。經濟增長減緩,會引起一系列的社會問題，主要為失業及由失業導致的社會穩定等一系列問題，通過貨幣政策的適當放鬆達到提振經濟，解決就業，穩定職工收入，穩定社會的目的。但放鬆貨幣政策引起信貸規模的一定增長，一是解決企業的資金鏈問題，在民營中小企業為主體GDP創造者的當今，可能效果不會明顯；二是在高准備率的環境下，金融機構通過金融工具的創新等已形成一定的繞過貨幣政策的做法，貨幣政策實際效果已打折扣。
2．地方財政債券的發行等財政政策的實施，擠佔了貨幣流動性的釋放，擴大了投資但減少了消費。擴張性的財政政策和擴張性的貨幣政策混合使用，使市場利率水平保持穩定，在CPI高位情況下，存貸款利率不宜作大的松動，否則會使今年的調控（特別是對房價調控）付之東流。
⑺ 什麼是金融機構各項貸款
貸款是金額機構向非金融部門（企業、行政事業單位和個人）提供專的貨幣資金及其行為屬，是銀行或其他金額機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展，同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。在中國現行金融統計中，各項貸款包括：（1）短期短款，具體又分工業貸款、商業貸款、建築業貸款、農業貸款、鄉鎮企業貸款、三資企業貸款、私營企業及個體貸款和其他短期貸款。（2）中長期流動資金貸款。（3）中長期貸款。（4）信託貸款。（5）融資租賃。（6）委託貸款。（7）票據融資。（8）各項墊款。
⑻ 經濟下行時期，銀行貸款存在哪些風
以我曾經在省級工業經濟管理部門工作的體會，經濟下行時期，銀行貸款存在的風險主要是三方面。第一是貸款企業在宏觀經濟不景氣的情況下，往往自身經營困難，容易虧損，導致無力還本付息，造成貸款難以收回。第二，有些責任心不強的企業主，借著經濟下行的情況，明明有能力償還貸款，但卻故意「賴」銀行的貸款，造成貸款難以收回。第三，在經濟下行期間，有些無良的企業主，巧妙編著法子利用政策漏洞「破產倒閉」，利用政策漏洞賴掉貸款，造成貸款難以收回。