金融機構WFI指數

① 2020年底金融機構總資產逾353萬億，這釋放出什麼信號

2020年底，金融機構總資產達到3,530,000億，金融機構一般來說就是泛指那些在市場上從事證券投資，股票投資等各方面投資方式的投資機構，他們的錢不見得都是他們自己的，但是這反映著投資行業的金融行業的發展方向。

不要貿然去投資，也不要受到市場熱度的影響，別人投資的你得看看人家為什麼投資，如果你連這個都不知道就跟著別人投，那最終你都不知道人家什麼樣的程度需要賣掉。比如說你選擇指數基金20%~30%的市盈率的時候，你可以入手，你等到他什麼時候出呢？理論上來說到50%~60%可以出那是比較好的選擇，但是到50%以上就有風險了，你百分之四十幾的時候出掉就不錯，收益率能夠保證在百分之15左右，但是這僅僅是一個小技巧，不見得適合於所有投資。

② 在哪裡能看到債券有指數

150134 德邦德信中證中高收益企債指數
161821 銀華中證中票50指數債券
160720 嘉實中證中期企業債指數
001023 華夏亞債中國指數
161119 易方達中債新綜合債券指數發起式
000087 嘉實中證金邊中期國債ETF
160123 南方中證50債券指數
240021 華寶興業中證短融50指數債券
000348 廣發中債金融債指數

③ 次貸危機後我國金融機構的詹森指數（最好有數據）

詹森指數是測定證券組合經營績效的一種指標，是證券組合的實際期望收益率與位於證券市場線上的證券組合的期望收益率之差。1968年，美國經濟學家邁克爾Ÿ詹森（Michael C. Jensen）發表了《1945-1964年間共同基金的業績》一文，提出了這個以資本資產定價模型（CAPM）為基礎的業績衡量指數，它能評估基金的業績優於基準的程度，通過比較考察期基金收益率與由定價模型 CAPM得出的預期收益率之差，即基金的實際收益超過它所承受風險對應的預期收益的部分來評價基金，此差額部分就是與基金經理業績直接相關的收益。

因此，詹森指數所代表的就是基金業績中超過市場基準組合所獲得的超額收益。即詹森指數>0，表明基金的業績表現優於市場基準組合，大得越多，業績越好；反之，如果詹森指數〈 0，則表明其績效不好。

優秀的基金產品在於能夠通過主動投資管理，追求超越大盤的業績表現。這說明基金投資不僅要有收益，更要獲得超越市場平均水準的超額收益。將這一投資理念量化後貫徹到基金產品中來，就是要通過主動管理的方式，追求詹森指數（或稱阿爾法值）的最大化，來創造基金投資超額收益的最大化。只有戰勝了市場基準組合獲得超額收益，才是專家理財概念的最佳詮釋。投資者只有投資這樣的基金產品，才能真正達到委託理財，獲得最大收益的目的。
詹森指數 - 作用

詹森指數詹森指數應用
之所以要提到綜合性業績評價指標，是因為檢驗投資基金能否戰勝市場不是一件容易的事情，不能只簡單地比較基金凈值和市場指數的增長率大小，而應該綜合考慮收益和風險兩個方面。投資基金的收益通常用一段時期內資產凈值的平均增長率表示。基金的風險則分為絕對風險和相對風險，前者是指基金資產凈值的絕對波動情況，用凈值增長率的標准差表示；後者是指基金資產凈值相對市場指數波動的敏感程度，用基金的貝塔系數表示。一般來說，收益越高，風險越大；收益越低，風險也相對較小。

此外，在比較不同基金的投資收益時，用特雷諾指數和夏普指數可對其進行排序，而詹森指數優於這二者的地方在於可以告訴我們各基金錶現優於基準組合的具體大小。詹森指數法直接建立在諾貝爾經濟學獎成果資本資產定價理論基礎之上。按照這一理論，隨機選取的投資組合，其阿爾法值應該等於零。如果某一投資組合的阿爾法值顯著大於零，則表明其業績好於大市；如果投資組合的阿爾法值顯著小於零，則表明其業績落後於大盤。可見，詹森指數的特點是在度量基金業績時引入了市場基準指數，能夠較好地反映基金關於市場的相對表現。

自此可以得知，綜合考慮收益和風險雙方面因素後，衡量基金相對業績(即能否戰勝市場)的合理方法應該是從其收益中減掉與風險相關的那部分超額收益，即詹森指數所代表的內容，這也就是為什麼要在基金投資中突出詹森指數的涵義。

因此，投資者可以參考詹森指數，來對基金投資的期望收益與證券市場的期望收益進行比較。投資基金可能在某一段時期收益是一個負值，但這並不表示這個基金不好。只要在這一階段詹森指數為正，盡管基金的收益是一個負值，我們還是可以認為這個基金是一個優秀的開放式基金；相反，即使某一段時期投資者所購買的開放式基金有顯示的現金收益，但如果它的詹森指數是一個負值，那麼就表示投資者所購買的開放式基金是一個劣質的開放式基金，因為別的投資者100 元能賺20元，而這個基金管理人只能幫投資者賺10元，投資者應當考慮重新選擇新的基金。由於將基金收益與獲得這種收益所承擔的風險進行了綜合考慮，詹森指數相對於不考慮風險因素的絕對收益率指標而言，更為科學，也更具有可比性。將詹森指數的概念運用於基金投資中，追求詹森指數的極大化，也就是追求基金超額收益的極大化，是基金投資業績超越市場組合的最優體現。
詹森指數 - 投資應用

詹森指數詹森指數投資營應用
詹森指數法直接在諾貝爾經濟學獎成果———資本資產定價理論(CAPM)的基礎之上，引入了市場基準指數，能直接告訴人們各基金錶現優於基準組合的程度。依據CAPM，在均衡條件下，任何證券或組合的期望收益完全由其系統風險的大小所決定。因此，由CAPM模型所給出的這種期望收益率就可以作為衡量基金組合表現的基準。具體而言，若實際取得的收益率扣除由資本資產定價模型所決定的期望(理論)收益率的差值為正，說明基金組合收益在經由資本資產定價模型進行的風險收益調整後的表現優異，基金績效超過了市場表現，基金經理具有超常的選股能力，跑贏大市，且差值越大，業績越好；如果差值為負，則說明基金組合風險調整後的表現較差，基金經理的選股能力欠佳，跑輸了指數。這個差值即為詹森指數。將詹森指數的概念運用於基金投資中，就是要通過主動管理的方式，追求詹森指數的最大化，來創造基金投資超額收益的最大化。

④ cpi指數對股市等金融市場的影響及原因 詳細一點

cpi指數是消費品商品價格指數，一定程度的緩和上漲有利於社會經濟的發展，是一專種正常的屬經濟現象。
過分上漲會傷害到老百姓的生活水平，但是對金融市場是利好，因為cpi又代表流動性水平，即貨幣流通的數量，代表需求旺盛，經濟過熱，投資投機現象活躍，金融機構往往能賺取高額利潤。
相反，cpi下降會傷害社會經濟的發展，需求不旺，消費萎靡，企業停工，工人失業，金融機構也清湯寡水，嚴重一點可能會爆發金融危機，甚至經濟危機。
所以最好的現象時cpi平穩緩和的上漲。

⑤ 什麼是金融機構風險調整後收益指標

經風險調整的收益率（Risk-Adjusted Rate of Return）長期以來，衡量企業盈利能力普遍採用的是股本收益率（ROE）和資產收益率（ROA）指標，其缺陷是只考慮了企業的賬面盈利而未充分考慮風險因素。銀行是經營特殊商品的高風險企業，以不考慮風險因素的指標衡量其盈利能力，具有很大的局限性。目前，國際銀行業的發展趨勢是採用經風險調整的收益率，綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。經風險調整的收益率克服了傳統績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與風險直接掛鉤、有機結合，體現了業務發展與風險管理的內在統一，實現了經營目標與績效考核的統一。使用經風險調整的收益率，有利於在銀行內部建立良好的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險並自覺地識別、計量、監測和控制這些風險，從而在審慎經營的前提下拓展業務、創造利潤。

在經風險調整的收益率中，被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率（RAROC，Risk-Adjusted Return on Capital）。經風險調整的資本收益率是指經預期損失（EL, Expected Loss）和以經濟資本（CaR, Capital at Risk）計量的非預期損失（UL, Unexpected Loss）調整後的收益率，其計算公式如下：
RAROC = （收益－預期損失）/ 經濟資本（或非預期損失）
經風險調整的收益率，如RAROC強調，銀行承擔風險是有成本的。在RAROC計算公式的分子項中，風險帶來的預期損失被量化為當期成本，直接對當期盈利進行扣減，以此衡量經風險調整後的收益；在分母項中，則以經濟資本，或非預期損失代替傳統ROE指標中的所有者權益，意即銀行應為不可預計的風險提取相應的經濟資本。整個公式衡量的是經濟資本的使用效益。
目前，RAROC等經風險調整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用，在其內部各個層面的經營管理活動中發揮著重要作用。在單筆業務層面上，RAROC可用於衡量一筆業務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業務以及如何進行定價提供依據。在資產組合層面上，銀行在考慮單筆業務的風險和資產組合效應之後，可依據RAROC衡量資產組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標呈現明顯不利變化趨勢的資產組合進行處理，為效益更好的業務騰出空間。在銀行總體層面上，RAROC可用於目標設定、業務決策、資本配置和績效考核等。高級管理層在確定銀行能承擔的總體風險水平，即風險偏好之後，計算銀行需要的總體經濟資本，以此評價自身的資本充足狀況；並將經濟資本在各類風險、各個業務部門和各類業務之間進行分配（資本配置），以有效控制銀行的總體風險，並通過分配經濟資本優化資源配置；同時，將股東回報要求轉化為對全行、各業務部門和各個業務線的經營目標，用於績效考核，使銀行實現在可承受風險水平之下的收益最大化，並最終實現股東價值的最大化。

風險調整後收益的指標

1、夏普比率是指投資產品承受單位風險所獲得的超額收益。投資理財產品的夏普比率越高，在承受同等風險的前提下，超額收益越高，投資理財產品業績表現越好。
2、特雷諾指數是以投資理財產品的系統風險作為收益調整的因子，反映投資理財產品承擔單位系統風險所獲得的超額收益。指數值越大，承擔單位系統風險所獲得的超額收益越高。
3、詹森指數反映投資理財產品相對於市場組合（即平均收益水平）獲得的超額收益率，指數值越大越好。

⑥ 標准普爾指數和道瓊斯指數，分別是指的甚麼

一，標准普爾指數:由美國最大的證券研究組織標准·普爾公司編發的500種上市的工業、鐵路和公用事業普通股票價格平均數。1923年開始由標准·普爾公司計算編發。該指數最初包括233種上市的工業、鐵路、公用事業的普通股票，以後逐步調整為500種。其中工業股票400種，公用事業股票40種，金融機構股票40種，交通運輸業股票20種。 二，道瓊分為四種平均指數: 1.道瓊工業平均指數 ( Dow Jone's Instrials Average (DJIA) ) => 30種主要製造業的平均數。 2.道瓊運輸事業平均指數 ( Dow Jone's Transportation Average (DJTA) ) => 20種交通事業股的平均數。 3.道瓊公用事業平均指數 (Dow Jone』s Utility Average (DJUA)) => 15種公用事業股的平均數。 4.道瓊65綜合平均指數 (Dow Jones 65 Composite Average (DJCA)) => 綜合以上三種65家公司的平均數。 三，工業方面以道瓊工業平均指數為權威，其中石油工業包含在內，但石油的晴雨表，紐約能源交易所的原油指數，反應較快

⑦ 美國金融機構的存款准備金率是多少

美國的金融機構准備金率一直以來都比較穩定。而且不會像中國那樣經常調整而且只有一個標准，而是按規模分層次決定的幾個標准。
1998年1月1日起美國實行的存款准備金制度為例來進行大體說明。交易賬戶類存款的准備金率分為三個檔次：440萬美元以下的存款准備金率為0％，440萬至4930萬美元為3％，4930萬美元以上為10％。由於1980年的《貨幣控製法》規定，服從3％法定存款准備金率要求的金額，每年以當年6月30日所有存款機構交易賬戶新增額的80％進行調整，以及1982年的《加恩－聖傑曼存款機構法》規定，服從0％法定存款准備金率要求的金額，每年以當年6月30日所有存款機構總負債額增長率的80％進行調整，因而440萬美元和4930萬美元這兩個金額均是不斷調整的；對於「非個人定期存款和儲蓄存款」以及「歐洲貨幣負債」的不要求存款准備金；對「附屬公司不合格的承兌與債務」要求提取3％～10％的准備金。其他准備金制度的相關規定，在聯邦儲備當局的D條例中有詳細闡述。
如果是只說大型金融機構的話一般都保持在百分之十幾左右，很少調整。

⑧ 標准普爾指數是什麼

標准·普爾混合指數
(Standard and Poor』s Gomposite Index)

由美國最大的證券研究組織標准·普爾公司編發的500種上市的工業、鐵路和公用事業普通股票價格平均數。1923年開始由標准·普爾公司計算編發。該指數最初包括233種上市的工業、鐵路、公用事業的普通股票，以後逐步調整為500種。其中工業股票400種，公用事業股票40種，金融機構股票40種，交通運輸業股票20種。

標准·普爾公司每半小時計算並報道該公司編制的指數，發表在該公司主辦的《展望》刊物上。許多報紙每天登載它的最高、最低及收盤價指數。美國著名的《商業周刊》雜志每期公布標准·普爾混合指數。

標准.普爾混合指數包括的500種普通股票總價值很大，其成分股有90％在紐約證券交易所上市，其中也包括一些在別的交易所和店頭市場交易的股票，所以它的代表性比道—瓊斯平均指數要廣泛很多，故更能真實地反映股票市價變動的實際情況。比較起來，道—瓊斯工業股票指數對股價的短期走勢具有一定的敏感性，而標准·普爾混合指數用於分析股價的長期走勢，則較為可靠。從對股票市場價格分析研究的角度，一些銀行的證券專家和經濟學家偏向採用標准·普爾混合指數，而從實用的角度，大多數證券公司和投資者則喜歡採用道—瓊斯工業股票指數。

⑨ 金融市場與金融機構問題！！急用！！！！滬深300指數期貨合約表

1.中國股指期貨開盤時間與股市開盤時間不同。
2.一般交易日股指早開盤15分鍾，晚收盤15分鍾。股指最後交易日比股票早開盤15分鍾，收盤時間和股票一致。
3.交易所收取保證金2500×300×12％＝90000。一般期貨公司會在交易所比例上多收幾個百分點例如：2500×300×18％＝135000。
4.作為空頭，一手合約每跌一個點盈利300×1＝300元。每跌一個最小變動價位盈利300×0.2＝60元。
5。基金公司在持有大量股票的情況下套保，只能做空股指。