國外金融機構發展

『壹』 國外大學本科是金融和經濟兩個專業，畢業在國外的金融機構做了一段時間，現在回國的話，怎樣發展比較好呢

去香港吧。。國內不一定有你的天堂。。

『貳』 投資銀行業的國外投資銀行業的發展歷史

投資銀行業的起源可以追溯到19世紀，但是當時投資銀行業僅僅作為商業銀行的一個業務部門被包含在銀行業的范疇之中，銀行業的含義比今天要寬泛得多。當然，在19世紀，投資銀行業務並沒有占據主導地位，大多數商業銀行的主營業務只是給企業提供流動資金貸款。而且由於當時人們普遍認為證券市場風險太大，不是銀行投放資金的適宜場所，因此對銀行從事證券市場業務有所限制。美國1864年的《國民銀行法》就嚴厲禁止國民銀行從事證券市場活動，只有那些私人銀行可以通過吸收儲戶存款，然後在證券市場上開展承銷或投資活動。可以認為，這些私人銀行就是投資銀行的雛形。盡管國民銀行和私人銀行都被稱為銀行，但在業務上，私人銀行一開始就兼營商業銀行業務和投資銀行業務。
（一）投資銀行業的初期繁榮
第一次世界大戰結束前，一些大銀行就已開始著手為戰爭的結束做准備。戰後，大量公司也開始擴充資本，投資銀行業從此開啟了其真正意義上的、連貫發展的序幕。雖然有1864年《國民銀行法》禁止商業銀行從事證券承銷與銷售等業務，但美國商業銀行想方設法繞過相關的法律規定，仍然可以通過控股的證券公司將資金投放到證券市場上。美國的J.P.摩根、紐約第一國民銀行、庫恩洛布公司都是私人銀行與證券公司的混合體，1927年的《麥克法頓法》則乾脆取消了禁止商業銀行承銷股票的規定。這樣，在20世紀20年代，銀行業的兩個領域終於重合了，同時，美國進入了產業結構調整期，新行業的出現與新興企業的崛起成為保持經濟繁榮的支撐力量。由於通過資本市場籌集資金成本低、期限長，導致公司的融資途徑發生了變化，新興企業在擴充資本時減少了對商業銀行貸款的依賴，這使美國的債券市場和股票市場得到了突飛猛進的發展。由於證券市場業務與銀行傳統業務的結合，以及美國經濟的繁榮，投資銀行業的繁榮也真正開始了。這一時期投資銀行業的主要特點是：以證券承銷與分銷為主要業務，商業銀行與投資銀行混業經營；債券市場取得了重大發展，公司債券成為投資熱點，同時股票市場引人注目。銀行業的強勢人物影響巨大，在某種程度上推動了混業的發展。
（二）20世紀30年代確立分業經營框架
1929年10月，華爾街股市發生大崩盤，引發金融危機，導致了20世紀30年代的經濟大蕭條。在大蕭條期間，美國11000家銀行倒閉，占銀行總數的1/3，嚴重損害了存款者的利益，企業也由於借不到貸款而大量破產。對大蕭條的成因，事後調查研究認為，商業銀行、證券業、保險業在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因，尤其是商業銀行將存款大量貸放到股票市場導致了股市泡沫，混業經營模式成為罪魁禍首。由此得出的結論是：為避免類似金融危機的再次發生，證券業必須從銀行業中分離出來。在此背景下，以《格拉斯-斯蒂格爾法》為標志，美國通過了一系列法案。其中，1933年通過的《證券法》和《格拉斯-斯蒂格爾法》對一級市場產生了重大的影響，格規定了證券發行人和承銷商的信息披露義務，以及虛假陳述所要承擔的民事責任和刑事責任，並要求金融機構在證券業務與存貸業務之間做出選擇，從法律上規定了分業經營；1934年通過的《證券交易法》不僅對一級市場進行了規范，而且對交易商也產生了影響；同時，美國證券交易委員會取代了聯邦貿易委員會，成為證券監管機構。
（三）分業經營下投資銀行業的業務發展
20世紀60年代以來，美國金融業及其面臨的內外環境已經發生了很大的變化：工商業以發行債券、股票等方式從資本市場籌集資金的規模明顯增長，資本市場迅速發展，資本商品也日新月異，交易商、經紀人、咨詢機構等不斷增加，保險業與投資基金相繼進入這個市場，資本市場在美國金融業中的地位日益上升；由於銀行儲蓄利率長期低於市場利率，而證券市場則為經營者和投資者提供了巨額回報，共同基金的興起吸收了越來越多的家庭儲蓄資金，甚至證券公司也開辦了現金管理賬戶為客戶管理存款，這使商業銀行的負債業務萎縮，出現了所謂的脫媒現象；技術進步提高了金融交易的效率，降低了成本，更加復雜的衍生金融交易可以使用電腦程序安排；歐洲市場兼容型的金融業務使其競爭力更強。
（四）20世紀末期以來投資銀行業的混業經營
20世紀八九十年代，日本、加拿大、西歐等國相繼經歷了金融大爆炸，銀行幾乎可以毫無限制地開展投資銀行業務，這也是美國放鬆金融管制的外在原因。在內外因素的沖擊下，到了20世紀末期，1933年《證券法》和《格拉斯·斯蒂格爾法》等制約金融業自由化的法律體系已經名存實亡。作為持續了20餘年的金融現代化爭論的結論，1999年11月《金融服務現代化法案》先後經美國國會通過和總統批准，成為美國金融業經營和管理的一項基本性法律。《金融服務現代化法案》意味著20世紀影響全球各國金融業的分業經營制度框架的終結，並標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營的新時代。
（五）美國金融風暴對投資銀行業務模式的影響
2008年美國由於次貸危機而引發的連鎖反應導致了罕見的金融風暴，在此次金融風暴中，美國著名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟崩潰，其原因主要在於風險控制失誤和激勵約束機制的弊端。
美國監管機構越來越清楚地認識到，原投資銀行模式過於依靠貨幣市場為投資銀行提供資金，尤其是在雷曼兄弟申請破產之後，對於投資銀行的借貸就變得日益困難。如果轉型為銀行控股公司，原投資銀行機構就將獲准開展儲戶存款業務，這可能是一種更為穩定的資金來源。為了防範華爾街危機波及高盛和摩根斯坦利，美國聯邦儲備委員會批准了摩根斯坦利和高盛從投資銀行轉型為傳統的銀行控股公司。銀行控股公司可以接受零售客戶的存款，成為銀行控股公司將有助於兩家公司重構自己的資產和資本結構。

『叄』 試比較中國金融市場與西方國家金融市場，中國存在哪些

中國與西方發達市場經濟國家金融制度比較一國的金融制度一般包括三大要素，即金融機構、金融市場和金融工具。金融機構是指經營貨幣資金的各種金融組織。金融市場是金融機構和其他經濟主體從事金融活動的場所和領域。金融工具則是表明債權債務關系，並能證明金融交易金額、期限和價格的書面文件。由於金融機構是金融市場上的主體，而金融工具是金融機構進行金融活動的手段，對金融工具的交易構成了金融市場的主要內容，因此，一國的金融機構在金融體系中舉足輕重。下面我主要通過介紹美國、英國、德國三個國家的金融機構體系與我國進行比較。
美國
《一》美國的以聯邦儲備體系為中心的金融機構體系美國的金融機構主要由聯邦儲備體系（中央銀行）、商業銀行、政府金融機構以及非銀行金融機構所組成。
（1） 聯邦儲備體系美國的聯邦儲備體系由聯邦儲備委員會、聯邦公開市場委員會和聯邦儲備銀行以及幾大顧問性質的機構組成。聯邦儲備委員會主要負責制定貨幣政策，監管12家聯邦儲備銀行和聯儲管轄范圍內的金融機構，確保美國支付體系的完整性和連續性，負責執行有關消費信貸的聯邦法規。同時，委員會還須向國會提交起經營情況的年報，以及一年兩度的有關國家經濟發展狀況和聯儲貨幣與信貸供應增長目標特別報告。公開市場委員會是負責實施主要的貨幣政策工具——公開市場業務的專門機構，即由他來決定聯儲在公開市場上應做何種交易。這些交易是指通過買賣政府和聯邦機構的證券，以吞吐存款機構的儲備，從而實現貨幣政策的目標。公開市場委員會也規定和指導外匯市場上美圓對外匯的操作。美國有12個地區性的聯邦儲備銀行，這些銀行在本區內設立自己的分行。它們的職責有：提出有關貼現率的建議；存款機構的准備金，通過貼現窗口向其提供貸款；印製、保管貨幣；清算存款機構的支票，為其轉帳；代理國庫；對轄區內的金融機構實施監管。
《二》商業銀行美國的商業銀行有兩個主要特點，雙軌銀行制度和單一制。雙軌銀行制度指商業銀行的注冊分為聯邦政府注冊的國民銀行和在州政府注冊的州銀行。單一制是指，美國政府一般不允許跨州設分支機構。還有美國對銀行的管理是非常嚴格的，除了50個州每州有一個銀行管理機構外，聯邦共有3個銀行管理機構並存，即：財政部所屬的通貨總監、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司對銀行進行檢查監督。
《三》政府金融機構 這是指有美國聯邦政府創辦的金融機構。主要有住宅信貸機構、農業信貸機構和進出口銀行。
《四》非銀行金融機構在美國，將商業銀行以外的所有金融機構統稱為非銀行金融機構。 包括，儲蓄貸款社，互助儲蓄銀行，信用社，保險公司，養老基金，信託公司，金融公司、投資公司以及投資銀行。在這些機構中有的可吸收存款，如儲蓄貸款社、信用社等；有的則不接受存款，且資產的流動性較小，如保險公司、退休養老基金等。前者稱之為非銀行存款機構，後者稱之為非存款金融機構。
《五》美國在國外的銀行二戰後由於美元成為國際市場的重要貨幣，美國壟斷資本迅速擴張，海外投資激增，以及跨國公司的崛起，需要巨額資金支撐美國壟斷資本在海外的擴張，這樣促使了美國銀行在國外的迅速發展。
以上這些主要內容就是美國的金融機構體系的框架。
下面接著介紹英國的金融機構體系的主要部分。 英國英國的金融機構由兩部分構成，英國的銀行和其他金融機構，英格蘭銀行是其中央銀行。英格蘭銀行作為中央銀行，主要的職能為：發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。英國的銀行系統種類齊全，數量眾多，按照英國最新分類，"英國的銀行"主要包括零售性銀行、商人銀行、貼現行、其他英國銀行和海外銀行等機構。
英國的其他金融機構是指除了銀行以外的各類金融中介機構，主要包括房屋互助協會、國民儲蓄銀行、單位信託公司、金融行、養老金基金機構、保險公司。分行制是英國銀行體系的特色之一。
英國的銀行最早普遍實行分行制，被稱為英國模式，其特徵是：總行設在大城市，然後在國內外廣設分支機構作為總行的派出機構，由此控制全國的大部分銀行業務。英國銀行制度另一重要特點是，存在著不少專門從事票據貼現業務的貼現所。英國與其它國家不同，企業一般不直接向存款銀行要求貼現，存款銀行也不直接向英格蘭銀行要求貼現，而是通過貼現所辦理貼現與再貼現業務。
最後，倫敦作為世界上重要的金融中心，吸引了大批的投資者，因而就有大量的外國銀行雲集倫敦。
德國德國的銀行體系是從19世紀中葉，隨著國家工業化及其所引起的資本需求而發展起來的。德國的金融體系由中央銀行、商業銀行及其他金融機構組成。德意志銀行是德國的中央銀行，在金融體系中處於中心地位，擁有較大的獨立性和權威性。聯邦銀行被認為是歐洲各國中最具有獨立性的中央銀行，按銀行法規定，聯邦銀行可以不接受政府對該行發布的指示。當聯邦銀行和聯邦政府在處理問題上有分歧而不能取得協議時，政府只能提出推遲作處決定的要求，而不能否決銀行的決定。
德國的商業銀行資本雄厚，非常活躍，在金融市場上處於強有力的地位。屬於商業銀行的有大銀行（主要三大家）、區域性銀行、外國銀行和私人銀行。德國的商業銀行對工商企業控制力較強，主要是採取參股辦法進行控制，通過參股，形成許多以銀行為核心的大的壟斷資本集團，由於是同一集團，銀行對企業資金的支持也是積極的。
還有德國的銀行業務基本上是多樣化和綜合化。除了商業銀行還有專業銀行和其他金融機構，包括儲蓄銀行、信用合作銀行和保險公司。
以上就是這三個主要的西方市場經濟國家的金融體系結構，下面我主要寫我國的金融體系結構，從而可以很明顯的看出中國與其他國家的差別。中國我國已基本形成了以中國人民銀行為領導，國有獨資商業銀行為主體，多種金融機構並存，分工協作的金融機構體系格局。具體結構是：中央銀行；政策性銀行；國有獨資商業銀行；其他商業銀行；農村和城市信用合作社；其他非銀行金融機構；保險公司；在華外資金融機構。
（1）作為我國中央銀行的中國人民銀行，是在國務院領導下制訂和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理的國家機關。它具有世界各國中央銀行的一般特徵：是通貨發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。中國人民銀行的分支機構根據履行職責的需要而設立，作為派出機構，根據中國人民銀行的授權，負責其轄區內的金融監管管理，承辦有關業務。
（2）政策性銀行是由政府投資成立的，根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業務的銀行它們的活動不以營利為目的，並且根據具體分工的不同，服務於特定的領域，所以也叫政策性專業銀行。有國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行三家銀行。在起經營過程中，貫徹不與商業性金融機構競爭，自主經營與保本微利的基本原則。
（3我國金融機構體系中主體地位的是四家國有獨資商業銀行：中國工商銀行，中國農業銀行，中國銀行和中國建設銀行。目前，國有獨資商業銀行無論在人員，機構網點數量上，還是在資產規模幾市場佔有分額上，均處於我國整個金融領域絕對舉足輕重的地位。除了以上三大板塊以外，還有其他商業銀行，農村和城市信用合作社，其他非銀行金融機構，保險公司和在華外資金融機構。上面的四大部分主要是介紹了四個國家的金融機構體系的主要部分。通過對它們的說明，可以看出它們之間的很大區別，我國可以借鑒它們的某些優點。

『肆』 外資金融的大量進入將對我國現有的金融機構產生什麼樣的沖擊

是我國經濟受外部影響變大，甚至受控於他國。外資金融機構進入中國市場現狀政策趨勢
一,中國金融業當前對外開放的進展
(一)外資金融機構已經成為中國金融體系不可或缺的重要組成部分
1,銀行業
從中國加入WTO以來,外資銀行在2002~2003兩年在中國銀行業中的總資產佔比呈下降趨勢,盈利情況不穩定,信貸風險突出,分支機構收縮.但其後在中國銀行業中的總資產佔比穩步提高盈利上升且不良貸款率穩步下降,營業性機構數量快速增長(圖1,圖2).
從整體上看,外資銀行呈現出穩健發展的態勢,業務經營較為活躍,盈利能力有所提高.在信貸市場上,人民幣和外匯存貸款增長速度均相對較快,市場份額在近兩年也逐漸增加,不良貸款率逐步降低.特別是在一些開放程度較高的城市如上海,外匯貸款佔比已達54.8%,人民幣業務資產總額5年增長253.6%.在業務開拓方面,外資銀行在規定的12項基本業務范圍內,經營的業務品種達到100多個,特別是在銀團貸款,貿易融資,零售業務,資金管理和衍生產品等業務方面的優勢進一步顯現.
2,保險業
從不同領域的比較看,中國的保險業則是中國金融行業中開放力度最大的一個行業.到2004年12月11日,中國保險業全面對外資開放,對外資的地域限制和業務范圍限製取消,中外資保險公司基本上處於同一平台進行競爭,因而保險業也成為在開放推動下競爭最為活躍的金融市場.
2005年,中資保險公司保費收入同比增長8.52%,而外資保險公司保費收入同比增長248.45%,增幅明顯高於同期中資保險公司的增長速度;從市場份額看,2005年外資保險公司的壽險保費和財產保險保費在全國保費收入中的佔比分別為8.9%和1.3%,各自比上年增加了6.3和0.1個百分點(參見圖5,圖6).在北京,上海等外資公司相對更為集中的區域保險市場中,外資保險公司的市場份額更高,例如在北京,上海,廣東地區,外資壽險的份額分別為51.86%,19.79%,12.24%.
3,證券業
由於中國資本市場改革和人民幣在資本項目的可兌換進程的制約,中國在證券業開放上的力度相對要謹慎一些.到目前為止,共有中金公司,中銀國際,華歐國際,長江巴黎百富勤,海際大和,高盛高華以及瑞銀北證等7家中外合資證券公司獲准成立.與證券業的謹慎開放相比,合資基金公司的建立則成為證券市場上一大亮點.自2002年10月首家外資參股基金管理公司——國安基金管理公司獲准籌建以來,2年半的時間內,中國證監會先後批准了22家中外合資基金管理公司,遠遠超過了合資證券公司的數量.合資基金公司利用其品牌優勢,技術能力,全球網路和資金實力,正成為中國證券市場機構投資者中的重要力量,共同推動了中國基金市場的快速成長(圖7).
另外,中國在2002年底正式推出合格境外機構投資者(QFII)制度,提供了外資直接參與中國A股市場的機會.2003年7月9日,瑞士銀行完成QFII第一單,QFII正式進入中國A股市場.截至10月27目,共有51家境外機構獲得QFII資格,QFII總額度已經達到126億美元.
(二)外資金融機構參與中國金融業的形式趨向多元化
從投資形式來看,隨著金融業開放程度的提高,一方面外資參與國內市場的模式日益多樣化,除了設立分支機構以外,合資,獨資,參股等形式也日益為外資金融機構所採用.另一方面,早在2001年底,國內銀行業就曾掀起一場外資金融機構參股中資銀行的浪潮,隨後在特定的市場環境和政策導引下,外資參股中資機構成為國外大型金融集團進入中國的首選方式,特別是2003年中國銀監會頒布了《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》,為外資參股創造了有利的監管環境,巨大的市場潛力吸引著眾多外資金融機構加入到這一特殊的並購市場中.
截至2006年6月底,26家境外金融機構投資入股了中資18家銀行,入股的總金額為179億美元,外資參股的保險公司達到22家,並且建立了23家合資基金管理公司和8家合資證券公司.(參見附表).外資金融機構對參股目標的選擇范圍擴大,除城市商業銀行和股份制商業銀行外,國有銀行也[FS:PAGE]隨著股改上市的完成而成為外資新的爭奪熱點,地域上也不僅限於東南沿海,開始涉足西部地區.
(三)對於外資金融機構的監管逐步與國際接軌
中國目前實行的是分業監管的監管模式,即由"一行三會"(中國人民銀行,銀監會,證監會,保監會)監管金融業.其中,銀監會統一監管全國銀行,金融資產管理公司,信託投資公司及其他存款類金融機構,證監會對全國證券,期貨市場實行集中統一監管,保監會統一監管全國保險市場.
在過渡期內,中國根據入世承諾和外資銀行的實際發展情況對現有的法律法規體系進行多次的修改和補充.在銀行業中,《中華人民共和國外資金融機構管理條例》自1994年2月25日發布以來,已進行了兩次修改,特別是從2004年9月1日開始實施的《中華人民共和國外資金融機構管理條例實施細則》,在維持原框架下進一步突出了審慎監管的原則,簡化了審批程序,並按照國際慣例,使其盡可能與中資監管的要求相配合,因而,這一條例成為現階段中國對外金融機構進行監管的最主要依據.另外,《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》,《外資銀行並表監管管理辦法》,《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》,《汽車金融公司管理辦法》以及2006年起實施的《外資金融機構行政許可事項實施辦法》等共同構成了對外資銀行進行有效監管的法規體系.在證券業中,2002年發布並開始實行《外資參股證券公司設立規則》和《外資參股基金管理公司設立規則》,2006年9月開始實行《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》以及新修訂的《證券法》成為對外資證券基金金融機構進行監管的主要依據.在保險業中,主要針對外資監管的法規有《中華人民共和國外資保險公司管理條例》,《中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細則》《外國保險機構駐華代表機構管理辦法》.
同時,隨著開放的推進和監管對象的多元化,中國的監管技術標准不斷進步.入世後,中國金融監管部門對外資金融機構的監管,將由以前的過多強調的市場准入監管轉向市場運營的監管,尋求建立一整套符合國際標準的規范化的操作程序.比如在銀行業的監管方面,中國沿用國際慣例,中國銀監會及其派出機構對外資銀行實施並表監管,對外資銀行分行的業務進行風險和資本充足性管理.銀監會目前對各家外資銀行在華分行分別制定了ROCA評價體系和並表風險評價體系,對分行進行合並的考核評價,對其總行及其在全球的業務安全情況進行綜合評價,根據評價結果對外資銀行頒發3類不同的營業執照,在監管手段上包括了非現場檢查和現場檢查.同時,監管部門加強了溝通和協調,通過簽署備忘錄和監管聯席會議的方式加強監管當局之間的信息傳遞,此外,中國還重視國際協調在對外資銀行的監管中發揮的作用,加強對外資銀行監管的國際合作.
二,後過渡期各領域外資金融機構准入的政策取向
(一)銀行業
1,銀行業對外開放的承諾
根據WTO有關協議,中國將逐步取消對於涉及到外資銀行"商業存在"的保護性措施,即取消外資銀行經營人民幣業務的地域限制,即由目前開放的25個城市擴展到全國;取消外資銀行經營人民幣業務的對象限制,向外資銀行開放國內居民個人人民幣業務;取消現有的限制所有權,經營及外國金融機構法律形式的任何非審慎性措施.
2,政策焦點
(1)法人導向政策
中國正在修訂《中華人民共和國外資銀行管理條例》,預計將在12月份正式頒布.該條例的初稿中明確指出,"適應外資銀行在華機構和業務發展需要,在允許外資銀行自由選擇在華商業形式的前提下,實施當地注冊法人銀行導向."該條例初稿中明確:對於法人銀行與外國銀行將實行差別政策.①允許法人銀行從事全面人民幣業務,外國銀行分行只允許吸收中國居民個人100萬元人民幣以上的定期存款;②允許法人銀行從事銀行卡業務,外國銀行分行由於非法人主體,不能發行信用卡;③法人銀行及其下設分行注冊資本和營運資金的要求[FS:PAGE]與中資銀行保持一致,外國銀行分行人民幣營運資金充足率繼續保持單家考核等.
雖然目前該條例仍然沒有正式頒布,但法人導向的監管政策已經成為中國銀行業在全面開放時代對於外資銀行監管的主基調.對於外資金融機構來說,設置獨立法人機構意味著必須接受與中資銀行同等嚴格的監管.按目前《商業銀行法》規定的關於銀行運營的一些具體要求,例如存貸比率,外債額度,同業拆借金額,資本充足率,大客戶集中度比率等標准,外資銀行現有水平與之都有不同程度的差距,可能在一定階段會制約其業務發展.比如,按照國內監管要求,中資銀行的存貸比率不得高於75%,而外資行目前的存貸比平均水平是46%.另外,法人機構的設立將會增加外資金融機構一定的成本.按條例初稿的要求,法人注冊資本為10億元,下設分行運營資金為1億元,資本充足率本外幣合並考核.對於外資金融機構來說,增加資本等事宜是一個較為復雜的程序.
(2)人民幣業務
《外資銀行管理條例》初稿中指出:根據承諾中國將在2006年底開放人民幣零售業務,但這並不意味著所有獲准經營中資企業人民幣業務的外資銀行可自動獲得人民幣業務的許可.對法人銀行,允許其從事全面的人民幣業務,其總行初次獲得人民幣業務許可仍需滿足"開業三年,連續盈利兩年的條件",對其下設的分行,可在總行獲準的業務范圍內授權,在滿足營業網點,專業人才配備,制度建設等審慎性條件後,經批准可經營人民幣業務;而對於外國銀行分行,開展人民幣業務除需滿足"開業三年,連續盈利兩年的條件",還需單家審批,另外,擴大外國銀行分行人民幣資金來源,允許其吸收中國居民個人100萬元人民幣以上的定期存款.
從目前的政策趨勢來看,外資金融機構大面積開展人民幣業務還需要做一段時間的准備,並將設定了一定的門檻.銀監會此前也提出要充分利用世貿規則和其允許的審慎原則,對向外資銀行開放中國居民個人人民幣業務設置審慎性條件,保護存款人利益,維護金融體系安全.從國際情況來看,各個國家對於外國銀行開展零售業務都有相應的限制.例如在美國,大多數外國銀行分行只能吸收10萬美元以上的存款,從事批發業務,外國銀行要在美國從事零售業務,首先要加入聯邦存款保險,而加入聯邦存款保險必須是法人銀行.
在實施法人導向政策以前,外資銀行的實質風險往往都在母行,一旦成為本國獨立的法人機構後,母行除了可能提供注冊資本金外,沒有其他責任和義務,假如銀行遭遇經營危機,承擔後果的將是當地的存款人.在中國當前存款保險制度尚未建立的情況下,將外資銀行的存款門檻提高,有利於防範金融風險,這和中國的國情是相適應的,與對外開放的原則並不相悖.
(3)投資入股中資銀行股份比例限制
根據現行規定,單個外資機構在一家中資銀行持股比例不得超過20%,一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過25%.當然,25%的比例上限只是針對非上市銀行的,上市銀行不受此限.
由於入世承諾中並未對此做出規定,因而何時放開外資在非上市銀行中的持股比例上限,目前還沒有明確的說法.從目前的情況來看,中國政府將會堅定的保持對於中國工商銀行,中國農業銀行,中國建設銀行,中國銀行以及交通銀行等國有商業銀行的絕對控股,對於其他類型商業銀行的持股比例做適當程度的放寬是可以承受的.但是參照國際經驗,中國政府可能仍然會對外資持股國內銀行比例上限做出規定,慎用自主開放政策.
(二)證券業
1,證券業對外開放承諾
根據有關協議,中國證券業的開放包括以下內容:(1)允許外國證券機構直接從事B股交易,加入後3年內,允許設立中外合資證券公司,從事A股承銷,B股和H股以及政府和公司債券的承銷和交易,外資比例不超過1/3.(2)允許設立中外合資的基金管理公司,外資比例在加入時不超過33%,加入後3年內不超過49%.
2,政策焦點
(1)設立合資證券公司
中國目前不允許外資通過建立獨資證券經營機構進行經營,因而通[FS:PAGE]過建立中外合資證券公司成為外資進入證券業的主要方式.到目前為止,共有中金公司,中銀國際,華歐國際,長江巴黎百富勤,海際大和,高盛高華以及瑞銀北證等7家中外合資證券公司獲准成立,但瑞銀重組北證的方案雖然在2005年9月獲批,但是目前為止仍然沒有開業.
從時間安排上可以看出,在中國證監會2005年7月開始實施證券公司綜合治理的政策以來,為了防止一些質量較差,風險較大的證券公司希望通過合資來躲避責任等行為,停止了批設新的證券公司以及設立合資證券公司的事宜.從目前形勢來看,2007年10月底證券公司綜合治理基本完成後,中國重新開啟合資證券公司的審批事項.但是,在後過渡期,中國證券業的開放的步伐仍然將視中國證券市場的發展進程,中國證券公司行業的治理與運行的狀況循序進行.中國證券市場仍然具有明顯的"新興加轉軌"的特徵,雖然股權分置改革接近完成,但諸多基礎制度的建設仍然在推進之中,規范化,市場化的進程要先於國際化,國際化的進程亦應遵循循序漸進的原則,與資本市場的改革相伴而行,在一定時間內可能仍然會設置一些保護性條款.
(2)交易和買賣A股
中國尚未承諾開放A股市場,外資進入A股市場主要有三條路徑:一是QFII,即境外合格機構投資者制度;二是允許外資直接以戰略投資者身份投資股權分置改革後的A股市場.可以看出,由於受中國資本市場發展程度以及資本項目可兌換進程的制約,中國A股市場開放仍將是個漸進的過程,這幾條路徑仍然一段時間內外資介入A股市場的主要渠道.

『伍』 美國金融發展中形成的現代金融體制的特徵

世界各國金融業發展已明顯呈現以下十大特徵和趨勢：一是金融管制放鬆化；二是金融創新化；三是金融市場全球化；四是融資證券化；五是銀行經營國際化；六是銀行業務全能化；七是銀行資本集中化；八是金融業電子網路化；九是國際貨幣結構多元化；十是金融監管國際化。

一、金融管制放鬆化

1、價格自由化：即取消存款利率限制，放開匯率管制，取消證券交易中的固定傭金制度；

2、公平競爭：擴大各類金融機構的業務范圍和經營權力；

3、加強和改善金融市場的管理：改革金融市場，放鬆金融機構進入市場的限制，豐富金融工具和融資技術；

4、實行資本流動自由化：相繼放寬外國資本、外國金融機構進入本國金融市場的限制，以及本國資本和金融機構進入國外市場的限制。

二、金融創新化

金融創新主要體現於期權和期貨交易的發展，證券市場上大量新的交易方式和金融工具的出現，以及銀行國際業務中貨幣和利率的互換、票據發行便利和遠期利率協議等新的交易技術和業務的發展。

三、金融市場全球化

金融市場全球化是指由於科技進步、金融創新及金融管理的自由化，使得各國金融市場與國際金融市場緊密連接，逐步形成一個相互依賴、相互作用的有機整體。

四、融資證券化

美國，融資證券化表現得最為顯著，幾乎滲透到經濟生活中的各個角落，並成為投資銀行業新的角逐領域，近20年來，國際融資證券化促進了國際資本市場的長足發展。

五、銀行經營國際化

銀行經營跨國界發展，不但加速了國際資本流動及新的金融工具和技術的廣泛運用，而且加速了金融市場的全球化進程，90年代以來，銀行經營國際化進一步向全球化發展，並逐漸形成銀行國際業務與國內業務的合理分工，即大銀行在國際金融市場上競爭，中小銀行則在國內金融市場上發展。

六、銀行業務全能化

金融業由「分業經營、分業管理」的專業化模式向「綜合經營、綜合管理」全能化模式的發展已成為當今國際金融業發展的主流。

七、銀行資本集中化

銀行並購活動將銀行資本的國際集中化程度再次推上了新的高度，它既向全球吸收資金，又向全球貸放資金，成為貨幣和資本國際流動的主要承擔者。由此可見，這些活動無疑會有力地促進銀行業務向更高層次的全球化方向發展。

八、金融業電子網路化

現代信息技術的迅猛發展，為金融服務電子網路化提供了必要的物質基礎，使得全球金融一體化深深地依賴金融服務電子網路化的發展，同時也深刻地反映了世界各國金融業電子網路化的時代特徵。

九、國際貨幣結構多元化

1、從金本位到1945年布雷頓森林體系的建工；從60年代美國在西方經濟中的地位日趨下降，到70年代布雷頓森林體系宣告崩潰，反映了國際貨幣體系日益趨向多元化格局的發展歷程。

2、90年代以後，美元地位有所削弱，日元和德國馬克的地位則不斷增強，從而形成了美元、日元和馬克三幣並重的多元化國際貨幣格局。

十、金融監管國際化

90年代以來，全球范圍、地區范圍以及雙邊范圍內各個層次上的國際銀行監管合作都得到了空前發展。

1、巴林銀行倒閉事件表明，監管當局之間的有效溝通可以加強對國際性金融機構及其經營活動的監督與管理。

2、各國監管當局對創造和維護一個公平競爭的環境都十分關注，以便其本國銀行參與其中的競爭。

3、1995年哈利法克斯和1996年裡昂高峰會議的公報都表明，人們對不受監管或監管不充分的金融活動所產生的潛在系統性風險開始給予極大關注。

正是基於這些原因，世界各國政府、中央銀行和監管當局在90年代給予國際銀行監管合作的優先考慮甚於以往任何時候。

『陸』 國外金融機構怎麼盈利

金融機構盈利的話，要知道他的那個所在的利益在哪裡，他們是非常現實的一個社會主義

『柒』 金融業的發展歷史

現代金融業是從11世紀之後慢慢發展起來的，起源是從一個叫「聖殿騎士團」的機構開始的。

中世紀時，歐洲基督教的地盤被伊斯蘭教佔領了。到了11世紀，教皇進行十字軍東征，很快就解放了基督教的聖地耶路撒冷，然後把它開放給歐洲各地的朝聖者來朝拜。聖殿騎士團就是為了保護這些朝聖者而建立的。

但是很快地，這些騎士團的人就發現了：保護朝聖者可以作為一門生意來做。因為朝聖的路途很遙遠，朝聖者帶很多財物不安全，需要一個異地託管財物的體系。但是，歐洲當時小國林立，壁壘重重，不可能由哪一個國家建立這樣一個跨國的異地財務託管體系，只有像聖殿騎士團這樣遍布歐洲的武裝軍事力量才能幹這件事。

所以聖殿騎士團發現開展這樣的業務既方便，也特別賺錢：朝聖者可以在歐洲存錢，然後在耶路撒冷取用，跨國異地的匯兌就變得特別流行。很快地，這種業務就超出了保護朝聖者的范疇，在整個歐洲擴展開來。

在財務託管、貨幣匯兌的基礎上，騎士團發現原來金融業務才是最賺錢的業務，所以他們就拓展了業務：替英國國王保管他的王冠，替英國國王徵收稅費，替英國和法國經營皇室的債務、債券，還替各國的貴族進行信託理財。

擁有了資金實力以後，當各國國王交戰需要用錢的時候，騎士團就會給他們貸款。所以聖殿騎士團的勢力就越來越大，到14世紀，這些匯款、存貸、理財、支付等標準的信用中介業務已經隨著聖殿騎士團的拓展在整個歐洲流行起來，不單單是國王貴族，很多的普通百姓也開始在聖殿騎士團這里做儲蓄理財業務。

所以說，歐洲在14世紀的時候，整個社會已經有比較強的金融意識，而聖殿騎士團所扮演的正是「銀行」的角色，而且扮演了一個歐洲金融啟蒙者的角色。

(7)國外金融機構發展擴展閱讀：

14世紀之後，隨著英國、西班牙、法國幾個大國的興起，騎士團慢慢衰落下去。它衰落以後，歐洲還是有一個社會結構上的真空地帶，接著，其他的信用機構就發展起來，取代了它的地位。

一開始，義大利北部的銀行業興起，在地中海地區取代了聖殿騎士團的作用，為各國貴族和平民提供金融服務。到16世紀，西歐小國荷蘭的股票證券票據市場也開始崛起，成為歐洲的票據結算中心。17、18世紀之後，英國、法國的銀行業也慢慢開始發展，尤其是倫敦的債券交易所很快成為歐洲乃至全球的債券交易中心。

這一系列的金融業務，都延續了聖殿騎士團的金融遺產，在這個基礎上，歐洲就逐漸形成了以「銀行為中心」的、「分權制衡」下的信用體系，我把它稱為歐洲的「銀行貨幣信用體系」。這個體系，就是我們現在看到的歐美金融市場的雛形。

『捌』 互聯網金融在國外是怎樣的發展態勢

互聯網金融在國外的發展態勢是：
1.移動金融的爆發增長；
2.融資方式的去中介化；
3.網路銀行的多元轉型；
4.大數據的廣泛應用；
5.社交元素的深度融合。
手機正顛覆性地改變人們的行為和生活方式，這將助推移動金融服務模式的發展壯大，並將逐步占據金融服務的重要甚至是主導地位，美國手機金融的滲透率預計2015年將超過50%。金融危機後，歐美大型商業銀行加強了對小企業融資的控制，小企業從傳統商業銀行獲取資金的難度日益加大。在此背景下，以專注草根服務的網路融資快速興起，憑借其以下四個獨特的經營特點，迅速佔領了歐美部分信貸市場，並逐漸對傳統的間接融資方式形成替代。純網路銀行 (internet only bank) 雖然在降低運營成本、便捷客戶服務、細分領域拓展方面具有比較優勢，但由於線下渠道缺失，無法提供現金類基礎金融服務和大額資金融通等復雜金融服務等原因，近幾年，純網路銀行發展遇到瓶頸，紛紛開始轉型謀求新出路。大數據的國際應用廣泛，金融業更是典型的數據驅動行業，華爾街早就開始利用大數據來進行市場預判，歐美發達國家各大金融機構大量運用大數據進行精準營銷和風險防控。大數據已經並將繼續在精準營銷、市場預判、風險防控、降低成本等方面大放異彩。隨著 Facebook 和 Twitter 等社交平台的興起，分享、交流等社交元素開始與更多金融服務相互融合，由此產生的商業價值也隨之凸顯。

『玖』 中西方金融機構體系的區別和聯系

1、聯系：

中西方文化傳統不同，造成了兩者後來在行政管理諸多領域的不同。中國中央集權體制形成得早，在秦完成統一後即宣告成型。

而西方一直到中世紀都沒有形成有效的中央集權。所以在東方的中國，長期以來都是中央號令和約束地方，中央和地方之間一直呈現的是一種此消彼長的微妙矛盾關系。

不管是古時候的鹽鐵專賣還是改革開放後的分稅制改革，都清晰地體現出了中央和地方之間的這種矛盾。

對應過來，我國的金融監管體制也是按照嚴格的自上而下的邏輯構建的，「一行三會」從幾個方面對金融系統的各個領域進行監管。

一句話，中國的金融監管是出於中央穩定金融領域全局安全，進而保證全國基本面穩定的一種需要。

區別：

中西方不同的金融體制是由中西方不同的國家社會政治體制決定的，西方是個體自由資本主義經濟，市場參與者主體是民企，中國是社會主義國家，或者說是國家資本主義體制領導下的混合特色經濟制度。

西方經濟市場經濟發展到現在，已經非常成熟，現代金融監管制度也發展了幾百年的歷史，最開始是由世界金融中心荷蘭---英國----美國 。

其實現在全世界國家的金融機構設置及業務監管模式，還有金融業態大體都差不多，都是由 保險 證券 銀行業 三大板塊組成的，剩下的就是金融創新程度不一樣導致的金融衍生品發展程度也不一樣。西方的法治環境，監管環境更好更完善，他們的金融產品比較多，業態也比較豐富

(9)國外金融機構發展擴展閱讀：

反觀西方，其文化傳統上的地區自由主義導致了中央集權遲遲不能產生，所以西方人很長時間里一直都是各自為政的。

後來隨著民族國家的崛起，西方不少國家相繼建立了集權體制，但是從總體上說，西方人的地方自主觀念依然很強烈。

進入市場經濟階段後，西方的很多金融監管機構，不是因為中央要對其加以監管才成立的，反而是在市場化競爭中出現了混亂和惡性競爭，使得這些金融機構聚集在一起公議，討論建立一個能夠維持市場秩序，平衡各方利益的監管主體，這樣，才有了美聯儲等機構的誕生。

雖然自20世紀30年代以來，凱恩斯主義政府幹預理論盛行不衰，但是西方傳統的地方和個體自治主義傾向一直是存在的。