① 運用債券組合計算浮動利率時公式中的k*具體應該怎樣計算
浮動利率債券的定價公式則為
Bfl=(A+k*)e-r1t1
其中k*為下一交換日應交換的浮動利息額，距下一次利息支付日還有ti的時間。
對於互換空頭也就是浮動利率的支付者來說，利率互換的價值就是
V互換= Bfix - Bfl
PPT chapter 7
② 在一筆互換合約中，某一金融機構支付六個月的libor，同時收取4%的年利率，（半年記一次復利），名義本金為
第一次互換價值終值： 6%-4%=2%*（名義本金）10000*（時間）3/12 =50
再貼現價值為 50/（（1+6%）sq(0.25)，
一次計算第二次交換和第三次交換， 加總求和就是。
③ 一家金融機構與A公司簽訂了一份利率互換協議，收取6%的固定利率，支付6個月期的LIBOR，本金為$1，000，000
金融機構每月收取6%，支付LIBOR，支付時對應的是上一期的LIBOR，例如下一次應該付的LIBOR是5%，再下一次的需要你通過計算6個月遠期利率算出，因為你目前只知道的是即期利率，方法就是（1+5.6%*9/12)/(1+5.4%*3/12)-1，計算得到下一次支付的LIBOR利率，以此類推。你應該得到3筆現金流，用即期利率貼現，得到一個凈現值，就是金融機構持有的互換的價值，計算的時候注意正負號，以及使用有效利率，這里邊的都是年利率。
④ 假設在一筆互換合約中，某一金融機構支付6個月期的LIBOR，同時收取8％的年利率（半年計一次復利），
先解你那第一個利率互換的問題：
由於A在固定利率上發行債券的優勢是11.65%-10%=1.65% 在浮動利率發債的優勢是0.45%
所以A在固定利率上有比較優勢 B在浮動利率上有比較優勢 差為1.65%-0.45%=1.2%
假設A和B直接互換 平分互換的收益 即各得0.6%
那麼互換後A的發債成本為LIBOR-0.6% B的發債成本為11.65%-0.6%=11.05%
所以最後結果是A以10%的固定利率發行一筆5年期的歐洲美元債券，B以LIBOR + 0.45%的利率發行浮動利率票據，然後A再向B支付LIBOR的利息，B向A支付10.6%的固定利息。如果間接通過互換銀行進行互換，那麼1.2%的互換收益就在三者之間劃分了。
對於第二個遠期合約的問題，首先你得明白幾個概念：任何時期的遠期價格F都是使合約價值為0的交割價格。交割價格K是不變的，而遠期合約價值f和遠期價格F是在變化的。
f=S(標的證券價格)-K*e^(-r*△T)=(F-K)*e^(-r*△T)
該題遠期合約的理論交割價格K=S*e^(-r*△T)=950*e^(8%*0.5)=988.77美元
如果該遠期合約的交割價格為970美元，該遠期合約多頭的價值f=S-K*e^(-r*△T)=950-970*e^(-8%*0.5)=18.03美元 也可用一問的（988.77-970）*e^(-8%*0.5)=18.03美元
第三個是可轉換債券的問題 可轉換債券相當於普通債券再加上一個標的債券的看漲期權
債券期限一共是（15*12+1）*2=362個半年 面值1000美元 票面半年利率為3.875% <收益率為4.5%（折價發行）
根據債券的定價模型 也就是對所有的現金流進行貼現 用BAⅡ+計算器可得純粹債券價值為861.111元
轉換價值=23.53*22.70=511.431美元 即現在立刻把債券換成股票只能得到511.431美元
根據無套利思想 看漲期權價值是二者之差 為349.68美元
第四個是期貨合約 滬深300指數 每點300元
3個月期滬深300指數期貨的理論價格F=3100*300*e^[(r-q)*△T)]=941697.96元 除以300 即3139點
如果3個月期滬深300指數期貨的市價為3000點，期貨合約的價值f=3000*300*e^(-q*△T)-3100*300*e^(-r*△T) 結果懶得算了 准備睡覺……
第四個是二叉樹
設上漲概率為p 由50*e^8%=60p+40（1-p） 解得p=70.82% 則下降的概率為29.18%
二期 上漲到60時執行期權 期權價值為60-50=10 當降到40時 不執行 期權價值為0
則基於該只股票的平價看漲期權c=e^(-8%)(70.82%*10+29.18%*0)=6.54元
睡覺了……
希望採納
⑤ 求助！！關於互換合約的價值計算問題
你好，你的問題來錯地方了，這里是收藏的版塊，不是你問的問題所在的版塊！難得有人知道並幫助你解決的！|
⑥ 在金融互換中，為什麼在美元人民幣市場上都有絕對優勢的A要互換，而不能兩種貨幣都由A借再借給B
利率互換類型的題目有一個基本假設，即每一公司只能自行借入一種貨幣。您可以這樣理解，由於A、B公司並非金融機構，無法通過直接出售貸款來進行牟利。
⑦ 假設一筆互換合約中某一種機構每半年支付六個月期的libor同時收取8%的年利率
簡便的方法是按照浮動利率債券利率的平均值來計算.然後將確定票面利率的平均利率從到期收益率中扣減,以便計算出來有效的利差.較准確的計算公式如下：
其中：
Pp＝凈價購買價格；
A＝增殖利息；
Cc＝將在下一個調整日支付的當前票面利率（年率）；
Ra＝在浮動利率債券的生命期間假定的基準平均值；
Ci＝第i次利息支付時的票面利率,等於Ra＋S；
S＝票面利率高於LIBOR的利差；
Di＝一個利息支付期的天數；
Ds＝從計算日到下一個利息支付日的天數；
R＝現金流量的內部回報率（IRR）,它是不同期限的即期市場收益率.
上述運算可以按照試錯法通過計算機進行,也可以通過程序化的金融計算器計
算.
計算由lz來計算了
⑧ 利率互換中的K*是怎麼算出來的 題目：假設在一筆利率互換協議中，某一金融機構支付3個月期的LIB
應該是1億乘以上一期支付的3個月浮動利率除以4