金融機構在證券市場中的地位

『壹』 為什麼說金融機構在金融市場上的地位非常特殊

20世紀末到21世紀初，人類世界在經濟領域發生的最重要事莫過於經濟的全球化進程和貨幣的自由化趨勢。經濟全球化與貨幣自由化催生了全球交易的虛擬金融市場，並帶動了實體經濟實現了自數字革命以來的又一次持續的高速增長，人類社會因此出現了時代的飛躍――新經濟時代到來了。
經濟全球化的本質是什麼？是勞動力價值的全球范圍比較（比價）；而貨幣自由化的趨勢是什麼？是貨幣（傳統的）本質的異化：從一個國家內的勞動力價值比較計量尺度演化為參與經濟全球化進程的所有國家的勞動力價值的比較計量尺度，從一般的價值尺度異化為虛擬金融市場的炒做籌碼。顯然，一個國家的貨幣在全世界流通和交換必然打破貨幣的國界（流通范圍），而當越來越多的貨幣涌進虛擬金融市場時，必然催生全球化的貨幣交易市場。現在，全球外匯市場已經實現了一體化運行，可以24小時的連續交易，所以它成為參與者最多，交易量增長（同其他虛擬金融市場相比）最快的虛擬金融市場。
在飛快增長的國際外匯市場中，為什麼保證金交易方式增長得最快呢？據有關資料顯示，外匯保證金交易已經成為全球中小投資者的「最愛」，增長速度高達25%——30%。作為一個相對風險較大的金融商品市場為什麼增長得這么快呢？隨著大多數國家的居民收入得到大幅度的提高，普通人的投資意識增強，追求高回報的意願增強，抗擊高風險的能力也相對增強。據統計，英國5年來年收入超過60萬英鎊的富翁增長了60%，這些富翁長年活躍在投資品市場，而且選擇的大都是風險相對較高的投資品。而中國的居民收入在2007年一季度增長了17%，這樣快速的收入增長在全世界都是最快的，因此可以預言，中國的虛擬金融市場以及多元化、多層次的衍生金融產品交易必將獲得大發展，特別是那些需要較高風險偏好情緒支撐的虛擬金融市場——股票和外匯市場甚至期貨市場。
與其他虛擬金融產品相比，外匯保證金交易獨特的風險收益比設計也會吸引越來越多的中小投資者。在全球虛擬金融市場中有許多投資品種和交易方式，比如股票、債券、黃金、商品期貨，甚至包括房地產的二級市場等。在這些市場中又有許多衍生金融產品的交易方式設計，比如中國股票市場中的所謂權證交易品種，又比如外匯市場中有實盤、外匯期貨和保證金交易。
雖然全球虛擬金融市場的大多數投資品都有收益高、風險也高的特點，但畢竟風險收益比不同，與投資者的風險偏好情緒適應的程度也不同，客觀地說，公平性與投資價值也不同。比如在全球股票市場中流行的所謂權證交易品種，一天內的波動幅度可以達到100%以上，如中國股票市場的所謂鉀肥認沽權證就曾創下數天時間內飆漲8倍的紀錄，招行認沽權證也曾有過10天漲8倍的驚人紀錄。但是，曾經漲到8元以上的鉀肥認沽權證，很快就跌到0.001元——基本成了廢紙。這種交易品種所必然產生的巨大波動幅度對廣大投資者來說純粹就是賭博，而對它的設計或經營者來說，無異於「搶錢」甚或「掠奪」。再如全球黃金或商品期貨市場，雖然也為許多風險偏好極高的投資者所最愛，但這類市場上的大多數投資品一天甚至一小時的波動幅度就可以達到幾百點，甚至上千點，結果只是導致極少數人爆富，絕大多數人瞬間傾家盪產的結果。這類市場的風險收益比顯然太高。
高風險對中小投資者非常不利，低風險好不好呢？比如外匯實盤的風險就很小，不同貨幣之間的匯價變動1分錢，買賣者的賠賺也只一分錢，匯價變動一毛錢，賠賺的比例才有一毛錢。顯然，這種投資方式雖然安全，但與銀行存款相比，收益率基本差不太多。再如股票，雖然不少股票有長期投資價值，但它的波動率也很低，而且中國股市是只能買漲賺錢，不能賣空賺錢，只能在牛市賺錢，熊市是要被套的。有的股票每天波動不大，雖然安全，但掙錢的速度太慢。
相比之下，在外匯市場上做保證金交易，各個貨幣對每天都有100點左右的波動幅度，匯價每波動1分錢，投資者可以賠賺1元至2元錢，投資1萬元，每天可能收益幾百元（當然也可能虧損幾百元），而且是既可做多掙錢，也可賣空掙錢，因此也沒有了所謂牛市和熊市。應該說，它是一種風險收益比比較適度，適宜參與群體最廣大的投資方式。
外匯保證金交易的飛速發展更緣於網路炒匯（技術越來越成熟）在全世界的興起。網路炒匯是指專門從事虛盤衍生金融產品跨境網路交易的家庭式操作平台。顯然，沒有網路技術的大發展以及安全程度的大幅度提高，這種大范圍的跨境交易方式是不可想像的。
網路炒匯平台的開發者、經營者即可以是銀行，也可以是國際外匯市場上的合格交易商或做市商。雖然在大多數網路炒匯操作平台上即可以炒外匯，也可以炒期貨和股票、黃金等，但網路炒匯的稱謂確實是因為這種平台的大多數交易額都與國際匯市相關。網路炒匯一詞非常口語化、形象化，因此，它也成了外匯保證金交易的代名詞。
網路炒匯的特點是無形化、小型化、虛擬化、全球化、人性化，競爭力極強。在最近的幾年中，它在國際匯市的交易額佔比迅猛增加，比如2007年1——5月，日本的網路炒匯交易額就增加了25%。全球外匯市場中的保證金交易額大約已佔50%。由於網路炒匯的網路操作平台可以連接到家庭，而且網路炒匯的「操盤手」就是投資者自己。所以網路炒匯或外匯保證金交易的參與者是自己在主宰自己的命運，這與將財富完全交與別人代理的心理感受是不同的，這也是網路炒匯之所以被國際市場和廣大中小投資者歡迎的重要原因。應該說，正因為外匯保證金交易在諸多虛擬金融產品的交易品種中是風險適中、收益較大的，而且它的網路化程度最高，操作非常便利，因此能夠吸引非常多的中小投資者，所以它被國外投資者喻為「個人理財產品的巔峰之作」。
中國的外匯保證金交易的發展之路是非常曲折的。在網路炒匯尚未在全世界出現時，1992年和1993年，一些境外非法組織在中國大陸暗中推廣所謂外匯保證金交易，這些交易大都不與國際外匯市場接盤，或者乾脆就是經營者與投資者「對賭」，這必然造成廣大參與者的巨額虧損，有些經營者甚至捲款潛逃。這段歷史使外匯保證金交易的名聲很臭。1994年8月，中國證券監督委員會等四部委聯合發文，全面取締外匯期貨（保證金）業務。此後10餘年，中國金融監管機構對外匯保證金交易及相關外匯交易一直持否定甚至嚴厲打擊的態度。
2000年以後，隨著網路炒匯在全世界逐漸興起，一些境外金融和非金融機構開始在中國境內招募網路炒匯客戶。對此，我寫了專門的調查報告。指出網路炒匯是全球虛擬金融市場大發展的歷史趨勢，也指出中國不可能迴避或拒絕這一歷史趨勢，同時還指出現在進入中國的大多數外匯保證金交易商不同於1992年和1993年混入中國境內的那些專做騙人生意的境外非法組織。這一報告引起了國家領導和有關部門的高度關注。隨後我又寫了一系列主張「網路炒匯陽光化」的文章，呼籲大陸境內開放外匯保證金市場，國內金融機構參與競爭，與國際金融市場在外匯保證金領域率先接軌。
2006年6月，中國建設銀行上海分行首先推出面向個人投資者的外匯期貨交易，而且採用了保證金交易模式。這等於是開啟了中國境內外匯保證金交易和網路炒匯陽光化的大門。隨後，交通銀行全國各分行，招商銀行全國各分行全面開展了面向個人投資者的外匯期貨或保證金交易。再後，有外資金融機構已經獲批在中國大陸經營外匯保證金業務；據悉，四大國有銀行已在積極准備，即將推出自己的外匯保證金交易平台。中國外匯保證金交易（網路炒匯）大發展的春天即將來臨。
當然，盡管外匯保證金交易有很多優點，市場前景也非常大。但必須強調，外匯保證金是風險巨大的投資品，不能一哄而起。再干凈、再理想、再公平的虛擬金融市場，其本質也是投機市場，而只要是投機市場就隨時會有「吃人」的現象以及「被人吃」的情況發生。所以，我不主張沒有心理准備、風險准備、技術知識准備的人盲目參與網路炒匯，也不主張所有金融機構都爭辦外匯保證金交易。沒有控制和經營風險能力的人，請遠離網路炒匯。
我寫本書的目的不僅是講授外匯保證金的基本常識、交易規則，以及分析外匯市場的基本知識，更重要的是將我個人多年從事外匯保證金交易的心得告訴廣大投資者，使投資者在參與這一游戲之前做到知己知彼，知道這個游戲的水有多深。
對外匯保證金交易，我的體會是，它對賭徒是火，對投資者則是水，對聰明的投資者則是順水風帆。由於有保證金的放大，它對賭徒會有巨大刺激——這不能避免，而投資者按規矩操作，一點點積累，恰是如魚得水，而對聰明的投資者來說，講規矩，會分析，加上保證金可以極大地提高杠桿比例，確實如順水加風帆。總之，參與這一投資方式，關鍵取決於我們的心態調整、心理素質和對市場分析技巧的掌握。這本書的宗旨就是用實踐經驗和基本理論教會投資者：怎樣掌握技巧、調整心態、建立自信，這相當於我們作戰前對敵我雙方情況的掌握，或者說是做功課。沒有做過功課的人，不適合參與網路炒匯。我們常說「知己知彼，百戰不殆」，應該說，認真讀這本書，就是知己知彼的過程。雖然讀了這本書未必一定掌握百戰不殆的戰法，但勝率卻肯定會大幅度地提高。應該說，在虛擬金融市場上從事任何帶有保證金性質的交易，有60%的勝率已經不錯，而這本書的讀者若能真正掌握了其中的分析和交易技巧，以及我對在操作過程中人性弱點的不斷提醒，應該有60%的勝率，甚至70%的勝率都是可能的。

參考文獻：http://www.yangcai168.com/board/ 文文外匯

『貳』 什麼是金融機構；金融市場

金融市場一般是指經營貨幣資金借款、外匯買賣、有價證券交易、債券和股票的發行、黃金等貴金屬買賣場所的總稱，直接金融市場與間接金融市場的結合共同構成金融市場整體。

『叄』 金融業在國民經濟中的作用

金融是現代經濟的核心。金融的運行不僅直接影響著經濟建設的進程，而且在非常大的程度上關系著社會發展的狀況。所以，要構建社會主義和諧社會，就必須充分發揮金融的作用，通過抓好發展與監管兩手，促進我國的金融業健康有序的發展。

金融業在國民經濟中的作用如下：

1、首先，金融在現代經濟中的核心地位，是由其自身的特殊性質和作用所決定的。

2、其次，金融是現代經濟中調節宏觀經濟的重要杠桿。

3、最後，在現代經濟生活中，貨幣資金作為重要的經濟資源和財富，成為溝通整個社會經濟生活的命脈和媒介。

拓展資料：

1. 定義：

   金融業指的是銀行與相關資金合作社，還有保險業，除了工業性的經濟行為外，其他的與經濟相關的都是金融業。

   金融業是指經營金融商品的特殊行業，它包括銀行業、保險業、信託業、證券業和租賃業。

   

『肆』 為什麼商業銀行在金融機構體系中處於主導地位

商業銀行在金融體系中的主導作用表現在，混業經營的銀行存有大量證券資產，當流動性不足，而居民在經濟不景氣之時，急需錢過活，部分小銀行開使無法及時應對儲戶的提現，小銀行的危機開始波及到大銀行直至整個金融系統，銀行面對擠兌只能破產，從而加劇了流動性不足，產生惡性循環

企業是很難只利用現有資金經營的 因此 需要大量的銀行貸款 及其他融資手段注入資金 而銀行系統的混亂將導致資金的枯竭 企業無法維持生產 而大量倒閉 造成的是失業率增加 人民消費能力持續下降 而形成惡性循環

通過對銀行對企業融資過程中的交易費用進行分析，可以看出高昂的交易費用是造成目前融資瓶頸的重要原因。由於信用體系可以有效地解決信息不完全和信息不對稱問題。可以大規模高效率地處理交易信息，盡可能地降低交易過程中的不確定性，並能有效地防範潛在的風險，進一步降低交易費用，所以構建完整的信用體系是降低交易費用的有效途徑

所以說銀行系統是十分重要的

推薦你看30年代金融危機的相關文章 和本次金融危機的相關分析 及不難得出 為什麼美國政府總是先救銀行體系 的原因了

『伍』 證券市場的市場地位

證券市場在整個金融市場體系中具有非常重要的地位，是現代金融體系的重要組成部分。
從金融市場的功能看，證券市場通過證券信用的方式融通資金，通過證券的買賣活動引導資金流動，促進資源配置的優化，推動經濟增長，提高經濟效率。從金融市場的運行看，金融市場體系的其他組成部分都與證券市場密切相關。
第一，證券市場與貨幣市場關系密切。證券市場是貨幣市場上的資金需求者。證券的發行通常要有證券經營機構的墊款，墊款所需要的資金通常依賴於貨幣市場的資金供給。當證券市場上買賣興旺、證券價格上漲時，又需要更多的資金來補助交易的完成，引起貨幣市場上的資金需求增長，利率上升。
第二，長期信貸的資金來源依賴於證券市場。在資本市場內部，長期信貸市場的發展也必須依賴證券市場。作為金融機構的長期信貸資金，在很大程度上通過證券市場來籌集的，比如金融機構通過證券市場發行股票籌集資本金、通過證券市場發行金融債券籌集信貸資金等。
第三，任何金融機構的業務都直接或間接與證券市場相關，而且證券金融機構與非證券金融機構在業務上有很多交叉。

『陸』 銀行性金融機構與非銀行性金融機構的異同,相互關系以及在整個金融系統中的地位作用

這種劃分標准應該是按照金融機構的主要業務劃分的。銀行性金融機構的主要業務是版表內業務，即間接融資權，即吸收存款，發放貸款，當然還有一些表外業務。非銀行金融機構如投資銀行（我國叫證券公司）、基金公司，雖然也募集資金從事資產管理業務，但是這並不是間接融資，因為這些金融機構在金融活動中是投資主體，並不是融資媒介。兩者的相互關系當然是十分緊密，尤其在我國，間接融資仍然是企業融資的主要方式。同時兩者也存在競爭關系，例如在美國存在的金融脫媒現象

『柒』 存款貨幣銀行與其他金融機構有什麼區別為什麼它占據主要地位

目前在我國金融體系中，存款貨幣銀行和其他金融機構之間的主次地位還是非常明顯的，存款性貨幣銀行在金融體系中是占據主導作用，相較於一般的金融機構有較強的信用效力。

存款貨幣銀行是典型的以利為目的、通過吸收存款的方式來發放貸款形式為工商企業提供融資服務和辦理結算業務為主的金融企業。它的性質與一般的工商企業對比來說承擔著資金融通的職能。貨幣存款銀行與中央政策性銀行不同，從事的是最基本的業務，也都是以盈利為目的的，他們的目標是利潤最大化。在經營的范圍上較為廣泛，包括貸款業務、證券投資、國際結算等多種金融服務。

銀行體系之所以在金融體系中要屈居於前位，其重要性就是在於商業銀行可以通過構建完整的信用體系來降低金融危機發生的頻率，從而減少人們在生活中出現通貨膨脹現象，進一步減少了社會的不安定因素。

『捌』 商業銀行為何在現在的金融市場中佔有最重要的地位

我國的金融機構基本分為：央行、政策性銀行、商業銀行、信用社、財務版公司、信權托公司、保險公司、證券機構等。一般而言，其他的金融機構都是建立在商業銀行平台的基礎上發展起來的，其業務范圍涵蓋了經濟領域的大部分范圍，是一個國家金融體系的基礎。因此，商業銀行的重要性是其他金融機構所不能企及的。

『玖』 證券公司和證券金融公司的關系

證券金融公司也稱證券融資公司，是指依法設立的在證券市場上專回門從事證券融資業務的法人答機構。 證券金融公司自股票市場或銀行取得資金，再將這些資金提供給需要融資的投資人，並依規定將融資擔保的股票提供給融券的投資人，作為投資者和證券公司間的媒介，促進了交易市場的活絡，完整了的金融制度。

證券公司（securities company）是專門從事有價證券買賣的法人企業。分為證券經營公司和證券登記公司。長城證券標志
狹義的證券公司是指證券經營公司，是經主管機關批准並到有關工商行政管理局領取營業執照後專門經營證券業務的機構。它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。
請採納。