金融機構為了保證對到期債務的支付

① 提前償還債券所支付的價格通常高於債券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而下降，怎麼理解

那是指提前償還債券的提前償還時間點不同導致該債券所支付的價格不同。
簡單舉個例子，一個20年的債券，存在提前償還條款，發行者可以選擇在發行後的第五年、第十年、十五年提前償還，而第五年的提前償還價格是102元，第十年的提前償還價格是101.5元，第十五年提前償還價格是101元。
離到期時間越近其提前償還價格會降低原因是其時間影響的價值因素會因時間縮短而變小，當債券的票面利率比市場利率要高，其債券剩餘存續時間越長債券交易價格自然會越高，實際上你所問的這句話就是與這個道理相通，只是表述的方式不同。

② 我國現行法律對金融機構破產有哪些特殊規定

隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善與金融改革的不斷深化，金融機構破產問題日益引起人們的關注。在市場經濟條件下，在競爭規律的作用下，由於市場變化以及管理團隊經營能力的差別，金融機構可能出現經營困難、不能清償到期債務的境況。在這種情況下，金融機構既有可能通過重整或和解方式走出困境，起死回生，也有可能從此陷入破產，最後走向清算注銷。

在過去一個較長時期內，由於金融機構主要是由國家投資設立，而且是作為事業單位運行，因此對於金融機構不論因何種原因出現的經營困境，均由國家出面解決。隨著市場經濟體制的逐步形成與完善，對金融機構陷入困境的問題要逐步通過市場的方式來解決，即要通過重整或和解使其緩解糾紛走出困境，或者通過破產清算走向「死亡」。

在《中華人民共和國企業破產法》(以下簡稱《企業破產法》)起草過程中，對於金融機構破產的問題一直存有爭議。有人主張納入《企業破產法》，使金融機構的重整破產完全按市場規律辦事；也有人主張不納入《企業破產法》，直接針對金融機構破產制定專門法律。經過反復討論和徵求意見，最後通過的《企業破產法》作出了將其納入該法的規定。

金融機構破產的特殊性及國外立法概況

金融機構，即依據有關法律設立的、從事某種金融業務的企業機構。由於國家根據不同金融機構的經營情況分別制定有若干不同的法律，金融機構分為若干不同的類別。我國的金融機構主要包括商業銀行、證券公司、保險公司、信託投資公司、證券投資基金管理公司。此外，金融機構還包括依法設立的其他金融機構，如金融資產管理公司、有關財務公司、金融租賃公司、期貨經紀公司等。金融機構在其市場經營中由於市場變化或經營方面的原因，也會發生一般企業一樣的不能清償到期債務、資產不足以清償所有債務或者明顯不具有清償能力的情況，需要依法終止經營，解散機構，清理清償債權債務並消滅法人資格，即需要依法進行破產。

在破產過程中，金融機構具有不同於一般企業的特點：第一，金融機構所從事經營的資產由兩部分構成。一是公司的自有資本或者固有財產，包括企業設立時由股東投入的出資與經營所形成的資產，為公司資本與權益；二是由金融機構管理的客戶財產，包括吸收客戶的存款，接受委託的投資，吸收的保費，管理的保證金等。金融機構的投資經營活動要以兩部分財產來進行，他們既不能只管理客戶財產而放棄管理自己的財產，也不能只經營自己的財產而將客戶的財產棄之不理。法律要求金融機構在經營中將其自有資產與管理的客戶財產嚴格分離，甚至進行物理分離，嚴禁將兩種財產進行混淆經營，特別禁止侵佔客戶的利益。金融機構破產時，能用於清償債務的財產只限於其自有財產，不能拿客戶的財產清償債務。第二，由於上述特點，一旦市場變化或出現經營失誤，造成的損失就不僅是金融機構自己的損失，也勢必同時造成客戶的損失。在這種情況下，即使金融機構不能拿客戶的財產清償債務，也往往會導致不能「完璧歸趙」地歸還客戶財產。第三，商業銀行等金融機構的破產關閉涉及人數眾多，關繫到社會穩定，如果啟動破產程序，必須經監管機關批准。

對於金融機構破產問題，國外通常採取參加保險或建立基金的做法，即在有關金融機構開業時，就要參加保險或者參與相關基金，向其投入一定的費用，一旦這類金融機構破產，就可將破產事務移交保險公司或有關機構進行處理。

世界各國破產法對於金融機構破產的立法規定也各有不同，有的直接適用破產法，也有的由專門法或特別法加以規定。德國是在破產方面針對金融機構進行專門立法的國家。德國通過立法建立了金融機構破產的預警機制，設立了專門的聯邦銀行貸款監督管理局，各類銀行每年須向監督管理局上報年度財務審計報告。監督管理局對銀行實行分類管理。一是對風險較大的銀行實行以下措施：進行放貸限額管制；必要時凍結銀行資金；重新選擇銀行主管；禁止銀行向其股東分紅；派員進駐銀行以改善其工作。二是對危機嚴重的銀行從嚴處理，措施包括：全面凍結銀行資產(即停業)；積極尋求新股東注入資金以挽救危機(最長不能超過六個月)；申請銀行破產(只有監督管理局才有此權力)。三是注重預警機制，實行銀行再保險基金制度。即要求所有銀行在開業時按業務額自動交納一定會費形成基金，一旦銀行破產，以此基金支付儲戶。美國的破產法適用於金融機構的破產。該法規定國內保險公司、銀行、儲蓄銀行、合作銀行、信用合作社、住房貸款協會、信貸協會或工業銀行、股票經紀人和商品經紀人、投保銀行等類似機構都屬於該法規定的破產主體。俄羅斯破產法對金融機構破產和特殊主體破產規定得比較詳細，除在該法第九章對金融機構，包括信貸組織、保險組織、證券公司等的破產作出規定外，又制定了單行法，如適用於俄羅斯銀行業的《關於「信用機構破產」的聯邦法》，作為破產法關於金融機構破產規定的支持法。

我國《企業破產法》關於金融機構破產的特殊規定

金融機構破產總體上屬於企業破產，要適用《企業破產法》規定的原則與程序，但金融機構有自己的特點，也不能完全依照該法的所有條文來執行。針對金融機構破產的特點，借鑒國外經驗，我國《企業破產法》第一百三十四條第一款規定，商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構有本法第二條規定情形的，國務院金融監督管理機構可以向人民法院提出對該金融機構進行重整或者破產清算的申請。國務院金融監督管理機構依法對出現重大經營風險的金融機構採取接管、託管等措施的，可以向人民法院申請中止以該金融機構為被告或者被執行人的民事訴訟程序或者執行程序。這一規定要求：

第一，金融機構達到破產界限的，國務院金融監督管理機構可以向人民法院提出對該金融機構進行重整或者破產清算的申請。這對國務院金融監管機構來說是一種特定的權力。在一般企業的破產中，能夠對債務人提出破產申請的，只有債務人與債權人，以及處於清算中的債務人的有關人員，如法定代表人、高管、股東等。而在金融機構破產中，需要破產的金融機構及其債權人，通常都不會主動提出破產申請，其風險和債務會繼續積累、擴大。本條授權國務院金融監督管理機構可以向人民法院提出對有關金融機構進行重整或者破產清算的申請。金融監管機構對其監管的金融機構的風險既了解得比較詳細，其評價也比較客觀，規定金融監管機構向人民法院提出破產或重整申請對於及時防範、發現和處理這種經營風險十分必要，也有利於對出現經營困難的機構進行及時救助，使其擺脫困境，起死回生。國外很多法律也有這樣的規定，有的甚至規定金融機構的破產只能由金融監管機構提出。當然，本條對於金融監管機構提出破產申請的規定，並不排除金融機構本身及其債權人依法提出破產申請的權利。

第二，國務院金融監督管理機構可以依法對出現重大經營風險的金融機構，採取接管或託管措施，採取必要的手段對其進行救助與 「整改」，使其擺脫困境。這是其他有關法律對監管機構的一種授權，即對於陷入困境的金融機構採取的相關救助措施，如《中華人民共和國證券法》第一百五十三條規定，證券公司違法經營或者出現重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，國務院證券監督管理機構可以對該證券公司採取責令停業整頓，指定其他機構託管、接管或者撤銷等監管措施。《中華人民共和國保險法》第一百一十五條規定，保險公司損害社會公共利益，可能嚴重危及或者已經危及保險公司的償付能力的，金融監督管理部門可以對該保險公司實行接管。該法第一百一十六條規定，接管組織的組成和接管的實施辦法，由金融監督管理部門決定，並予以公告。

第三，對於對有關金融機構採取接管、託管等措施的，允許監管機構向人民法院申請中止以該金融機構為被告或者被執行人的民事訴訟程序或者執行程序，如以商業銀行為被告的經濟糾紛，以信託公司為被告的商事糾紛等。這一規定是針對當前金融機構清算中的特殊情況所採取的應對之策。近幾年來，國家對於出現風險的金融機構，絕大多數是由金融監管機構依照有關法律、行政法規的規定實施接管、託管等風險處置措施的。在此期間，經常發生債權人通過向各地法院提出訴訟或對訴訟結果要求強制執行，搶先取得金融機構的財產，使金融監管機構採取的行政處置措施無法正常實施的情形。為了順利處置出現風險的金融機構，維護金融和社會穩定，有關監管機構只能進行個案處理，由最高人民法院發出通知，要求各級法院中止對被接管、託管的金融機構的民事案件的受理、審理和執行(即所謂「三中止」)。但由於法院採取「三中止」措施法律依據不足，也引起一些當事人的非議，為此，上述規定為這種「三中止」措施的採取提供了法律依據，規定「國務院金融監督管理機構依法對出現重大經營風險的金融機構採取接管、託管等措施的，可以向人民法院申請中止以該金融機構為被告或者被執行人的民事訴訟程序或者執行程序」。人民法院對這樣的申請進行審查後，認為符合法律要求的，應裁定對該申請予以支持，待接管、託管人接管相關業務後，再依據有關法律對這種中止的程序進行恢復或採取其他形式進行處理。

金融機構實施《企業破產法》相關辦法的制定

金融機構破產不同於一般企業，因為這類機構的自有資產與他們負責管理的客戶財產是分離的，而他們的經營又要包括客戶資產。一旦出現破產，他們只能以自有的資產清償債務，而不能動用客戶資產。加之金融機構的破產涉及眾多客戶的財產利益，針對金融機構破產的這種特點，有關法律對於金融機構破產規定有一些相應的措施。例如《中華人民共和國商業銀行法》對於商業銀行的破產規定為，商業銀行不能支付到期債務，要經國務院銀行業監督管理機構同意，由人民法院依法宣告其破產。商業銀行被宣告破產的，要由人民法院組織國務院銀行業監管機構等有關部門和有關人員成立清算組，進行清算。即對商業銀行的破產，一是要經銀行業監管機構同意，二是要由有關部門參加組成清算組，三是在有關程序上也需要有一些特殊規定。《信託投資公司管理辦法》規定，信託投資公司不能支付到期債務，經銀行業監管機構同意，可向人民法院提出破產申請，即對信託投資公司的破產要經銀行業監管機構同意。

針對金融機構破產的特殊性，《企業破產法》也規定了一些原則性要求，對這種要求的實施，有賴於一系列具體措施相支撐，為此，《企業破產法》規定，國務院可以依據本法和其他有關法律的規定製定實施辦法。即對這類機構的破產，從總的原則來說要適用《企業破產法》，但就操作而言，還要由國務院依據《企業破產法》和有關專門的金融法律的規定製定實施辦法後，按照《企業破產法》與有關實施辦法的規定來執行。-

③ 金融機構的風險主要包括哪三大風險

金融機構的風險主要包括金融市場風險、金融產品風險、金融機構風回險。

一家金融機構發生的風險所帶答來的後果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅；

具體的一家金融機構因經營不善而出現危機，有可能對整個金融體系的穩健運行構成威脅；一旦發生系統風險，金融體系運轉失靈，必然會導致全社會經濟秩序的混亂，甚至引發嚴重的政治危機。

(3)金融機構為了保證對到期債務的支付擴展閱讀

金融風險的基本特徵有以下幾個：

（1）不確定性：影響金融風險的因素難以事前完全把握。

（2）相關性：金融機構所經營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經濟和社會是緊密相關的。

（3）高杠桿性：金融企業負債率偏高，財務杠桿大，導致負外部性大，另外金融工具創新，衍生金融工具等也伴隨高度金融風險。

（4）傳染性：金融機構承擔著中介機構的職能，割裂了原始借貸的對應關系。處於這一中介網路的任何一方出現風險，都有可能對其他方面產生影響，甚至發生行業的、區域的金融風險，導致金融危機。

參考資料來源：網路-金融風險

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⑤ 金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法的內容

本辦法適用於在中華人民共和國境內依法設立的下列金融機構：
（一）商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、郵政儲匯機構、政策性銀行。
（二）證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司。
（三）保險公司、保險資產管理公司。
（四）信託投資公司、金融資產管理公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司。
（五）中國人民銀行確定並公布的其他金融機構。
從事匯兌業務、支付清算業務和基金銷售業務的機構報告大額交易和可疑交易適用本辦法。 中國人民銀行設立中國反洗錢監測分析中心，負責接收人民幣、外幣大額交易和可疑交易報告。
中國反洗錢監測分析中心發現金融機構報送的大額交易報告或者可疑交易報告有要素不全或者存在錯誤的，可以向提交報告的金融機構發出補正通知，金融機構應在接到補正通知的5個工作日內補正。 金融機構應當設立專門的反洗錢崗位，明確專人負責大額交易和可疑交易報告工作。
金融機構應當根據本辦法制定大額交易和可疑交易報告內部管理制度和操作規程，並向中國人民銀行報備。
金融機構應當對下屬分支機構大額交易和可疑交易報告制度的執行情況進行監督管理。 金融機構應當在大額交易發生後的5個工作日內，通過其總部或者由總部指定的一個機構，及時以電子方式向中國反洗錢監測分析中心報送大額交易報告。沒有總部或者無法通過總部及總部指定的機構向中國反洗錢監測分析中心報送大額交易的，其報告方式由中國人民銀行另行確定。
客戶通過在境內金融機構開立的賬戶或者銀行卡發生的大額交易，由開立賬戶的金融機構或者發卡銀行報告；客戶通過境外銀行卡所發生的大額交易，由收單行報告；客戶不通過賬戶或者銀行卡發生的大額交易，由辦理業務的金融機構報告。 金融機構應當向中國反洗錢監測分析中心報告下列大額交易：
（一）單筆或者當日累計人民幣交易20萬元以上或者外幣交易等值1萬美元以上的現金繳存、現金支取、現金結售匯、現鈔兌換、現金匯款、現金票據解付及其他形式的現金收支。
（二）法人、其他組織和個體工商戶銀行賬戶之間單筆或者當日累計人民幣200萬元以上或者外幣等值20萬美元以上的款項劃轉。
（三）自然人銀行賬戶之間，以及自然人與法人、其他組織和個體工商戶銀行賬戶之間單筆或者當日累計人民幣50萬元以上或者外幣等值10萬美元以上的款項劃轉。
（四）交易一方為自然人、單筆或者當日累計等值1萬美元以上的跨境交易。
累計交易金額以單一客戶為單位，按資金收入或者付出的情況，單邊累計計算並報告，中國人民銀行另有規定的除外。
客戶與證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、保險公司、保險資產管理公司、信託投資公司、金融資產管理公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司等進行金融交易，通過銀行賬戶劃轉款項的，由商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、郵政儲匯機構、政策性銀行按照第一款第（二）、（三）、（四）項的規定向中國反洗錢監測分析中心提交大額交易報告。
中國人民銀行根據需要可以調整第一款規定的大額交易標准。 對符合下列條件之一的大額交易，如未發現該交易可疑的，金融機構可以不報告：
（一）定期存款到期後，不直接提取或者劃轉，而是本金或者本金加全部或者部分利息續存入在同一金融機構開立的同一戶名下的另一賬戶。
活期存款的本金或者本金加全部或者部分利息轉為在同一金融機構開立的同一戶名下的另一賬戶內的定期存款。
定期存款的本金或者本金加全部或者部分利息轉為在同一金融機構開立的同一戶名下的另一賬戶內的活期存款。
（二）自然人實盤外匯買賣交易過程中不同外幣幣種間的轉換。
（三）交易一方為各級黨的機關、國家權力機關、行政機關、司法機關、軍事機關、人民政協機關和人民解放軍、武警部隊，但不含其下屬的各類企事業單位。
（四）金融機構同業拆借、在銀行間債券市場進行的債券交易。
（五）金融機構在黃金交易所進行的黃金交易。
（六）金融機構內部調撥資金。
（七）國際金融組織和外國政府貸款轉貸業務項下的交易。
（八）國際金融組織和外國政府貸款項下的債務掉期交易。
（九）商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、郵政儲匯機構、政策性銀行發起的稅收、錯賬沖正、利息支付。
（十）中國人民銀行確定的其他情形。 商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社、郵政儲匯機構、政策性銀行、信託投資公司應當將下列交易或者行為，作為可疑交易進行報告：
（一）短期內資金分散轉入、集中轉出或者集中轉入、分散轉出，與客戶身份、財務狀況、經營業務明顯不符。
（二）短期內相同收付款人之間頻繁發生資金收付，且交易金額接近大額交易標准。
（三）法人、其他組織和個體工商戶短期內頻繁收取與其經營業務明顯無關的匯款，或者自然人客戶短期內頻繁收取法人、其他組織的匯款。
（四）長期閑置的賬戶原因不明地突然啟用或者平常資金流量小的賬戶突然有異常資金流入，且短期內出現大量資金收付。
（五）與來自於販毒、走私、恐怖活動、賭博嚴重地區或者避稅型離岸金融中心的客戶之間的資金往來活動在短期內明顯增多，或者頻繁發生大量資金收付。
（六）沒有正常原因的多頭開戶、銷戶，且銷戶前發生大量資金收付。
（七）提前償還貸款，與其財務狀況明顯不符。
（八）客戶用於境外投資的購匯人民幣資金大部分為現金或者從非同名銀行賬戶轉入。
（九）客戶要求進行本外幣間的掉期業務，而其資金的來源和用途可疑。
（十）客戶經常存入境外開立的旅行支票或者外幣匯票存款，與其經營狀況不符。
（十一）外商投資企業以外幣現金方式進行投資或者在收到投資款後，在短期內將資金迅速轉到境外，與其生產經營支付需求不符。
（十二）外商投資企業外方投入資本金數額超過批准金額或者借入的直接外債，從無關聯企業的第三國匯入。
（十三）證券經營機構指令銀行劃出與證券交易、清算無關的資金，與其實際經營情況不符。
（十四）證券經營機構通過銀行頻繁大量拆借外匯資金。
（十五）保險機構通過銀行頻繁大量對同一家投保人發生賠付或者辦理退保。
（十六）自然人銀行賬戶頻繁進行現金收付且情形可疑，或者一次性大額存取現金且情形可疑。
（十七）居民自然人頻繁收到境外匯入的外匯後，要求銀行開具旅行支票、匯票或者非居民自然人頻繁存入外幣現鈔並要求銀行開具旅行支票、匯票帶出或者頻繁訂購、兌現大量旅行支票、匯票。
（十八）多個境內居民接受一個離岸賬戶匯款，其資金的劃轉和結匯均由一人或者少數人操作。 證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司應當將下列交易或者行為，作為可疑交易進行報告：
（一）客戶資金賬戶原因不明地頻繁出現接近於大額現金交易標準的現金收付，明顯逃避大額現金交易監測。
（二）沒有交易或者交易量較小的客戶，要求將大量資金劃轉到他人賬戶，且沒有明顯的交易目的或者用途。
（三）客戶的證券賬戶長期閑置不用，而資金賬戶卻頻繁發生大額資金收付。
（四）長期閑置的賬戶原因不明地突然啟用，並在短期內發生大量證券交易。
（五）與洗錢高風險國家和地區有業務聯系。
（六）開戶後短期內大量買賣證券，然後迅速銷戶。
（七）客戶長期不進行或者少量進行期貨交易，其資金賬戶卻發生大量的資金收付。
（八）長期不進行期貨交易的客戶突然在短期內原因不明地頻繁進行期貨交易，而且資金量巨大。
（九）客戶頻繁地以同一種期貨合約為標的，在以一價位開倉的同時在相同或者大致相同價位、等量或者接近等量反向開倉後平倉出局，支取資金。
（十）客戶作為期貨交易的賣方以進口貨物進行交割時，不能提供完整的報關單證、完稅憑證，或者提供偽造、變造的報關單證、完稅憑證。
（十一）客戶要求基金份額非交易過戶且不能提供合法證明文件。
（十二）客戶頻繁辦理基金份額的轉託管且無合理理由。
（十三）客戶要求變更其信息資料但提供的相關文件資料有偽造、變造嫌疑。 保險公司應當將下列交易或者行為，作為可疑交易進行報告：
（一）短期內分散投保、集中退保或者集中投保、分散退保且不能合理解釋。
（二）頻繁投保、退保、變換險種或者保險金額。
（三）對保險公司的審計、核保、理賠、給付、退保規定異常關注，而不關注保險產品的保障功能和投資收益。
（四）猶豫期退保時稱大額發票丟失的，或者同一投保人短期內多次退保遺失發票總額達到大額的。
（五）發現所獲得的有關投保人、被保險人和受益人的姓名、名稱、住所、聯系方式或者財務狀況等信息不真實的。
（六）購買的保險產品與其所表述的需求明顯不符，經金融機構及其工作人員解釋後，仍堅持購買的。
（七）以躉交方式購買大額保單，與其經濟狀況不符的。
（八）大額保費保單猶豫期退保、保險合同生效日後短期內退保或者提取現金價值，並要求退保金轉入第三方賬戶或者非繳費賬戶的。
（九）不關注退保可能帶來的較大金錢損失，而堅決要求退保，且不能合理解釋退保原因的。
（十）明顯超額支付當期應繳保險費並隨即要求返還超出部分。
（十一）保險經紀人代付保費，但無法說明資金來源。
（十二）法人、其他組織堅持要求以現金或者轉入非繳費賬戶方式退還保費，且不能合理解釋原因的。
（十三）法人、其他組織首期保費或者躉交保費從非本單位賬戶支付或者從境外銀行賬戶支付。
（十四）通過第三人支付自然人保險費，而不能合理解釋第三人與投保人、被保險人和受益人關系的。
（十五）與洗錢高風險國家和地區有業務聯系的。
（十六）沒有合理的原因，投保人堅持要求用現金投保、賠償、給付保險金、退還保險費和保單現金價值以及支付其他資金數額較大的。
（十七）保險公司支付賠償金、給付保險金時，客戶要求將資金匯往被保險人、受益人以外的第三人；或者客戶要求將退還的保險費和保單現金價值匯往投保人以外的其他人。 對既屬於大額交易又屬於可疑交易的交易，金融機構應當分別提交大額交易報告和可疑交易報告。
交易同時符合兩項以上大額交易標準的，金融機構應當分別提交大額交易報告。 金融機構違反本辦法的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國反洗錢法》第三十一條、第三十二條的規定予以處罰；區別不同情形，建議中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會或者中國保險監督管理委員會採取下列措施：
（一）責令金融機構停業整頓或者吊銷其經營許可證。
（二）取消金融機構直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員的任職資格、禁止其從事有關金融行業工作。
（三）責令金融機構對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員給予紀律處分。
中國人民銀行縣（市）支行發現金融機構違反本辦法的，應報告其上一級分支機構，由該分支機構按照前款規定進行處罰或提出建議。 本辦法下列用語的含義如下：
「短期」系指10個工作日以內，含10個工作日。
「長期」系指1年以上。
「大量」系指交易金額單筆或者累計低於但接近大額交易標準的。
「頻繁」系指交易行為營業日每天發生3次以上，或者營業日每天發生持續3天以上。
「以上」，包括本數。 本辦法自2007年3月1日起施行。2003年1月3日中國人民銀行發布的《人民幣大額和可疑支付交易報告管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第2號）和《金融機構大額和可疑外匯資金交易報告管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第3號）同時廢止。
附表：金融機構大額交易和可疑交易報告要素內容（略）

⑥ 金融機構的功能有哪些

金融機構是專門從事金融活動的組織，包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行回等各類銀行和信用答合作社、信託投資公司、投資基金、財務公司、證券公司、證券交易所、保險公司等實際上構成一個體系。金融機構的基本作用是提供創造金融交易工具，在金融活動參與者之間推進資金流轉。

⑦ 中央銀行影響貨幣供應量的主要方式有那些，各有什麼利弊

中央銀行影響貨幣供應量的主要方式有 公開市場業務 再貼現 存款准備金 公開市場業務一、基本概念
公開市場業務是指中央銀行通過買進或賣出有價證券，吞吐基礎貨幣，調節貨幣供應量的活動。與一般金融機構所從事的證券買賣不同，中央銀行買賣證券的目的不是為了盈利，而是為了調節貨幣供應量。根據經濟形勢的發展，當中央銀行認為需要收縮銀根時，便賣出證券，相應地收回一部分基礎貨幣，減少金融機構可用資金的數量；相反，當中央銀行認為需要放鬆銀根時，便買進證券，擴大基礎貨幣供應，直接增加金融機構可用資金的數量。
公開市場業務與其他貨幣政策工具相比，具有主動性、靈活性和時效性等特點。公開市場業務可以由中央銀行充分控制其規模，中央銀行有相當大的主動權；公開市場業務是靈活的，多買少賣，多賣少買都可以，對貨幣供應既可以進行「微調」，也可以進行較大幅度的調整，具有較大的彈性；公開市場業務操作的時效性強，當中央銀行發出購買或出售的意向時，交易立即可以執行，參加交易的金融機構的超額儲備金相應發生變化；公開市場業務可以經常、連續地操作，必要時還可以逆向操作，由買入有價證券轉為賣出有價證券，使該項政策工具不會對整個金融市場產生大的波動。
目前，越來越多國家的中央銀行將公開市場業務作為其主要的貨幣政策工具。20世紀50年代以來，美國聯邦儲備委員會（即美國中央銀行）90％的貨幣吞吐是通過公開市場業務進行的，德國、法國等也大量採用公開市場業務調節貨幣供應量。從20世紀80年代開始，許多發展中國家將公開市場業務作為貨幣政策工具。
二、公開市場業務已成為我國重要的貨幣政策工具之一
中國人民銀行公開市場業務起步於1994年的外匯市場操作。1994年，外匯管理體制進行了重大改革，實行了銀行結售匯制度，建立了銀行間外匯市場，實現了人民幣匯率並軌。為了保持人民幣匯率的基本穩定，中國人民銀行每天都要在外匯市場上買賣外匯。1996年4月，中國人民銀行又開辦買賣國債的公開市場業務。此後，公開市場業務得到長足發展。2000年底，中國人民銀行通過公開市場業務投放的基礎貨幣為1804億元，占當年中國人民銀行新增基礎貨幣的63%。公開市場業務已發展成為我國中央銀行的主要貨幣政策工具之一。
（一）基本情況
中國人民銀行公開市場業務債券交易有回購和現券交易兩個品種。公開市場業務操作原則上每周進行一次，同時根據商業銀行的大額資金要求和實際情況，進行專場交易。近幾年其發展具有以下特徵。
一是不斷擴大交易對象。公開市場業務實行一級交易商制度，中國人民銀行選擇了一些實力雄厚、管理規范、資產質量較好、資信較高、能承擔大額債券交易的商業銀行作為公開市場業務一級交易商。目前，公開市場業務一級交易商已由1998年底的25家增加到33家，這些交易商同時也是全國銀行間債券市場的交易主體，國債和政策性金融債券的承銷團成員，中國人民銀行與其直接交易，有利於傳導中央銀行的貨幣政策意圖。
二是逐步豐富交易期限品種。目前有7天、14天、28天、91天、182天和365天六個期限品種，在操作中，根據商業銀行流動性變化相機選擇，實際操作以7天、14天的居多。
三是不斷拓展交易工具。目前，國債和政策性金融債券都作為公開市場業務的操作工具。
四是嘗試不同的交易方式。公開市場業務自恢復交易以來，採用了價格招標和數量招標等不同招標方式。價格招標以利率或價格為標的，旨在發現銀行間市場的實際利率水平、商業銀行對利率的預期；數量招標是在事先確定利率或價格的基礎上，以數量為標的進行招標，旨在引導債券市場回購利率和拆借市場利率的走勢。
五是在積極開展回購交易的同時，加大現券操作的力度。1999年9月以後，中國人民銀行公開市場業務加大了對市場化發行的國債和政策性金融債券的現券買入力度。2000年累計向商業銀行融出資金1032億元，其中債券回購721億元，買入現券311億元，有效地擴大了基礎貨幣供應，增加了中國人民銀行的債券資產，改善了債券資產結構。
六是制定相關的債券交易資金清算制度和操作規程。依託中央國債登記公司的通信網路，中國人民銀行開發了公開市場業務招標、投標、中標交易系統，並不斷升級，實現了2000年計算機問題平穩過渡，為公開市場業務的開展提供了較好的技術支持。
（二）實施效果
公開市場業務恢復以來，在引導市場利率、滿足商業銀行的資金需求、配合財政政策的實施、促進銀行間債券市場的發展等方面發揮了重要的作用，並取得了較為明顯的效果。
一是滿足了商業銀行為增加可用資金而融資的需要。1998年5月以來，中國人民銀行通過公開市場業務向商業銀行累計融出資金2367億元，適時滿足了其資金需求，為商業銀行增加貸款創造了良好的宏觀環境。
二是發揮了對市場利率的導向作用。隨著市場利率的逐步放開，中央銀行對短期利率的引導和調控就顯得非常重要。中國人民銀行利用公開市場業務靈活的特點，配合利率調整，適時調整公開市場業務債券回購利率，並適當引導銀行間拆借利率的變化，取得了明顯的效果。
三是配合積極財政政策的實施，支持國債發行，減弱了財政政策的「擠出效應」。所謂財政政策的「擠出效應」，一般是指政府通過財政支出進行投資對非政府投資產生的抑制或削弱效應。可分為兩種情況，一是在市場經濟發達及利率放開的情況下，財政支出進行投資會帶來需求增加，利率上升，進而抑制其他投資的增加。二是在市場經濟欠發達及利率管制的情況下，投資不受利率約束而受資源約束，在社會資源一定的條件下，以財政支出進行投資動用的社會資源增加，其他投資可利用的社會資源就會相應減少，進而抑制其他投資。中央銀行以國債作為公開市場業務的操作對象，會使這種狀況發生變化。近幾年，中國人民銀行與商業銀行開展國債回購交易，向商業銀行融出資金，為商業銀行滾動買賣國債創造了條件。更為重要的是，通過公開市場業務現券交易，在二級市場買進國債，有力地支持了國債發行。這使商業銀行在中央銀行的融資支持下，不需要通過緊縮對企業的貸款等其他資金運用就能進行國債投資，有利於保證全社會投資的穩定增加。
四是促進了銀行間債券市場的發展。公開市場業務促進了債券一級市場的發展。中國人民銀行以國債和政策性金融債券作為公開市場業務操作工具，並開展國債和政策性金融債券的現券交易，提高了債券的流動性，降低了財政部和政策性銀行的發債成本，保證了國債和政策性金融債券在全國銀行間債券市場發行的成功。公開市場業務還激活了債券二級市場。1998年，全國銀行間債券市場的成交量為1051億元，其中回購成交1021億元，現券成交30億元。2000年，隨著公開市場業務的穩步發展，全國銀行間債券市場的債券交易日趨活躍，全年成交量達到16465億元，其中回購成交15782億元，現券成交683億元。
（三）進一步擴大公開市場業務
在交易主體上，要培育和增加機構投資者參與交易，從根本上改變交易成員有限的局面。在交易對象上，應增加債券發行主體，批准商業銀行發行金融債券融資。在交易服務上，逐步建立和健全商業銀行的債券託管體系。在交易管理上，進一步加強公開市場業務的制度建設。在交易功能上，配合利率改革，逐步發揮公開市場業務引導和調控市場短期利率的作用。
公開市場業務又稱公開市場操作，是指中央銀行在金融市場上公開買進或賣出政府債券和銀行下承兌票據，以實施宏觀貨幣政策的活動。
公開市場業務的目的是：
（1）通過政府債券的買賣活動收縮或擴大會員銀行存放在中央銀行的准備金，從而影響這些銀行的信貸能力；
（2）通過影響准備金的數量控制市場利率；
（3）通過影響利率控制匯率和國際黃金流動；
（4）為政府證券提供一個有組織的市場。公開市場業務被認為是實施貨幣政策、穩定經濟的重要工具。
例如，經濟擴張時，實行賣出政府債券的政策，可以減少商業銀行的准備金，降低它的信貸能力，促使貸款利率上漲，遏制過度的投資需求。經濟蕭條時，則買進政府債券，以便提高商業銀行的准備金，擴大它們的信貸能力，促使利息率下降，從而擴大投資需求。
公開市場政策由國家公開市場委員會討論決定，由中央銀行高級職員出任的公開市場業務經理具體執行。
作為貨幣政策的最主要工具，它有以下為其他政策難以比擬的明顯優點：一是能按中央銀行主觀意圖進行，不像貼現政策那樣中央銀行只能用貸款條件或變動借款成本的間接方式鼓勵或限制其貸款數量；二是中央銀行可通過買賣政府債券把商業銀行的准備金有效控制在自己希望的規模；三是操作規模可大可小，交易方法的步驟也可隨意安排，更便於保證准備金比率調整的精確性；四是不像法定準備律己貼現率手段那樣具有很大的行為慣性，在中央銀行根據市場情況認為有必要調節方向是時，業務容易逆轉。 再貼現 一、基本概念
再貼現是中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，向商業銀行提供融資支持的行為。
商業匯票是購貨單位為購買銷貨單位的產品，不及時進行貨款支付，而在法律許可的范圍之內簽發的、在約定期限內予以償還的債務憑據。在一般情況下，為保證購貨方到期確能償還債務，這種債務憑據須經購貨方的開戶銀行予以承兌，即由其開戶銀行承諾，若票據到期但該客戶因故無力償還該債務，則由該銀行出資予以代償。經銀行承兌的商業匯票，即為銀行承兌匯票。銷貨單位收到這一銀行承兌匯票後，在該匯票到期前若需要這筆資金，則可以以轉讓該匯票的權益作為前提條件，將該匯票賣給其開戶銀行，從其開戶銀行得到融資支持。由於該匯票是購貨方開戶銀行承諾無條件支付的票據，所以，銷貨方開戶銀行願意接受該匯票以給其客戶及時提供所需要的資金。商業銀行買進這種票據的行為，就是票據貼現。由於票據貼現的時間與該票據到期的時間兩者之間有一個時間差，在這段時間內，票據貼現無異於商業銀行向其客戶提供貸款支持，因此要計入貸款利息這個因素。商業銀行進行票據貼現時，就不能按「原價」買入票據，而必須對原票據的金額打一定的折扣。這個折扣就是進行貼現融資的利息，折扣率通常被稱為貼現率。
商業銀行進行票據貼現後，若其資金緊張，在貼現票據到期前，可持未到期的貼現票據，向中央銀行申請再貼現。同理，再貼現也有折扣，其折扣率通常被稱為再貼現率。簡言之，貼現是商業銀行向企業提供資金的一種方式，再貼現是中央銀行向商業銀行提供資金的一種方式。兩者都是以轉讓有效票據(一般是銀行承兌匯票)為前提的。
目前，無論是企業申請貼現，還是商業銀行申請再貼現，都要在提交銀行承兌匯票的同時，提交增值稅發票和真實商品、勞務的交易合同或必要的運輸單據，以確保貼現和再貼現是發生在真實的商品、勞務交易基礎之上的，防止企業或商業銀行利用貼現或再貼現套取資金。
再貼現作為西方中央銀行傳統的三大貨幣政策工具（公開市場業務、再貼現、存款准備金）之一，被不少國家廣泛運用，特別是第二次世界大戰之後，再貼現在日本、德國、韓國等國的經濟重建中被成功運用。再貼現能夠如此受到重視和運用，主要是它不僅具有影響商業銀行信用擴張，並藉以調控貨幣供應總量的作用，而且還具有可以按照國家產業政策的要求，有選擇地對不同種類的票據進行融資，促進經濟結構調整的作用。
二、企業怎樣申請辦理貼現業務
與貼現有關的商業票據，一般包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。在我國，目前銀行承兌匯票發展較好，是銀行貼現的主要對象；而商業承兌匯票發展較為滯後，僅在部分試點地區可以辦理貼現。
企業申請辦理貼現，一般要經過以下六個環節。
第一，購銷合同的訂立。購貨方與銷貨方進行商品交易時，雙方要訂立購銷合同，明確商品交易關系。真實、合法的商品交易是商業匯票承兌、貼現與再貼現的基礎。購銷合同是證明這種交易的重要憑證。
第二，銀行承兌匯票的預約。銀行承兌匯票的預約是指購銷雙方就簽發和使用銀行承兌匯票事先所做的合意約定。例如，出票人在出票前需與受票人就銀行承兌匯票的金額、到期日、付款地與付款人等達成一致意見。銀行承兌匯票的預約成立後，購貨方與銷貨方中的一方即負有依預約簽發並交付銀行承兌匯票的義務。
第三，銀行承兌匯票的簽發。銀行承兌匯票按購貨方與銷貨方的約定簽發，具體可分為兩種情況。一種是由付款人簽發。當由付款人簽發銀行承兌匯票時，在匯票簽發後，應向付款人的開戶銀行申請承兌。另一種是由收款人簽發。由收款人簽發的銀行承兌匯票一式四聯，並請付款人向其開戶銀行申請承兌，經付款人開戶行承兌後，票據第一聯由承兌銀行留存，第二、三、四聯交付款人。付款人將第四聯留存，第二、三聯退回收款人。
第四，貼現申請。銷貨方在收到銀行承兌匯票後，該匯票到期前，如有資金需要，且這張銀行承兌匯票符合有關貼現的基本條件，經背書後可向商業銀行申請貼現。具體應提交以下資料：貼現申請書、貼現憑證、經持票人背書的未到期的銀行承兌匯票、銀行承兌匯票查詢書、反映申請人經營情況和財務情況的報表及其他有關資料。
第五，貼現審查。商業銀行收到貼現申請書及有關材料後，具體由信貸部門和會計部門分別對有關事項進行審查。信貸部門主要審查申請貼現的銀行承兌匯票、商品交易合同及增值稅發票復印件等是否真實、合法；貼現申請書的貼現憑證的填寫是否正確無誤；貼現資金的投放是否符合有關信貸政策的要求；審查企業的經營狀況及資信情況；了解銀行承兌匯票付款人的經濟效益和信用等級等。會計部門主要審查銀行承兌匯票是否符合《中華人民共和國票據法》(以下簡稱《票據法》)的有關規定；票據要素是否齊全；大小寫是否相符；向承兌銀行進行查詢核實，並要求承兌銀行書面電復。
第六，貼現審批。經審查合格的銀行承兌匯票，各商業銀行按其流動資金貸款的審批程序和審批許可權進行貼現審批。經審批後，對獲批準的貼現申請書由審批人填寫審批意見並簽章，再由會計部門具體辦理貼現手續。

三、我國再貼現業務的發展趨勢
幾年來的實踐說明，商業匯票承兌、貼現與再貼現業務在引導資金投向，規范商業信用，幫助企業銜接產銷關系等方面具有積極的作用。一是有利於引導信貸資金向國有重點行業傾斜，促進國有大中型企業的發展。通過對重點行業、重點企業、重點產品的票據優先辦理貼現和再貼現，可以貫徹落實國家產業政策，有效緩解國有大中型企業生產經營的資金困難。二是有利於規范商業信用，防止發生新的拖欠。三是有利於企業銜接產銷關系，減少資金佔用。一種商品或物資往往要經過多個產業部門和多次交易。過去每個環節都要向商業銀行貸款，一套物資佔用幾套資金。而通過使用商業匯票，可以一票貫徹始終，並把他們連接成一條有序的債務鏈，強化債權債務雙方的經濟責任，節約信貸資金和企業的費用支出。
當然，商業匯票承兌、貼現與再貼現業務發展中也存在一些問題。一些不法分子利用假匯票、「克隆」票據套取銀行資金、詐騙作案的現象時有發生；商業匯票主要依賴於銀行信用的承諾支持，以企業信譽為基礎的商業承兌匯票發展滯後；各地商業匯票的發展不平衡，有些地方的票據量不大;各商業銀行在票據操作上標准不一，存在許多不規范的地方。因此，商業匯票承兌、貼現與再貼現業務，需要在嚴格規范的基礎上大力發展，今後應重點在以下三個方面取得突破。
一是在規范業務操作的基礎上，大力推廣使用商業匯票，擴大票據的融資功能。鼓勵和積極引導各商業銀行通過發展票據承兌、貼現、轉貼現以及再貼現業務，調整信貸資產結構。在確保票據真實性的前提下，中央銀行要適當簡化再貼現業務手續，切實改進再貼現業務操作。對資信良好的城鄉信用社和企業集團財務公司辦理再貼現業務，對再貼現票據不再實行行業限制，支持各類企業合格的票據辦理再貼現業務。
二是加快發展以中心城市為依託的區域性票據市場。支持商業銀行在中心城市集中辦理商業匯票的承兌、貼現、轉貼現等票據業務，促進票據流通轉讓，提高票據業務的效率和規模效益。
三是依法規范票據行為，防範票據風險。根據《票據法》、《票據管理實施辦法》和《支付結算辦法》等法律法規的規定，嚴肅商業匯票結算紀律，保證商業匯票按期付款。中國人民銀行各級行要切實加強對商業銀行辦理商業匯票業務的日常監管工作，對違章承兌、貼現商業匯票，拖延付款或劃款和無理拒付的，要按照有關規定給予處罰。商業銀行各級行要加強對商業匯票業務的管理，強化內部監督制約機制，加強監督檢查，對違反規定的行為要及時予以糾正和處理，並向中國人民銀行報告。
貼現，是票據持票人在票據到期之前，為獲取現款而向銀行貼付一定利息的票據轉讓。再貼現，是商業銀行或其他金融機構將貼現所獲得的未到期票據，向中央銀行作的票據轉讓。
貼現是商業銀行向企業提供資金的一種方式，再貼現是中央銀行向商業銀行提供資金的一種方式，兩者都是以轉讓有效票據——銀行承兌匯票為前提的。
再貼現是中央銀行的三大貨幣政策工具(公開市場業務、再貼現、存款准備金)之一，它不僅影響商業銀行籌資成本，限制商業銀行的信用張，控制貨幣供應總量，而且可以按國家產業政策的要求，有選擇地對不同種類的票據進行融資，促進結構調整。一般來說，中央銀行的再貼現利率具有以下特點：
（1） 一種短期利率。因為中央銀行提供的貸款以短期為主，申請再貼現合格票據，其期限一般不超過3個月，最長期限也在1年之內。
（2） 一種官定利率。它是根據國家信貸政策規定的，在一定程度上反映了中央銀行的政策意向
（3） 一種標准利率或最低利率。如英格蘭銀行貼現及放款有多種差別利率，而其公布的再現貼現利率為最低標准。 存款准備金存款准備金(Deposit Reserve)
是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而准備，從銀行所有存款中抽取的，放在在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款准備金占其存款總額的比例就是存款准備金率（Deposit Reserve Ratio）。准備金本來是為了保證支付的，但它卻帶來了一個意想不到的「副產品」，就是賦予了商業銀行創造貨幣的職能，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。現已成為中央銀行貨幣政策的重要工具，是傳統的三大貨幣政策工具之一。 [編輯本段]起源銀行（bank）起源於板凳（bench）。起初只是兌換貨幣，後來增加新業務，替有錢人保管金銀，別人把金銀存放在他的保險櫃，它給人開張收據，並收取一定的保管費。天長日久，有聰明人看出其中門道，雖然每天都有人存，有人取，但他們的保險櫃里，總有些金銀處於閑置狀態，很少有保險櫃被提空的情況。於是兌換商玩起「借雞下蛋」的把戲，別人每存一筆錢，他們只在手中保留一部分，剩下的則悉數貸出去。被兌換商保留在手裡的那部分金銀，就是後來的存款准備金。
我國的存款准備金制度是在1984年建立起來的，至今存款准備金率經歷了二十六次調整（1984-2004年僅調整8次，2005年0次，2006年3次，2007年至今15次）。最底的一次是1999年11月存款准備金率由8%下調到6%；最高一次為2008年6月由16.5%上調至17.5%。 [編輯本段]作用准備金本來是為了保證支付的，但它卻帶來了一個意想不到的「副產品」，就是賦予了商業銀行創造貨幣的職能，並最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進到今天，原來的「副產品」已經成為「拳頭產品」，上升到了主要地位。准備金保支付的作用倒不那麼顯山露水了，因為隨著金融市場的發展，商業銀行融通資金的渠道越來越寬，應付客戶提款，已經不像早期那樣過分依賴准備金了。
最簡單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那麼銀行可以用於自己往外貸款的資金就減少了。 [編輯本段]影響1、銀行：由於資金減少，貸款利潤會減少，這對於目前仍然以存貸利差為主要利潤來源的銀行的業績有一定影響；另一方面，會催促銀行更快向其他利潤來源跟進，比如零售業務、國際業務、中間業務等，這樣也會進一步加強銀行的穩定性和盈利性。
2、企業：資金緊張，銀行會更加慎重選擇貸款對象，傾向於規模大、盈利能力強、風險小的大企業，這會給一部分非常依賴於銀行貸款的大企業和很多中小企業的融資能力造成一定影響。強者更強。
3、股市：影響非常有限，幅度比預期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個比例對其貸款業務能力相當有限；另一方面，市場很早就已經預期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經有所消化，只是在消息出台時的瞬間反映一下而已。
4、基金：沒什麼影響，基本上是隨股市個債市走的。
5、期貨：如果存款准備金下調，則資金流入期貨市場，從而引發短期的劇烈波動。
6、存款：銀行會加大力度推陳出新吸引存款，但對於老百姓而言，沒什麼影響 [編輯本段]存款准備金率金融機構必須將存款的一部分繳存在中央銀行，這部分存款叫做存款准備金；存款准備金占金融機構存款總額的比例則叫做存款准備金率。
打比方說，如果存款准備金率為7％，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款准備金，用於發放貸款的資金為93萬元。倘若將存款准備金率提高到7.5％，那麼金融機構的可貸資金將減少到92.5 萬元。
在存款准備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款准備金，以備客戶提款的需要，因此存款准備金制度有利於保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款准備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款准備金率時，金融機構可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。
央行決定提高存款准備金率是對貨幣政策的宏觀調控，旨在防止貨幣信貸過快增長。今年以來，我國經濟快速增長，但經濟運行中的突出矛盾也進一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款准備金率可以相應地減緩貨幣信貸增長，保持國民經濟持續快速協調健康發展。
一般意義上，存款准備金率這一貨幣工具被認為是比較猛烈的貨幣政策手段。
存款准備金率政策的真實效用體現在它對商業銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數的調節。由於商業銀行的信用擴張能力與中央銀行投放的基礎貨幣量存在著乘數關系，而乘數的大小則與存款准備金率成反比。因此，若中央銀行採取緊縮政策，可提高法定存款准備金率，從而限制了商業銀行的信用擴張能力、降低了貨幣乘數，最終起到收縮貨幣量和信貸量的效果，反之亦然。但是，存款准備金率政策存在這樣三個方面的缺陷：一是當中央銀行調整存款准備金率時，商業銀行可以變動其在中央銀行的超額准備，從反方向抵消了中央銀行存款准備金率政策的作用；二是存款准備金率對貨幣乘數的影響很大，作用力度很強；三是調整存款准備金率對貨幣量和信貸量的影響要通過商業銀行的輾轉存、貸，逐級遞推而實現，成效較慢、時滯較長。因此，存款准備金率政策往往是作為貨幣的一種自動穩定機制，而不是將其當作適時調整的經常性政策工具來使用。

⑧ 誰知道一些關於金融方面的知識

1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各種途徑進行的全部金融性交易活動，包括金融機構與客戶之間，各金融機構之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對象的金融活動，如存款，貸款，信託，租賃，保險，票據抵押與貼現，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。 2、狹義的金融市場：一般限定在以票據和有價證券為金融工具的融資活動，金融機構之間的同業拆藉以及黃金外匯交易等范圍之內。 3、金融市場：資金供求雙方以票據和有價證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機構之間的同業拆借等活動的總稱。 4、初級市場：又稱發行市場或一級市場，是資金需求者將金融資產首次出售給公眾時所形成的交易市場。 5、二級市場：已發行的舊證券在不同投資者之間轉讓流通的交易市場。 6、金融工具：又稱信用工具，它是證明債權債務關系，並據以進行貨幣資金交易的合法憑證。 7、股票：一種有價證券，它是股份有限公司發行的用以證明投資者的股東身份和權益，並據以獲得股息和紅利的憑證。 8、普通股票：股份公司發行的一種基本股票，是最標準的股票。 9、優先股票：股份公司發行的在公司收益和剩餘資產分配方面比普通股東具有優先權的股票。 10、債券：一種由債務人向債權人出具的在約定時間承擔還本付息義務的書面憑證。 11、國庫券：政府為彌補國庫資金臨時不足而發行的短期債務憑證。 12、抵押公司債：發行債券的公司以不動產或動產為抵押品而發行的債券。 13、信用公司債：發行債券的公司不以任何資產做抵押或擔保，全憑公司的信用發行的債券。 14、轉換公司債：這種債券規定債券持有者可以在特定的時間內按一定比例和一定條件轉換成公司股票。 15、附新股認購權公司債：這種債券賦予持券人購買公司新發股票的權利。 16、重整公司債：經過改組整頓的公司，為了減輕債務負擔而發行的一種利率較低的債券。 17、償債基金公司債：這種債券規定發行公司要在債券到期之前，定期按發行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委託的信託公司或金融機構保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。 18、金融債券：銀行與非銀行金融機構為了籌措資金，按照國家有關證券法律和證券發行程序，利用自身的信譽向社會公開發行的一種債券。 19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發起人向社會公眾公開發行，證明持有人按其所持份額享有資產所有權，資產收益權和剩餘財產分配權的有價證券，它是股票，債券及其他金融產品的某些權益組合的產物。 20、票據：出票人自己承諾或委託付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額並可流通轉讓的有價證券。 21、自由外匯：無需經過發行貨幣國的批准，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們在國際經濟交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。 22、記賬外匯：未經有關外匯管理部門的批准，則不能轉換為別國貨幣，通常只能根據有關協定在協定國之間使用。 23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價值依賴於原生性金融工具的金融產品。 24、貨幣市場：以期限在1年以內的金融資產為交易標的物的短期金融市場。 25、同業拆借市場：各類金融機構之間進行短期資金借貸活動形成的市場。 26、中央銀行票據：由中國人民銀行發行的短期債券，期限從3個月到1年不等。 27、預發行市場：現實中有一種國庫券交易並不是在發行完成以後進行，而是在宣布發行的消息後立即交易，這種交易市場也稱為預發行市場。如美國的WI交易。 28、可轉讓大額定期存款單：由商業銀行發行的，可以在市場上轉讓的存款證明。 29、回購協議：證券持有人在出售證券時與買方約定，雙方在將來的某一日期由賣方以約定的價格，從買方手中購回相等數量的同品種證券。 30、增資：已成立的股份公司發行新股票，稱為增資。 31、信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經紀人支付一定現款或股票作為保證金，差額部分由經紀人墊付的交易方式。 32、期權交易：又稱選擇權交易，是交易雙方按約定的價格，在約定的時間內就是否購買或出售某種股票達成契約。 33、股票指數期貨交易：以股票價格指數為對象的期貨交易，其目的在於減少股票投資的風險，增加股票投資的吸引力。 34、股票指數期權交易：買賣以股票價格指數為基礎的期權合約。 35、證券交易所：按照一定方式和規則組織起來的集中進行證券交易的場所，又稱場內交易市場。 36、會員制：會員制組織形式的證券交易所是由經營證券業務的中介機構自願組成的，不以贏利為目的的法人團體。 37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發行者的「上市費」，並抽取證券成交的「手續費」和其他服務性費用。 38、傭金經紀人：接受客戶委託，在交易所中代替客戶買賣並按固定比例收取傭金的經紀人。 39、兩元經紀人：又稱專家經紀人，是專門接受傭金經紀人再委託，並代為買賣，收取一定的傭金。 40、特種經紀人：又稱專業經紀人，是在交易所內具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經紀人。 41、證券自營商：又稱交易廳交易商，他們只辦理自營業務，不辦理委託業務。 42、零股交易商：專門從事不足一個成交單位的股票交易的證券商。

⑨ 一些國際金融的題目，請高手鼎力相助！！！謝謝！！

《國際金融》復習資料一

一、名詞解釋（每題4分，共20分）
1、國際儲備：是由一國貨幣當局持有的各種形式的資產，並能在該國出現國際收支逆差時直接地或通過同其他資產有保障的兌換性來支持該國匯率。
2、外匯期貨：是金融期貨的一種。又稱貨幣期貨，指在期貨交易所進行的買賣外匯期貨合同的交易。
3、回購協議：是在買賣證券時出售者向購買者承諾在一定期限後，按預定的價格如數購回證券的協議。
4、賣方信貸：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，對出口商提供的中長期融資。在這種業務中，出口商是以延期付款方式向進口商出售資本貨物。
5、基礎匯率和套算匯率：基礎匯率是一國所制定的本國貨幣與基準貨幣（往往是關鍵貨幣）之間的匯率。選擇關鍵貨幣往往是國際貿易、國際結算和國際儲備中的主要貨幣，並且與本國的國際收支活動關系最為緊密。套算匯率是在基礎匯率的基礎上套算出來的本幣與非關鍵貨幣之間的匯率。
二、單選題（每題1分，共10分）
1、2002年2月30 日，假設國家外匯管理局公布的人民幣對美元基準匯率為l美元＝8.2795人民幣元，這是( D )。
A、買人價 B、賣出價 C、浮動價 D、中間價
2、一美國出口商向德國出售產品，以德國馬克計價，收到貨款時，他需要將100萬德國
馬克兌換成美元，銀行的標價是USD／DEM：1.9300一1.9310，他將得到(B )萬美元。
A、51.81 B、51.79 C、193.00 D、193.10
3、提出遠期匯率的水平是由兩國利率之差決定的匯率決定理論是( B )。
A、購買力平價模型 B、利率平價模型
C、貨幣主義匯率模型 D、國際收支理論
4、2000年1月18 1t倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是：l英鎊＝1.6360一1.6370美元，某客戶買入50000美元，需支付( A )英鎊。
A、30562.35 B、81800 C、81850 D、30543.68
5、一國某年末外債余額34億美元，當年償還外債本息額20億美元，國內生產總值312
億美元，商品勞務出口收 65億美元。則負債率為( A )。
A、10.90％ B、30.77％ C、52．3l％ D、6.4l％
6、編制國際收支平衡表時應遵循以( C )為依據的計價原則。
A、批發價 B、零售價
C、市場價格 D、內部價格
7、我國國際收支申報實行( B )。
A、逐筆申報制 B、交易主體申報制
C、定期申報制 D、金融機構申報制
8、在通常情況下，兩國（ B ）的差距是決定遠期匯率的最重要因素。
A、通貨膨脹率 B、利率 C、國際收支差額 D、物價水平
9、一國某年末外債余額43億美元，當年償還外債本息額14億美元，國內生產總值325億美元，商品勞務出口收入56億美元，則債務率為（ B ）。
A、13.2% B、76.8% C、17.2% D、130.2%
10、馬歇爾—勒納條件表明，如果一國處於貿易逆差，會引起本幣貶值，本幣貶值會改善貿易逆差，但需要具備的條件是( D )。
A、 本國不存在通貨膨脹 B、沒有政府幹預
C、 利率水平不變 D、進出口需求彈性之和必須大於1
三、多選題（每題2分，共10分）
1、關於結匯和結匯使用的匯率下列說法正確的有( BC )。
A、結匯是指外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位和個人，按一定的匯率收取本幣的行為
B、結匯是指外匯收入所有者將其外匯收入出售給外匯指定銀行，外匯指定銀行按一定匯率付給等值的本幣的行為
C、結匯使用的匯率是買人價
D、結匯使用的匯率是賣出價
E、結匯使用的匯率是中間價
2、按優惠情況劃分，外債可分為( AB )。
A、硬貸款 B、軟貸款
C、高息貸款 D、低息貸款
E、市場利率貸款
3、關於現行人民幣匯率制度的說法正確的有（ BCE ）。
A、官方匯價和外匯調劑價格並存
B、匯率水平高低是以市場供求關系為基礎的
C、在銀行間市場上，當市場波動幅度過大，央行通過吞吐外匯干預市場，保持匯率穩定
D、人民幣實行單一固定匯率制度。
E、人民幣實行有管理的、單一的、浮動匯率
4、國際收支統計的數據來源主要有（ ABCDE ）。
A、國際貿易統計 B、國際交易報告統計 C、企業調查
D、官方數據源 E、夥伴國統計
5、被稱為金融市場四大發明的是（BCDE）
A、回鉤協議 B、互換業務 C、浮動利率債券
D、金融期貨 E、票據發行便利 F、金融期權
四、判斷題（每題1分，共10分）
1、特別提款權是國際貨幣基金組織創設的一種脹面資產。（ √）
2、購買力平價指由兩國貨幣的購買力所決定的匯率。（ √）
3、牙買加體系下各國可以自主地選擇匯率制度安排。（ √）
4、套匯是指套匯者利用不同時間匯價上的差異，進行賤買或貴賣，並從中牟利的外匯交易。（ ×）
5、在外匯市場上，如果投機者預測日元將會貶值，美元將會升值，即進行賣出美元買入日元的即期外匯交易。（ ×）
6、是否進行無拋補套利，主要分析兩國利率差異率和預期匯率變動率。（ √）
7、由於遠期外匯交易的時間長、風險大，一般要收取保證金。（ ×）
8、遠期信用證結算項下的外匯風險大於即期信用證結算。（ √）
9、金融創新的一大結果就是衍生金融工具市場的出現和擴張。（ √）
10、遠期利率協議在對利率風險實行保值過程中擴大了自己的資產負債（ ×）。
五、簡答題（每題10分，共20分）
1、簡述國際收支差額對匯率變化的一般影響。
答：一國國際收支差額既受匯率變化的影響，又會影響到外匯供求關系和匯率變化，其中，貿易收支差額又是影響匯率變化最重要的因素。當一國有較大的國際收支逆差或貿易逆差時，說明本國外匯收入比外匯支出少，對外匯的需求大於外匯的供給，外匯匯率上漲，本幣對外貶值；反之，當一國處於國際收支順差或貿易順差時，說明本國外匯收入比外匯支出多，外匯供給大於外匯的支出，同時，外國對本國貨幣需求增加，會造成本幣對外升值，外匯匯率下跌。
2、簡述借外債的經濟效益。
答：借外債的經濟效益主要表現在以下幾個方面：
(1)投資：借外債可以彌補國內建設資金不足，增加投資能力。
(2)技術和設備：借入外債後，債務國可以根據本國的生產需要和消化能力引進國外的先進技術的設備，經過不斷的吸收，提高本國的生產技術水平和社會勞動生產率，生產出能夠滿足國內需要的產品，豐富本國人民的物質文化生活。
(3)就業：通過借外債增加國內的生產投入，開辟新行業，建立新企業，能吸收大批的待業人員，經過培訓後，不但提高了本國的就業率，而且提高了勞動力素質。
(4)貿易：借外債不僅促進了本國的生產結構變化，而且有利於出口商品結構變化。
(5)銀行或金融機構：通過借外債能夠加強債務國和債權國在金融領域的合作，增強債務國經營和管理國際資本的能力，最終有利於促進國際間經濟貿易合作的開展。
六、計算題（共30分）
1、利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率(18分)
貨幣名稱 基期 報告期 雙邊貿易佔中國外
貿總值的比重
美元 830.12 829.24， 20
日元
英鎊
港幣
德國馬克
法國法郎 7.75
1260.8
107.83
405.22
121.13 7.55
1279.52
108.12
400.12
119.9l 25
15
20
l0
10

（提示：在直接標價法下，本幣匯率的變化（％）＝（舊匯率/新匯率－1）×100％，每步計算結果保留至小數點後兩位）
解：
(1)綜合匯率變動率是根據+國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿易中所佔的比重，或各國在世界貿易中所佔的比重作為權數，加權計算出的匯率變動率。(3分)
(2)先計算人民幣對各個外幣的變動率：
在直接標價法下，本幣匯率的變化(％)＝(舊匯率／新匯率一1)×100％)
對美元：(830.12／829.24—1)×100％＝0.11％，即人民幣對美元升值0.1l％ (2分)
對日元：(7.75／7.55－1)×100％＝2.64％，即人民幣對日元升值2.64％ (2分)
對英鎊：(1260.80／1279.52－1)＝一1.46％，即人民幣對英鎊貶值1.46％ (2分)
對港幣：(107.83／108.12－1)＝一0.27％，即人民幣對港幣貶值0.27％ (2分)
對德國馬克：(405.22／400.12－1)＝1.27％，即人民幣對馬克升值1.27％ (2分)
對法國法郎：(121.13／119.9l－1)＝1.02％，即人民幣對法郎升值1.02％ (2分)
(3)以貿易比重為權數，計算綜合匯率變動率：
(0.11％×20％)+(2.64×25％)+(一1.46％×15％)+(一0.27％×20％)+(1.27％×
10％)+(1.02％×10％)＝0.64％
因此，從總體上看，人民幣升值了0.64％ (3分)
2、某國某年末外債余額856億美元，當年償還外債本息額298億美元，國內生產總值
3057億美元，商品勞務出口收iX,932億美元。計算該國的負債率、債務率、償債率，並分析該國的債務狀況。結果保留整數即可。(12分)
解： 負債率＝外債余額／國內生產總值＝28％ (2分)
該指標高於國際通用的20％的標准。 (1分)
債務率＝外債余額/匯總收入＝92％ (2分)
該指標力略低於國際通用的100％標准。 (1分)
償債率＝年償還外債本息／外匯總收入＝32％ (2分)
該指標高於國際通用的20％的標准。 (1分)
由以上計算可以看到，該國的外債余額過大，各項指標均接近或超過國際警戒線，有可能引發嚴重的債務問題，應重新安排債務。 (3分)

《國際金融》復習資料二

一、名詞解釋（每題4分，共16分）
1.遠期外匯交易：
2.國際債務危機：
3.互換：
4.無拋補套利：
二、填空題（每空1分，共10分）
1.綜合差額反映一定時期 的變動情況。
2.國際儲備應滿足三個條件：第一是 ；第二是 ；第三是 。
3.價格調整法主要有 和 兩種。
4.外匯管制的手段可分為 和 兩種類型。
5.在國際資本市場上，應用最廣泛、最權威性的債券評級機構是 和 的債券信用等級分類。
三、判斷（每題1分，共10分）
1.及時申報國際收支是每個公民應盡的義務。（ ）
2.國際儲備多元化是指儲備貨幣種類的多元化。（ ）
3.金融國際化程度較高的國家，可採取彈性較小的匯率制度。（ ）
4.實行外匯管制的國家一般允許攜帶黃金、白金出入境，但限制其數量。（ ）
5.牙買加體系是一種靈活性很強的國際貨幣制度，但並不能由市場機制來調節匯率和國際收支。（ ）
6.套匯是指套匯者利用不同時間匯價上的差異，進行賤買或貴賣，並從中牟利的外匯交易。（ ）
7.由於保證金制度使清算所不考慮客戶的信用程度，因此增加了期貨交易中的相應風險。（ ）
8.一個經濟實體在以外幣計價的國際貿易、非貿易收支活動中，由於匯率波動而引起應收賬款和應付賬款的實際價值發生變化的風險是經濟風險。（ ）
9.歐洲債券市場管制較松，相對獨立於任何一國政府的管制。( )
10.歐洲債券與傳統的外國債券一樣，都是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外的若干個市場同時發行的國際債券。（ ）
四、單項選擇題（每題1分，共10分）
1. 世界上最早取消復本位制的國家是（ ）。
A、美國 B、英國
C、德國 D、日本
2. （ ）儲備是國際儲備的典型形式。
A、黃金 B、外匯 C、在基金組織的頭寸 D、特別提款權
3. 1973年，布雷頓森林體系瓦解，多國貨幣紛紛實行（ ）。
A、「雙掛釣」制 B、單一匯率制
C、固定匯率制 D、浮動匯率制
4. （ ）可作為國際復本位制與國際金本位制的分界限。
A、1865年 B、1873年
C、1878年 D、1880年
5. 1972年5月16日在芝加哥交易所內，另設一個專門交易金融期貨的部門，稱為（ ）。
A、國際貨幣市場 B、國際資本市場
C、國際證券市場 D、國際期貨市場
6. 收入調節機制是通過國際收支（ ）所引起的國民收入下降和進口減少來調節國際收支的。
A、順差 B、逆差 C、增加 D、減少
7. 在場外市場從事已在證券交易所上市交易的市場被稱之為（ ）。
A.、場外市場 B、櫃台市場
C..、第三市場 D、第四市場
8. 對於一些風險較大的福費廷業務，包買商一般還要請誰進行風險參與（ ）。
A、政府 B、擔保人
C、金融機構 D、貼現公司
9. 最早的境外貨幣被稱之為（ ）。
A、歐洲貨幣 B、歐洲美元
C、外國貨幣 D、歐洲債券
10. 以下哪種說法是錯誤的（ ）。
A、外國債券的付息方式一般與當地國內債券相同。
B、歐洲債券不受面值貨幣國或發行市場所在地的法律限制。
C、由國際性承銷辛迪加承銷的國際債券稱為歐洲債券。
D、外國債券不受所在地國家證券主管機構的監管。
五、多項選擇題（每題2分，共20分）
1.我國調節國際收支的政策措施主要有：（ ）等。
A、外貿計劃 B、外匯計劃
C、匯率政策 D、稅收政策
E、信貸政策
2.凈誤差和遺漏發生的原因包括（ ）。
A、人為隱瞞 B、資本外逃 C、時間差異 D、重復計算 E、漏算
3.一國政府調整國際儲備結構的基本原則是統籌兼顧各種儲備資產的（ ）性。
A、安全 B、流動 C、盈利 D、效益 E、穩定
4.匯率制度有兩種基本類型，它們是：（ ）匯率制。
A、固定 B、浮動 C、釘住 D、一籃子
5.凡採取下述外匯管制措施的國家均被視為實行復匯率制：（ ）。
A、課征外匯稅 B、給予外匯津貼 C、抑制進口
D、鼓勵出口 E、官方匯率背離市場匯率
6.套匯交易的主要特點是（ ）。
A、數量大 B、盈利高
C、交易方法簡便 D、風險大
E、必須用電匯進行
7.關於外匯期貨交易與遠期外匯之間說法正確的有（ ）。
A、市場參與者相同 B、交易場所與方式不同
C、都可作為避免外匯風險的手段 D、都可作為進行外匯投機的手段
E、交易金額、交割期的規定相同
8.以下關於牙買加體系說法正確的有（ ）。
A、以管理浮動匯率制為中心的多種匯率制度並存
B、匯率體系穩定
C、國際收支調節手段多樣化
D、國際收支調節與匯率體系不適應
E、外匯管制進一步加強
F、國際儲備中的外匯種類單一
9.當代國際金融發展表現出以下哪些特點（ ）。
A、金融市場全球一體化 B、國際融資證券化
C、金融業務全球化 D、國際金融創新層出不窮
E、國際金融市場動盪不定
10.銀團貸款的優點是（ ）。
A、借貸雙方關系比較穩固 B、利率較低
C、貸款規模不受限制 D、資金的獲得迅速
E、期限較長
六、問答題（每題10分，共20分）
1.試述國際收支失衡的消極影響？

2.福費廷與一般貼現業務的區別是什麼？

七、計算題（每題7分，共14分）
1． 已知：英鎊對美元的即期匯率為：GBP1＝USD1.6125～1.6135；美元對日元的即期匯率為：USD1=JPY150.80～150.90
計算：英鎊對日元的即期匯率。

2．1998年5月8日美元兌日元的匯率水平為133。根據貿易合同，出口商甲公司將在6月10日收到4億日元的貨款。甲公司擔心美元兌日元的匯率將上升，希望提前1個月固定美元兌日元的匯率，規避風險。於是同中國銀行做一筆遠期外匯買賣，按遠期匯率132.80賣出4億日元，同時買入美元。假設6月10日美元兌日元的即期市場匯率水平升至144，請問：（1）通過做遠期外匯買賣，甲公司將收入多少美元？（3分）
（2）若等到6月10日收到貨款才進行即期外匯買賣，甲公司將多（少）收多少美元？（4分）

《國際金融》復習資料參考二答案

一、名詞解釋（每題4分，共16分）
1.遠期外匯交易：又稱期匯交易，是指外匯買賣雙方先簽訂遠期外匯買賣合同，規定買賣外匯的幣種、金額、匯率和將來交割的時間，到規定的交割日期，再按合同規定的幣種、金額和匯率，由賣方交匯，買方付款的一種預約性外匯交易。
2.國際債務危機：是指在債券國與債務國的債權債務關系中，債務國不能暗器如數地償還債務，致使債權國與債務國之間地債權債務關系不能如期了結，並影響它們各自正常地經濟活動及世界經濟地正常發展。
3.互換：是一種金融交易，交易雙方在一段時間內通過交換一系列支付款項，這些款項既可以包括本金支付也可以包括利息支付，又可以只包括利息支付，以達到雙方互利（即轉移、分散和降低風險）的目的。
4.無拋補套利：是指資金持有者利用兩個不同金融市場上短期利率的差異，將資金從利率較低的國家調往利率較高的國家，以賺取利率差額的一種外匯交易。它往往是在有關的兩種貨幣匯率比較穩定的情況下進行的。
二、填空題（每空1分，共10分）
1.官方儲備資產。
2.官方持有的；普遍接受的； 流動性。
3. 加價保值和 壓價保值。
4.價格管制 和 數量管制 型。
5. 美國的標准普爾公司 和 穆達投資服務公司 。
三、判斷（每題1分，共10分）
1. × 2. √ 3. × 4. × 5. √ 6. × 7.× 8. × 9. √ 10. ×
四、單項選擇題（每題1分，共10分）
1. B 2. A 3. D 4. D 5. A 6. B 7. C 8. C 9. B 10. D
五、多項選擇題（每題2分，共20分）
1.ABCDE 2.ABCDE 3.ABC 4.AB 5.ABE 6.AE 7.BCD 8.ACD 9.ABDE 10.ACD
六、問答題（每題10分，共20分）
1.試述國際收支失衡的消極影響？（10分）
答：持續的國際收支逆差的消極影響：（要點）
1）會帶來失業，國民收入的減少額要成倍地高於逆差額。
2）會造成本幣對外貶值的壓力。
3）外匯儲備減少。
4）影響國際信譽。
過大國際收支順差的消極影響：（要點）
1)外匯儲備增加，形成通貨膨脹壓力。
2)引起國際矛盾。
3)帶來本國貨幣對外升值的壓力，對外出口競爭力下降。
2.福費廷與一般貼現業務的區別是什麼？（10分）
答：福費廷：即包買遠期票據業務，指包買商從出口商那裡無追索權地購買經過進口商承兌和進口方銀行擔保的遠期票據業務，向出口商提供中期貿易融資。
貼現：是指人們將未到期的證券，按照貼現率扣除貼現金額，向貼現公司或銀行換取現金的融資方式。
主要區別：
（1）在福費廷業務中包買商放棄了追索權，這是它不同於一般貼現業務的典型特徵。在一般的的貼現業務中，銀行或貼現公司在有關票據遭到拒付的情況下，可向出口商或有關當事人進行追索。
（2）貼現業務中的票據可以是國內貿易或國際貿易往來中的任何票據。而福費廷業務中的票據通常是與大型設備出口有關的票據；由於涉及多次分期付款，福費廷業務中的票據通常
是成套的。
（3）在貼現業務中票據只需要經過銀行或特別著名的大公司承兌，一般不需要其他銀行擔保。在福費廷業務中包買商不僅要求進口方銀行擔保，而且可能邀請一流銀行的風險參與。
（4）貼現業務的手續比較簡單，貼現公司承擔的風險較小，貼現率也較低。福費廷業務則比較復雜，包買商承擔的風險較大，出口商付出的代價也較高。
七、計算題（每題7分，共14分）
2． 已知：英鎊對美元的即期匯率為：GBP1＝USD1.6125～1.6135；美元對日元的即期匯率為：USD1=JPY150.80～150.90
計算：英鎊對日元的即期匯率
解：因為，兩個即期匯率，一個以美元作為計價貨幣，一個以美元作為單位貨幣，所以，應該採用同邊相乘的方法。

英鎊買入價（即日元賣出價）：
GBP1=1.6125×150.8＝JPY243.17 （3分）
英鎊賣出價（即日元買入價）：
GBP1=1.6135×150.90＝JPY243.48 （3分）
英鎊對日元的即期匯率為：GBP1＝JPY243.17～243.48 （1分）
2．1998年5月8日美元兌日元的匯率水平為133。根據貿易合同，出口商甲公司將在6月10日收到4億日元的貨款。甲公司擔心美元兌日元的匯率將上升，希望提前1個月固定美元兌日元的匯率，規避風險。於是同中國銀行做一筆遠期外匯買賣，按遠期匯率132.80賣出4億日元，同時買入美元。假設6月10日美元兌日元的即期市場匯率水平升至144，請問：（1）通過做遠期外匯買賣，甲公司將收入多少美元？（3分）
（2）若等到6月10日收到貨款才進行即期外匯買賣，甲公司將多（少）收多少美元？（4分）
解：（1）6月10日，甲公司收到貨款4億日元，根據遠期外匯買賣交易，公司必須按132.80的匯率水平賣給中國銀行日元買入美元：
400，000，000÷132.80 = 3，012，048.19美元 （3分）
（2）若甲公司到6月10日才做即期外匯買賣，那麼甲公司必須按144的匯率水平賣出4億日元，同時買入美元：
400，000，000÷144 = 2，777，777.78美元 （3分）
與做遠期外匯買賣相比，甲公司將少收美元：
3，012，048.19 - 2，777，777.78 = 234，270.41美元 （1分）

《國際金融》復習資料三

一、重點名詞
1.國際收支：國際收支是特定時期的統計報表，它系統記錄某經濟實體與世界其他經濟實體之間。
2.國際儲備：是指由一國貨幣當局持有的各種形式的資產，並能在該國出現國際收支逆差時直接地或通過同其他資產有保障的兌換來支持該國匯率。
3.間接標價法：又稱為應收標價法。是以一定單位的本國貨幣為標准，折算為一定數額的外國貨幣來表示其匯率。
4.J曲線效應：即在本幣貶值之後的一段時間內，貿易收支會暫時惡化，此後才會逐漸使貿易收支改善。
5.貨幣可兌換：是指任何一個貨幣持有者可以按照市場匯率自由地把貨幣兌換成外匯。
6.短期資本流動：指期限在一年以內的資本的跨國流動，包括暫時性的相互貸款、存款、一年期的匯票及債券等。
7.國際金融危機：是指發生一國的資本市場和銀行體系等國內金融市場上的價格波動以及金融機構的經營困難與破產，而且這種危機通過各種渠道傳遞到其他國家從而引起國際范圍的危機大爆發。
8.國際貨幣制度：又稱國際貨幣體系，是指各國通過國際慣例、協議、規章制度和建立國際組織，對貨幣發揮世界貨幣職能和國際支付所做出的一系安排。
9.外匯市場：是指外匯買賣主體從事外匯交易的交易系統。這里的交易包括兩種類型：一類是本幣與外幣之間的相互買賣；另一類是不同幣種的外匯之間的相互買賣。
10.外匯期權：又稱外幣期權，是一種選擇權契約，指期權買方以一定保險金為代價，獲得是否在一定時間按照協定匯率買進或賣出一定數量的外匯資產的選擇權。
11.外匯風險：指一個經濟實體或個人，在涉外經濟活動中（如對外貿易、國際金融、經濟交流等）因外匯匯率的變動，使其以外幣計價的資產或負債價值漲跌而蒙受損失的可能性。
12.遠期利率協議。是交易雙方同意在未來某一確定時間，對一筆規定了期限的象徵性存款按協定利率支付利息的交易合同。
13.稱福費廷：指包買商從出口商那裡無追索權地購買經過進口商承兌和進口方銀行擔保的遠期票據，向出口商提供中長期貿易融資。
14.歐洲債券：是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外地若干個市場同時發行的國際債券。

二、基本原理
（一）.國際收支失衡的經濟影響
國際收支逆差的消極影響：
1.增加失業，降低經濟發展速度 。
2.造成本幣對外貶值壓力，影響匯率穩定。
3.若動用外匯儲備干預市場，會減少外匯儲備。
國際收支順差的消極影響：
1.會增加外匯儲備，形成通貨膨脹壓力。
2.容易引起國際矛盾，影響國際關系。
3.造成本幣對外升值壓力。
（二）.國際儲備的作用
1.緩解國際收支不平衡對本國經濟的沖擊
2.維持本國貨幣匯率的穩定
3.充當本國對外借債的基本保證
4.影響貨幣發行量
（三）浮動匯率制的缺陷：
1.匯率波動給國際貿易和國際金融活動帶來外匯風險；
2.削弱了固定匯率制下的貨幣紀律，助長了貨幣政策中的通貨膨脹傾向；
3.會助長金泡沫；
4.實行釘住匯率制的貨幣特別容易受到國際投機資本的沖擊。
（四）.匯率變動對國際資本流動的影響
1.匯率變動對國際資本流動的影響在很大程度上取決於人們對於匯率的心理預期。
2.如果人們認為匯率變動是一次性的，那麼一國貨幣貶值會吸引資本流入。
3.如果人們認為一國貨幣匯率下降顯示出它將進一步下降的信號，那麼它可能引起資本外逃。
（五）外匯管制的目的和意義
1、促進國際收支平衡，改善國際收支狀況。
2、穩定本幣匯率，減少涉外經濟活動中的外匯風險。
3、防止資本外逃或大規模的投機性資本流動，維護本國金融市場的穩定。
4、增加本國的國際儲備。
5、有效利用外匯資金，推動重點產業優先發展。
6、增強本國產品國際競爭能力。
7、增強金融安全。
（六）國際間接投資的經濟動機：
1.國際范圍內的資本資產組合投資。
2.國際范圍內的投資套利活動。
3.國際間接投資的「自增強」傾向。
（七）政府加強金融安全的措施：

⑩ 比如我欠某金融機構10萬元，今天是到期還款日，銀行多長時間不追繳欠款，我的債務免除呢

您好。債務永遠不能免除。
但是，如果銀行自債務到期之日起超過兩年沒有向你追討過欠款的，該筆債務將超過訴訟時效。即使銀行起訴，法院也不再支持。