美國金融公司模式

A. 中國的製造業模式還是美國金融業模式更能給國家帶來財富

中國的製造業模式還是美國金融業模式更能給國家帶來財富?這個問題有意思，中國是舉國體制，是能辦大事的。

B. 美國的互聯網金融模式以什麼為主

主要還是個人信貸和企業貸款為主，美國信用相對有一套完整的系統，所以風控成本會比國內要低的多。

C. 美國國家金融服務公司的公司業務

概述資料
一家IT部門分布廣泛、業務發展迅猛的貸款公司把應用轉化成服務，通過消息匯流排聯系起來，並且讓業務獲得新的靈活性。
半個世紀以來，隨著客戶、產品和市場的不斷增加，美國Countrywide Financial公司的貸款、保險和銀行服務業務也在急劇發展，IT系統隨之越來越復雜。為了應對需求增加的情況，Countrywide公司決定採用靈活的SOA方案，希望實現企業IT部門孜孜以求的長遠目標：降低復雜性，提高擴展性，減少管理費用。
選擇SOA
Countrywide公司分幾個業務部門，每個部門都僱用了IT人員，獨立工作。2002年，主要支持公司貸款部門的一個業務部門——全國服務系統開發部門（CSSD）啟動了SOA項目，如圖所示。
據CSSD負責應用開發的高級副總裁Peter Presland-Byrne聲稱，該部門之所以選擇了SOA方案，是因為應用程序支持業務問題，而且採用的某些模式適用於SOA的兩個主要屬性：基於服務的功能抽象，以及注重提供這些基本服務的重用組件。他說：「我們盡量從服務層面看待業務模式的結構。」
技術與做法
CSSD開始實施SOA後，很快發現，許多應用程序裡面所含的服務有著與其他應用程序同樣的功能。
Presland-Byrne認為：「我們需要抽取服務，這是一項日常工作，如果出現功能重復，還要決定選擇哪些服務。」他預料，為了支持Web服務，需要進一步抽取服務，因為這種支持功能在CSSD使用的IBM iSeries中檔伺服器服務環境當中「不是原本就有的」。
Presland-Byrne指出，抽取核心服務、讓應用程序使用公用服務而不是各行其是，這是SOA方案的一個重要方面，這就需要開發軟體時要注重可重用性。
軟體開發方法
為了便於遵守SOA，Countrywide公司評估了新的軟體開發方法，確保新方法適合SOA，提供一致的兼容性，盡量重復使用現有服務。Countrywide公司最初把SOA看成了中心目標，但後來認識到SOA推崇的重用思想才是中心目標。Presland- Byrne說：「如果你真正支持重復使用，SOA就有可能成為現實。」 Countrywide公司還決定使用消息系統，作為連接應用程序和數據源的機制。Presland- Byrne說，因為公司使用好幾項不同種類的技術，包括Java和微軟 .Net，所以一定要做到與消息無關（messaging-agnostic），以確保系統不會依賴某項有技術。Countrywide公司還在很大程度上依賴IBM的MQSeries和WebSphere MQ Integrator中間件，用於傳送消息、處理服務；並依賴Flashline的開發環境，用於管理服務和軟體組件。
數據模型
雖然公司跨CSSD的諸多應用程序，對消息系統實行了標准化，但不需要一致的數據模型。相反，公司使用中間件確保一致的信息流；需要時，就映射及轉換數據格式。對CSSD而言，強制使用一致的數據模型不合實際，因為「一旦引入第三方工具，一致的數據模型就無從談起」，Presland-Byrne說,「我們引入的中間件可以轉換這些不同的標准。這就是集成工具的用途所在。」
「緩沖器」
Presland-Byrne認為，更重要的是，充當「緩沖器」的中間件——負責在諸多服務之間轉換業務邏輯和數據格式——必須與服務邏輯分離開來。這樣一來，不同的應用程序就可以同時使用同一服務，用不著在應用程序或者數據發生變化時，改動服務代碼。另外，你還可以同時運行新老版本的服務，無論是在轉換期間，還是為了滿足不同應用程序的需求。在這兩種情況下，IT人員可以讓服務保持原樣。
Presland-Byrne強調，考慮到Countrywide公司的大多數服務是在內部，盡管公司不是高度依賴Web服務或者相關技術，譬如SOAP，不過它的確把Web服務用於客戶和現場代理人所用的少數幾個應用程序。然而，Countrywide公司往往使用XML，作為服務和中間件的語義數據標准，因為XML非常普遍適用和廣為人知。
未來發展計劃
在業務部門部署SOA的同時，Countrywide公司現正在探討如何擴大這種方案的用途，用於各部門之間的溝通。Presland-Byrne承認，這就需要重新分析服務、消除重復現象。該公司已經開始把用戶身份識別合並成一項服務，這樣只要通過單次登錄（SSO），就可以跨企業訪問該服務。
因為每個業務部門的發展模式和技術生命周期各不相同，想在全公司一下子實施SOA在2002年並不可能。如今由於每個業務部門都接受了SOA概念，技術成熟程度也很相似，推廣這種架構「是我們現在能夠處理的」。Presland-Byrne認為。

D. 美國證券行業有哪些互聯網金融商業模式創新

通過對美國互聯網證券觀察可以發現美國互聯網金融商業模式創新，幾乎都與「平等、開放、協作、共享」的互聯網精神有關，主要有以下幾點：

1、社交交易和跟隨交易，即交易的原動力來自網路社區的投資社交行為，以及對社區中記錄良好投資者的交易行為的復制和跟隨。由於互聯網技術的引入，證券投資的社交結構更加扁平化、成本更低，交易領袖的歷史記錄更加完整、清晰且排序便捷，復制和跟隨交易的技術實現極為簡便，這在一定程度上動搖了傳統證券投資的經典模式。

2、眾包模式，即利用大眾的力量來代替專業化生產，後文在分析具體模式時會提到，眾包模式在某些場合和情景下質量足以媲美專業生產。在證券投資者領域，眾包模式的一個可能的重要假設是，無論是否專業，任何投資者的信息、知識和技能都存在不足，通過不特定人群的共同勞動，能夠最大程度地彌補社區、族群的不足。

3、金融民主化，即利用互聯網技術和互聯網機制，形成打通專業生產與非專業生產的評價效應，利用公眾的監督和實踐維護金融市場的公平正義。在此過程中，投資者可以更加清楚自身的信息全景和適當性水平，改善投資行為；上市公司治理可以被更多中小股東積極參與；資管、投研等行業受到除了「用腳投票」之外的更多監督。

互聯網證券的本質並不在於信息流或資金流渠道或載體的變化，而是信息流的形成、傳播過程及其最終主導資金流流向的「化學變化」過程中，是否融入了足夠的互聯網基因或曰互聯網精神，在這一點上，互聯網精神對信息流形成、傳播的影響相對更大，而資金流基本仍像之前一樣，通過互聯網暢通無阻地流動。

E. 美國投資銀行的經營模式和運作模式是怎樣的

投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構
⑴ 證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權范圍很廣，包括本國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國政府和公司在本國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷辛迪加和選擇承銷方式。通常的承銷方式有四種：

第一種：包銷。這意味著主承銷商和它的辛迪加成員同意按照商定的價格購買發行的全部證券，然後再把這些證券賣給它們的客戶。這時發行人不承擔風險，風險轉嫁到了投資銀行的身上。

第二種：投標承購。它通常是在投資銀行處於被動競爭較強的情況下進行的。採用這種發行方式的證券通常都是信用較高，頗受投資者歡迎的債券。

第三種：代銷。這一般是由於投資銀行認為該證券的信用等級較低，承銷風險大而形成的。這時投資銀行只接受發行者的委託，代理其銷售證券，如在規定的期限計劃內發行的證券沒有全部銷售出去，則將剩餘部分返回證券發行者，發行風險由發行者自己負擔。

第四種：贊助推銷。當發行公司增資擴股時，其主要對象是現有股東，但又不能確保現有股東均認購其證券，為防止難以及時籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價格下跌，發行公司一般都要委託投資銀行辦理對現有股東發行新股的工作，從而將風險轉嫁給投資銀行。

⑵ 證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。

⑶ 證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。私募發行不受公開發行的規章限制，除能節約發行時間和發行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結構的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率，所以，近年來私募發行的規模仍在擴大。但同時，私募發行也有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點。

⑷ 兼並與收購。企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動，如：尋找兼並與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定並購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，並購中往往還包括「垃圾債券」的發行、公司改組和資產結構重組等活動。

⑸ 項目融資。項目融資是對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。投資銀行在項目融資中起著非常關鍵的作用，它將與項目有關的政府機關、金融機構、投資者與項目發起人等緊密聯系在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行項目可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項目投資所需的資金融通。投資銀行在項目融資中的主要工作是：項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。

⑹ 公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它分為兩類：第一類是根據公司、個人、或政府的要求，對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析，提供較為全面的、長期的決策分析資料；第二類是在企業經營遇到困難時，幫助企業出謀劃策，提出應變措施，諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。

⑺ 基金管理。基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。

⑻ 財務顧問與投資咨詢。投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。習慣上常將投資咨詢業務的范疇定位在對參與二級市場投資者提供投資意見和管理服務。

⑼ 資產證券化。資產證券化是指經過投資銀行把某公司的一定資產作為擔保而進行的證券發行，是一種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。進行資產轉化的公司稱為資產證券發起人。發起人將持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、信用卡應收款等，分類整理為一批資產組合，出售給特定的交易組織，即金融資產的買方（主要是投資銀行），再由特定的交易組織以買下的金融資產為擔保發行資產支持證券，用於收回購買資金。這一系列過程就稱為資產證券化。資產證券化的證券即資產證券為各類債務性債券，主要有商業票據、中期債券、信託憑證、優先股票等形式。資產證券的購買者與持有人在證券到期時可獲本金、利息的償付。證券償付資金來源於擔保資產所創造的現金流量，即資產債務人償還的到期本金與利息。如果擔保資產違約拒付，資產證券的清償也僅限於被證券化資產的數額，而金融資產的發起人或購買人無超過該資產限額的清償義務。

⑽ 金融創新。根據特性不同，金融創新工具即衍生工具一般分為三類：期貨類、期權類、和調期類。使用衍生工具的策略有三種，即套利保值、增加回報和改進有價證券的投資管理。通過金融創新工具的設立與交易，投資銀行進一步拓展了投資銀行的業務空間和資本收益。首先，投資銀行作為經紀商代理客戶買賣這類金融工具並收取傭金；其次，投資銀行也可以獲得一定的價差收入，因為投資銀行往往首先作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，然後尋找另一客戶作相反的抵補交易；第三，這些金融創新工具還可以幫助投資銀行進行風險控制，免受損失。金融創新也打破了原有機構中銀行和非銀行、商業銀行和投資銀行之間的界限和傳統的市場劃分，加劇了金融市場的競爭。

⑾ 風險投資。風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。投資銀行涉足風險投資有不同的層次：第一，採用私募的方式為這些公司籌集資本；第二，對於某些潛力巨大的公司有時也進行直接投資，成為其股東；第三，更多的投資銀行是設立「風險基金」或「創業基金」向這些公司提供資金來源

F. 美國金融行業的頭部公司有哪些

投資銀行：高盛，摩根史坦利，雷曼兄弟（已倒閉），美林（被收購），貝爾斯登（被政府接內手）。容
金融集團：花旗集團（當時合並時是違法的），摩根大通（和摩根史坦利是從摩根集團中強制拆分出來的）。
證劵保險公司：美國國際集團(AIG)，美國城市債券保險，安巴克金融集團。
信用評級機構：穆迪，標普，惠譽。
另外還有一些大的儲蓄銀行，如美國運通銀行，美國國家銀行，美國銀行，美聯銀行，紐約銀行，大通曼哈頓，美國第一銀行，美國道富銀行，美國富國銀行 等。

G. 在美國，哪些類型的公司屬於金融行業

主要是銀行、證券、保險、基金等,種類繁多,但是主要分銀行性金融行業和非銀行性金融行業.
銀行性的主要是中央銀行,存款貨幣銀行和各式各樣的專業銀行投資銀行.
非銀行性的構成復雜,比如保險公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司和證券交易所等等

H. 美國怎麼做金融業的

額，這樣說吧，兩個方面，一個是依靠傳統業務的市場佔用率，一個是開拓新市場，金融創新，和金融衍生品。
1、這個就沒什麼好說了，傳統的業務，融資，投資，比如某個公司要開展一個項目或者拓寬市場，需要進行融資，就去找投行，投行說，你開個價，賣多的部分算我們的收益（具體就比較復雜了，舉個兩個例子，公司舉債投資，發行債券，和投行協商一個可以接受的債券收益率，投行則承諾保證某個最低出售價來保證公司最低限度的債務融資，另一個雷同，股權融資，也是相似），當然傳統業務還包括但不限於：資產重組，兼並收購，金融融資投資咨詢，證券發行承銷等等等等。
2、金融創新，這個就是為客戶開發量身定做的金融產品或者衍生品。一樣我舉個例子。
CDS知道不？07年金融海嘯就因為這個，起源是什麼那？
商業銀行最簡單的盈利方式是什麼？長借短貸吃利差，簡單點說，你寸的活期，利率低，企業問銀行借錢，利率高，中介的差額，就是銀行的利潤，當然銀行是能發越多債越好啦，賺錢啊，07年之前美國的房市不錯，大家都貸款去買房，銀行賺錢很開心，但存在兩個問題，第一，大量的借款出去面臨違約風險，第二，你不可能手裡只有1塊錢卻放100萬的貸款，這個比例由政府規定
銀行想把手上那些抵押權證（買房者會定期還款給銀行的憑證）變成現金然後再拿這些現金去放貸，這個時候投行就跑去找商業銀行說，我幫你解決，然後把商業銀行那裡的抵押權證全拿來，然後給商業銀行一筆現金，投資銀行拿了這些權證，打包重組成為CDS，再放在市場上賣，賣的錢和付給商業銀行之間的差額就是投行的利潤
當然這只是一個例子，還有千千萬對吧，不可能一一例舉

I. 美國金融業舊的盈利模式是什麼

我們首先來看一下獨立投行的商業模式是什麼，從商業模式上來講，可以用一句話來概括，為了生存，獨立投行必然越來越多的依靠公司的自營投資業務，這句話怎麼理解呢？我們先看一下美國獨立投行四大核心業務是什麼，再看看這四項核心業務又是怎樣發展的。

1、證券經濟，買賣股票的時候通過傭金的收入作為公司的收入。

2、IPO，公司上市的收入。

3、在公司並購時提供顧問，這跟公司的上市有著千絲萬縷的聯系，投行最核心一點就是如何正確判斷公司的實際價值。無論是在公司IPO的時候，你要 給出一個正確的價值，還是當公司的兼並發生的時候，無論你是作為買方顧問還是作為賣方顧問，都需要做出一件事情，給出一個 合理的價值。應該出什麼樣的價格買對方，或者是以什麼樣的價格賣給對方。

4、自營業務。也就是說玩自己的錢，投行用自己的收入，把這部分收入作為投資的本金運用到投資交易中去。

這四項業務，實際上都受到周期性影響，它不像商業銀行有一個固定的存款和貸款機制，作為公司收入的核心部分。這四項業務在過去的三十年中，發生了什麼樣的變化。從證券經濟來講，1975年是美國經濟業務中歷史性的分水嶺。1975年5月1號之前，美國所有交易券商的傭金是由政府規定，大家不能通過降價來提供市場的競爭性。那個時候投資者說我為什麼投資一次要花那麼多錢。券商說，我的賣方分析師給你提供了很多賣方的報告，這些報告也算錢，你不要以為傭金那麼高是不合理的，實際上它包含了分析師的勞動和他們的辛勤在裡面。有的投資者會問，我不需要看你的分析師報告，我只想買股票怎麼辦呢？對不起，我們沒有這種選擇。就算你就是為了成交，也要付同樣的傭金。1975年5月1號，美國聯邦政府進行了一個大的改革，建立了一個折扣券商，如果你不需要賣方的報告，只需要成交，折扣券商可以給你提供這種服務。第二，政府規定的統一的傭金價格從此不復存在。這樣來講，給券商帶來了空前的壓力。4萬美金你要交 257美金，如果通過折扣券商，你只需要付29.95美金。這對傳統的券商業務帶來一個挑戰。即便你把擁進降低了，也不可能跟折扣券商比。從這個角度來看，他們通過券商業務的盈利在迅速縮水。到2006年，我回到中國的時候，當時的擁進是4美元。2007年開始美國很多銀行，包括最近收購了美林的美國銀行，富國銀行都提供零用金的交易費。如果你還只依靠舊的模式通過擁進維持公司利潤的增長，這個模式已經是岌岌可危了。

第二項業務，公司上市，IPO。經過多少年發展以後，雖然在美國還有IPO，但是今天的IPO已經無法和幾年前相比了。該上市的大公司已經早就上市了。就算有一些小的上市公司，他們的規模沒有辦法跟傳統的大公司相比。IPO的業務也在不斷的萎縮中。這就使得很多的投行不得不把他們IPO的重點放到海外，放到新興市場國家。所有的外國都有自己的法律法規，不會說把這一塊肥肉全部給你。IPO的業務也在面臨著空前的壓力。

並購顧問，這種業務雖然還是存在，但是你不能指著這種業務每年出現5%、10%以上的增長。這個業務從投行來講是一個夕陽行業，你也不能指望著它提供 穩定的增長。

於是，對於獨立投行來講保持進一步發展的歷史重任就責無旁貸的落到了自盈業務的肩上。獨立銀行要想繼續發展，唯一可以依靠的一個可持續發展的業務就是自盈業務。我們談到了它先天缺陷的第一點。自營業務既然是它核心的主營業務，它會帶來什麼樣的危害？為什麼自營業務會導致今天這場悲劇的發生？從運作機制來講，如果你要做自營業務，必須要滿足三個條件，高杠桿、衍生產品和低密度的監管。第一，你用的杠桿必須越來越高，這一點在1986年我們剛到美國的時候，所有投行用的杠桿是8倍。1992年我在管對沖基金，杠桿已經增長到12倍。在今天，投行的平均杠桿是32倍。什麼產品可以提供高杠桿率呢？只有一個，那就是金融衍生品。大家談到金融創新，但是金融創新，你回顧過去三十年的歷史，所有的金融創新都緊緊的圍繞著一個主題、一個核心，就是金融衍生品。只有金融衍生品可以提供越來越多的杠桿效應。高杠桿和衍生品有著密不可分的必然性的關聯。對於投行來說，你如果想用高杠桿、想用金融衍生品，政府讓不讓你用？政府對於杠桿和衍生產品的監管必須是低度的。只有在這種情況下，投行才有可能把高杠桿、把金融衍生產品玩到極致。

J. 美國模式的財務公司有哪些作用

財務公司是一種在規定范圍內經營部分銀行業務的金融機構。

財務公司是20世紀初興起的，主要有美國模式和英國模式兩種類型。

美國模式的財務公司是以搞活商品流通、促進商品銷售為特色的非銀行金融機構，它依附於製造廠商，是一些大型耐用消費品製造商為了推銷其產品而設立的子公司，這類財務公司主要是為零售商提供融資服務的，主要分布在美國、加拿大和德國。

英國模式的財務公司基本上都依附商業銀行，其組建的目的在於規避政府對商業銀行的監管，因為政府明文規定，商業銀行不得從事證券投資業務，而財務公司不屬於銀行，所以不受此限制，這種類型的財務公司主要分布在英國、日本和中國香港地區。