『壹』 物流金融的發展狀況
物流金融發展起源於物資融資業務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年,當時的美索布達米亞地區就出現了穀物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。 相對於發達國家,發展中國家的物流金融業務開始的較晚,業務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體,設立三方質押管理協議(CMA),審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協議,存貨人,即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人,並且這種倉單不能流通轉移。
在非洲各國中較為成功的例子是尚比亞的物流金融體系。尚比亞沒有採用北美以政府為基礎的體系模式,而是在自然資源協會(Natural Resource Institute)的幫助下,創立了與政府保持一定距離、不受政府監管的自營機構--尚比亞農業產品代理公司(The Zambian Agricultural Commodity Agency Ltd )。該公司參照發達國家的體系擔負物流金融系統的開發和管理,同時避免了政府的干預,從而更能適應非洲國家的政治經濟環境。 由於倉單質押業務涉及到倉儲企業、貨主和銀行三方的利益,因此要有一套嚴謹、完善的操作程序。
首先貨主(借款人)與銀行簽訂《銀企合作協議》、《帳戶監管協議》;倉儲企業、貨主和銀行簽訂《倉儲協議》;同時倉儲企業與銀行簽訂《不可撤銷的協助行使質押權保證書》。
貨主按照約定數量送貨到指定的倉庫,倉儲企業接到通知後,經驗貨確認後開立專用倉單;貨主當場對專用倉單作質押背書,由倉庫簽章後,貨主交付銀行提出倉單質押貸款申請。
銀行審核後,簽署貸款合同和倉單質押合同,按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監管帳戶。
貸款期內實現正常銷售時,貨款全額劃入監管帳戶,銀行按約定根據到帳金額開具分提單給貨主,倉庫按約定要求核實後發貨;貸款到期歸還後,餘款可由貨主(借款人)自行支配。 是指債務人或者第三人將其動產移交債權人佔有,將該動產作為債權的擔保。債務人不履行債務時,債權人有權依照本法規定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優先受償。前款規定的債務人或者第三人為出質人,債權人為質權人,移交的動產為質物。
指的是出質人以銀行認可的動產作為質押擔保,銀行給予融資。分為逐筆控制和總量控制兩類。 「保兌倉」是指以銀行信用為載體,以銀行承兌匯票為結算工具,由銀行控制貨權,賣方(或倉儲方)受託保管貨物並對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施,由銀行向生產商(賣方)及其經銷商(買方)提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務。
通俗一點講企業向合作銀行交納一定的保證金後開出承兌匯票,且由合作銀行承兌,收款人為企業的上游生產商,生產商在收到銀行承兌匯票前開始向物流公司或倉儲公司的倉庫發貨,貨到倉庫後轉為倉單質押,若融資企業無法到期償還銀行敞口,則上游生產商負責回購質押貨物。 LS建材企業,主營建材業務,采購款佔用了公司大量資金,同時賬面上有數額巨大的建材存貨,存貨佔有資金的情況也非常嚴重,由於企業經營擴張,流動資金吃緊, LS建材公司想到了貸款,但僅憑現有的規模很難從銀行處獲得融資,而公司又缺乏傳統意義上的房地產作為擔保,融資較為困難,眼下商機稍縱即逝,資金鏈制約了企業的發展。
上述這種狀況普遍存在於中國各地的中小規模企業,對於這樣的問題,物流金融就可以輕易解決。
LS建材企業在萬般無奈之下,邀請某物流咨詢公司前來為公司很快診斷,LS建材企業在某物流咨詢公司的幫助下採用物流金融的方法使公司出現了轉機,快速解決了資金鏈的問題。物流咨詢公司是這么操作的:
XX根據企業的實際需求和存在的問題,引入楷通物流公司作為質押物監管方,為LS建材打開了通往銀行的快速融資通道。針對存貨,XX發現核定貨值貨物質押方式能夠解決存貨問題,將該公司的建材存貨作為質押物向招商銀行取得融資,委託符合招商銀行准入條件的楷通物流公司進行監管(倉儲),招商銀行根據融資金額和質押率,確定由楷通物流公司監管的最低價值,超過最低價值以上的存貨由楷通自行控制提換貨,以下的部分由LS建材公司追加保證金或用新的貨物贖貨。同時,楷通物流公司負責建材質押的全程監控,而監控的建材正是向招商銀行貸款的質押物,這就解決了采購款資金問題。
「對於楷通物流公司來說(物流公司),一項業務,可以獲得兩份收入,一項是常規的物流服務費,另一項是物流監管費。更主要的是,通過物流金融服務,穩定了客戶關系。對LS建材來說(企業),好處顯而易見,通過楷通物流公司解決了資金鏈問題,經營規模得到擴張。對銀行,擴充了投資渠道,並且風險性大大降低。」
『貳』 實例說明國際金融、國際貿易、國際物流之間的關系
國際物流是隨著國際貿易的發展而發展起來的,同時國際物流也已成為影響和制約國際貿易進一步發展的重要因素。國際物流的發展極大地改善了國際貿易的環境,為國際貿易提供了各種便利的條件,世界貿易的飛速增長與國際物流的發展是分不開的。國際貿易的進一步發展需要國際物流的支持,如果國際物流的發展無法跟上國際貿易發展的腳步,將會大大阻礙國際貿易的縱深發展。
本文主要研究國際貿易和國際物流發展的關系,並以北美、日本和歐洲這三個世界上貿易活動最活躍和物流水平較為先進的國家和地區的資料對國際貿易和國際物流的關系做進一步的實證分析。
一、國際貿易與國際物流關系的理論分析
(一)國際貿易促進了國際物流的產生與發展
所謂國際物流,是國內物流的延伸和進一步擴展,是跨越國界的、流通范圍擴大了的「物的流通」,是實現貨物在兩個或兩個以上國家(或地區)間的物理性移動而發生的國際貿易活動。1從這個概念中可以看到,國際物流實質上就是國際貿易活動的一部分,是為國際貿易活動服務的。因此,國際物流得以產生的前提就是國際貿易的存在。如果沒有國際貿易,也就沒有商品的國際間流動,因此也就不需要有國際物流。
1、國際貿易促進了國際物流的產生
國際貿易是國際物流產生的前提,同時,國際物流也是國際貿易得以實現的必要條件。如果沒有國際物流的支持,商品無法在國家間進行移動,國際貿易也就無法完成。因此,國際貿易必然會推動國際物流的產生。隨著國際貿易的發展,貿易雙方對國際物流服務的專業化、一體化要求加強,使得國際物流由早期的僅指將貨物由一國供應者向另一國需求者的物理性移動,發展成為今天的集采購、包裝、運輸、儲存、搬運、流通加工、配送和信息處理等基本功能於一身的綜合性的系統。可以說,國際貿易產生了國際物流,並且促進了其向現代化國際物流的發展。
2、國際貿易的發展促進了國際物流技術的進步
物流技術(Logistics technology)是指物流活動中所採用的自然科學與社會科學方面的理論、方法,以及設施、設備、裝置與工藝的總稱。國際貿易的發展給企業及社會的物流預測管理等技術方面提出了更高的要求,也是促使物流技術發展的主要動因之一。隨著國際貿易的發展,世界各國,各大企業在世界市場上展開了激烈的競爭。雖然質量在消費者眼中越來越重要,消費者關注的不僅僅是價格,但價格仍然是取勝的一個重要因素。國際貿易的發展要求從各個方面降低成本:原材料價格、訂單成本、運輸價格、庫存成本等等。這就對國際物流的各個環節提出了新的挑戰和要求。在國際貿易的這種推動下,國際物流從理論上到技術上都有了重大的創新和發展。
3、國際貿易的發展不斷對國際物流提出新的要求
全球經濟的發展,人類需求層次的提高,一方面,使得國家貿易取得了長足的發展,一是貿易量的快速增長,二是可貿易商品種類極大豐富;另一方面,也使國際貿易的結構產生了巨大的變化,傳統的初級產品、原料等貿易品種正逐步讓位於高附加值、精密加工的產品。國際貿易的變化發展對國際物流的質量、效率、安全等提出了新的要求。
4、國際貿易對國際物流發展趨勢的影響
由於國際貿易發展到了買方市場,很多貿易商為迎合消費者日益凈化、個性化的產品需求,而採取多樣、少量的貿易方式,因而高頻度、小批量的配送需求也隨之產生。在美國、日本和歐洲等經濟發達國家和地區,這些專業的物流服務已形成規模,並有著廣泛的發展前途。伴隨著國際貿易商經營取向的變革應運而生了物流經營的專業化、集約化、電子物流和綠色物流等。
總之,國際貿易的發展必將推動國際物流在各個方面取得新的進展和突破。當今世界,各國間的聯系越來越緊密,全球的貿易量也在不斷上升,這必將給國際物流提供更大的發展空間,也會給國際物流的發展以更大的推動力。
(二)高效的國際物流系統成為國際貿易持續發展的保證
國際貿易導致了國際物流的誕生,但是,從其誕生之日起,國際物流就開始了自己獨立發展的歷程,不斷發展壯大,並且,國際物流不息的進步與發展對國際貿易的發展也起到了深遠的促進作用。
在大量跨越國境的貿易中,不可忽視的是貨物跨國轉移所帶來的國際物流量的上升。貿易量勢必帶來更多的物流量,這要求國際物流為貨物轉移在貨物的運輸、裝卸、倉儲、信息傳輸等各個環節都提供便利。現代物流運用科技手段,使信息快速,准確反饋,採用貨物流通的最優渠道,將產品按消費者的需求生產出來,快速送到消費者手中,提高了服務質量,刺激消費需求,加快了企業對市場的反應速度。在供應鏈聯結的各企業間實現了資源共享,大大縮短產品的流通周期,加快物流配送速度。企業的物流渠道、物流功能、物流環節與製造環節集成化,使物流服務擴大化和系列化,並通過規范作業,使貿易過程中延遲交貨、送貨不及時或貨物損壞滅失等不可控制風險大大降低,從而便利各國企業間達成貿易。低效率的物流體系同樣會成為國際貿易發展的瓶頸,從事國際貿易帶來的利益會被巨大的流通費用開支所抵消。
物流系統的功能要素一般認為有運輸、儲存保管、包裝、裝卸搬運、流通加工、配送、物流信息等,各要素充分發揮各自功能,從而合理、有效地實現物流系統作用的目的。
在貨物的國際轉移中,對物流各功能的要求更高。以運輸為例,與國內運輸相比,國際運輸涉及的環節多,風險較大,線長面廣,情況更為復雜。國際運輸主要是供應及銷售物流中的海運、陸運、空運、管道及多式聯運等運輸方式的選擇,確定合理的運輸路線,並對運輸活動進行有效的管理。在整個運輸過程中,使用多種運送工具,變化不同運輸方式,中途還要經過多次裝卸搬運,經過不同的國家和地區,與各國的貨主、保險公司、銀行、海關和各種中間代理人打交道。各國政治、法律、金融貨幣制度不同,可變的因素非常多,其中某個環節發生問題,會影響到整個物流的效率。所以,要符合國際貿易對於運輸的要求,就必須充分發揮運輸在整個國際物流系統中的作用,實現安全、迅速、准確、節省、方便的目標。
隨著全球化市場競爭的加劇,很多產品完成了由賣方市場向買方市場的轉變。貿易商競爭的重點是如何更好、更快地滿足客戶多樣化、個性化的需求。國際貿易中的產品和服務趨向於多樣化、定製化。生產商用標准化的零件實現規模經濟,貿易商獲知國際市場上客戶的具體要求,通過物流的流通加工功能,對零部件按照多種方式進行組合,形成符合客戶要求個性化產品,再經過包裝、運輸、配送把產品送到消費者的手中,實現「門到門」的服務。
高效的物流系統為國際貿易不斷發展提供了有利支持,使各國參與貿易的利益提高,使更多的非貿易品變為貿易品。
為了實現成本最低化,很多企業從世界成本最低的國家和地區進行原材料、零部件的采購,同時,又把產成品銷往世界各地。跨國企業的采購和銷售在國際貿易中占據的比重越來越大,據統計,跨國企業掌握著全球2/3的國際貿易。在目前的生產多品種、小批量生產趨勢逐漸加強、產品生命周期日益縮短以及日趨激烈的貿易競爭情況下,企業不可能孤軍奮戰,通過合作夥伴,如供應商、貿易商、零售商、代理商共同參與,才能對產品進行動態改進,不斷挖掘客戶新的需求,這就需要形成高效的全球供應鏈體系來不斷整合全球資源。企業可以憑借高度靈活和快速響應的物流和供應鏈系統,世界全方位重組、要素進一步優化配置,生產定位和布局,進而實現貿易利益的最大化。
在全球供應鏈的管理中,利用電子商務技術優化供應鏈管理,首先完成企業內部業務流程一體化,然後再向企業外的合作夥伴延伸,達到生產、采購、庫存、銷售以及財務和人力資源管理的全面整合,使物流、信息流、資金流發揮最大效能,把理想的供應鏈運做變為現實。供應鏈中的全部物流管理可通過供應鏈所有成員之間的信息溝通、責任分配和相互合作來協調,這樣就可以減少鏈上每個成員的不確定性,減少每個成員的營運成本。企業可以用較少的設備完成庫存的周轉,減少資金佔用量、削減管理費用,從而降低成本,並提高運輸、包裝、標識和文書處理等活動的效率。
由此可見,國際物流也已成為影響和制約國際貿易進一步發展的重要因素。國際物流的發展極大地改善了國際貿易的環境,為國際貿易提供了各種便利的條件,世界貿易的飛速增長與國際物流的發展是分不開的。
(三)國際貿易與國際物流的關系
由上述分析,我們可以看出,國際貿易與國際物流存在相輔相成,互相促進的關系。國際貿易的進一步發展需要國際物流的支持,如果國際物流的發展無法跟上國際貿易發展的腳步,將會大大阻礙國際貿易的縱深發展。因此,除了政策支持、全球合作等促進國際貿易的傳統方法以外,必須大力發展國際物流,以適應國際貿易發展的需要,促進國際貿易的持久發展。
二、國際貿易與國際物流關系的實證分析
為了更准確地揭示國際貿易與國際物流的因果關系,第二部分將從世界上有代表性的國家出發,利用時間序列數據,採取Granger因果檢驗的方法對國際貿易與國際物流的因果關系進行實證分析。
1、北美地區
下文所用進出口額採用了國際貨幣基金組織(IMF)編寫的《國際金融年鑒》從1983年到2004年的數據,海運運輸量數據采自聯合國貿發會議(UNCTAD)所編寫的Review of Maritime Transport 1983-2004。北美地區的進出口總額和貿易貨物海運運輸量的關系如下圖二所示。
利用Eviews對進出口總額和海運運輸量的數據特徵進行分析,分析結果表明,外貿貨物海運運輸量T和進出口總額E都是一階單整的,兩者之間具有協整關系。(具體檢驗過程見附錄)Granger因果檢驗結果如下:
在5%的顯著水平下,F統計值大於其臨界值,可以拒絕零假設,也就是說,Granger因果檢驗結果的結論都確認了我們有95%的把握說,外貿貨物海運運輸量和進出口總額之間具有反饋性的互為因果關系。
2、日本
日本的進出口總額和貿易貨物海運運輸量的關系如圖二所示。
利用Eviews對進出口總額和海運運輸量的數據特徵進行分析,分析結果表明,外貿貨物海運運輸量T和進出口總額E都是一階單整的,兩者之間具有協整關系。Granger因果檢驗結果如下:
在5%的顯著水平下,F統計值大於其臨界值,可以拒絕零假設,也就是說,Granger因果檢驗結果的結論都確認我們有95%的把握說,外貿貨物海運運輸量和進出口總額之間具有反饋性的互為因果關系。
利用Eviews對進出口總額和海運運輸量的數據特徵進行分析,分析結果表明,外貿貨物海運運輸量T和進出口總額E都是平穩序列,兩者之間具備了Granger因果檢驗的前提。(具體檢驗過程見附錄)Granger因果檢驗結果如下:
在5%的顯著水平下,F統計值大於其臨界值,可以拒絕零假設,也就是說,Granger因果檢
『叄』 金融物流是怎麼回事
應該是問物流金融的概念吧?
物流金融是指在面向物流業的運營過程,通過應用和開發各種金融產品,有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信託、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易,以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。物流金融是為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務,它伴隨著物流產業的發展而產生。在物流金融中涉及三個主體:物流企業,客戶和金融機構,物流企業與金融機構聯合起來為資金需求方企業提供融資,物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通,促使流通體制改革順利進行。物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業務,並逐步顯現其作用。物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念,它不僅能提升第三方物流企業的業務能力及效益,尚可為企業融資及提升資本運用的效率。對於金融業務來說,物流金融的功能是幫助金融機構擴大貸款規模降低信貸風險,在業務擴展服務上能協助金融機構處置部分不良資產、有效管理CRM客戶,提升質押物評估、企業理財等顧問服務項目。從企業行為研究出發,可以看到物流金融發展起源於「以物融資」業務活動。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業而生,在金融物流服務中,現代第三方物流企業業務更加復雜,除了要提供現代物流服務外,還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。於是,物流金融在實踐上已經邁開了步子,這個起因將「物流金融學術理論」遠遠的甩在了後邊。
『肆』 物流金融主要是做什麼的,請高手簡單描述一下。
物流金融(Logistics Finance)是指在面向物流業的運營過程,通過應用和開發各種金融產品,有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信託、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易,以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。
物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念,它不僅能提升第三方物流企業的業務能力及效益,尚可為企業融資及提升資本運用的效率。對於金融業務來說,物流金融的功能是幫助金融機構擴大貸款規模降低信貸風險,在業務擴展服務上能協助金融機構處置部分不良資產、有效管理CRM客戶,提升質押物評估、企業理財等顧問服務項目。從企業行為研究出發,可以看到物流金融發展起源於「以物融資」業務活動。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業而生,在金融物流服務中,現代第三方物流企業業務更加復雜,除了要提供現代物流服務外,還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。於是,物流金融在實踐上已經邁開了步子,這個起因將「物流金融學術理論」遠遠的甩在了後邊。
『伍』 請問哪裡可以找到 物流金融 的國外文獻
可以到各國的海關網 對外經貿網 經濟參贊處去看看
『陸』 關於物流金融 一個案例分析!求高人指點!
網上可以搜到中遠集團物流銀行業發展的實例,可以借鑒借鑒。
『柒』 物流金融什麼時候提出來的,現狀如何,其發展歷程怎樣
物流金融是國內近年來逐漸興起的一種新型物流增值服務,它運用金融工具促使物流業產生價值增值,在我國很多省市已經得到迅猛發展,越來越多的中小企業開始嘗試通過物流金融產品,獲得銀行的貸款授信以改善資金流,國內許多物流企業包括中國外運、中儲、中遠、中鐵現代物流、寶供等多家企業也積極抓住這一有利時機,努力拓展業務的發展。物流金融的進一步發展,需要物流企業、顧客和金融機構加強相互合作,同時各方也需充分認識其中存在的風險,並加強對物流過程的有效監控,以做好物流金融風險的防範工作。
近年來,國內提出了不少與物流金融相關的概念,如倉單質押、融通倉、物流銀行、商品融資等,這些討論基本是圍繞貨權的質押行為而產生的。筆者認為,物流金融是物流服務和金融服務相結合的產物,是包括金融服務的物流服務,主要是指在供應鏈物流中第三方物流企業提供的一種金融和物流相集成的創新服務,其主要服務內容包括物流、流通加工、融資等。
在物流金融服務中,物流企業提供的是一種對質押實物進行控制的物流監管服務。物流監管是指第三方物流企業受銀行委託,對客戶質押給銀行處於倉儲、運輸等物流狀態的貨物(商品)進行監管,保證質押物始終處於銀行的有效控制之中,並滿足客戶物流需求的服務。通過代理銀行監管質押物,爭取向客戶提供倉儲、運輸、報關、配送等物流服務,實現物流服務和監管服務一體化。這也是物流監管的未來發展方向。物流監管為銀行提供的服務主要包括資信和管理保證、實物(商品)監督管理和實際控制、物流狀態信息服務;為企業提供的服務包括協助融資服務、物流服務、信息服務等。
想了解更多關於物流金融的文獻,可以登錄銀貨通在線,那裡有數百篇關於這方面的專業文獻