金融機構分散化發展

『壹』 改革開放以來我國金融機構體系變化的原因及未來的發展趨勢

金融機構體系變化：大一統的金融百貨公司——分業經營——混業經營趨勢
原因：金融市場不成熟，監管不完善，機構內控制度有待改善、實力不強、抗風險能力弱。
有混業的趨勢是因為：國家趨勢的金融全球化，監管一體化，金融自由化，金融創新，等。

『貳』 我國金融機構的現狀存在哪些問題

主要來包括以下三個問題自： （1）金融機構體系的結構性比例失衡，抑制了金融機構機構之間的平等競爭。國有商業銀行在我國金融機構體系中佔主導地位，制約了金融機構間的平等競爭，新型商業銀行難與國有商業銀行開展平等競爭。 （2）金融機構體系的結構性缺陷仍比較突出。非銀行金融機構的資產與銀行業金融機構的資產差距過大，證券業保險業整體規模偏小。長期以來，中國金融體系一直以間接融資為主導，直接融資發展緩慢，導致證券也發展規模明顯偏小。與國際大型投資銀行相比，初總股本外總資產及管理總規模仍然過小。 （3）證券業的市場集中度不足，市場份額過於分散。這種小型化分散化的格局，很難與國際化全能化投行相競爭。

『叄』 農業銀行發展現狀

農行的前身最早可追溯至1951年成立的農業合作銀行。上世紀70年代末以來，農行相繼經歷了國家專業銀行、國有獨資商業銀行和國有控股商業銀行等不同發展階段。2009 年1月，農行整體改制為股份有限公司。2010年7月，農行分別在上海證券交易所和香港聯合交易所掛牌上市。
農行是中國主要的綜合性金融服務提供商之一，致力於建設經營特色明顯、服務高效便捷、功能齊全協同、價值創造能力突出的國際一流商業銀行集團。本行憑借全面的業務組合、龐大的分銷網路和領先的技術平台，向廣大客戶提供各種公司銀行和零售銀行產品和服務，同時開展金融市場業務及資產管理業務，業務范圍還涵蓋投資銀行、基金管理、金融租賃、人壽保險等領域。截至2016年末，農行總資產195,700.61億元，發放貸款和墊款97,196.39億元，吸收存款150,380.01億元，資本充足率13.04%，全年實現凈利潤1,840.60億元。
截至2016年末，農行境內分支機構共計23,682個，包括總行本部、總行營業部、3個總行專營機構，37個一級（直屬）分行，365個二級分行（含省區分行營業部），3,506個一級支行（含直轄市、直屬分行營業部，二級分行營業部）、19,714個基層營業機構以及55個其他機構。境外分支機構包括10家境外分行和3家境外代表處。農行擁有14家主要控股子公司，其中境內9家，境外5家。
2014年起，金融穩定理事會連續三年將本行納入全球系統重要性銀行名單。2016年，在美國《財富》雜志世界500強排名中，農行位列第29位；在英國《銀行家》雜志全球銀行1,000強排名中，以一級資本計，農行位列第5位。農行標准普爾發行人信用評級為A/A-1，惠譽長/短期發行人違約評級為A/F1。

『肆』 金融機構支持實體經濟發展存在哪些問題

存在的問題

近年來，各地銀行機構加大了對科技型實體經濟的支持力度，取得了較好成效。以某市為例，截至2015年三季度末，該市銀行業機構為150多家科技型企業授信130億元，佔全部授信的15%。然而，銀行在支持科技型企業發展中還存在一些不容忽視的制約因素，影響到了科技型企業持續健康發展。

（一）企業財務狀況或生產經營狀況無法滿足貸款條件大部分的科技企業為發展中的中小企業，經營發展不穩定，如某市一家科技研發企業，獲取一個項目從研發到投入生產需要大概2年時間，期間客戶只預交少量訂金，研發成功即可獲的全部研發資金，如不成功則合同失效，企業自行承擔研發費用，企業因生產周期長、研發費用高、經營風險大，難以達到銀行貸款條件。

（二）可供抵押擔保的資產少通常科技企業自有資產少，可供抵押的固定資產少，缺乏有效擔保，如某市科創園區為近年來科技企業較為集中的區域，但大部分科技企業為租用園區工廠，自有資產不足以提供抵押擔保；另一方面，科技型企業擁有的知識產權因技術性強、專業性高，難以評估作押。

（三）銀行服務科技型企業能力和意識有待提升銀行專業化產品和服務差異化、特色化還不夠，對科技型企業多樣化融資需求還不能完全得到滿足。目前，大部分銀行基於資金安全方面的考慮，貸款資金必須有符合條件的抵押，某市僅有商業銀行在試行開展「專利權」質押貸款業務；且信貸產品、信貸擔保、業務流程、風險評價等主要還是面向傳統產業客戶和傳統有形資產，未根據科技企業的特點建立有區別的信貸業務系統，也沒有相應提高對科技型企業貸款的風險容忍度考核。

（四）科技型企業信用擔保體系還需完善缺乏再擔保機構以及地方擔保機構能力偏弱，部分擔保機構對企業發展評估專業性有待提高，仍然以企業是否有擔保、抵押為評判標准，弱化了為企業提供有效擔保的效果。

（五）政府對科技型企業支持有限雖然有政府「兩金」（科技型中小企業技術創新基金和高新技術風險投資基金）的支持，但這些資金在高新技術發展資金中所佔比重小、安排分散，不能對一些好項目大項目提供有力支持。

（六）融資渠道單一調查顯示，銀行信貸仍是科技型企業融資的主要來源，占企業融資的80％以上。社會性的投融資渠道不暢、方式不多。一方面是大量社會資本積淀，另一方面由於科技型企業投資風險大，易受經營環境的影響，變數大、資產少，相應負債能力也比較低，風險較大，難以吸引投資者。企業獲取資金困難，致使一些好項目因缺少資金支持，難於做大做強，不能形成規模效益和實現產業化。

二、銀行業金融機構服務科技型企業的實踐

（一）加強監管引導金融管理部門採取措施引導銀行加強科技型企業金融服務。一是引導銀行建立完善適合科技型企業特點的信用評級制度和信貸業務流程；二是在風險可控的前提下適當增加基層機構的審批許可權；三是在人力資源、財務資源和信貸規模等方面爭取更多的政策傾斜；四是對科技型企業不良貸款進行科學考核和及時處置；五是鼓勵銀行業機構創新科技型企業融資產品、融資渠道、擔保機制，最大限度地滿足科技型企業發展的需要。

（二）進一步完善服務體系各地緊緊抓住實施創新驅動發展戰略的歷史機遇，積極搭建科技專營支行，某市目前有2家銀行機構成立了科技專營支行，並配備了相關專業人才，在建立商業可持續的科技型企業貸款機制方面進行積極探索，科技型企業金融服務體系進一步健全。

（三）大力推動風險補償機制建設針對科技型企業貸款風險大的特點，各地政府出台了《科技和金融試點信貸融資業務風險補償暫行辦法》，實現了科技型企業融資風險補償機制建設的重大突破，對全面改善科技型企業金融服務環境具有積極的促進作用。《辦法》通過對科技支行提供一定數額的壞賬風險補償和獎勵促使銀行提高風險容忍度，降低貸款門檻，加大對科技型企業的信貸投入。

（四）進一步豐富金融服務品種根據科技型企業市場狀況，各地銀行業機構及時開發出滿足科技型企業需求的新產品，如某市商業銀行與市中小企業創新中心、市中小企業發展中心合作，推出「專利權」質押貸款業務；並推出針對以企業自有或第三人合法擁有的動產或貨權為抵質押擔保項下的「倉儲通」貸款業務；農村信用社推廣互助式會員制擔保貸款，為9家科技型企業授信5200萬元，累計投放資金3700萬元。

（五）對科技型企業開展上市輔導融資與融智相結合，對有上市預期的科技型企業不僅在資金上給予支持，而且在上市規劃與輔導，募集資金監管與使用，後期發展規劃等方面給予有效的智力支撐，幫助企業實現跨越式發展。以某市為例，在銀行的幫助下，該市有2家科技企業將於2年內實現上市，企業發展即將步入新階段。

（六）積極幫助企業拓寬融資渠道以某市為例，為幫助企業實現融資方式由間接融資向直接融資轉變，2014年度由浦發銀行該市支行主承銷的1家科技企業的5億元中期票據成功發行，為企業拓展了低成本資金的來源渠道，有效支持了企業的快速健康發展。

三、對進一步支持科技型企業發展的建議

（一）進一步完善對科技型企業的專業化服務機制，開展好間接融資服務進一步推動科技專營支行管理規范化、隊伍專業化、產品標准化、作業流程化、核算獨立化、風險分散化，指導科技專營支行堅持重點服務科技型企業的經營方向、經營理念不變。探索科技支行「一行兩制」模式，堅持並完善科技支行「五個單獨」管理體制——單獨的客戶准入機制、單獨的信貸審批機制、單獨的風險容忍政策、單獨的撥備政策和單獨的業務協同政策；推動貸款審批許可權的下放；堅持信貸評估時財務信息與非財務信息的兼顧、重大項目的聯合評審、風險管理前移、團隊責任制，完善科技支行風險管理機制。

（二）探索知識產權質押模式，開發適合科技型企業的金融產品指導專營機構不斷探索和創新符合科技企業特點的金融產品和服務方式，推進產品服務創新，滿足科技企業的發展需求。組織建立知識產權交易中心，不斷健全知識產權質押貸款的處置方式；簡化知識產權質押貸款業務流程，開通知識產權質押評估「綠色通道」；制定並完善知識產權質押評估技術規范和實施辦法；探索「評估+擔保+信評+輔導」的知識產權質押評估模式。建立「統借統還」融資平台的模式；探索信貸工廠模式，推進聯合互保貸款；探索「貸款銀行+助貸機構」的小額貸款模式。推進質押貸款創新，不斷創新保理融資模式。推進股權質押貸款、合同能源貸款、應收租金保理、債權保險融資等方面的創新。

（三）完善科技型企業信用擔保體系，為企業提供切實有效服務大力推進科技擔保機構的創新。推進科技擔保在擔保模式和反擔保模式方面的創新，包括但不限於企業互助擔保、補貼資金貼現，股權質押，應收賬款質押，無形資產質押；推進科技擔保在業務模式和盈利模式方面的創新，包括但不限於創業擔保、擔保換分紅和擔保換期權。探索貸款銀行、產業園孵化器、創業風險投資機構、政府專項支撐資金、科技擔保機構共同擔保的「科技型企業融資聯合擔保平台」模式。

（四）充分發揮財政資金的杠桿作用，創新財政投入方式與機制統籌市縣(園區)兩級支持金融、科技等相關資金，市級財政每年安排一定資金，建立政府、金融機構聯動的風險共擔機制，重點用於信貸風險補償、創投風險補償、融資擔保債務發展、引導基金資本金注入和科技金融平台建設工作經費，發揮國有資本戰略導向作用，以更大的政策力度，支持科技金融體系發展。探索政府購買科技創新成果、服務及采購高科技企業產品的新模式；發揮稅收政策的引導作用，探索企業研發費用加計扣除政策和創業投資稅收優惠政策，引導企業進一步增加科技投入。

（五）拓寬直接融資渠道，建設多層次資本市場完善促進股權投資發展的政策，依託當地區域優勢，積極引進全國性或區域性創業（風險）投資基金和產業投資基金設立機構和拓展業務；通過政府出資引導，組建產業重組基金，促進成長型企業的發展提高和衰退期企業的整合重組。通過稅收優惠、提供全方位「一站式」辦公服務和項目對接等政策優惠，創造創業風險投資市場發展的良好環境。逐步形成各類股權投資基金聚集區，促進私募股權投資市場的健康發展。通過為PE、VC等風投資本提供通道，拉動銀行貸款等間接融資跟進。完善中小企業改制上市培育系統，通過上市獎勵、土地優惠，財政補貼、稅收優惠或返還和提供中介橋梁、歷史遺留解決、協調服務等，促進科技企業上市。搭建技術產權交易平台，充分發揮其綜合服務功能，有組織推進金融創新和服務協調，不斷增強服務經濟發展的能力

『伍』 金融機構有哪些

金融機構是專門從事金融活動的組織，包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行、信用合作社、信託投資公司等。

1、中央銀行

中央銀行（Central Bank）國家中居主導地位的金融中心機構，是國家干預和調控國民經濟發展的重要工具。負責制定並執行國家貨幣信用政策，獨具貨幣發行權，實行金融監管。

中國的中央銀行為中國人民銀行，簡稱央行。

2、商業銀行

商業銀行（Commercial Bank），英文縮寫為CB，是銀行的一種類型，職責是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構。

主要的業務范圍是吸收公眾存款、發放貸款以及辦理票據貼現等。一般的商業銀行沒有貨幣的發行權，商業銀行的傳統業務主要集中在經營存款和貸款業務。

3、政策性銀行

政策性銀行（policy lender/non-commercial bank）是指由政府創立，以貫徹政府的經濟政策為目標,在特定領域開展金融業務的不以盈利為目的的專業性金融機構。

實行政策性金融與商業性金融相分離，組建政策性銀行，承擔嚴格界定的政策性業務，同時實現專業銀行商業化,發展商業銀行，大力發展商業金融服務以適應市場經濟的需要，是我國金融體制改革的一項重要內容。

4、信用合作社

農村信用合作社（英文名稱Rural Credit Cooperatives，中文簡稱農村信用社、農信社）指經中國人民銀行批准設立、由社員入股組成、實行民主管理、主要為社員提供金融服務的農村合作金融機構。

5、信託投資公司

信託投資公司是一種以受託人的身份，代人理財的金融機構。它與銀行信貸、保險並稱為現代金融業的三大支柱。我國信託投資公司的主要業務：經營資金和財產委託、代理資產保管、金融租賃、經濟咨詢、證券發行以及投資等。

『陸』 如何理解金融機構體系的發展趨勢

各金融機構突破專業化的經營模式，走上綜合經營金融業務的道路。主要表現在放鬆金融機構、非經融機構和資產組合的限制，允許銀行。非經融機構經營更加廣泛的金融業務。還有變現在同類金融機構開始侵入同行的業務領域。

『柒』 如何正確地認識金融機構的發展趨勢

藉助互聯網的優勢，互聯網金融快速發展起來，互聯網金融以其低成本、非抵押和便捷的融資模式，豐富了金融市場的層次和產品。
但由於監管不到位，暴露的問題也日益嚴重。阿凡提歡樂貸運營經理張海岩認為，金融機構應充分認識互聯網金融帶來的便利

『捌』 請問銀行金融機構的演變是指什麼啊他們性質的轉變還是什麼方面的內容呀 謝啦

銀行的演變
經濟的快速增長（始於18世紀後期的英國，並隨後在整個19世紀擴展到西歐和歐洲的延伸地區北美及澳大利亞廣闊的定居點）在多大程度上要歸功於17世紀以來銀行業的發展，金融史學家尚無定論。毫無疑問，金融革命要領先於工業革命。雖然引發工業革命的紡織品加工和鋼鐵生產的決定性的突破，並未嚴重依賴銀行的融資。但是，銀行在歐洲大陸工業化進程中發揮的作用要比在英國更重要。實際上，是更先進的金融機構促進經濟增長還是經濟增長帶動金融發展，要從中尋求一個簡單的因果關系可能是徒勞的。這兩種進程相互依存並自我強化，這種觀點才是合理的解釋。這兩種進程伴隨著經常性突變（技術創新）、新事物形成（新型公司的創造）和間斷平衡（危機將決定哪些公司生存以及哪些消亡），表現出了明顯的進化特徵。
用亞當•斯密的話來說：「慎重的銀行活動以紙幣代替大部分的金銀……比喻得過火一點，簡直有些像空中樓閣。」在他出版《國富論》後的年代，金融創新呈爆炸之勢，歐洲和北美各種不同類型的銀行激增。歷史最為悠久的是票據貼現銀行，為從事國內貿易和國際貿易的商人提供融資。在亞當•斯密時代，倫敦已經成為一些非常成功的銀行如巴林銀行的基地，這些銀行專門從事大西洋兩岸的商業金融服務（這類業務後來才為更多人所知）。由於監管的原因，幾乎所有的英國銀行在此期間都是私營銀行。一些銀行專門從事倫敦城裡的商業金融服務（倫敦東部方圓幾英里的地方幾個世紀以來一直是商業金融中心）；一些銀行開展地產業務，也就是所謂的「鄉村銀行」，其興衰與英國農業收成好壞密切相關。
金融演變和自然演變的決定性差異在於所謂的「智能設計」作用，要知道管理者是人而不是神。英格蘭銀行經過長期的試錯過程之後，漸漸地開發出公共職能，1826年重新獲得了貨幣發行的壟斷權，並在英國各地設立了分支機構，逐步接管了鄉村銀行的貨幣發行業務①。英格蘭銀行在同業往來中越來越多地扮演著舉足輕重的角色，銀行間越來越多的「結算」款項要通過英格蘭銀行完成。隨著限制商業票據貼現率的《重利限製法》於1833年被最終廢除，銀行能夠充分利用其位於城市的大銀行規模優勢。銀行貼現率越來越多地被看做是「貨幣市場」（主要是通過商業匯票貼現進行短期貸款）最低的短期利率。
40年來懸而未決的問題依舊是，銀行儲備和貨幣流通之間的關系應該是怎樣的。在19世紀40年代，時任總督的霍斯利•帕麥爾的觀點就是准備金只需包括1/3金幣或金條，實質上其受到再貼現業務量的調節。當時英國的羅伯特•皮爾爵士對這種說法提出了質疑，認為會在貨幣過量發行與通貨膨脹方面冒很大風險。1844年皮爾主持通過《英國銀行法案》，把英格蘭銀行分為兩部分：一是負責商業銀行業務的銀行部；二是獨立的貨幣發行部，它被賦予沒有黃金保證的1 400萬英鎊銀行券發行額度，可以持有未指定用途的金幣和金塊，並根據英國和世界其他地區的貿易平衡來決定增減，即銀行券發行數額不得超過黃金保證的數額。然而，一再發生的危機（在1847年、1857年和1866年發生三次危機）清楚地表明，這種過於僵化的束縛，使得《英國銀行法案》在每次危機中都不得不暫時中止，以避免流動性的徹底崩潰。危機爆發之後，在見證了歐沃倫格尼銀行因大規模擠兌而倒閉後，《經濟學人》雜志主編沃爾特•白哲特才把英格蘭銀行在危機中的作用准確定位於不考慮罰息而自由提供信貸的「最後貸款人」，以防止流動性危機。
應當強調的是，沃爾特•白哲特並不能完全解決維多利亞時代的貨幣問題。根據每盎司黃金兌換3英鎊17先令101/2便士的匯率，一英鎊可以兌換成一定的、不可改變的黃金數量，這一神聖的原則創立於大師輩出的牛頓爵士時代。在應對這一神聖原則的挑戰時，沃爾特•白哲特並不比19世紀其他傑出的經濟理論家更高明。為了弄清楚當代有關金本位的討論，就要在諸多方面理解維多利亞時代的人也屈從於貴金屬，正如3個世紀之前的征服者一樣。「貴金屬僅僅是貨幣，」城市貴族巴倫•奧費斯迪宣稱，「紙幣能成為貨幣是因為它們代表貴金屬貨幣。否則，這就是詐騙。並非所有的儲戶都能獲得貴金屬貨幣，因此存款不是貨幣。」如果這一原則得到遵守，並且英國經濟中貨幣供應量真正取決於英格蘭銀行儲備的金幣和金條數量，那麼英國經濟的增長將完全窒息—即使考慮到19世紀新金礦發現的擴張效應。
英格蘭銀行紙幣發行由於受到限制，從19世紀90年代到第一次世界大戰，其黃金儲量實際超過流通中的紙幣價值。這使新型銀行，特別是吸納存款的銀行激增，使貨幣擴張成為可能。1858年以後，股份制銀行的限制被取消了，為幾大商業銀行的產生鋪平了道路：倫敦西敏寺銀行（成立於1833年）、國民銀行（1834年）、伯明翰米德蘭銀行（1836年）、勞埃德銀行（1884年）和巴克萊銀行（1896年）。自歐沃倫格尼銀行倒閉以來，起源於比利時（興業銀行）、法國（信用動產）和德國（達姆施塔特銀行）的類似工業投資銀行在英國的發展不太成功。重要的是，事實上銀行並沒有購買工業企業的大宗股票，而是吸納存款，為新銀行貸款的不斷擴大奠定基礎。
20世紀之交，新的儲蓄銀行的激增在這一進程中發揮了特別重要的作用。到1913年，英國儲蓄銀行吸納的存款達2.56億英鎊，大約佔英國存款的1/4。與那些被稱為「大銀行」的諸如德國達姆施塔特銀行、德意志銀行、德累斯頓銀行、貼現公司（Disconto-Gesellschaft）相比，德國儲蓄銀行的資產超過它們2.5倍還多。總之，到第一次世界大戰爆發前夕，英國銀行的居民存款總計近12億英鎊，而流通中的紙幣僅有4 550萬英鎊。貨幣目前主要存於銀行，雖然離開了我們的視野，卻從未被忘卻。
（責任編輯：王蕊）
盡管存在差異，但最先進的經濟體基本上遵循了英國的做法，即通過獨有的央行和存款集中在相對較少的大型機構進行調節。法蘭西銀行成立於1800年，德意志帝國銀行成立於1875年，日本央行和瑞士國家銀行分別成立於1882年、1907年。與歐洲大陸國家不同，英國銀行業表現出明顯的集中傾向，具體體現為鄉村銀行數量的下降—從高峰時期1809年的755家到1913年減少至17家。
金融業在美國的演變迥然不同。在那裡，議員唯恐銀行家勢力過於強大的觀念，兩次扼殺了央行（美國第一銀行和第二銀行）的萌芽，因此直到1913年才通過立法創建美國聯邦儲備系統（簡稱美聯儲）。直到現在，美國金融界才真正開始享有充分的發展自由。1864年頒布的《國家銀行法》，在建立民營銀行和歐洲標準的最低資本金要求方面，大大降低了障礙。與此同時，建立跨州銀行還存在障礙。這些法規條文合並後的影響就是，銀行在19世紀末20世紀初數量急劇攀升，從1899年不到3 600家激增到1922年高峰期超過8 200家。大批資本不足的銀行成為金融不穩定的隱患，恐慌成為美國經濟生活中的常態。在那場大蕭條危機中，最令人驚嘆的是，運作超過15年的貨幣當局加劇而不是減輕了銀行危機。1933年，存款保險制度的實施大大降低了美國銀行遭受擠兌的脆弱性。然而，銀行業仍然高度分散，直到1976年緬因州成為第一個允許州際銀行合法化的州。到1993年以後，在經歷了美國歷史上最新的銀行危機（見第五章）之後，全美的銀行數量在將近一個世紀之後首次低於3 600家。
1924年，凱恩斯把金本位制貶為「野蠻的殘余」。今天人們普遍認為，第一次世界大戰後恢復黃金兌換體系的努力，不僅對英國，而且對整個世界都是一個錯誤。毫無疑問，金本位制有其優勢。匯率穩定有助於在貿易與降低交易成本方面預測定價，而長期平穩的價格可以給出一個通脹預期。金本位制還可能降低政府奉行審慎的財政和貨幣政策的借貸成本。基於金本位制的貨幣釘住單一商品或其他貨幣的困難在於，決策者被迫選擇要資本自由流動，還是要獨立的國家貨幣政策—魚和熊掌不可兼得。換言之，這是一個「三角困境」，即所有貨幣當局中只能在匯率穩定、資本流動和國內經濟穩定三者之間同時選擇兩個。央行力求在釘住匯率制下保持貨幣價格穩定，盡管釘住匯率制度可能意味著短期利率波動幅度更高。如果貨幣供給受到限制（如19世紀70年代和19世紀80年代黃金的供應隨需求而變），這可能意味著通貨緊縮。釘住匯率制度可以傳輸金融危機（如1929年後金本位制恢復過程中所發生的）。相比之下，主要基於銀行存款的貨幣體系和浮動匯率擺脫了這些制約因素。金本位制已經垂死掙扎了很長一段時間，而其存在不再有意義的日子—1971年8月15日終於到來了。那天，尼克松總統關閉了所謂的「黃金窗口」—此前美元在特定條件下，通過這扇窗口可以換取黃金。從這一天開始，貨幣和貴金屬之間百年聯系的歷史就此結束了。

『玖』 分析世界金融機構發展趨勢

為了解當前全球金融市場發展趨勢對於全球經濟形勢和發展趨勢對於全球經濟的影響，以及對我國的影響，由摩根士丹利、匯豐銀行、法國東方匯理銀行、法國巴黎銀行等4家外資銀行就2009年上半年全球經濟運行情況和全年發展趨勢進行了分析，主要觀點如下：
一、上半年全球經濟仍陷衰退，但已有較大好轉
（一）美國經濟形勢好轉，但不確定性較大。除匯豐銀行比較樂觀估計美國經濟形勢外，其他外資銀行一致認為美國經濟存在不確定性。摩根士丹利認為較高的按揭貸款利率不利於房地產市場復甦，且油價上漲將抑制消費；東方匯理銀行認為股價走高的主要原因是市場悲觀情緒好轉導致的熊市反彈，經濟基本面未有較大改善，銀行業和通用等企業前景仍不容樂觀；法國巴黎銀行認為產能過剩和儲蓄率上升將制約經濟增長。
（二）歐元區尚未有明顯復甦跡象。歐元區2009年一季度GDP同比下降4.8%，創下10年來新低，投資和存貨分別下降0.9%和1%，成為主要下降因素。雖然德國和法國消費實現增長，但西班牙、荷蘭、義大利等國消費大幅下滑，使得歐元區總體消費仍然下滑約0.5%。
（三）日本經濟一季度已見底，但復甦尚需時日。日本工業生產指數二季度開始回升，但國內需求的萎靡使復甦尚需較長一段時間。一是雖然政府出台了鼓勵消費的政策，但由於失業率持續上升減少家庭收入，消費需求可能進一步萎縮。二是出口進一步下降，擴大了工業產出和國內需求的缺口，企業將繼續縮減過剩產能，減少勞動力。三是工業生產轉化為私人收入和消費需要一個過程，致使短期內投資和消費都難有較大增長。匯豐銀行分析，工業生產和最終需求、投資的缺口將導致日本經濟中長期結構性問題，需要多年較快增長來彌補。
（四）新興市場國家受益於中國經濟增長。隨著中國經濟刺激政策初見成效，一些大宗商業出口國已經受益。外資銀行分析，隨著中國固定資產投資加速增長，大宗商品出口規模迅速增長，巴西、阿根廷、中東國家等資源型出口國家是最大的受益者，如中國在2009年前4個月已經取代美國成為巴西最大的貿易夥伴。隨著原油等大宗商品價格反彈，這些國家也將進一步受益。
二、預計全球經濟2009年仍將負增長，2010年恢復增長
（一）美國將緩慢復甦，市場信心至關重要。外資銀行一致認為，隨著金融市場恢復穩定和消費的回升，美國經濟將逐步走出衰退，但增長速度將大大放緩。一是工業產能過剩問題依然嚴重，企業需要繼續壓縮過剩產能，減少勞動力人數，工業生產增長乏力。二是美國失業率居高不下，家庭可支配收入減少，且儲蓄率大幅上升，借貸消費的模式難以持續，加之股價和房價下跌形成負財富效應，消費難有大的增長。三是金融企業仍將繼續去杠桿化，金融支持經濟增長效果能力有限。四是美國貿易進口下跌幅度超過出口，隨著大宗商品價格上漲，逆差可能進一步擴大。
外資銀行預測，美國經濟2009年將出現2%至3%之間的負增長，2010年則恢復增長。同時，受產能過剩影響，美國2009年將出現小幅的通貨緊縮，2010年將恢復正常。
（二）歐元區可能在2009年下半年見底。外資銀行普遍認為其最早將於2009年下半年見底，2010年能否復甦尚有待觀察。一是投資和存貨2009年一季度繼續萎縮。二是消費意外下降和銀行信貸急劇萎縮，失業率沒有出現反彈跡象。三是受全球經濟放緩和美國儲蓄率上升影響，歐元區將在較長一段時間內面臨外需減弱問題，同時美元結構調整導致歐元面臨升值壓力，將制約歐元區出口增長。四是歐洲的金融機構同樣面臨較大的潛在損失，2009年至2010年需減計7500億美元資產，加大了經濟復甦的不確定性。
外資銀行普遍預測，歐元區經濟2009年將出現超過4%的負增長。對2010年漲幅，摩根士丹利和匯豐銀行預測將小幅增長，東方匯理銀行和法國巴黎銀行則預測將繼續萎縮。
（三）日本重陷通縮陷阱。一方面，受全球經濟衰退影響，日本出口大幅下降，產能嚴重過剩；另一方面，日本政府的消費刺激政策主要集中於電子產品和汽車，隨著失業率不斷上升，消費將繼續受到抑制，導致日本經濟2009年繼續衰退，且出現通貨緊縮。外資銀行一致預測，日本經濟2009年將出現6%左右的負增長，2010年恢復增長。
（四）亞洲2009年有望復甦。2009年一季度以來，亞洲經濟出現較強的復甦跡象，股市開始反彈，各國信用違約掉期價差已明顯收窄，采購經理人指數和信心指數都大幅回升。雖然出口仍未出現根本性好轉跡象，但外資銀行普遍認為亞洲經濟將在中國、印度等國的帶動下最早復甦，並成為全球經濟增長的重要動力。
三、中國經濟表現將優於他國
外資銀行認為，中國已經進入快速增長通道，以投資為主的內需將取代外需成為推動經濟增長的主要動力，但也存在降低經濟運行效率的隱患。當前中國政府的主要任務是平衡信貸供給何實體經濟需求，充分發揮金融市場的傳導和杠桿作用，提高政策效果。摩根士丹利、匯豐銀行、東方銀行、法國巴黎銀行預測中國經濟2009年增長率分別為7.0%、7.8%、7.5%和7.7%，2010年增長率分別為8.0%、8.5%、8.0%和8.5%。
（一）2009年二季度經濟開始加速。2009年3月以來，中國經濟日漸活躍，5月高盛中國活動指數（衡量中國實體經濟活躍程度）同比增長7.2%，遠高於1月和2月2.1%的增幅，環比則高達27%，達到歷史高位。與4月份相比，除出口降幅進一步擴大外，5月份工業生產指數、固定資產投資、房屋和汽車銷售等指標都大幅改善，表明經濟正在加速。同時，5月和6月的采購經理人指數表現均好於預期，市場信心已經恢復。
（二）內需取代外需成為經濟增長主要推動力。以固定資產投資為主的內需已成為推動經濟增長的主要因素。2009年3月以來，固定資產投資開始加速增長，4月和5月分別同比增長40.5%和46%，同時消費實現較快增長，汽車和房地產銷售4月和5月分別同比增長18.5%和23.8%。此外，民間為主的房地產世紀投資（按不變價格計算）增長率已達20%，相當於危機爆發前水平。
（三）寬松的信貸環境助推經濟增長。銀行加大信貸投放力度推動力投資快速增長。2009年前5個月商業銀行貸款達人民幣5.8萬億元，同比增長3.7萬億元，信貸環境極為寬松，為基礎設施建設和固定資產投資提供了充足的資金。東方匯理銀行分析，即時對銀行未來的信貸投放規模作保守估計，固定資產投資也將在2010年二季度之前保持快速增長。
（四）上半年的通縮不會持續。法國巴黎銀行分析，由於市場積累了大量的流動性，且央行出於經濟基本面的考慮短期內無法收緊貨幣政策，貨幣供給將依然寬松，通縮將不會長期持續；摩根士丹利預測，通縮將於2010年3月結束。
（五）經濟增長質量可能下降。東方匯理銀行認為，中國當前增長模式面臨經濟增長質量下降的風險。一方面，銀行過度加大信貸投放力度可能導致不良貸款規模上升和產能過剩，影響金融系統和實體經濟的未來穩定。另一方面，貸款和投資成為推動經濟增長的主要動力，最終需求的比例進一步下降，增大了經濟增長的人為因素。
四、政策建議
（一）積極推動政策重心由「保增長」向「調結構」轉移。一是適度進行產業結構調整，「有保有壓」，對符合國家產業發展規劃要求的產業，從資金供給、扶持政策等加大支持力度。二是進一步加大對中西部地區、經濟欠發達地區、縣域區域的支持力度，在項目分布、資金配套上向其傾斜，以促進實現區域均衡發展和城鄉統籌發展的目標。三是適時加強投資管理，進一步提高投資效率，擬立項的項目，要對經濟效益、社會效益、發展前景等進行嚴格、充分的論證；已立項的項目，要精心組織實施。
（二）加大保障民生力度，促進消費增長。一是通過培訓、信息服務、小額擔保貸款等方式，加大對農村婦女、畢業大學生、返鄉農民工等就業困難群體的支持力度，做好就業和再就業工作、養老保險等社會保障體系改革，進一步加大公共財政支出力度，解決人民群眾的後顧之憂。三是落實好各項支農惠農政策，切實提高農民的收入和生活水平，挖掘農村消費潛力。
（三）加強金融風險管理，維護金融和經濟穩定。一是加強對市場資金流動的監控和管理，加大公開市場操作力度，及時疏導或回收過剩流動性，保證市場和經濟的穩定運行。二是加強指標監控和風險提示，引導商業銀行適當提高信貸審批標准，控制借貸資產風險。三是加強貨幣政策和信貸供給的結構性調整，避免流動性集中於大銀行、大企業、熱點領域。四是加快債券市場改革，適時推出創業板，拓寬企業融資渠道，避免風險向銀行業過度集中。

『拾』 金融機構發展趨勢

當今我國的金融機構正在向國際接軌，一是開始了個人私人銀行的試行，也就是向高端客戶的靠攏，具體的有工行推出了財富卡的先例，要有一定條件的客戶才可以擁有，這就要求客戶即要有一定的財富做為基礎，還要有一些相應的大膽的接受素質。二下一步存款准備金率也會進一步提高，更好的滿足客戶的需求，還金融機構自我安全大膽發展的一個先決條件，當然提高的比例會在政府所可控的范圍之內。三隨著金融機構成員的不斷增加，競爭也在進一步加大，這就要求，各家金融機構不僅在硬體，產品等等需要優化，最重要的是軟體，也就是服務，更是重中之重，這不僅要提高服務效率，也要做好服務質量，因此各家銀行都不斷的對員工進培訓，進行禮儀，業務知識等方面的優化，讓客戶得到更優質，快捷的服務，以對銀行做出更加的肯定，四，隨著趨勢的方展，金融機構也會向其他企業一樣，優勝劣汏的，攏斷行業的優勢也會隨人著國人的素質的提高，意識的加強，市場經濟的趨勢所改變。總而言之，今後的金融機構會越來越人性化，會以客戶為衣食父母，沒有客戶它就沒有立足之地，在同業中就難以生存，適者生存，而且社會責任也會越來越大。不斷的更新才能適應發展。