為什麼說liborCois是反映金融機構流動性的重要指標

① 金融創新對貨幣流動性有何影響是使貨幣流動性上升嗎

簡單來說，這個不是絕對的，要看具體的金融創新產品是什麼才能分析對貨幣流動性的影響。

金融創新對貨幣流動性的影響
（一）金融創新使貨幣需求的利率彈性不斷下降。首先，金融創新使得銀行間資產的替代彈性大大提高。例如，當中央銀行想通過各種政策手段減少准備金供給以壓縮貨幣供應量時，銀行可以通過負債在公開市場上購買資金，而不是像過去那樣通過減少貸款來滿足存款准備金的要求。所以，要達到增減某一貨幣量的目的，必須使利率經常波動，利率調控對宏觀經濟變數的作用相對縮小；其次金融創新以後，銀行越來越多地把資金轉向純粹信用中介以外的用途，非利息收入不斷增加，利潤總額對利差的變化反映靈敏度降低；另外，金融創新與金融國際化互為因果，跨國銀行國外利潤的比重不斷上升，它對國內利率的變化反映越來越遲鈍。

（二）金融創新削弱了中央銀行控制貨幣供應量的能力。金融創新使貨幣供應量計算困難。金融創新後的產品往往兼有交易和投機的功能，在利率波動情況下，資金往往在支票帳戶和儲蓄帳戶之間不斷轉移，這是要計算狹義和廣義貨幣十分不易，造成中央銀行制定的貨幣總量目標范圍與實際經濟增長經常不符。金融創新削弱了干擾了對貨幣乘數的准確預測，由於任何一個時點上的貨幣供應量都可以看作是基礎貨幣和貨幣乘數這兩類集合變數的乘積，因此，在中央銀行提供的基礎貨幣既定時，貨幣乘數是至關重要的關鍵性變數。
金融創新使銀行保持超額准備的機會成本提高，從而導致中央銀行盡可能調低超額准備率。由於各參數因金融創新影響而變得不穩定（或難以估計），在很大程度上干擾了貨幣當局對貨幣乘數的准確估計，加大了控制貨幣供應量的難度。如果考慮到銀行和非銀行金融機構的同質化即職能日益接近，業務日益交叉，那麼貨幣創造主體就不再限於中央銀行和商業銀行而趨於多元化了。如果中央銀行不能在很大程度上抵消非銀行金融機構的影響，就會大大削弱其對貨幣供應量的控制。

金融創新對貨幣政策工具的影響

（一）金融創新強化了公開市場業務的作用力。金融創新所帶來的證券化趨勢和金融市場的高度發展，有利於中央銀行開展公開市場業務，其具體表現如下：

第一，金融創新為政府融資證券化鋪平了道路，為政府債券市場注入了活力，不僅滿足了政府融資的需要，而且為公開市場業務操作提供了大量可供買賣的工具，使中央銀行吞吐基礎貨幣的能力大增。

第二，金融創新引起了金融機構資產負債結構的變化，政府債券因兼備流動性、安全性和盈利性成為各金融機構舉足輕重的二級儲備，也是最主要的流動資產。金融機構在補充流動性資產或進行資產組合調整中日益依賴公開市場，他們積極參與市場買賣不僅在客觀上配合了中央銀行的操作，也有利於增強政策效果。

第三，金融市場創新和工具創新，使證券日益成為社會公眾和金融機構所持有的重要資產。人們對各種經濟信息、動態和金融市場行情十分關注，並據此作出預期，採取經濟行動。這無疑有利於中央銀行的公開市場業務操作，使得這一政策工具不僅可以調控貨幣供應量、信用總量，還可以通過操作發布明確的信息，對經濟活動進行有效的引導和微調。

（二）金融創新削弱了再貼現率的效力。在調整再貼現率的操作中，中央銀行處於被動地位，因為中央銀行調整再貼現率後，只能坐等金融機構來申請再貼現時才能發揮作用。金融創新使這種被動性更為明顯。在創新活躍的國家中，再貼現只是金融機構眾多彌補流動性的途徑之一，金融機構可以通過出售證券、貸款證券化、同業拆借、發行短期存單，包括從國際金融市場借款等多種方式滿足其流動性需要。除了拓展多種借入途徑之外，金融創新還可以降低借入成本、提高借入便利度，其結果是金融機構對貼現的依賴程度下降，這就削弱了中央銀行再貼現窗口的重要性，調整再貼現率的效力因此被打了折扣。

（三）金融創新弱化了法定存款准備金的效力。金融創新降低了實際提繳的法定準備金。因為第一，金融創新使融資證券化趨勢日益增強，它一方面使大量資金從銀行流向非存款性金融機構和金融市場，繞開了存款准備金率的約束；另一方面，創新改變了金融機構的負債結構比例，尤其是商業銀行，存款在其負債中所佔比例逐漸下降，而通過國內外貨幣市場，如同業拆借、回購協議、歐洲美元借款等短期借入款和其他較長期負債如發行金融債券等的比重卻穩步增加。這兩個方面的結果導致整個銀行體系的存款大為減少，因此降低了提繳的准備金。第二，商業銀行通過創造出的介於活期存款、定期存款之間或逃避計提法定準備金的新型負債種類來減少實際提繳額。由於法定存款准備金的數額減少，所以其作用力必然被削弱。另外，金融創新使銀行超額准備金率的彈性增強。正統理論闡述法定存款准備率的作用機理的基本前提是銀行的超額准備金率不變，那麼增加或減少法定存款准備金率可以起到數倍收縮或擴張銀行貨幣創造能力的作用，而金融創新恰恰破壞了這個基本前提。由於貨幣市場高度發達，銀行調整超額儲備的途徑很多，亦十分便利，這就使銀行超額准備金率的剛性減少而彈性加大。例如，當中央銀行調高法定存款准備金率而銀行不願收縮信貸時，他們可以通過減少超額儲備來保持其貸款規模。流動性不足的問題可以通過貨幣市場來解決，其結果是削弱了法定存款准備率的效力。

② 衡量商業銀行流動性大小的指標有哪些

1、現金資產比例。現金資產比例=現金資產／總資產。其中的現金資產包括庫存現金、在中央銀行的清算存款、在其他金融機構的存款。

2、超額准備比例。超額准備比例＝（在央行存款＋現金）一法定準備金。

3、存貸款比例。存貸款比例=貸款／存款。貸款對存款的比例越低，說明用穩定的存款來源發放新貸款（或進行投資）的餘地越大，風險越小。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結構差別。

4、核心存款與總資產的比例。核心存款與總資產比例=核心存款／總資產。核心存款是那些相對來說較穩定、對利率變化、季節變化和經濟環境變化不敏感的存款。

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注意事項：

存貸款比例指標的分子、分母分別為銀行的各項貸款之和與各項存款之和，存貸比率越高預示著銀行的流動性越差，因為這表明相對於穩定的資金來源而言，銀行佔用在貸款上的資金越多，流動性當然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動性，因為銀行還能用穩定的存款來源發放新貸款。

資產流動性比率為銀行流動性資產與流動性負債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強。問題在於銀行的某些流動性資產並不一定能在短期內（通常指一個月）變現，比如應在一個月內到期的貸款未能如期收回，就使得銀行的流動性被虛增。

參考資料來源：網路-商業銀行流動性

參考資料來源：網路-指標

③ 金融風險管理 簡答題 金融機構流動性風險產生的主要原因是什麼

流動性風險主要產生於銀行無法應對因負債下降或資產增加而導致的流動性困難。當一家銀行缺乏流動性時，它就不能依靠負債增長或以合理的成本迅速變現資產來獲得充裕的資金，因而會影響其盈利能力。極端情況下，流動性不足能導致銀行倒閉。

④ 金融機構流動性風險產生的主要原因是什麼這個問答題

當商業銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速減少負債或變現資產獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會導致商業銀行資不抵債。商業銀行作為存款人和借款人的中介，隨時持有的、用於支付需要的流動資產只佔負債總額的很小部分，如果商業銀行的大量債權人同時要求兌現債權，例如出現大量存款人的擠兌行為，商業銀行就可能面臨流動性危機。

流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產生除了因為商業銀行的流動性計劃可能不完善之外，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致商業銀行的流動性不足，甚至引發風險擴散，造成整個金融系統出現流動性困難。因此，流動性風險管理除了應當做好流動性安排之外，還應當有效管理其他各類主要風險。從這個角度說，流動性風險水平體現了商業銀行的整體經營狀況。

⑤ 金融機杓與工商企業比較為什麼金融機構保持流動性更為重要

金融機構工商企業保持流通性更為重要，這就是經濟的發展原則。

⑥ 貨幣流動性的指標

貨幣流動性比例M1/M2是一個關於貨幣需求(或者說貨幣供應量)的結構指標，其作用在於考察M1和M2之間的協調關系。這一結構指標近年來在我國的季度貨幣政策執行報告和許多關於研究貨幣政策的研究報告中頻頻出現，成為反映貨幣流動性強弱的結構變化、分析社會即期資金狀況、加強金融監測、制定與實施貨幣政策的一個重要的參考指標。貨幣流動性比例M1/M2反映的是企業和居民貨幣需求的不同動機，與居民資產結構變化和經濟市場化發展程度相適應，受到許多因素的影響。從長期趨勢來看，我國的貨幣流動性比例M1/M2在1978—1995年呈急劇下降，但是從1996年至今我國的M1/M2則基本保持平穩，這主要體現了1996年前後我國貨幣化速度和貨幣需求特徵的差異。然而，伴隨著貨幣流動性變動長期趨勢的還有其周期性的波動，它主要受到經濟波動、通貨膨脹、利率變動的影響。因為當經濟增長速度加快、通貨膨脹率升高，消費和投資支出相對比較旺盛，個人和企業對交易媒介或支付手段的需 求就會升高，於是微觀主體趨向於較多持有流動性強的貨幣，即M1，那麼貨幣流動性指標M1/M2就升高；另外假設其他條件不變，當利率下降時，持有現金與活期存款的機會成本就會降低，因此將會導致居民和企業較多持有現金與活期存款，從而導致MI/M2升高。
M0、M1、M2是貨幣供應量的范疇。我國現階段也是將貨幣供應量劃分為三個層次，其含義分別是：
M0：流通中現金，即在銀行體系以外流通的現金；
M1：狹義貨幣供應量，即M0+企事業單位活期存款；
M2：廣義貨幣供應量，即M1+企事業單位定期存款+居民儲蓄存款。
在這三個層次中，M0與消費變動密切相關，是最活躍的貨幣；
M1反映居民和企業資金松緊變化，是經濟周期波動的先行指標，流動性僅次於M0；
M2流動性偏弱，但反映的是社會總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，通常所說的貨幣供應量，主要指M2。
人們一般根據流動性的大小，將貨幣供應量劃分不同的層次加以測量、分析和調控。實踐中，各國對M0、M1、M2的定義不盡相同，但都是根據流動性的大小來劃分的，M0的流動性最強，M1次之，M2的流動性最差。

⑦ 什麼是常用來衡量財務流動性狀況指標

流動性一般指的是短期償債能力。
一、基本財務狀況的流動性，就可用流動比率、速動比率、現金比率。
流動比率=流動資產比流動負債
速動比率=速動資產比流動負債
現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）比流動負債
二、現金流量的情況，就是現金流量債務比，能反映了。
現金流量比=經營活動產生的現金凈流量比流動負債

⑧ 為什麼短期流動性指標對金融類企業無意義

金融類企業本身的流動性指標應該是比較高的，不太了解樓主緣何直接下定義說對金融類企業無意義。如果真要這樣說，這個應該是指類似中國這樣的市場中的特定一些金融類企業。短期流動性是為了保障金融機構的短期支付能力，也就是對技術性破產的防範，而當某些特定企業的信用得到了其他保障的時候，這個短期流動性也就不那麼重要了。比如中國的幾大商行，說到底，背後有國家信用，這點就能保證在非特大事件情況下，這些機構只需保持必要的短期流動性就行了，不需要像國外某些私人商行一樣，隨時要警惕短期支付壓力放大