金融機構資本債

❶ 銀行二級資本債算不算次級債

銀行二級資本債算次級債。"金融債券"是指位於目前正在運行的的金融機構、法人實體在全國銀行間債券市場上按約定償還本息的證券。作為金融債券的一種，商業銀行金融債券是指以商業銀行為主體發行的金融債券，主要有三種類型：一、商業銀行普通債券、二、商業銀行二級資本債券(次級債券)和3、商業銀行專項債。按照《金融債券發行辦法》的一般條款，普通商業銀行債券在募集資金報表中記作商業銀行負債。在資金使用上沒有特殊限制，通常是用來取代現有負債或投資新資產。

企業債券的回購方式主要有兩種：一是回售。二是轉讓。 投資有風險，入市需謹慎。

❷ 銀行二級資本債誰會買

中小銀行。

無論二級資本債還是永續債都無法補充銀行的一級核心資本。核心一級資本的補充主要依靠普通股權融資（增發和可轉債）和未分配利潤補充。此次通知顯示銀保監會還是非常關注銀行資本補充的問題，那麼顯然監管機構也很清楚銀行的需要補充核心一級資本。所以依然堅持認為本年銀行的估值修復窗口在第四季度和明年第一季度之間。

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注意事項：

中小金融機構的資本補充和風險化解是國家近年來十分關注的議題。自從包商銀行事件以來，已有數家中小銀行宣布不予贖回二級資本工具。有機構認為，自包商銀行事件後，對中小銀行資本工具發行產生了系統性影響，造成中小銀行資本補充難、資本工具發行成本高、市場化投資需求少。

監管機構引導保險公司投資銀行資本工具，有助於擴大銀行資本工具的投資者范圍，益於更好地提升資本債市場的定價效率和價格發現功能。但作為商業機構，保險公司是否會立即進入資本債市場投資取決於其對銀行同業的風險判斷和定價取捨。

❸ 二級資本債的定義

二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。
根據巴塞爾協定，商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。 二級資本亦稱附屬資本或補充資本，是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是反映銀行資本充足狀況的指標。
對於銀行二級資本債券的發行，既可以解決長期資金的來源問題，還將直接作用於下一步的業務和資產規模的擴張。二級資本債券的發行一方面提高了銀行的資本充足率，滿足了未來業務發展的需要。另一方面，也拓寬了銀行的資本補充渠道，對優化資本結構、提升公司效益、增強風險抵禦能力都具有重要意義，還有利於銀行進一步強化資本約束，提升內部轉移定價水平，引導業務向低資本消耗、高資本回報的方向發展。

❹ 央行鼓勵中小銀行通過發行轉股型資本債券補充資本，這樣做有何益處

為支持中小銀行補充資本的需求，推動資本工具創新發展，近日，人民銀行、銀保監會完善了轉股型資本債券相關制度，並已批復浙江稠州銀行、寧波通商銀行在銀行間債券市場發行轉股型資本債券。其中，寧波通商銀行已經發行首單轉股型無固定期限資本債券。

“此舉對銀行及其儲戶和高級無抵押債券的債權人具有正面信用影響，有助於擴充銀行資本工具的潛在投資者范圍，為銀行開辟籌集其他一級資本的新渠道並增強其損失吸收能力。”穆迪投資者服務公司金融機構部副總裁、高級信用評級主任諸蜀寧對第一財經記者表示，新舉措還有助於緩解市場對於小型區域性銀行資本狀況脆弱可能引發系統性風險的顧慮。

“一般來講，永續債的受償順序在存款人、一般債權人和次級債務之後，發行人股東持有的所有類別股份之前；永續債與發行人其他償還順序相同的其他級資本工具同順位受償。銀行永續債出現之後，銀行不怎麼青睞優先股，轉向大量發行永續債。而轉股型永續債的出現，相當於多了一個選擇途徑，也讓債權人更‘寬心’。”一位業內人士表示。

從發行端來看，一方面，轉股型永續債的推出拓寬了商業銀行其他一級資本工具的補充渠道，有助於進一步緩解商業銀行其他一級資本不足的結構性失衡問題。另一方面，相比減記型永續債，當風險事件觸發時，轉股型永續債具有轉股的保護功能，有助於降低商業銀行永續債發行成本。從投資端來看，轉股型永續債能夠在特定條件下轉為股權並參與發行人剩餘資產分配，使投資者權益得到切實的保護，因此此類資本債券對投資者的市場吸引力相對更大。

❺ 二級資本債的國內第一隻大型商業銀行二級資本債

國內大中型商業銀行的第一隻二級資本債由平安銀行發行。
平安銀行於2014年3月份成功發行90億元二級資本債，該資本債2014年3月6日開始在銀行間市場招標，期限10年，票面利率為6.8%，募集資金已全部到賬，將按規定計入其二級資本。
長期以來，資本充足率一直制約平安銀行的發展。數據顯示，2013年，平安銀行資本充足率依然會成為商業銀行擴張的瓶頸，未來一年將加大對資本投入回報的控制；並將繼續推進資本債發行，進一步補充資本，探索一級資本補充的工具和路徑，積極參與優先股發行試點，盡快提升資本充足率水平，從而有效支持業務發展和機構擴張。

❻ 保監會 資本補充債券

我國金融債券的種類包括哪些？
(一)政策性金融債券
政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發行的金融債券。政策性銀行包括：國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行。金融債券的發行也進行了一些探索性改革：一是探索市場化發行方式；二是力求金融債券品種多樣化。
(二)商業銀行債券
(1)商業銀行金融債券：金融機構法人在全國銀行間債券市場發行。
(2)商業銀行次級債券。商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後，先於商業銀行股權資本的債券。
(3)混合資本債券。
《巴塞爾協議》並未對混合資本工具進行嚴格定義，僅規定了混合資本工具的一些原則特徵，而賦予各國監管部門更大的自由裁量權，以確定本國混合資本工具的認可標准。
混合資本債券是一種混合資本工具，它比普通股票和債券更加復雜。我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位於股權資本之前但列在一般債務和次級債務之後、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。
按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個基本特徵：
第一，期限在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。
第二，混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低於4%，發行人可以延期支付利息。
第三，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列於一般債務和次級債務之後、先於股權資本。
第四，混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息。
(三)證券公司債券
2004年10月，經商中國證監會和中國銀監會，中國人民銀行制定並發布《證券公司短期融資劵管理辦法》。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。
(四)保險公司次級債務
2004年9月29日，中國保監會發布了《保險公司次級定期債務管理暫行辦法》。保險公司次級定期債務是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後、先於保險公司股權資本的保險公司債務。該辦法所稱保險公司，是指依照中國法律在中國境內設立的中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司。中國保監會依法對保險公司次級定期債務的定向募集、轉讓、還本付息和信息披露行為進行監督管理。
與商業銀行次級債務不同的是，按照《保險公司次級定期債務管理暫行辦法》，保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息後償付能力充足率不低於l00%的前提下，募集人才能償付本息；並且，募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產清償。
(五)財物公司債券
2007年7月，中國銀監會下發《企業集團財務公司發行金融債券有關問題的通知》，明確規定企業集團財務公司發行債券的條件和程序，並允許財務公司在銀行間債券市場發行財務公司債券。
中央銀行票據簡稱央票，是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月-3年。

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❼ 金融債券包括次級債券和混合資本債券嗎

次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券，商業銀行次級債券是金融債券的一種。
相對於商業銀行次級債券而言，金融債券的發行人不限於商業銀行，而是包括所有金融機構，其所募資金用途也較為廣泛，而不僅限於補充附屬資本。

❽ 銀行二級資本債，是屬於什麼

想要學習商業銀行的資產負債表，我們先從資負表的右邊開始講起。今天介紹的內容是商業銀行的二級資本債。作為開篇，我們將全面的介紹二級資本債這個銀行的資本補充工具。具體我們將從它的定義和用途出發，發掘二級資本在一級、二級市場特徵，討論近期監管新規，會計的新政（主要是IFRS9）對二級資本債的影響，並對它的未來進行展望。

第一個五年結束期的時候，商業銀行有權利選擇贖回。如果商業銀行選擇贖回，那麼五年就終止，如果不選擇不贖回，那麼還有五年可以繼續延續下去，這就是所謂的5+5，這是他期限上的一個特點。