中小金融機構負債結構

① 美國中小企業融資結構以及模式

美國中小企業融資結構以及模式

我國中小企業的發展狀況與美國相比，相距甚遠，研究美國中小企業的融資模式對解決我國現存的中小企業融資困境具有一定的參考價值，那麼他們的融資結構與模式，大家了解哪些?

美國目前共有中小企業2140多萬家，佔了全美企業總數的99%，中小企業就業人數占總就業人數的60%，新增加的就業機會有2/3是由中小企業創造的，中小企業的產值占國內生產總值的40%。更重要的是，中小企業有很強的創新能力，美國有一半以上的創新發明是在小企業實現的，小企業的人均發明創造是大企業的兩倍。並且中小企業對科技進步也有很大的貢獻，美國的高技術公司在起步階段通常都是中小企業。

美國政府對國內中小型企業的政策性貸款數量很少，政府主要通過中小企業管理局制定宏觀調控政策，引導民間資本向中小企業投資。其中小企業的融資方式主要有：(1)中小企業業主自身的儲蓄，佔中小企業投資的45%左右;(2)中小企業主從親朋中借款，佔中小企業投資總數的13%左右;(3)從商業銀行貸款;(4)金融投資公司，由美國中小企業管理局主導的中小企業投資公司和風險投資公司是中小企業籌集資金的一個重要來源，它與商業銀行貸款一起約佔29%。但中小企業投資公司和風險投資公司投資的貸款利率要比商業銀行貸款的利率更高;(5)政府資助，即主要由中小企業管理局向中小企業提供的數量很少的直接貸款，約佔1%;(6)證券融資，這部分資金只佔4%左右。

1、商業銀行貸款

由於中小企業的經營風險較大，資信比大企業低，商業銀行一般不願為中小企業提供貸款。為解決這一問題，美國中小企業管理局應運而生。它通過向中小企業提供擔保使中小企業獲得金融機構的貸款。當然，貸款利率會因為風險較大而比大企業貸款要高出2-5個百分點。在具體操作上，美國中小企業首先向中小企業管理局提出申請;中小企業管理局對擔保對象規定一定的前提條件，對符合條件的中小企業提供坦保;一旦擔保成立，即中小企業管理局向金融機構承諾，當借款人逾期不能歸還貸款時，保證支付不低於9O%的未嘗還部分，但中小企業管理局提供的擔保貸款不超過75萬美元，擔保部分不超過貸款總額的90%。管理局擔保的平均貸款額是24萬美元，償還期為11年。在1980年至1998年間中小企業管理局共提供28萬筆擔保貸款，總額達410億美元。商業銀行貸款中也有地區性的面向中小企業的少量貸款，但利率較高，且期限較短。

2、金融投資公司

這包括兩種形式，即中小企業投資公司與風險投資公司。中小企業投資公司是為中小企業提供融資服務的創業投資公司。1958年，美國在通過《小企業法案》後，由政府成立了中小企業管理局並規定由中小企業管理局審查和許可成立中小企業投資公司。它可從聯邦政府獲得很優惠的貸款支持，一般能得到不超過9000萬美元的優惠融資。具體的融資形式可以是低息貸款，也可以是購買和擔保購買該公司的證券。但獲得許可和融資支持的中小企業投資公司，只能投資於合格的中小企業，不能直接或間接地長期控制所投資的企業。投資方向主要是中小企業發展和技術改造。到1998年，美國共有中小企業投資公司300多家，在創業基金中佔有相當大的比例。從1958年至今，中小企業投資公司己向10萬家中小企業投資，投資額己超過130億美元。風險投資公司亦屬民間機構。在美國，以微電子技木、信息技術為代表的新技術產業發展迅速，這就促使許多科技型企業家從美國的大學、研究所、大企業、大公司中獨立出來，成立開發型的中小企業。風險投資公司預期於創新可能產生的高收益，對此類勇於創新投資的中小企業進行資金投入，為那些難以得到貸款的中小企業提供貸款，以促進中小企業的科技開發和創新。

3、政府資助

政府資助主要包括三種類型：

(1)由中小企業管理局向那些有較強技術創新能力，發展前景較好的中小企業發放直接貸款，但數量很有限。其具體操作是首先為這些中小企業進行擔保，以便從金融機構得到貸款。但是，如果兩家以上竟然機構均拒絕向中小企業發放伐款，或經中小企業管理局協調後仍得不到貸款，則由中小企業管理局向符合條件的中小企業發放貸款。但貸款最高限額為15萬美元，貸款利率低於同期市場利率。這也是美國每個唯一的政府直接資助而且利率低於市場利率的優惠政策。

(2)中小企業管理局向受自然災害的中小企業提供的自然災害貸款。這中特殊的幫助，其目的在於使那些經營狀況良好的受災企業得以重建。據統計，自1953年設立該項貸款以來，中小企業管理局已提供了114萬筆總額為164億美元的自然災害貸款。

(3)中小企業的創新研究資助。中小企業是美國一支重要的技術創新力量，在美國一半以上的創新是在小企業中實現的，小企業的人均發明創造是大企業的兩倍。

為了促進美國中小企業的科研開發，根據《中小企業創新發展法》,美國國會於1982年制定了中小企業創新研究計劃,該計劃規定,所有劃撥研究與開發費用超過1億美元的,政府有關部門必須按一定的比例向中小企業創新計劃提供資金,用於資助中小企業開展科技開發和技術成果轉化。該法定的比例具有很強的法律約束力，主要資助有技術專長和發明創造能力的科技人員創建技術企業。符合條件的中小企業均可向中小企業管理局申請中小企業創新研究資助，促使他們的專利發明變成現實。

融資方式、融資結構與企業控制權的配置

一、融資方式與公司治理機制

融資方式是指企業籌措資金所採用的具體形式。按照融資方式與公司治理的關系可以把融資方式分為：保持距離型融資和控製取向型融資。

1、保持距離型融資

從融資方式與企業控制權的關系來看，保持距離型融資把企業控制權的分配與企業能否實現一定的目標相聯系。投資者只要得到了合約規定的給付，就不直接干預企業的經營戰略決策。如果企業履行了向出資者支付的義務，企業的控制權交由內部人，反之，控制權自動轉移到出資者手中。正是由於這種融資方式與企業能否實現給付的目標有機結合在一起，所以，保持距離型融資所引起的公司治理結構稱為“目標性公司治理”。

保持距離型融資的融資方式非常依賴於企業資產市場的流動性，因而非常依賴於產權行使能力的大小和總體商業環境。由於控制權在企業不能履約的情況下自動轉移給投資者，所以企業的資產應具備性能比較穩定，其市場價值波動性較小的基本特徵，同時，這種資產在市場上也必須具有較強的流動性，以便能及時變現。如果企業的資產價值波動大，且不能提供足夠的現金流量，那麼，投資者的相機控制權就沒有意義，以此為基礎的治理結構就失去了其賴以存在的依據。因此，在企業資產結構中，有形資產特別是不動產比重較大，且這種不動產的流動性較強的企業採用這種融資方式對投資者而言風險較小，因為它們的價值被動的程度相對於無形資產來說要小。反之，當資產具有很大的企業特徵(資產具有較強的專用性)時，即在其它企業里，資產價值較低，採用這種融資方式將會增大違約風險和清償契約的契約成本。與保持距離型融資方式相對應的主要融資工具是債權融資。

2、控製取向型融資

控製取向型融資的特點是投資者直接捲入企業的經營決策，特別是投資決策。投資者對其決策行為承擔責任，並享有相應的剩餘索取權。由於這種融資方式與投資者的直接控制有關，由此引起的公司治理結構稱為“干預型公司治理”。

這種融資方式的最典型的融資工具是股票。由於資本市場的存在和現代股份公司的特徵，當經營者目標與股東目標有重大偏離和出現嚴重的低效率時，退出機制便於股東“用腳投票”，在證券市場上股票價格就會作出反應。股票價格的下降會對公司的資產價值作出扭曲反映，當股價下降到一定程度時，觀察到這一點的現有或潛在股東就可以趁機獲取占支配地位的股份，進而在“用手錶決”中，實現對公司控制管理的權力。抑或更換新的管理者，實行新的經營管理，抑或進行新的重組以增加公司的效率和價值。

就股東直接控制而言，他們的身份以及股權集中程度是決定公司控制有效性的重要因素，如果股權越分散，股東沒有或很少有積極性對管理者進行監控。因為這一行為所發生的成本全部由自己負擔，而其利益由大家共享，這就是為什麼股票市場具有很高的流動性，因為它為股東提供了退出機會。監控要發生成本，而每個人又想搭便車，從而難以對經營者實施有效的控制。然而，當股權相對集中時，這些大股東實施控制的動因就比較強。另一方面如果股東對公司的投資是用負債的形式來籌措的，而其本身具有高杠桿率，且負債具有硬預算約束，這時股東對企業的控制動因較強。

二、資本結構與公司控制：一個有用的比較分析框架

根據企業的資本結構，即根據股權與債權的比例以及股權的分散程度可以把公司的控制形式分為兩種，其一是以日德為代表的內部監控模式，其二是以英美為代表的外部監控模式。

1、兩種模式的基本特徵

公司治理的這兩種不同監控模式是由企業的資本結構所決定的。以日德為代表的內部監控模式其資本結構的特徵表現為：資本負債率較高，銀行是企業債務資金的主要來源。股權相對集中，法人之間相互穩定持股，銀行擁有一定的股份，它既是股東又是債權人。所以，在日本和德國，市場監控力度相對較小，而大的銀行機構在融資和監督公司方面起了非常重要的作用。各相關利益主體在公司的決策中具有較強的發言權，法人之間相互持股也使其有直接進行監控的動力。

以英美為主要代表的外部監控模式其資本結構的特徵表現為：公司負債率較低，資本市場是企業資金的主要來源;股份所有權廣泛分散;外部市場，包括資本市場、企業家市場、勞動力市場和產品市場對公司的控制起重要作用。

2、兩種模式資產負債結構的比較

以銀行為主導的內部監控模式與以外部市場為主導的外部監控模式在負債比方面具有差別。表1列出了主要發達國家的資本結構。

根據上表可知：美英兩國的資本來源主要是靠內源資金，即靠企業內部資金的積累，而外源資金中來自於金融市場和來自於金融機構的份額基本上平分秋色。而美英以外的其它國家，特別是大陸法系的國家，其資本來源大部分是外源資金，而外源資金又主要來自於金融機構。從兩類不同國家資本結構的比較，我們可以看出，美英等國的資產負債率較低，日本等國的資產負債率較高。

3、兩種模式股權結構的比較

股權結構指的是公司的股票被各類股東所持有的比例。股權結構體現公司的所有制形式，進而決定公司治理的方式和成效。表2列示了幾個主要國家的股權結構。

在日本，發行在外的股票，將近70%由機構和公司持有，其中24%屬於非金融公司，44%屬於金融機構，與此同時，個人持股由二戰時的70%下降為24%，而金融機構持股由10%上升到44%。而在美國個體居民戶是股權投資的主力，約佔一半左右。與日本相同的一點是金融部門持股份額較多，但發揮重要作用的.並不是銀行，而是那些擁有穩定的長期資金來源的非銀行金融機構，如退休基金、共同基金等，這些基金在20世紀90年代以後進入股票市場的份額越來越多。

從某種意義上說，股權的集中程度比擁有股權的所有者的身份更重要。日本的股權集中程度明顯高於美、英兩國。在美國，股權的一半左右由公眾持有，且這些數額相當分散。而在日本由於公眾持股數額較少，所持股份一般集中在與公司有經濟聯系的金融機構和母公司或同一集團內的其它公司。在日本，公司之間相互持股盛行，而美國這種現象不多。

對於美國來說，在這樣的股權結構下，對公司經理人員的約束主要來自於股票市場。而對於日本來說，由於集團內企業的相互持股，不但有利於防止公司被兼並，並且加強了關聯企業之間的聯系，有助於建立長期穩定的交易關系，維持穩定的經濟環境。

4、主銀行制的進一步考察

以內部監控為主的日本模式，兼有大股東和貸款者雙重職能的主銀行在企業的治理結構中起著非常重要的作用。幾乎每個日本企業都與某一特定銀行保持著密切的聯系。作為主銀行履行五大職能，即提供信貸、提供債券發行服務、持有公司股份、支付有關賬項、提供信息，並執行三大控制，即事前、事中、事後的控制。日本主銀行的管理機制與美國的市場約束機制有相似之處，當公司在股票市場上的業績，或者銷售、利潤、投資收益下降時，銀行將會派一名董事進入公司董事會，從而起到對公司的監控作用。

主銀行的作用主要有以下幾個方面：

第一，降低財務桔據成本。日本主銀行制的一個重要特徵就是提供了一個相機治理結構。當企業業績良好時，治理權留給企業，當業績惡化時，控制權轉給債權人。這就是我們已探討的保持距離型的公司治理模式。與對業績差的公司實行接管，通過外部權力進行破產和重組的另一種治理方式相比，該治理方式只有在必要時，債權人才幹預並更換管理者或重組公司。也就是說只有當公司發生財務拮據時主銀行才發揮作用。它不同於破產，也不需要向法院進行起訴，更不需要改變公司的法律地位。從這個意義上說，主銀行制可以克服由於破產而帶來的高額破產成本，同時也能避免由於法庭清算所帶來的信息不對稱。

第二，降低資本成本。以主銀行為導向的公司治理結構，能使企業保持較低的資本成本。公司的加權平均資本成本是由負債成本、股權成本、資本結構以及稅制所決定的。一般來說，負債成本低於股權成本。資本的整體價格取決於公司的杠桿水平。日本公司具有國際競爭優勢與其負債較多從而資本成本比其它國家低不無關系。

第三，保證公司進行長期經營。日本公司治理的利益可以保證公司進行長期經營，因為相對較低的資本成本可以促進投資收益水平的提高。在進行投資項目評估時，資本成本被用來作為項目未來收益的貼現因子。從另一個方面來看以主銀行為導向的公司治理機制有利於公司與主銀行之間大量地交換信息，可以減少股東對未來投資收益的不確定性。信息的交流也可使股東看到公司與其職員、與其供應商所簽的長期合約的價值。如果公司與其職員或供應商的關系良好，意味著公司會去從事一些有利可圖的投資項目，特別是對職工培訓的投資、對研究與開發的投資公司會更加關注。而這些方面的投資往往會影響到公司的長遠發展。

5、未來展望：兩者趨同

以銀行為主導的日德公司治理機制與以外部市場為主導的美英公司治理機制，在過去的很長一段時間，二者具有較大的差距，但近年來這種差距在不斷縮小。不管是理論界的認識，還是實際中的具體操作都體現了這一點。

在日本，由於金融管制的放鬆，導致資本市場的競爭力增強，從而使得公司的融資方式發生了較大的變化，內部融資已成為企業資本來源的重要部分，對銀行資本的需求下降。與此同時，銀行貸款的結構組合也發生了變化，銀行由過去大部分給大企業和製造業提供貸款轉向給小企業和非製造企業提供貸款。

隨著資本流動性的增強，債權與股權的成本差異在不斷縮小，對日本公司來說，高負債的成本優勢在逐步消失。特別是20世紀90年代以後，由於資本收益率的下降，引起股權成本的下降。其結果，到1993年，日本的負債成本與股權成本基本相同。企業對銀行融資的依存度減少了，1990年—1994年間企業對銀行融資的比重只有過去20年的一半。

從理論上說，盡管銀行主導模式有許多優點，但其負效應也是顯而易見的。首先，銀行既是企業的債權人，又是企業的股東，當企業面臨破產倒閉時，它可能與企業串通，來損害其它債權人和其它證券持有者的利益。其次，銀行與企業，企業與企業之間相互持股，董事會成員相互兼任，缺乏市場為經營者及股東對各種投資決策作客觀的評價和約束機制，經理市場的作用也很有限。再者，銀行是企業資金的主要供應者，一旦企業出現資不抵債，將會造成銀行資金收不回，輕則增加銀行的負擔，重則引起金融危機，影響整個經濟的發展。正是由於這些問題的存在，日本公司的治理結構在逐步向英美方式轉變，進一步增強股票的流動性，提高收購、兼並在企業優化重組中的作用。

從美國的融資方式和股權結構來說，公司治理主要依靠市場。但這種治理結構也存在不少問題，表現在：其一，由於股權極度分散，占股權微不足道的小股東有“搭便車”的傾向，他們既不關心，也無力左右經理人員的工作。其二，機構投資者並不是真正的所有者，而是機構性的代理人。它們作為“被動的投資者”，主要關心公司能付給他們多少紅利，而不是企業經營的好壞和實力的強弱。其三，以股票市場來約束經理人員，意味著通過股價的高低和紅利的多少來督促他們改進工作，與此同時，也可能使經營者產生短期行為，即追求短期盈利和高分紅率，從而不利於企業的長遠發展。

為了克服上述不足，近年來，美國不少學者提出提高企業負債率，通過負債的硬預算來約束經營者的行為，達到實現對經營者有效監控的目的。債務合約是對企業經營者的“硬預算”，它可以起到對經營者提高公司效率的監控作用。在企業負債的情況下，經營者必須按時向債權人交納債務的利息和本金，否則，將受到懲罰。在這種潛在損失的威脅下，如果公司面臨著足夠多的債務，那麼企業的管理者會致力於改善企業經營，減少揮霍浪費，以降低企業走向破產的機率。

② 金融機構的負債余額指什麼

金融機構的負債主要有：
①收到個人和企業客戶的存款。
②發行的債券。如銀行通過發債籌集資金吸收存款。
③簽發的各種承諾兌付票據。
④中央銀行作為最後貸款人向商業銀行提供的貸款也是金融負債。
⑤其他需要支付利息的非權益性資金。
簡單的說，就是金融機構從其他方吸收的資金，將來需要償還的金額。

③ 中小企業資本結構存在的問題及原因 各四個要求一一對應

1. 三角債 2.政府債 3.股東權益由當地政府說了算 4.虧本還要假裝有收益,不然怎收稅。
   

   具體的現狀：

   （一）財務管理機制、股東結構不健全
   我國中小企業治理問題本身存在很多不足,尤其在財務管理方面更是不規范,信息傳遞和披露機制較差。使得商業銀行為了規避風險對中小企業的信用評價不高。中小企業面臨競爭大,財務資金比較緊張。很多企業缺乏長期發展經營的思想,利潤分配過程中常採用現金分紅的方式,造成自留資本不充足,內源資本無法為企業長遠的發展提供足額資金,影響企業的經營狀況和經營戰略。據資料統計,我國中小企業的自有資本集中度較高。企業常常由少數人出資,且第一創辦人出資較高,其它出資人相互關系也不獨立。在這種股權結構下,企業無法使自身價值最大化,在面對風險時也不能靈活調動資金,容易導致經營失敗,面臨破產的危險。
   （二）中小企業融資渠道窄,金融機構支持力度不夠
   企業融資通常採用內部融資外部融資。內部融資主要指企業利用留存收益獲取資金來滿足經營發展的需要。內部融資的方式與其它融資方式相比有很大的優勢,融資成本低、安全性能高、手續簡單、資金供給及時,往往是企業融資的首要選擇。外部融資又分為債務融資和權益性融資。在進行外部融資時,要考資金的安全性,資金成本以及能使企業價值最大化等問題。中小企業經濟增長的重點,是推動國民經濟發展的重要支柱,反映了經濟分散化、多元化的內在要求。近幾年來,中小企業的數量不斷增加,但每年也有很多中小企業面臨資金斷裂困難而破產。中小企業融資難的問題已經成為一個長期的普遍問題。這主要是由於銀行貸款手續繁瑣、審批流程多,貸款業務常常在支行發生層層上報到省分行和一級分行,有一定的時間成本。而企業向銀行貸款也存在一定的資金成本,企業有還本付息的壓力,如果不妥善管理貸款和營運資金,很可能造成資金鏈斷裂。另一方面,中小企業由於自身規模和盈利能力與大企業仍有一定差距,很多銀行出於穩定性和安全性的考慮,就將貸款項目放在大型企業特別是穩定的大型國有企業上。或者銀行會被動地提高貸款標准,壓縮向中小企業貸款的額度來保證自己的收益。我國商業銀行的業務目前也比較單一,主要利潤來源於存貸差,金融創新業務不多,與中小企業融資相關的業務更是稀少。國家雖然政策上大力支持中小企業的發展,但若不深入金融機構改革為中小企業融資拓寬渠道放低標准,中小企業的融資問題仍然得不到解決。許多中小金融機構發展迅速,與中小企業建立了良好的業務發展關系。但是這樣的金融機構在數量上畢竟是非常有限的,不能完全滿足我國大量中小企業的資金需求。
   （三）資本總量、權益資本不足,負債結構不合理
   目前,中小企業的規模小、盈利能力小、利潤來源單一、資本積累速度緩慢、資本總量不足。企業在生產經營過程中,需要大量的資本投入。資本總量的不足直接影響到企業的發展和擴張,也使企業在面臨市場變化時不能靈活調整,即時適應市場環境的變化,情況嚴重將導致企業破產倒閉。資本不足,也使企業在貸款融資過程中受到阻礙,影響企業的正常生產經營。中小企業的權益資金缺口也較大,企業自有資金和股權資本不足,這主要是由於企業在發展過程中資本的積累和外部股權融資不足。中小企業在資本市場中還處於缺位狀,雖然已准入部分中小企業上市中小企業板塊,但是數量較少。中小企業的股權資本融資渠道不暢,債券融資情況也不是很樂觀。此種狀況就導致中小企業負債資本佔了較大的比重,負債經營往往是中小企業比較單一的選擇。在市場經濟下,合理利用債務籌資是一種正常的理財手段,利用財務標桿可以降低資金成本增加企業的價值,但也給企業帶來了一定的財務風險。因此,企業必須做到合理適度負債,保持適度的資產負債率、合理的債務結構和優質的資產質量。
   

④ 中小企業投資結構怎麼不合理

中小企業是國民經濟的重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的促進作用。但由於其產出規模小、資本和技術構成較低、受傳統體制和外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業在財務管理方面存在著與自身發展和市場經濟均不適應的情況。

一、中小企業財務管理的現狀

目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落後，使企業管理局限於生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由於受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策"歧視"使中小企業和大型企業不能公平競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使中小企業的財務管理目標短期化；財務管理受企業經營者的影響過大等等。

二、中小企業財務管理中存在的問題

（一）融資困難，資金嚴重不足

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。其主要原因：第一，負債過多，融資成本高，風險大，造成中小企業信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設中小企業管理扶持機構，國家的優惠政策未向中小企業傾斜，使之長期處於不利地位。第三，大多數中小企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。第四，缺乏財務管理戰略。大部分企業的財務管理仍處於記帳管理階段。

（二）投資能力較弱，且缺乏科學性

一是中小企業投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資的成本。二是追求短期目標。由於自身規模較小，貸款投資所佔的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。三是投資盲目性，投資方向難以把握。

（三）財務控制薄弱

一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節價格波動，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨佔用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，財務管理職責不明，資產浪費嚴重。

（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊

一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。中小企業中相當一部分屬於個體、私營性質，在這些企業中，企業領導者集權、家族化管理現象嚴重，並且對於財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落後。有些企業管理者基於其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

(五) 難於規避財務負債的陷阱。

過度負債可說是高速度成長企業的典型通病，也是財務危機的根源。戰略需求效應由企業的戰略布局驅動，或表現為現有業務的發展，或表現為新業務的開拓，規模和數量的擴張經常明顯快於內涵質量的擴張，在高成長階段都將出現某種程度的資金短缺。因此，高成長企業為達到快速擴張的目的，普遍採取負債經營策略。

組織放大效應由許多企業在快速擴張中傾向於採取企業集團或控股公司模式。但這類模式債務放大效應也十分明顯：一方面母、子公司都會從各自立場出發追求數量擴張；另一方面，子公司除保留原有業務聯系和資金融通渠道外，還可能獲得母公司再分配的業務或資金。這一業務和融資放大效應很容易使企業負債過度，最終成為財務危機的"始作俑者"。

財務不透明與內部互相擔保由財務不透明、各自為政和內部關聯企業間的相互貸款擔保是高成長企業常見的問題。這不僅加大了銀行對企業財務判斷的難度，也給財務監管帶來很大困難，從而造成整體負債率不斷抬高。

債務、資產的結構性錯配由最常見的就是短債長用，短籌長貸。還包括負債到期過分集中的結構與現金流量錯位，長、短期負債結構比例失調，貸款的銀行結構單一，資產和負債幣種結構不合理等。企業將短債用於投資回收期過長的長期項目投資，導致流動負債大大高於流動資產。金融機構基於高成長企業的前景，往往也採取短籌長貸方式，支持企業搞長期投資，從而加大了企業的資金風險，一旦銀行收緊銀根，企業將會進退兩難。

高成長戰略造成資金短缺，企業就不可避免地要負債經營。組織放大效應和內部擔保則加劇債務水平，造成負債過度。在過度負債的情況下，企業經營成本和財務壓力加大，支付能力日漸脆弱，短債長用則可能使企業潛在支付危機隨時爆發。

(六) 財務危機的陷阱突現

經營持續虧損由企業擴張過度，容易因經營管理不善或戰略性失誤引起虧損。如果企業只是短期虧損，只要虧損額少於折舊，未必導致債務償付困難，但如果持續虧損，將造成企業凈資產數量和質量不斷下降，大大削弱企業的經營能力和償債能力，進而導致企業不能到期償還債務。如果虧損嚴重到資不抵債的地步，將意味著企業償付能力的喪失，最終很可能走上倒閉、破產的不歸路。

1996年進入全球500強之列的香港百富勤公司，1998年初卻因為缺乏足夠現金無法償還幾千萬美元的債務而被迫破產，10年輝煌毀於一旦。珠海巨人集團財務危機的導火索則是興建巨人大廈時國內賣樓花所形成的4,000萬元人民幣債務。

突發性風險事件由在市道暢旺的時候，高成長企業或許可以憑其資產規模和營業收入的大幅增長，給市場以太平盛世的感覺。一旦經濟環境突然變化，重大政策調整，各種自然災害或其它突發性風險事件發生，企業就可能因為業務萎縮、資產縮水或重大財產損失而陷入困境。

三、解決中小企業財務管理中存在問題的對策

我國中小企業在財務管理方面存在的問題是由宏觀經濟環境和自身雙重因素造成的。所以，為了更好地解決問題，除了政府出台扶持政策、適應市場，優化價值鏈和供應鏈外，企業自身應從三方面入手。

（一）投資要面向市場，對投資項目進行可行性研究，正確進行投資決策，努力降低投資風險。

1、應以對內投資方式為主。對內投資主要有以下幾個方面：一是對新產品試制的投資。二是對技術設備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。

2、分散資金投向，降低投資風險。中小企業在積累的資本達到了一定的規模之後，可以搞多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風險。

3、規范項目投資程序。當企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之後，可以借鑒大型企業的普遍做法，規范項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。另外，要注意實施跟進戰略，規避投資風險。

⑤ 我國現有農村中小金融機構包括

中國的農村金融機構包括1。農村商業銀行或農村信用合作社；2.農業發展銀行、郵政儲蓄銀行/農業銀行；3.中和農村信用社(中國扶貧基金會牽頭的全國性農村金融機構)；4.各種村鎮銀行。

一是人民銀行、銀監會、證監會、財政部、農業農村部、鄉村振興局聯合發布《關於金融支持鞏固擴大扶貧成果全面推進鄉村振興的意見》(以下簡稱《意見》)，做好「十五」期間農村金融服務工作，支持鞏固擴大扶貧成果，不斷提高金融服務鄉村振興的能力和水平。

二是意見提出，金融機構要加大對鞏固和擴大脫貧攻堅成果、加大對國家鄉村振興重點支持縣的財力傾斜、加強對糧食等重要農產品的融資保障、建立健全種業發展融資支持體系、支持農村現代產業體系建設、 加大農業農村綠色發展資金投入，研究支持農村建設的有效模式，做好城鄉發展綜合金融服務。 農村金融機構資產負債總額穩步增長，2021年一季度交出了不錯的「成績單」，總資產達到437376億元，同比增長11.9%；負債總額為405061億元，同比增長12.4%。

與此同時，農村金融機構的總資產和總負債在銀行業金融機構中的比重也在不斷增加。2021年一季度，全國農村金融機構總資產占銀行業金融機構的比重為13.3%，比去年同期提高0.4個百分點，比上季度提高0.3個百分點；總負債占銀行業金融機構的比重為13.4%，比去年同期提高0.4個百分點，比上季度提高0.3個百分點。

⑥ 商業銀行的負債包括哪些

商業銀行有以下三種負債：

1、存款負債

存款負債是商業銀行最主要的負債主體，但是存款負債具有極大的不穩定性。因為存款是存款人暫時存放在銀行的資金，何時存取，存取多少，完全取決於存款人的意願。

2、借入款負債

借款負債也稱非存款負債，是指銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通的資金。吸收存款是商業銀行最主要的負債業務，但近些年看來，銀行為了保持其流動性而大量借入資金，而且許多銀行還經常依賴借入資金來維持其經營，借款負債在商業銀行負債總額中所佔比重不斷提高，這與負債管理理論的出現是分不開的。

3、結算性負債。

結算業務是指通過銀行結清由商品交易、勞務供應和資金調撥而引起的債權債務關系的一種貨幣收付行為。銀行在辦理該項業務時，除了可以獲得一定的手續費外，由於結算單位必須把部分貨幣資金或結算過程中的在途資金集中在銀行的存款帳戶上，對銀行來講，在一定的期限內，這部分資金就形成了它的部分信貸資金來源，為其佔用。

(6)中小金融機構負債結構擴展閱讀：

負債成本的構成如下：

1、利息成本

利息成本是商業銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。

2、營業成本

營業成本是指花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費、銀行員工的工資和薪金、設備折舊應攤提額、辦公費用及其他為存款客戶提供服務所需的開支等。

3、資金成本

資金成本是指包括利息在內的花費在吸收負債上一切開支，即利息成本和營業成本之和，它反映銀行為負債而付出的代價。

4、可用資金成本

可用資金成本是指銀行可以實際用於貸款和投資的資金，它是銀行總的資金來源扣除應交存的法定存款准備金和必要的儲備金後的余額。

5、有關成本

有關成本是指與增加負債有關而未包括在上述成本中的成本。

參考資料資料來源：網路-商業銀行負債

⑦ 如何完善中小企業金融服務體系建設

迄今為止，理論與實踐上比較一致的共識是，構建與完善中小企業金融服務體系，必須既要考慮金融服務供給與中小企業融資需求的激勵相容問題，也要統籌安排金融體制改革與中小企業融資風險處置的關系。本文從資本性融資體系、債務性融資體系、理財服務體系三個層面，探討了構建與完善中國中小企業金融服務體系的一些關鍵環節。
一、資本性融資體系的構建
雖然從理論上講，通過財政稅收政策促進中小企業增加內源性資本積累，是中小企業在不改變股權結構與控制權安排下，實現穩定發展的首要選擇，但是從實踐結果上看，中小企業的利潤留存空間並不大，資本擴張必須要依靠外源性長期資本融資。同時，構建中小企業資本性融資體系，不僅僅是要彌補中小企業資本性融資缺口，更為重要的是要通過有助於發揮資本效用的融資安排，體現資本對中小企業經營管理行為的激勵與約束效應。
(一)要從機構建設著手，培育與發展中小企業投資公司
1．培育與發展長期持股型的中小企業投資公司。國外長期持股型中小企業投資公司之所以得以持續發展，根本原因在於其主要發起人就是中小企業，從投資的風險防範與行為激勵兩方面提高了資本融資效率。眾多具有產業或是產品關聯性的中小企業，為了相互調劑解決資本投入的不足，普遍以有限合夥方式(也有股份制方式)建立起了投資性公司，政府則通過減免投資收益稅收等措施促進其發展。一方面合夥制投資公司具有利益共享效應，中小企業作為合夥人不僅可以不以規模大小及時方便地彌補資本缺口，而且可以在合夥投資公司的利潤中分紅，對中小企業具有明顯的投資激勵作用；另一方面，因為合夥人要對資本投資共承風險，所以投資公司通常採取時段承諾的投資方式，追加投資建立在分時段檢查中小企業投資承諾的基礎上，這對中小企業又形成了較好的風險制約，要求其履行誠信的義務與責任。
允許與鼓勵中小企業投資公司的設立與發展，就是對自由資本形成制度的肯定與保護，這是中小企業可持續發展的關鍵。一旦允許合夥投資公司的合夥人或是管理人在一個良好業績記錄基礎上，今後可以發展為銀行類或是投資類金融機構，必將為中小金融機構的設立奠定市場基礎。在這種意義上講，匆忙放開中小金融機構的市場准入限制，不如先行組建成立大量的中小企業投資公司，為籌建真正服務於中小企業的中小金融機構創造市場條件。
2．培育與發展中小企業風險投資公司。目前來看，中國在風險投資的機制建設上存在著兩個方面的嚴重問題：一是風險投資公司沒有較強的行業分布特徵，大多數風險投資公司沒有專注的投資領域，導致投資科技含量低以及投資趨同化問題嚴重；二是追求資本利得而不是財務收益是風險資本區別與一般資本的顯著特點，但是創造風險資本利得機制 (也稱為退出機制)在中國並不存在，整個風險投資機制缺少了一個關鍵環節。由於缺乏這樣必要的市場機制，目前，中國大多數風險投資公司並沒有遵循真正的風險投資機制，大多數風險投資公司都退變成了一般的非銀行金融機構。
(二)要從市場建設著手，培育與發展適合中小企業融資特點的金融市場體系
鑒於1993年到1997年中國大部分省市證券交易自動報價系統及股票場外交易市場的非規范發展行為，場外交易市場目前在中國被徹底清理了，而創業板市場又遲遲沒有啟動，兩個層次市場的欠缺，嚴重影響了中小企業的資本性融資需求。建立中國二板市場，並不能在短時間內解決大量中小企業尤其是非高科技型中小企業的資本補償問題，當前，迫切需要的是積極恢復與有序發展一個各種交易主體廣泛參與、交易品種和數量不斷擴展的場外交易市場，規避高昂交易費用與上市條件對中小企業資本性融資的制約。只要規定在場外交易市場中掛牌的中小企業，一旦其凈資產、稅後利潤、市值或是股價等達到一定條件要求，就可以直接升入主板或是二板市場，場外交易市場就是二板市場的一個預備市場。
當前，主要市場經濟國家的場外交易市場除了繼續保持建立初期對掛牌公司沒有資格限制、財務規范少，交易手續簡便、費用低等特點以外，已經發展成為了一個受到嚴格監管的實時報價服務系統，可以及時披露與傳遞做市商交易信息，並且實現了區域性或是全國性的聯網，完全擺脫了混亂與分散的局面。中國場外交易市場的發展要避免重復以前無序擴張的格局，應該首先著眼於全國性場外市場交易系統的建立。可以嘗試在上海建立中國場外交易市場報價中心，成立全國性的場外交易市場管理委員會，一方面自上而下地引導各省(市)建立與上海報價中心聯網的地方性場外交易市場，另一方面監管做市商的報價信息和交易活動，增強全國場外交易市場的組織性與可監管性。依託於場外交易市場功能的不斷拓展，中小企業票據、債券等債務性融資也可以得以持續發展。銀行要實現中小企業票據業務的收益，必須積極拓寬票據轉貼現渠道，在轉貼現中通過批量化和規模化運作尋找最有利成交條件的客戶；中小企業債券市場的發展，同樣也面臨著流動性問題。由此可見，中小企業場外交易市場的發展，內涵著中小企業資本性與債務性融資的雙重需求。
二、債務性融資體系的構建
一個有效的中小企業債務性融資體系必須能夠同時解決兩個方面的問題：一是對於為中小企業提供融資服務的金融機構而言，能夠在體制與機制上具有處理中小企業「軟信息」(中小企業的經營特點就是其並不或者是不完全具有財務報表、抵押擔保以及信用記錄等融資債權方需求的「硬信息」，而是現實表現為企業行為、業主品性及與供應商、顧客交易狀況等無法進行數值化准確記錄的「軟信息」)的能力，在防範融資風險的同時保證融資的高效率；二是對中小企業而言，融資體系必須能夠有效解決中小企業的弱勢融資地位問題，從根本上緩解即使是符合貸款條件的中小企業，由於「弱勢界定」而無論其支付多高的利率也無法得到貸款的「信貸配給」現象。
(一)在體制與機制上提高中小企業債務性融資的效率
如果說風險防範是指商業銀行能夠准確識別中小企業經營發展中的「軟信息」，那麼大銀行憑借信息規模優勢對中小企業非定型信息的全局理解以及對中小企業發展風險的遠期估價，小銀行通過與中小企業近距離不斷交換信息而對重要「軟信息」成份的熟識，都使各自具有不同的風險防範優勢。因此，不能片面地講中小銀行與中小企業的匹配優勢，或是大銀行對中小企業貸款的風險防範能力，二者在中小企業債務性融資體系中具有各自的比較優勢。問題的關鍵在於，中小企業的「軟信息」缺乏可傳導性，或者講是很難在組織鏈條上傳遞，這就要求金融機構自身的決策鏈條必須足夠「短而有效」。在這種意義上講，中小銀行為中小企業提供貸款支持具有天然的優勢，並且由於沒有上級組織的約束，可以因地制宜地進行融資機制的創新。
對於縣域經濟中的國有商業銀行分支機構，則必須進行組織結構上的根本性變革。一種可以考慮的改革模式是，在缺乏較好經營管理業績的中小金融機構的縣域經濟中，對各國有商業銀行分支機構進行股權改造，成立省級行控股的獨立法人機構，並根據具體情況，或是每家國有商業銀行成立一家獨立法人，或是集中於一家或是二家進行合並組建；另一種模式是，在具有較好經營管理業績的中小金融機構的縣域經濟中，國有商業銀行分支機構與中小金融機構進行人員、機構、資產負債的重組。兩種改革模式都是對目前國有商業銀行從縣域經濟中簡單性撤離的一種揚棄，更有利於中小企業在縣域經濟中的發展。
大中型城市經濟中的國有商業銀行分支機構，同樣存在著為中小企業提供融資服務的比較優勢。為了全面掌握中小企業的資金運用情況，可以允許金融機構作為中小企業的財務代理人；為了促進委託貸款與中小企業投資項目密切「嫁接」，可以允許金融機構與委託人建立風險分擔機制；為了解決金融機構客戶經理的激勵問題，可以允許金融機構對其貸款超額收益進行一定比例的獎勵。機制比產品對於中小企業融資而言更為重要。
另一個重要方面，是對中小企業非正式融資需求的滿足。民間借貸藉助於非正規性信用資源的利用以及債務責任的落實，滿足了中小企業零售型、人力資源密集型的融資需求，這在銀行體系內很難實現。一方面要不扼殺非正式制度的發展空間，通過利率市場化改革，使資金在正規金融與民間金融之間合理分布，過度要求資金集聚在銀行體系往往同時也集聚了風險；另一方面可以通過組建中小企業投資公司，將民間融資市場「退化」為私人投資市場，使民間金融發展剔除「非法集資」因素。
(二)有效解決中小企業的弱勢融資地位問題
1．最直接方式是建立一家專門對中小企業貸款的政策性銀行
當前，中國金融競爭非常不充分，地方政府的行為又在嚴重影響著中小金融機構的貸款投向與結構，在不能確保中小金融機構具有足夠的與地方政府談判的能力情況下，放開民營或是中小金融機構的市場准入限制，市場型的中小金融機構就有可能蛻變成地方政府的「第二財政」。與其如此，不如自上而下建立一家政策性中小企業發展銀行，以法定的中小企業貸款行為規避地方政府與市場競爭對中小企業貸款行為的扭曲。盡管市場性中小金融機構的建立可以促使優質的中小企業通過擔保、補貼或是付出較高的利率來獲取流動性資金貸款，但是一般中小金融機構很難給予中小企業中長期貸款支持。中小企業發展銀行藉助於低於市場利率的政策性金融債券發行，完全可以向中小企業提供優惠的長期性貸款資金。對於市場型的中小金融機構，監管指標要進一步明確單戶最高貸款額與資本凈值的比率，限制其偏離中小企業的貸款行為。
2．其次是要允許與扶持三類中小企業融資性中介機構的廣泛建立
第一種是町以分擔融資風險的信用擔保類中介機構。一種經常性的錯誤認識是，造成大多數中小企業債務性融資困難的原因，是由於中小企業不能很好地具備銀行貸款的抵押或是擔保條件。組建以財政出資為主的省、市兩級信用擔保機構，就是希望通過信用擔保的杠桿效用，增加中小企業的信貸投入。但是需要指出的是，「貸款」與「擔保」在中小企業融資風險的防範上並沒有本質性的差別。擔保本身也包含著擔保決策、擔保跟蹤、擔保追償三個風險防範行為，如果疏於對中小企業擔保行為的風險防範，既不能有效解決中小企業與銀行的信息不對稱性問題，反倒會增加中小企業與擔保機構之間的風險，擔保倍數越大，則風險越高。防範和化解擔保風險，一是要充分調動貸款銀行與擔保機構雙方的積極性，允許銀行與擔保公司分擔風險的契約安排存在。二是要建立省級與全國性的再擔保機構，通過多層次轉保最大限度地分散風險；三是要建立法律化與制度化的擔保損失財政彌補機制，要將財政彌補款項列入每年的中央與地方預算，並設立由財政、銀行、工商等部門組成的中小企業信用擔保監督委員會，負責對中小企業擔保、再擔保機構和業務的監督管理。建議國務院盡快協調有關部門，研究起草擔保機構、擔保業務以及擔保行業管理辦法，促進擔保業長期健康發展。
第二種是雖然不分擔融資風險，但是本身具有較高風險評估能力的信用評級類中介機構。防範和化解中小企業債務性融資風險，銀行信貸與信用擔保必須與加強中小企業信用徵信體系建設密切結合起來，要建立一個全國性的、共享性的中小企業信用管理系統，為信用評級中介機構的發展提供基礎條件。建立了中小企業信用管理系統，信用評級機構就可以對中小企業及其中小企業各種融資券進行信用評級，銀行與擔保機構也就可以利用評級防止融資風險。在實踐運作中，有的信用評級機構作為一個融資中介機構，在進行投資者(不僅僅是銀行)與中小企業投資項目的中介撮合，向雙方收取中介費用而不承擔風險；也有的信用評級機構在對中小企業融資項目進行評級後向「合作」銀行推薦，收取銀行的代理費。
第三種是「遠離」風險型的融資租賃類中介機構。設備租賃融資方式對於中小企業非常有利，因為往往融資租賃機構購買設備可以打折，便於降低中小企業的總體成本。融資租賃公司可以用租金現金流來償付銀行貸款利息，購買的設備又可以回購或是拍賣，這種資產負債結構致使融資租賃公司本身具有天然的抗風險能力。此外，中小企業出現風險後租賃設備不用清償負債，融資租賃類中介機構可以在一定程度上與中小企業破產風險有效隔絕。

⑧ 我國金融市場結構

金融體系結構：指各種金融機構的設置比例和金融機構內部的組織狀況。金融體系由眾多的金融機構組成，包括中央銀行商業銀行保險公司、信託投資公司、證券公司、信用合作社等。這些機構在金融體系中所處的地位和作用便是金融體系結構的主要內容。在金融機構內部，分支機構的設立、業務部門與管理部門的比例等也是金融體系的結構問題。

金融工具結構：指在金融市場上各種金融工具，如現金、支票、匯票、股票、債券等所使用的范圍和在金融交易量中所佔的比重。

利率結構：指金融商品價格的構成狀況，它反映的是各種金融工具的質量、收益和期限的組合。

其他結構：①金融業務活動結構，包括各種金融業務所佔的比重、覆蓋的范圍等。另外，金融業務本身又包括貨幣結構、信用結構、信貸結構等。貨幣結構是指貨幣的幣種結構、貨幣的供給與需求結構等；信用結構是指銀行信用、商業信用、國家信用、民間信用的結構等；信貸結構是指貸款的投向和投量結構等。金融業務的具體內容又有資產結構、負債結構等。資產結構是指各種金融資產(如自有資金、貸款、投資等)之間的構成；負債結構是指各種負債業務（如吸收存款、借款、發行證券等）之間的結構。②金融市場結構，包括票據市場、長短期金融市場、外匯市場、黃金市場等。③更廣泛的金融結構還包括金融從業人員結構，如從業人員的數量、受教育程度、工作時間、年齡構成等。

⑨ 如何優化商業銀行的負債結構

提供一篇《對我國國有銀行資產負債管理與探討》的論文提綱，供寫作參考。對我國國有銀行資產負債管理與探討（提綱）摘要：本文對國有商業銀行資產負債管理機構及監控指標現狀進行了分析，提出了資產負債管理機構及監控指標設置體系，為國有銀行資產負債管理提供了有益的參考。關鍵詞：國有銀行，資產負債管理，指標銀行資產負債管理是西方商業銀行經過幾百年的探索和實踐而形成的一套系統的、科學的、全面的經營管理方法和制度,是金融業務管理的基礎。在我國,隨著國有銀行的商業化轉軌,以1994 年中國人民銀行《關於對商業銀行實行資產負債比例管理的通知》為標志,這項市場經濟下形成的銀行經營管理制度在我國正式實施。金融機構的資產負債管理應結合本單位的具體情況,統盤考慮,通過確定合理的資產與負債的各種比例關系,使之在總量上均衡,結構上優化,防止超負荷經營,規避金融風險,從而實現銀行資產安全性、流動性和盈利性的協調統一,達到商業銀行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的目的。一、國有商業銀行資產負債管理機構及監控指標現狀隨著國有銀行的商業化轉軌,資產負債的風險管理已引起各金融機構的廣泛關注。有關資產負債風險管理的辦法、規章相繼出台。中國人民銀行發布了《關於印發商業銀行資產負債比例管理監控、監測指標和考核辦法的通知》。各家銀行相繼設立了資產負債管理委員會、信貸資產管理委員會,部分銀行還利用計算機等手段建立了資產風險管理監控系統、預警系統等。但從各機構工作開展的現狀及《通知》實施的情況看,還存在某些問題。1、多數資產負債管理委員會等機構任務不具體,目標不甚明了。2、考核指標內容不全,銀行風險點覆蓋不夠,所得結論依據不足。二、資產負債管理機構及監控指標設置(一) 完善機構建設1、銀行的主要決策者應直接領導資產負債管理工作,強化其工作的獨立性,明確工作目標,完善考核辦法。2、委員會成員應具備廣博的經濟理論基礎,熟知金融理論,了解資產負債管理過程中各種形式的金融風險。3、委員會負責人必須熟知本機構的相關財務數據。4、委員會的中心任務應是控制各種金融風險,計劃並控制資產總量、資金來源和運用、資產負債比例結構、資金成本和盈利率。5、信貸審批機構、籌資機構、信貸質量管理機構等都應在資產負債管理委員會的監管之下,按照委員會的各項目標統籌安排工作,以控制整體風險,保證本機構的穩健經營和「三性」統一。(二) 完善資產負債結構監控指標體系各金融機構應在中國人民銀行資產負債比例管理指標體系的基礎上,結合本機構的具體情況,建立完善的資產負債結構管理指標體系。存款穩定性指標1、一般活期存款平均余額=年內各5 日末存款余額之和/ 72活期存款(含3 、6 月定期) 靈活性強,僅有其長期沉澱部分才是銀行可用資金,該指標就是考核年內活期存款的平均沉澱額。2、余期在一年以內定期存款平均余額= 一年內各月到期定期存款額之和/ 12該指標考核定期存款在年內到期情況,控制資產運用結構,防範支付風險。3、余期在一年以上定期存款平均余額= 各年到期存款余額/ 年數該指標考核在一定時期內可用於中長期貸款的資金保證程度。4、活期存款佔比= 活期存款期末余額/ 總存款期末余額該指標考核活期存款在總存款中的佔比情況,判斷短期放款的存款可用程度。5、儲蓄定期存款比例= 儲蓄定期存款平均余額/ 儲蓄存款平均余額該指標考核儲蓄定期存款在儲蓄存款總額中的佔比情況,判斷儲蓄存款的中長期可用程度。6、企業定期存款比例= 企業定期存款平均余額/ 企業存款平均余額該指標考核企業定期存款在企業存款總額中的佔比情況,判斷企業存款的中長期可用程度。存貸規模指標1、本外幣存貸比= 各種貸款期末余額/ 各種存款期末余額≤75 %其中:外幣存貸比= 各種貸款期末余額/ 各種存款期末余額≤85 %設置該項指標,用於分析銀行是否超負荷經營和消除經營中已有的超負荷現象。貸款不包含有專項資金來源的貸款。存款不包括同業及財政性存款。該比例超過75 %(外匯85 %) ,則表明有超負荷經營的風險。2、本外幣存貸增量比= 各種貸款平均增長額/ 各種存款平均增長額≤75 %本指標從經營過程來考核存貸結構,控制結構比75 %。另外,在分析時還要注意短期增量比、中長期增量比。檢驗商業銀行放款與各項資金來源的比例是否協調,也決定銀行放款能力和資金運用程度;指標超過標准說明

配件www.ptisys.com/list.php/50008090.html

⑩ 大型金融機構和中小金融機構

我國的大型金融機構主要是指中農工建交五大國有控股銀行以及一些較大的城市商業銀行。中小金融機構主要是指村鎮銀行農村信用社等等