供應鏈金融服務業行業發展

⑴ 供應鏈金融創新服務實體企業 線上化、平台化是大趨勢

供應鏈金融行業的重要性！

供應鏈金融作為產業模式升級的自然演化，「從產業中來，到金融中去」，具有深厚的行業根基，顛覆了傳統金融「基於金融而金融」的範式，打開另一扇窗，兼具金融的爆發力和產業的持久性。

如何評價供應鏈金融的業務質量？

我們提出五維模型：大產業、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標准化。

大產業是指產業空間大，不易觸碰天花板；

弱上下游是指客戶端中，至少有一環較為弱勢，無法從銀行獲得廉價資金；

強控制力是指線上具有真實交易數據和徵信、線下擁有物流倉儲作後盾，從而控制風險；

低成本是指資金的成本低，讓供應鏈金融有利可圖而又不過度增加融資方負擔，高杠桿是一定本金投入能撬動較大資產體量；

標准化是指用於融資的抵押品（抵押）相對標准化，有公允市場，即便出險，也能快速出清。如果同時具備五大要素，則供應鏈金融水到渠成。

根據五維模型，大宗商品、行業或區域龍頭、行業信息化服務商、電商平台、專業市場等五大領域是供應鏈金融的沃土。

搶灘金融服務空白

中小企業融資難一直是 社會 頑疾，在經濟換擋期，尤為如此。擴大再生產，要麼通過內生式積累，要麼借道民間高利貸。年化8%-20%之間的融資成本，成為傳統金融的盲點，也因此成為金融創新的主戰場。

供應鏈金融最大創新在於填補8%-20%的融資利率空白，打開中小企業融資閥門。理論上銀行是中小企業最理想的融資對像，成本在6%-8%之間。但從收益風險配比角度看，銀行更願意將資金大門向大型企業敞開，而不願承受過高風險。

中小企業被迫轉向民間借貸，而民間借貸的平均利率在27%左右，高企的融資成本擠壓了中小企業的生存空間，減少了中小企業的投資，不利於整個供應鏈的發展。

8%-20%融資服務的空白，背後折射的是金融服務的結構性缺失，以及 社會 資本對中小企業所要求的不合理的過高風險補償。

和傳統非銀機構相比，供應鏈金融具備太多優勢：

供應鏈金融依託在產業多年的浸淫，風控端天然具備優勢；

如果說非銀機構做的是純粹金融，則供應鏈金融則是在試圖構建金融生態；

在供應鏈金融體系中，各非銀機構均成為體系中一部分；

供應鏈金融本質上屬於大數據金融，延展性更佳。

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供應鏈金融創新服務實體企業，線上化、平台化是大趨勢

在金融監管趨勢日漸嚴格的環境下，供應鏈金融逐漸成為一支生力軍，如今已日漸深入到各個領域，對我國企業和金融行業的發展都起到非常重要的作用。面對萬億級別的巨大市場空間，國家要求金融機構回歸實體業務本源的大環境下，那麼商業銀行究竟如何做金融創新，把資金通過供應鏈金融進入實體，服務經濟 社會 發展？

01

供應鏈金融融資問題

一個產品的生產過程分為三個階段，即原材料――中間產品――成產品，在產品生產的不同階段需要不同的人分工進行生產。一些企業完成產品原材料的搜集，一些企業共同分環節完成產品的製作加工過程並對接下游的經銷商，由他們完成產品的銷售，這一條鏈式的功能結構就是我們所說的供應鏈。

供應鏈上的中小微企業，尤其從3級到更多級別的供應商，他們所面臨的是融資難、融資貴、融資亂、融資險等困境，有時甚至10-20%的利率都融不到錢，比大中型優勢企業的貸款成本高出一倍甚至數倍。

那麼，融資難的根結在哪裡？在銀行！供應鏈金融作為以供應鏈流動性資產為標的金融，利率覆蓋區間正常為年化8-20%，並且12%是一個檻！8-12%，12-15%，15%以上，分別代表著不同的資金供需，也間接反映著資金的風險溢價。

2

供應鏈金融融資問題

以銀行為主導的金融機構藉助供應鏈的信用傳導，表面上是滿足原本難以獲客、評估、借貸、並貸後的中小企業資金需求，因為在銀行的眼中，具備這3大條件的企業才是理想的融資對象：

條件一：信用可靠的企業

滿足這一條件的企業既要求有能力對供應鏈閉環有充分的把握力度，又要求自身的信用可靠，可以給供應鏈提供信用背書。

條件二：貨物周轉可靠的企業

這部分企業的信貸資金轉變為貨物之後，這部分企業可以把握住貨物和自身的用戶，在出現風險的時候能快速賣掉、處理掉貨物來穩定資金的周轉。

條件三：風險管控好的企業

供應鏈金融的風控模式不同於傳統的風控模式，它很多的風控模型的構建來自於核心企業的交易數據，如果不能提供真實的交易信息會影響到供應鏈金融模型的風控也會影響到資金的安全。

供應鏈金融為何對接不了銀行資金？換句話說，銀行的合規性必須達到才有可能直接對接商業銀行的資金。這方面既需要金融創新，發揮市場化的左右，又需要更多的去了解熟悉商業銀行的運作，從根本上幫助銀行達成合規性要求。

03

供應鏈金融將呈現的發展趨勢

一、線上化是大勢所趨

目前，許多商業銀行正嘗試自建或者與電商平台合作開展線上供應鏈金融。融資企業在線上供應鏈金融服務平台將可以自助申請貸款，平台系統進行實時審批，自動放款。企業每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，將極大降低了中小企業的融資成本，提高企業資金周轉率。

線上化的趨勢將提升了資金使用效率並打破了傳統商業銀行主導的供應鏈金融模式進而大大拓寬了傳統供應鏈金融的范圍邊界。

二、深耕垂直領域的供應鏈更有優勢

供應鏈金融在不同行業的應用，將促使供應鏈金融向更垂直細分、更精準、更專業的方向發展。每個行業都有自身的行業屬性和特點，因此不同產業鏈上的企業具有迥異且多樣化的金融服務需求特徵。

可以預見，各供應鏈金融參與主體在充分了解行業屬性和特徵的基礎上，結合自身的專業分析與研判能力，才能為各垂直細分供應鏈上的企業提供個性化的供應鏈金融產品服務，未來將會有更多的細分行業供應鏈金融模式或平台提供者出現。

三、平台化的大數據應用

供應鏈金融參與主體通過自建或者與大數據機構合作建立大數據平台，依託大量的真實交易數據來源計算出各標准數據的區間范圍，通過上下游企業數據的匹配，對貸款企業客戶的資信狀況進行全面合理判斷。

供大數據在供應鏈金融業務領域的應用可以快速地幫助各參與主體進行大量且非標准化的交易數據的整理和分析，並且可以幫助參與企業節省成本，提高信息利用效率以及提供融資服務的實現效率。

⑵ 供應鏈金融的現狀與發展趨勢

產業現狀

——供應鏈金融在中國處於起步階段

供應鏈金融產品根植於供應鏈條的各個環節，依據參與主體的不同，供應鏈金融可分為六類主要模式，其中，核心企業、第三方支付、物流企業、電商平台憑借自身的經驗和資源的積累掌握了一定供應鏈交易的信息流、物流、資金流等核心數據，具備自身競爭優勢，而商業銀行等金融機構和P2P平台則在資金端有自身優勢。

特別是P2P網貸平台，在處理信息能力以及審批效率、創新速度都遠超商業銀行等傳統領域，且P2P的融資門檻低且資金來源風險偏好多元化，可以滿足產業鏈內中小企業的個性化需求。

供應鏈金融是近年來供應鏈管理領域與金融領域發展的新方向，其產生和發展主要為中小企業提供了融資渠道，主要業務形態有應收賬款融資、庫存融資、預付款融資和戰略關系融資。

——更多數據請參考前瞻產業研究院《中國供應鏈管理服務行業市場前瞻與商業模式分析報告》。

⑶ 供應鏈融資的發展前景

供應鏈金融行業主要上市公司：工商銀行(601398)、平安銀行(000001)、招商銀行(600036)、蘇寧易購(002024)、海爾智家(600690)、怡亞通(002183)等。

本文核心數據：參與者類型佔比、融資規模佔比、利潤貢獻率佔比等

我國供應鏈金融的參與主體類別眾多，包括：供應鏈管理服務公司、物流企業、產業核心企業、銀行等金融機構、各類金融科技服務企業等，各類主體都從各自優勢領域切入，當前呈百家爭鳴爭相布局態勢。目前我國供應鏈金融市場競爭業態主要有競爭主體多元化、服務客戶數量有限、業務融資規模偏低和利潤貢獻偏低四大主要競爭業態。

1、供應鏈金融參與者類型：供應鏈管理企業和金融機構佔比超55%

2019年供應鏈管理企業和金融機構作為流動性提供者，佔比合計為56.15%。外貿綜合服務平台和B2B平台佔比合計達到20.63%，金融科技服務商參與供應鏈金融佔比為9.6%。

2、互聯網+供應鏈金融競爭生態：「三流合一」，共同競爭

近年來，隨著金融科技的發展，供應鏈金融吸引了各類資本的競爭，逐步形成了以商業銀行和互聯網金融平台為代表的「資金流」、以核心企業和電商平台為代表的「物流」以及以信息化服務平台和風控服務提供方為代表的「數據流」，這「三流合一」共同構成了現階段「互聯網+供應鏈金融」的整體競爭格局。「三流合一」的核心是核心企業的高信用、有效的徵信體統和完善的風險防範。

3、各互聯網巨頭對供應鏈金融布局分析：從C端走向B端，入局產業互聯網

互聯網巨頭的下一個戰場，是從C端走向B端，入局產業互聯網。其中，供應鏈金融成為各家巨頭切入B端業務的突破口。京東、阿里巴巴等基於其電商基因，在體系內布局供應鏈金融;騰訊等則走出其社交體系，在資產端構造、資金端對接等，通過區塊鏈、ABS等布局。新興的「供應鏈金融」，盯上的是企業的「應收賬款」，也就是企業向客戶銷售產品後形成的貨款等債權。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國供應鏈金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

⑷ 如何推進供應鏈金融的可持續發展

但隨著市場階段的不斷變化，外部環境日趨復雜，供應鏈金融在發展過程中同樣遇到了很多問題。如何推進供應鏈金融的可持續發展已成為擺在供應鏈行業面前的一個重要問題。

產品開發要貼近產業鏈。隨著產業界出現的鏈式化趨勢，供應鏈金融唯有與產業鏈發展和交易模式緊密結合，才能為其競爭力的提升與可持續發展帶來機遇。因而，商業銀行在供應鏈金融發展過程中應更加關注基於實體經濟和產業鏈的金融產品和工具的創新。

產業鏈金融是銀行以產業鏈的核心企業為依託，針對產業鏈的各個環節，設計個性化、標准化的金融服務產品，為整個產業鏈上的企業提供綜合解決方案的一種服務模式。供應鏈金融唯有與實體經濟中的產業鏈發展和交易模式緊密結合，才能獲得競爭力的提升和可持續發展的機遇。

基於產業鏈的產品設計有助於提高創新效率。不同產業鏈之間的交易模式千差萬別，由此產生的行業、企業的個性化需求也決定了銀行設計供應鏈金融產品時必須緊緊圍繞產業鏈本身進行設計金融產品。例如，通過對產業鏈進行研究，銀行為處於大宗商品行業上、中、下游的冶煉商、貿易商和終端用戶設計的諸如預付款融資、貨押融資、裝船前融資等結構化融資方案便是契合產業鏈特徵與交易模式的產品和服務。

深入的行業研究和客戶交流有助於銀行獲得關於客戶需求與反饋的信息，使產品創新擺脫「閉門造車」，建立持續性強、靈活度高的產品創新體系，提升產品研發的前瞻性和預見性，設計出針對性強的金融產品。

以行業供應鏈金融帶動產業鏈客戶群拓展。供應鏈金融的理念是銀行通過控制商品和服務交易產生的物流、資金流和信息流來為整條產業鏈提供系統性的融資安排設計。例如，通過向核心企業提供針對上游供應鏈的「供應商融資方案」與針對下游供應鏈的「經銷商融資方案」，幫助核心企業與其上下游提高營運效率，加速資金流轉。與此同時，銀行以「1+N」式的長鏈模式拓展客戶群，在成功案例的基礎上，為N個「1」客戶提供成熟的量身定**務，最終實現行業內橫向的產品復制和縱向的客戶群延伸。

風險管理要對症下葯。供應鏈金融業務的自償性體現在商品交易中所運用的結構性短期融資工具，包括基於商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資，其中結構化特性旨在彌補借款人的信用等級。融資的風險主要取決於融資的自償性的高低以及貸款人對交易進行結構化設計的技能，融資項下的資產將作為第一還款來源。銀行主要依據該筆業務的自我清償特徵以及借款人組織該筆交易的能力對借款人進行授信，而非依據借款人本身的信用等級。

供應鏈金融業務的風險主要來源於基礎交易本身、上游履約能力、下游支付能力以及交易標的市場價格波動等因素。銀行須通過產品組合應用或結構化安排對交易進行全流程式控制制，從而在對貿易各環節風險進行緩釋或轉移，降低債項層面的風險的同時，提升供應鏈整體信用等級。要推動供應鏈金融的可持續發展，銀行須從供應鏈金融業務的風險特點出發，重新審視業務風險的控制基礎和控制方式。
結合供應鏈金融具體特性的風險評判和管理才是適合市場需求與銀行風險控制要求的風險控制。新資本協議的推進實施將對供應鏈金融的風險管理體系和業務發展模式產生重大而深刻的影響，不斷向全面化、專業化以及精細化方向推進，逐步引導銀行形成客戶與債項並重的二維風險評價體系，在收益、風險與資本之間尋找到最佳平衡點。

銀企電子化互通。近年來，供應鏈金融與信息技術結合日趨緊密。當前，信用證、托收等傳統結算工具的使用日趨下降，貿易雙方對銀行的需求從以信用支持為主逐步轉向以支付速度和效率為主，銀行傳統貿易融資的發展空間大幅縮小，必須依託電子化平台的建設提升供應鏈金融實力。以網上銀行、電子供應鏈為代表的電子銀行技術成為中外銀行構建核心競爭力的共同選擇和必然趨勢。

「電子供應鏈」是指銀行通過互聯網服務平台，以一系列電子化金融衍生產品及與外部合作機構數據交換系統緊密聯結，以服務供應鏈核心企業及其上下游企業的一種新型服務模式。通過建立電子化信息平台，如如創捷網——創捷B2B電子商務平台，可以極大地加快資金流轉效率，全面降低供應鏈總成本，為供應鏈上的企業在以「鏈」為核心的市場競爭中帶來全流程的金融支持，有效縮短銀行和企業在供應鏈流動過程中的反應時間、增加可用資金頭寸、減輕財務管理負擔和成本、提高企業財務運營和控制能力。電子化對供應鏈金融可持續發展的具有推動作用。

電子化方式將從根本上改善供應鏈金融業務中銀行對基礎交易信息的完整性、及時性和真實性的掌控能力。全面、透明、高效、快捷的電子化解決方案將方便客戶通過互聯網隨時向銀行提交業務**指令，並隨時進行業務處理進程的動態跟蹤，為企業供應鏈管理提供便捷完善的金融服務支持。

當供應鏈金融與全球經貿發展的契合為銀行業搭建起新的舞台，銀企之間的合作與共贏模式也進入了全新的階段。在新的市場格局下，銀行既應對自身發展做到全面規劃與掌握，又能對外部變化及時作出調整和應對。銀行人員應積極探索、大膽嘗試，以客戶全方位營銷和全流程服務為核心，在為客戶提供便捷、全面和高效的一站式供應鏈金融服務的同時，通過精準的流程管理實現供應鏈金融的可持續發展。

⑸ 供應鏈金融服務的發展前景怎麼樣

供應鏈金融服務是一個開始的時間不是很長的新事物，但是其發展的前景不是很樂觀，我作為理財師，對於供應鏈金融服務的發展前景有自己的一些看法，當然不是這些看法是我個人的一些意見，大家可以參考：

第一、供應鏈金融服務的客戶並不是很明確，而且未來的客戶發展受到其規模的限制，也沒有很好的突破口，目前的昊宇谷的事情，就是一個例子，這說明了供應鏈金融服務的中端技術根本不能做大。

第二、我們可以看到限制國家對於很多的金融類服務，已經開始進行限制，畢竟這些金融服務很不安全，所以供應鏈金融服務的發展前景受到這方面的影響，也會越來越被邊緣化。

第三、在供應鏈金融服務的發展過程中，我們可以看到地區性的限制也越來越明顯，很多地區對於這類金融，是有一定的排斥性的，所以這個行業的前景，會受到地區性的排斥。

第四、客戶群的不穩定，更是供應鏈金融服務的發展的瓶頸，因為現在的供應鏈金融服務的客戶，幾乎都是即時消費的那類型客戶，未來的發展根本沒有任何的保證。

第五、我們國家現在的政策上面，沒有任何的關於供應鏈金融服務的明文規定，也就是說沒有國家的正式承認，未來供應鏈金融服務的前景，自然沒有保證，所以其發展很可能不會很好。

綜合上面的這些因素，我的意見是遠離供應鏈金融服務，不要隨便的跟風，因為供應鏈金融服務並不能真正的做到金融服務，也不是現在的主流，所以未來的發展趨勢不樂觀，個人的意見，大家可以作為參考。

⑹ 供應鏈金融的發展現狀

2001年下半年，深圳發展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存活融資業務 （全稱為 「動產及貨權質押授信業務」），年底授信余額即達到20億元人民幣。利用特定化質押下的分次贖貨模式，並配合銀行承兌匯票的運用，結算和保證金存款合計超過了20億元。之後，從試點到全系統推廣，從自償性貿易融資、「1+N」供應鏈融資，到系統提煉供應鏈金融服務，該行於2006年在國內銀行業率先推出「供應鏈金融」品牌，迄今累計授信出賬超過8000億元。
供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風險控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風險管理及產品創新。隨後，圍繞供應鏈上中小企業迫切的融資需求，國內多家商業銀行開始效仿發展「供應鏈融資」、「貿易融資」、「物流融資」等名異實同的類似服務。時至今日，包括四大行在內的大部分商業銀行都推出了各自特色的供應鏈金融服務。
2008年下半年開始，因為嚴峻的經濟形勢帶來企業經營環境及業績的不斷惡化，無論是西方國家還是我國，商業銀行都在實行信貸緊縮，但供應鏈融資在這一背景下卻呈現出逆勢而上的態勢。根據2009年一季報數據，六家上市銀行（工行、交行、招行、興業、浦發和民生）一季度新增貼現4558.25億元，較去年底增長66.4%，充分顯示出中小企業對貿易融資的青睞及商業銀行對供應鏈結算和融資問題的重視。
同時，隨著外資銀行在華業務的開展，渣打、匯豐等傳統貿易融資見長的商業銀行，也紛紛加入國內供應鏈金融市場的競爭行列。

⑺ 供應鏈金融發展趨勢及戰略方向

供應鏈金融發展趨勢及戰略方向

供應鏈金融通過對核心企業的信用捆綁，實現對其上下游企業的融資支持和金融服務，融資產品強調對交易的理解和控制，第一還款來源於交易的自償性。那麼，下面是我為大家整分享供應鏈金融發展趨勢及戰略方向，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、供應鏈金融的三個發展趨勢

1. 產品競爭轉變為服務平台的競爭

從供應鏈金融服務商的角度看，供應鏈金融的本質是產品，但在金融市場，產品同質化程度高，供應鏈金融僅依靠產品競爭難以獲得長期的競爭優勢。為提高競爭力和客戶黏度，金融機構開始搭建供應鏈金融的線上化服務平台，用以整合供應鏈上的資金流、物流、商流和信息流，利用科技手段特別是互聯網技術，提升業務操作的便利性和作業效率，降低業務運營成本。

線上化系統的信息交互和整合，為金融機構提供了客戶日常生產經營和銷售信息，有助於金融機構提供有針對性的差異化服務，提高客戶的忠誠度，通過互聯網或直聯技術，讓客戶快速鏈接供應鏈，鏈接一切相關的行業、貿易、交易服務等信息集群，這種改變讓供應鏈金融公司的客戶體驗呈現“零售客戶化”，操作體驗出現根本變化。可以預見的是，供應鏈金融的競爭將轉化為供應鏈金融服務平台的服務渠道和服務能力兩者疊加的競爭。

2. 供應鏈生態主體尋求結合

在供應鏈金融的發展過程中，核心企業暫且不說，金融機構、物流商、交易平台、電商平台等存在一定微妙關系，均希望介入對方的領域實現供應鏈一體化的服務功能，就目前而言，對於大多數金融機構、物流商、電商而言，加強合作實現共贏是提升整體競爭力的有效手段，並且已經出現了更深層次的合作。物流商一直伴隨著供應鏈金融的探索和成長，並已成為金融服務的重要參與者，未來物流商金融參與度和衍生的金融服務將會持續增加，包括在途融資、遠程式控制貨、倉單創新融資、風險參與等，物流與金融機構的合作會繼續加深。

交易平台、電商平台上的交易背景、客戶全體、渠道管理都是清晰和透明的，加上供應鏈金融對資金流的控制，能夠有效提高平台交易量和融資效率，交易平台、電商平台與金融機構合作，供應鏈金融產品和服務模式嵌入交易、電商平台成為供應鏈金融發展的現實路徑。隨著創新和變革的要求，未來各方的兩兩結合，甚至三三結合，都不會讓業界感到奇怪，合作的方式也許會突破傳統思維，出現跨界交融的嶄新供應鏈金融服務模式，如某某物流金融公司、某某平台供應鏈金融公司等。

3. 不可迴避的“大數據”時代來臨

當今經濟社會已經進入“大數據”時代，隨著商業數據的積累和數據處理技術的革新，如何運用商流中的信息進行決策支持已成為經濟主體學習的課題。大數據的運用與互聯網金融的出現，會讓供應鏈金融服務更直接、更簡單、更有效，核心企業、供應商、經銷商的生產經營數據將與金融機構直聯，金融機構可直接通過數據分析，目前最初級的手段是ERP對接，完成對企業直接授信關鍵信息的核定，客戶選擇更加自如，融資流程更加簡單，風險預警更加及時。

“大數據”時代來臨，金融機構想要順利接棒，就需要依靠數據運用的科技力量和變革決心，從海量數據中提取價值信息，對數據價值的認定是前提。在市場上，盡管已經涌現了許多數據服務商，但應該有這樣的認識：只有基於某行業的數據才能體現更大的價值，只有金融機構本身具備一定行業專長，金融機構才敢於涉足“大數據”金融領域，而供應鏈金融金融機構恰恰滿足這個基本要求。因此，供應鏈金融比任何領域都更適合迎接“大數據”時代的來臨。

二、供應鏈金融的三個演變方向

1. 交易金融機構

供應鏈金融通過對核心企業的信用捆綁，實現對其上下游企業的融資支持和金融服務，融資產品強調對交易的理解和控制，第一還款來源於交易的自償性。交易本身是復雜的，如何識別交易的真實性，並分析交易的安全性，控制交易產生的現金迴流到指定賬戶，需要有專業的人才、產品、組織和系統的支持。供應鏈金融涉及金融服務堅守金融機構基本服務職能，其中，結算與支付的金融服務更是和交易行為息息相關。

金融機構在識別和解決交易融資問題的過程中，逐漸形成適合自身發展的產品體系、人才體系和風險管理體系，這有助於金融機構持續在交易融資和交易服務方面實現專業專長，最終在業內成為從客戶交易中發現業務機會，提供交易全程融資、產品和服務的交易金融機構。未來，交易或將脫離實物范疇，演變為非實物交易，供應鏈金融的理念也將擴展到解決非實物交易的金融服務領域。

2. 行業金融機構

供應鏈金融產品在特定行業具有“可復制性”，是佔領行業的最佳模式。與單純靠資源投放的方式相比，供應鏈金融更具技術含量和風險緩釋能力，通過“行業認知、分析角色、了解需求、設計方案、行業復制”的五步閉環式營銷模式，讓成功的融資解決方案可迅速在同類企業復制，解決行業內企業的融資問題。對於行業內的龍頭企業，除了設計行業服務模式外，其個性化的需求也會得到金融機構的高度重視，尋求行業模式和個性化需求的高度協同，這種變化是實體行業固有的趨同力所致，這種現象被稱為“行業趨同”。

金融機構開展供應鏈金融自然提出佔領行業的若干規模目標，目前，市場上出現的專業分行、專業支行就是最好的跡象。金融機構通過行業服務模式，盡可能捕獲更多的行業核心企業，通過核心企業完成對其上下遊客戶的融資支持，專業、個性化的操作模式，增加客戶黏性，形成客戶規模。金融機構在與行業的核心企業群體的合作過程中，逐漸明確行業金融的責任和利益規則。就金融機構而言，供應鏈金融金融機構學習行業生態，傳播行業生態，尊重行業生態，影響行業生態，逐漸成為一家行業金融機構，實現對若干行業的基本佔領是行業金融機構成功的標志。

3. 產業金融機構

供應鏈金融專業金融機構對行業供應鏈的研究進一步加深，不再滿足於對供應鏈上下游交易融資，而是依託於對供應鏈的認識，利用自身能力幫助客戶完善渠道管理，完善上下游的交易模式，完善關聯行業的相互作用，協助企業完成對產業的管理。

產業金融機構的主要表現包括以下幾個方面：對供應鏈中實體產業提供綜合金融服務，縱向對核心企業上下游的再延伸，橫向介入產業的發展生態圈加強金融職能橫向服務的能力。這是因為金融機構開展供應鏈金融積聚的行業能力，讓金融機構具備優化產業模式的獨到見解和能力，金融機構敢於更深層次地嵌入關聯產業，將行業金融機構升華至產業金融機構層面。

供應鏈金融對產業的貢獻是顯著的'，金融機構對行業生態深入了解後，事實上可以在金融的層面幫客戶做產業，具備深厚產業背景的金融機構更深知其中的意義，有理由相信金融機構未來供應鏈金融發展就是金融更深地嵌入相關行業，相互哺育，形成互利，建造獨具特色的、難以復制的產業金融機構模式。

三、發展供應鏈金融三個戰略選擇

1. 全鏈條的資源開發

供應鏈金融應該是一個完整的流程，包含上下游、內外貿，但由於傳統部門架構的原因，如國際業務與國內業務的分離，傳統產品和交易類產品的分離等，目前金融機構供應鏈金融大多局限在單環節產品，部分組合產品有生硬的銜接，未能實現對供應鏈全流程的融資支持。企業的經營是連續的，資金運用於采購、生產到銷售全流程，跨境的采購與銷售已非常普遍，預付、存貨和應收三大類供應鏈金融產品的全流程化能完整地解決企業生產經營問題。

通過全流程的服務介入客戶全流程的生意，客戶交易信息的獲取更加容易和透明，信貸決策也變得更容易，在全流程產品的基礎上，供應鏈金融的目標客戶群體的定位出現下沉，供應鏈金融的產品運用范圍進一步拓寬。在實際業務中，跨境人民幣消除了跨境供應鏈金融所擔心的幣種轉換的技術操作和規避匯率風險，使供應鏈金融更容易實現全流程覆蓋戰略，真正做到境內外一體化的金融服務模式，讓服務不再被割裂。

2. 提升渠道產品的運用

除了與電子交易市場、電商平台、物流公司的合作外，渠道業務還包括現金管理、銀企直聯、ERP對接等互聯網金融手段，這些產品除了本身具備客戶服務功能外，與供應鏈金融業務息息相關，都是基於把握現金流和信息流的業務模式，ERP監管授信模式就是典型的服務案例。在業務之外，渠道產品的運用是金融機構收集客戶經營信息數據的渠道，符合金融機構數據化融資的戰略要求。

在目前利用數據的實務上，客戶的財務系統或銷售系統可以向主辦金融機構開放，為金融機構所用，系統的運用嵌入具體的業務方案中是目前一個很重要的創新方向。客戶及客戶交易對手的大量真實且有價值的數據信息，可以成為金融機構在客戶篩選、授信判斷、貸後管控依據等方面的重要運用方向，如能在一家金融機構的整體公司業務風險管理上體現數據的價值，則會讓金融機構的數據化戰略更有深度意義，而這一切都是必須建立在渠道產品的有效支持基礎上。

3. 實施客戶維度的管理

隨著供應鏈金融業務的深入，傳統公司業務、投行業務和供應鏈金融業務的營銷邊界進一步模糊，供應鏈的需求是多樣化的，依託供應鏈金融的獲客能力和專業金融機構對供應鏈的深入研究，傳統公司業務、投行業務、供應鏈金融業務在供應鏈中的運用將更加體現一體化，在這樣的業務發展中，金融機構實施了供應鏈金融將按客戶維度進行管理的舉措，將通過供應鏈金融渠道拓展的客戶稱為供應鏈金融客戶，而逐漸淡化了產品維度的管理，金融機構的客戶管理出現了較大的變化。

終端業務包括按揭和租賃，是供應鏈金融末端業務需求，特別是在工程機械、專用設備、交通工具等行業更具有現實的需求，因此，終端業務產品如果能有效銜接，那麼供應鏈金融的服務延伸將更加完美。這已超出金融機構公司業務范圍，供應鏈金融的縱深發展已出現跨界的戰略需求，若能實現，供應鏈金融必將迎來更廣闊的市場空間。

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⑻ 供應鏈金融業務拓展分析

供應鏈金融業務拓展分析

金融資產管理公司現有的業務模式，積極探索供應鏈債權收購無疑是傳統債權收購業務的一次創新，也是開展供應鏈金融業務的最佳切入點，其具有突出的重要意義。下面是我為大家分享供應鏈金融業務拓展分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

供應鏈金融的發展趨勢

從中長期來看，國內供應鏈金融將必然獲得深化發展，總結起來有如下三種趨勢：

一是中小企業的生存方式越來越依附於供應鏈，對利率市場化和金融脫媒背景下的銀行來說，必然提出了按照供應鏈方式進行風險管理和開發中小企業的要求;

二是供應鏈金融涵蓋傳統授信業務、貿易融資、電子化金融工具等，具有整合性服務特徵，相對傳統銀行信貸業務來說，風險控制理念相對先進，具有適應市場環境的發展前景;

三是國內產業組織結構中的供應鏈模式發展趨勢迅猛，其發展方向不可逆轉，核心企業提高整個供應鏈價值的需求將日益增強，這為供應鏈金融的發展提供了一個更加廣闊的空間。

因受世界經濟復甦明顯放緩和國內經濟下行壓力加大的影響，國際國內市場需求總體不足。2012年以來，我國各行業產能過剩問題較為突出，在此背景下，企業應收賬款規模持續上升，回收周期不斷延長，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大，企業周轉資金緊張狀況進一步加劇。據估計，截止目前，全國企業的應收賬款規模約在20萬億以上。假如用這些應收賬款當作銀行貸款的潛在抵押品加以充分利用，可以預見未來我國供應鏈金融發展的市場潛力將十分巨大。據有關機構預測數據顯示，2015年我國供應鏈金融的市場規模約為11.97萬億元，並且每年約以5%的速度增長，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。

對金融行業的重要意義

2011年以來，各家商業銀行受到信貸規模的限制，可以發放的貸款額度十分有限。但銀行界空前重視供應鏈金融業務，紛紛通過承兌，票據、信用證等延期支付工具，既能夠增強企業之間的互相信任，也穩定了一批客戶。

供應鏈金融業務不同於傳統的銀行融資業務，其創新點是抓住大型優質企業穩定的供應鏈，並且圍繞供應鏈上下游經營規范、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業，為其進行供應鏈金融產品設計。長期以來，金融機構均首選大型核心企業為中心，選擇資質良好的上下游企業作為融資對象。

目前，商業銀行在進行經營戰略轉型過程中，已紛紛將供應鏈金融作為轉型的著力點和突破口之一。供應鏈管理已成為企業的生存支柱與利潤源泉，幾乎所有的企業管理者都認識到供應鏈管理對於企業戰略起到舉足輕重的作用。

除了以上作用之外，供應鏈金融對商業銀行的價值還在於以下幾個方面：

首先是供應鏈金融能夠降低商業銀行資本消耗。根據巴塞爾資本協議有關規定，貿易融資項下風險權重僅為一般信貸業務的20%。供應鏈金融涵蓋傳統授信業務、貿易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業務增長提供較大空間。

其次是供應鏈金融實現銀企互利共贏。在供應鏈金融模式下，銀行跳出單個企業的局限，站在產業供應鏈的全局和高度，向所有成員的企業進行融資安排，通過中小企業與核心企業的資信捆綁來提供授信。

最後是供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。“通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。”在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，並促成整個交易的實現。

結合金融資產管理公司現有的業務模式，積極探索供應鏈債權收購無疑是傳統債權收購業務的一次創新，也是開展供應鏈金融業務的最佳切入點，其具有突出的重要意義。

開展供應鏈債權收購業務有利於避免金融資產管理公司債權收購業務的單一性。目前各金融資產管理公司收購受託經營各類金融機構及非金融機構不良資產，包括債權、股權等其他形式的資產，累計規模是非常龐大的。

開展供應鏈債權收購業務有利於金融資產管理公司降低債權收購業務的風險。供應鏈融資的目的`是為了確保整個供應鏈的流暢性和完整性，而供應鏈的流暢性和完整性體主要現在兩個方面：確保物流不被中斷及確保資金供應不被中斷。

開展供應鏈債權收購業務是市場的趨勢和需求，也是開發穩定高端客戶的重要渠道。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張;另一方面，作為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對於企業的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。

供應鏈債權收購為金融資產管理公司提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，從而綁定該供應鏈系統的核心企業。

如何開展供應鏈金融業務

供應鏈債權既然也是一種債權，那麼自然也就可以作為金融資產管理公司開展商業化債權收購業務中的一種債權，而供應鏈債權與其他普通債權最大的不同就在於：供應鏈債權將應付未付的債權由“過去完成時”，拓展到了“將來完成時”，這對傳統不良債權收購業務來說確實是創新之舉。

緊緊圍繞雙大戰略，積極發展一批目標客戶。各金融資產管理公司要從思想高度上認識到供應鏈中的“核心企業”是作為戰略資源的重要性，建立客戶儲備庫，積極拓展一批各領域的龍頭企業並開展與其戰略合作。

把握重點市場領域，大力推進產品創新和模式轉型。各金融資產管理公司應加強供應鏈金融領域的探索實踐，嘗試通過與供應鏈中的“核心企業”建立合作的方式，在盤活企業應收應付信用鏈的同時，精心設計交易模式，創新交易結構。例如某航空企業，其作為金融資產管理公司發展的“核心企業”，圍繞該“核心企業”有很多上下游企業，包括產品供應方、維修服務方等等，其形成的各個環節均可創建供應鏈金融服務模式，目的就是確保供應鏈的資金暢通不斷。同時，根據需要可要求共同受益的產品或勞務提供方和受讓方共同承擔償債責任，這樣將有利於降低供應鏈債權收購業務的償付風險。

加強業務指導，培養專業人才。各金融資產管理公司應要非常重視供應鏈融資模式下的債權收購業務。不但從思想上提高認識，還應從業務上加強指導，加大業務培訓力度，建立起一支強大的、適應業務發展的年輕隊伍。

制度傾斜，鼓勵發展方向。各金融資產管理公司應對供應鏈金融業務採取一些行之有效的鼓勵政策，如採取區域差異化管理、內部利率優惠、加大獎勵力度等等。同時，讓大家均體會到供應鏈金融業務對打開不良資產收購業務局面的重要意義，也為今後開展債權收購業務的道路指明了大的趨勢和方向。

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