醫療鏈條金融服務

A. 銀保監局如何為金融機構提供更好的服務

合理安排營業網點及營業時間，保障基本金融服務和關鍵基礎設施穩定運行。對於臨時調整停業網點情況，應提前做好宣傳說明及客戶分流，並向我局對口監管處室進行報備。轄內機構總、分行（司）相關管理部門及業務條線應實行假期關鍵崗位帶班值班機制，確保及時響應並有效滿足城市運行必需、疫情防控必需、群眾生活必需及其他涉及重要國計民生等領域的配套金融需求。要全面加強對醫療及科研機構、疫情防控相關企業和一線醫護人員等方面的各項金融服務，積極主動對接，開通綠色通道，全力支持抗擊疫情。要高度重視因疫情暫時受困的行業、企業和人群，調整完善相關信貸、理賠政策，支持其戰勝疫情災害影響。

三、加強場所與員工管理

各銀行保險機構要認真落實上海市「三個覆蓋」「三個一律」等工作要求，做好員工健康監測和相關信息申報。要配置必要的衛生防疫設備，為大堂、櫃台、安保等一線崗位服務人員提供相關防護用品，落實辦公場所和營業網點的消毒、通風、體溫檢測等防控措施。要推動科技賦能，加大自助設備、網上銀行、電話銀行、手機銀行等服務渠道的宣傳力度，提升銀行保險服務的便捷性和可得性，減少人員聚集。要通過減少現場會議，鼓勵電話及線上溝通等各種方式，有效降低人員交叉流動帶來的疫情防控壓力。如發現異常情況，應及時報告相關部門，並按照要求迅速採取相應防控措施。

四、推動形成行業合力

上海市銀行同業公會、保險同業公會要結合地方實際，充分發揮行業協會作用，通過官網、官微加強防疫知識教育，做好政策宣傳，積極倡議和組織會員單位更好地履行社會責任。要切實加強行業自律，維護市場秩序，嚴禁借機炒作、曲解政策、誤導銷售、同業詆毀、哄抬金融產品定價等行為，為本市廣大金融消費者提供一個安全、放心、衛生的金融消費環境

B. 醫葯企業與供應鏈金融合作方式

醫葯企業與供應鏈金融合作方式

供應鏈金融公司針對供應鏈核心企業及其與上下游配套企業的交易關系，藉助對大型企業支付能力和強勢信用支持等方面的評估，而對其上下游中小企業的應付與應收賬款、存貨等進行質押融資，面向供應鏈上的單個或多個醫葯企業提供全面的金融服務支持，從而有力地解決了供應鏈企業的資金缺口和信用失衡等問題。那麼，下面是我為大家整理的醫葯企業與供應鏈金融合作方式，歡迎大家閱讀瀏覽。

(一)醫葯行業上游采購環節供應鏈金融服務產品需求。根據醫葯行業產業鏈條中采購環節特點，對於采購環節的金融產品我們推薦國內保理和應收賬款質押業務。

1、國內保理業務

(1)業務釋義：指上游供應商向核心企業(醫葯生產企業)賒銷並形成應收賬款，供應鏈金融公司受讓該應收賬款，並在此基礎上向供應商提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款買方信用風險等的一系列綜合性金融服務。

(2)適用情況：核心企業上游供應商(生產或貿易企業)有一定資金實力，可以自有資金生產或采購並向核心企業賒銷。

(3)風險點及控制措施：為保護供應鏈金融公司在應收賬款項下的權益，應在業務下櫃前在人民供應鏈金融公司應收賬款質押登記公示系統上進行查詢並登記，以對抗善意第三人並取得優先順位求償權。

2、國內應收賬款質押授信業務

(1)業務釋義：指上游供應商向核心企業(醫葯生產企業)賒銷形成應收賬款，並將相關應收賬款質押給供應鏈金融公司而獲得的供應鏈金融公司授信額度及其項下具體融資業務。應收賬款質押授信業務以應收賬款回款作為主要還款來源，供應鏈金融公司對授信申請人(即上游供應商)保留融資追索權。

(2)適用情況：核心企業上游供應商(生產或貿易企業)有一定資金實力，可以自有資金生產或采購並向核心企業賒銷。

(3)風控措施：業務下櫃前應在人民供應鏈金融公司應收賬款質押登記公示系統進行查詢和登記，以對抗善意第三人並取得優先順位求償權。

(二)醫葯行業下游銷售環節相關產品需求

3、保兌倉業務

(1)業務背景介紹：保兌倉業務是供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中葯品生產企業的下遊客戶(這些下遊客戶主要是除醫院以外的葯品經銷商、代理商等，以下統稱醫葯公司)，因為其在向核心企業采購葯品到收到銷售款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金所提供的融資方案。

(2)業務釋義：指供應鏈金融公司通過與核心企業(醫葯生產企業)、醫葯公司簽訂三方業務合作協議，允許醫葯公司以現金和供應鏈金融公司承兌匯票或國內信用證等提貨，核心企業受託保管葯品。醫葯公司向供應鏈金融公司申請付款後，供應鏈金融公司通知核心企業發貨，核心企業按照供應鏈金融公司指令發貨。

(3)適用情況：醫葯公司應被核心企業認可並向供應鏈金融公司推薦;核心企業願意協助供應鏈金融公司控貨，並承擔差額(未發貨部分)退款責任。

(4)操作要點：應在三方合作協議中明確要求核心企業向供應鏈金融公司承擔差額退款責任或連帶保證責任;供應鏈金融公司融資款項定向支付核心企業，供應鏈金融公司承兌匯票應由供應鏈金融公司直接交付給核心企業。

(5)業務流程：①供應鏈金融公司與核心企業簽署供應鏈金融服務網路業務總對總合作協議;②供應鏈金融公司、核心企業、醫葯公司簽署三方業務合作協議;③醫葯公司向供應鏈金融公司申請開立供應鏈金融公司承兌匯票(或流貸、國內信用證等);④供應鏈金融公司向核心企業定向付款;⑤醫葯公司向供應鏈金融公司付款申請提貨;⑥供應鏈金融公司通知核心企業發貨;⑦核心企業向醫葯公司發貨(註：如此循環操作，直至發貨完畢)，在供應鏈金融公司承兌匯票或三方協議到期前，醫葯公司應向供應鏈金融公司存足保證金，使融資敞口同時填平;⑧如醫葯公司違約(未在約定時間內付款提貨)，供應鏈金融公司通知核心企業向供應鏈金融公司退回未提貨部分對應的'款項。

4、廠商銀業務

(1)業務背景介紹：與保兌倉業務相似。

(2)業務釋義：廠商銀業務操作與保兌倉業務相似，指供應鏈金融公司通過與核心企業(醫葯生產企業)、醫葯公司(醫葯流通企業等)簽訂三方業務合作協議，給予醫葯公司融資用於滿足其向核心企業訂購葯品、醫葯器械的資金需求，並由核心企業為醫葯公司向供應鏈金融公司提供連帶責任保證。其與保兌倉業務的區別在於廠商銀業務不可同保兌倉業務一樣循環操作。

(3)適用情況：醫葯公司與核心企業關系密切，例如醫葯公司為核心企業在各地設立的銷售分子公司等;醫葯公司應被核心企業認可並向供應鏈金融公司推薦;核心企業願意向供應鏈金融公司承擔連帶保證責任。

(4)風控要點：核心企業須與供應鏈金融公司簽署擔保合同，並明確由其對於醫葯公司在供應鏈金融公司承擔連帶保證責任。

(5)業務流程：①供應鏈金融公司與核心企業簽署供應鏈金融服務網路業務總對總合作協議和擔保合同;②供應鏈金融公司、核心企業、醫葯公司簽署三方業務合作協議;③醫葯公司向供應鏈金融公司申請開立供應鏈金融公司承兌匯票(或流貸、國內信用證等等);④供應鏈金融公司向核心企業定向付款;⑤核心企業根據生產及銷售進度計劃，自行向醫葯公司發貨;⑥如醫葯公司違約，供應鏈金融公司通知核心企業承擔連帶責任保證，並向供應鏈金融公司支付相關款項。

5、訂單融資

(1)業務背景：對於資質較好，有穩定的供銷渠道，或者與作為核心企業關聯公司的醫葯公司，若其下游企業是處於強勢地位的醫院，醫院在向醫葯公司批量購買葯品和醫療器械時不願向供應鏈金融公司申請融資服務，且不願確認對醫葯公司確認應收賬款時，供應鏈金融公司可對醫葯公司提供融資。

(2)業務釋義：指企業憑信用良好的買方產品訂單，在技術成熟、生產能力有保障並能提供有效擔保的條件下，由供應鏈金融公司提供專項貸款，供企業購買材料組織生產，企業在收到貨款後立即償還貸款的業務。

(3)業務流程：①醫葯公司向供應鏈金融公司出具承諾函，約定其收款賬戶為監管賬戶;②當醫院對醫葯公司簽署采購協議後，醫葯公司憑協議原件向供應鏈金融公司申請融資，供應鏈金融公司審核采購協議;③供應鏈金融公司向核心企業定向付款，根據醫葯公司向核心企業的采購合同給予流貸或者開立供應鏈金融公司承兌匯票;④核心企業收到貨款後通過供應鏈金融公司指定物流公司發貨;⑤醫院收到葯品或醫葯器械後按采購合同上的收款賬號將貨款打入供應鏈金融公司監管賬戶。

(4)風險點控制：由醫葯公司與醫院簽訂采購協議時約定鎖定回款賬號在供應鏈金融公司;要求醫葯公司向供應鏈金融公司出具承諾函：該公司所有銷售回款均回籠供應鏈金融公司賬號，供應鏈金融公司對該收款賬號進行監管;供應鏈金融公司與醫葯公司共同簽署知會函，告知醫院該醫葯公司已向供應鏈金融公司申請融資，醫院須按照訂單和采購協議約定將貨款打入供應鏈金融公司賬戶;葯品生產廠在發貨時必須通過供應鏈金融公司指定物流公司發貨，供應鏈金融公司全程監控葯品和醫療器械的運輸過程。

6、國內商業發票貼現

(1)業務背景：商業發票貼現業務是供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中醫葯公司，因為其下遊客戶較為強勢(如醫院等)，多採用賒銷的方式購買葯品和醫療器械，醫葯公司在從向下遊客戶銷售葯品到收到銷售款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金。

(2)業務釋義：國內商業發票貼現指供應鏈金融公司與賣方之間存在一種契約，根據該契約，賣方將現在或將來的基於其與買方(債務人)訂立的貨物銷售合同所產生的應收賬款轉讓給供應鏈金融公司，由供應鏈金融公司為賣方提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收等綜合性金融服務。該業務也是一種國內保理業務的一種，建立在應收賬款債權轉讓的基礎上。

賣方憑帶有債權轉讓聲明的擬貼現商業發票、增值稅發票正本及復印件等相關商業文件及單據即可向供應鏈金融公司申請融資。

(3)業務適用客戶及業務：與供應鏈金融公司有一定合作年限、經營穩定，需盡快實現銷售回款、要求資金快速周轉的中小型企業;廣泛應用於賒銷、托收等交易方式。

(4)業務流程：①醫葯公司和供應鏈金融公司簽訂《國內商業發票貼現協議》;②醫葯公司向下游企業銷售了醫療用品或提供了服務;③下游企業通知醫葯公司開立商業性專用發票;④供應鏈金融公司對賣方的商業發票按貼現協議的規定進行貼現，同時醫葯公司將《應收賬款轉讓通知》傳達至買方;⑤供應鏈金融公司在應收賬款到期日之前採取合適的方式向買方催收;⑥若在已貼現商業發票到期日未收到買方的付款，供應鏈金融公司有權自相關商業發票到期日三十天後向醫葯公司追償貼現款項並合理計息。買方到期付款，供應鏈金融公司用以歸還貼現本息，將余額轉給賣方。

(5)風險控制：供應鏈金融公司在對醫葯公司給予發票貼現前，需嚴格審查其經營情況及未來現金流;選擇資質較好的下遊客戶;由供應鏈金融公司在應收賬款到期前需向買方催收貨款;一旦發現下遊客戶無力支付或者有拒付傾向的，需立即採取措施確保供應鏈金融公司信貸資金能按時收回。

7、應收賬款質押

(1)業務背景：供應鏈金融公司針對葯品供應鏈中醫葯公司或者葯品生產商在向下游企業銷售貨款時，存在回款賬期而缺乏短期流動資金所提供的融資方案。

(2)業務釋義及操作流程：同核心企業采購階段原材料供應商對核心企業的融資辦法一致

C. 醫療融資租賃有哪些業務模式

醫院融資租賃

(一)公立醫院體系融資租賃

公立醫院的授信體系已經較為完善，以二甲為核心，兼顧三級醫院，以渠道開拓為主要工作，迅速形成一大批優秀的租賃資產。

1. 准入標准

   
   

1)二級甲等(含)以上醫院;原則上年醫療收入在一億元以上;

2)縣級排名前兩名、市級排名前五名、覆蓋人口在40萬人以上;

3)醫院葯品收入占醫院年總收入的比率<50%;

4)必須是醫院建設及購買設備需求，不得代政府融資及挪用;

5)租賃物必須是權屬清晰，屬於醫院所有，沒有任何他項權利(包括其他租賃公司租賃物、合作投放設備、抵押設備);

6)租賃物必須有發票，價值認定以醫院的固定資產凈值為准，不打折;

7)融資租賃項目要登記中登網。

8)信用授信，不需要增加額外的抵押擔保。

2.授信規模、期限

1)對醫院客戶授信總額原則上不超過其上年度收入總額的80%;

2)醫院的償債來源須覆蓋全部金融機構短期融資利息及長期融資本息看(即扣除其他金融機構負債);

3)二甲醫院5年，三甲醫院最高8年，按季度等額本息還款(與按揭相似);

4)合同利率在基準上浮10-50%，少量手續費及保證金，整體成本平面利率控制在基準利率下浮20%-基準利率。

(二)民營醫院體系融資租賃

模式一：民營醫療集團綜合授信模式

交易核心：

民生租賃對民營醫療集團進行綜合授信，再針對集團下醫院融資需求進行設備租賃;由民營醫療集團為旗下醫院融資租賃業務提供擔保。

模式二：民營醫療集團戰略聯盟模式

交易核心：

民生租賃與民營醫療集團建立戰略合作關系;藉助民營醫療集團資源優勢，民生租賃向醫療產業鏈上下遊客戶，包括葯廠、耗材廠、器械廠等客戶提供融資租賃業務。

模式三：公立醫院改制模式

交易核心：

民生租賃對公立醫院進行融資租賃授信，在公立醫院改製成民營醫院過程中獲得一定比例股權。

(三)醫療不動產租賃模式

模式一：融資租賃業務模式

目前民營醫院的投入大部分資金在基建上，可以利用醫院自有房產進行融資租賃，將房產所有權轉移給租賃公司，按照資產現值獲得相應比例的流動資金，租賃公司獲得穩定的租金收益(核定租售比)當租賃期限結束後公司將房產所有權轉讓給承租人。

租賃期限：10年以上，

融資租賃盈利模式：穩定的租金收益。(將買賣過戶費算進資金成本)

租賃公司負責該物業的維保及日後的運營管理，可與醫院商定除固定收益外按照一定比例對醫院的經營利潤進行分成。

關注點：醫院自身的經營狀況，醫療用地的買賣是否有壁壘。過戶的稅費。

模式二：經營性租賃業務模式

連鎖大型民營醫院或專科醫院有落地需求的，租賃公司可按照醫院的需求結合不動產中心在一線城市尋找合適的物業(醫療或商業用地均可)租賃公司購置後與民營醫院合作經營，租賃期限結束後做為自有資產可繼續租賃或做賣斷處理。

經營性租賃盈利模式：1、收取租金的固定收益(測算合適的租售比);2、租賃公司按照院方的需求負責物業的裝修改造工程(交鑰匙工程);3、物業的維保及日後的運營管理，可與醫院商定除固定收益外按照一定比例對醫院的經營利潤進行分成

(四)租賃期滿後的資產處置收益

風險控制措施：

由於承租人經營不善、資金周轉不當等原因導致租金遲付或不付的現象，這種信用風險的把控需要我們業務人員在接受項目申請的時候一定要嚴格執行盡職調查的相關流程，對醫院的財務狀況、現金流狀況和經營發展狀況尤其是物業的價值判斷上作出審慎的評估和判斷。

渠道開拓

目前民營醫院的發展水平良莠不齊，要保證醫院未來的發展穩健首先綁定大型連鎖民營醫院及有一定管理能力的醫療管理集團、大型的集團性醫葯企業(上市公司)涉足的高端體檢及健康管理中心等。

目前社會辦醫的主要對象是以二級醫院為主的中小規模醫院，未來社會辦醫將經歷一個醫院規模從小到大，小醫院、專科醫院的社會資本進入速度由慢變快的過程，而大型醫療集團將在這一過程中出現雛形，當然目前通過收購等方式進入醫療市場的制葯公司也將迎來一個快速擴張階段。專科醫院、為綜合性公立醫院做配套的高端康復醫院將是民營醫院未來的發展方向。

醫療設備融資租賃

根據醫療器械行業協會的統計，2013年我國國產醫療器械行業產值約1500億，進口醫療器械約150億美元。

進口醫療設備租賃

進口醫療設備單體價值高，設備可靠性好。但設備廠商均為國際大型廠商，基本上都不承擔回購責任。因此，進口醫療設備及國內部分強勢醫療設備廠商的直接租賃模式在很大程度上將風險控制措施分散在醫院及大型經銷商上。

模式一：以承租醫院為主的直接租賃

直租業務相比於回租業務具有融資規模更小，租賃期更短，且對醫院的收入有直接的推動作用，以單體醫院直接租賃的業務主要條件如下：

1、醫院級別不低於二甲，收入控制在8000萬以上，資產負債率一般不超過70%;

2、期限3-5年;

3、其他條件參考二甲醫院的授信條件。

模式二：以大型經銷商和醫院並重的直接租賃

大型經銷商與醫院有長期的合作，並且也具有一定的實力，在交易中承擔了幾個方面的作用。一是渠道作用;二是到期租金的墊付緩沖作用，確保我公司項目不會逾期，同時也強化經銷商對醫院的持續溝通責任。

1、醫院級別不低於二級，收入規模控制在5000萬以上，資產負債率一般不超過70%;

2、期限3年，特殊情況下不高於4年，在建設期(6-9個月)內醫院不還本息;

3、經銷商承擔無條件債權回購責任。

國產醫療設備租賃

模式一：醫療器械生產企業融資租賃

對生產醫療器械企業直接融資，用於支持其擴大生產、周轉資金等用途。

准入條件：市場銷售收入排名前20前企業，其產品市場佔有率排名前5名，有穩定的銷售渠道。

融資額度：最高給予其上年銷售收入的30%

模式二：廠商租賃

基於廠商信譽對其代理商和終端客戶提供融資租賃。

針對合作廠商綜合給予一定授信額度，在額度內由廠商對融資租賃風險承擔最終回購責任。

代理商模式

合作要點：- 單體價值50萬以上設備

選擇廠商銷售排名前5名的代理商合作

代理商提供其他還款保障措施

廠商租賃因操作瑣碎，參與方較多，不適宜單體價格低的醫療器械操作，暫提出單價50萬以上開始操作，重點推廣國內廠商，如國外廠商有機會亦可參照執行。

模式三：聯合租賃模式

合作要點：- 選擇有豐富客戶資源的專業租賃公司

廠商提供回購擔保

葯廠及醫療服務商的融資租賃

模式一：基礎業務模式--直租和回租

制葯企業融資將以直租為主，回租賃為輔。

我司支持類客戶集中在細分行業龍頭企業，這一目標區域內的企業多為上市公司

模式二：高流轉交易模式

除了傳統租賃所涉及的三方，還增加了銀行/同業等金融機構。出租人與承租人訂立與租賃相關的一系列合同，包括，融資租賃合同、買賣合同、擔保合同、還有出租人與資金提供者的融資合同，例如：銀行、保險公司、信託公司、投資基金、金融租賃等。此類模式自帶供血功能，為資產高扭轉模式，即在葯廠項目操作過程中，將項目保理/證券化，這種模式對項目質量要求較高。

模式三：制葯裝備企業廠商租賃模式

在制葯產業鏈條里占絕對優勢的為單體規模最大，葯品鏈條最全、擁有自主定價權的葯企，除此以外葯品製造機械廠也是我們潛在的優質客戶。與醫葯器械生產上合作的模式是傳統的「廠商租賃模式」，可採用「雙向開發」的策略，即通過葯廠直租項目了解/營銷制葯裝備企業;與制葯裝備企業建立廠商模式的合作，向我們推薦葯廠客戶。目標客戶包括：東富龍、楚天、新華醫療、遠東制葯、納諾、千山、遠躍、迦南、賽德力、華南制葯。