金融機構委外

A. 委外什麼意思

意思是：銀行委外業務，它是指銀行理財資金委託外部投資，基金公司資產管理計劃、券商資產管理計劃、信託計劃、保險計劃成為委外投資的四大形式。

委外的形式：大行、股份行多通過信託計劃、基金通道的形式進行產品合作，約定（獨立帳戶）固定收益率，券商對收益率水平進行衡量來決定是否承接，當前主流收益率在4.5-5%。

地方銀行的委外多以投顧的形式參與，交易發生在銀行自己的系統內，券商發出買賣指令指導銀行自己操作。總體上，委外的合作形式以一對一方式為主。

(1)金融機構委外擴展閱讀

委外資金成立的基金隱患：

1、 戶數少、戶均大，可能帶來單日凈值巨幅波動。委外資金退出、市場波動會導致這類基金凈值變動很大。

2、 委外資金退出後，幾百萬、幾千萬的規模在運作上分散投資的難度很大，風險更集中。

3、 連續20日資產凈值低於5000萬、基金份額持有人數量達不到200人，很有可能會被清盤。

委外業務：

委託人及管理人協商式的高度定製化的業務。所謂高度定製化，是指投資范圍及投資期限非常靈活，可以按照資金委託方的要求而定製。一般商業銀行自營類委託資金投資范圍主要以貨幣市場類及純債類資產為主，

理財類委託資金的投資范圍一般還會加上債券基金、國債期貨、利率互換等衍生品，部分針對高端客戶發行的銀行理財類委託資金的投資范圍還可以擴展至包含混合類基金、股指期貨、甚至個股類在內的權益資產。

B. 銀行委外資金是怎樣管理的投向私募基金會帶來哪些影響

所謂委外，就是以銀行為代表的金融機構，把資金交給外部的資產管理機構來管理。近年來，委外業務增長很快，是多種競爭因素推動的結果。考慮到委外業務增長十分快，監管部門以及銀行內部對委外的管理制度要求也十分嚴格，特別是監管機構對杠桿的限制十分明確，所以委外投資目前的發展還比較平穩。推動銀行、特別是中小銀行參與委外業務的第一個壓力，是資本充足率以及撥備等的監管合規壓力，銀行如果把這些資金放到表內來做，根據監管要求，是需要提取准備金，也需要消耗資本金的，如果轉移到表外，就可以迴避這些約束，也就是通常金融機構所說的商業模式的「輕型化」，從原來靠借錢給客戶賺錢，轉變為替客戶管錢來賺錢。委外業務發展的第二個壓力，是在流動性充足、但是可投資產品、可投資資產有限的約束下，銀行吸引的大量流動性需要尋找出路，這對銀行產生了另外的一個壓力，以前銀行通常最大的壓力是找資金來源，吸收存款，我90年代末期在銀行的基層銀行（中國銀行杭州分行）擔任過副行長，當時的口號是存款立行，現在則變成了資產導向，銀行關鍵是要找到好的資產，有了資產之後，再到市場上找資金就相對容易不少。第三，互聯網金融企業等的競爭，抬高了銀行的吸存成本，銀行需要找到能夠覆蓋這些高成本的資金來源的運用渠道，這樣就需要藉助外部的資產管理機構，委外自然就成為一個重要的選擇。第四，是銀行自身也缺乏專業的資產管理團隊，特別是一些中小銀行，所以委外也成為借力外部金融機構的方式，此時銀行主要就是要對外部的資產管理機構設定門檻，進行評估，看看外部的這些資產管理機構是否有能力來提供這樣的合規資產。

從不同的投資渠道來比較的話，銀行理財資金一部分直接投資，但開始更多地委外，例如委託給券商、信託、基金管理公司的子公司、以及通常所說的私募基金等等，在這個過程中，銀行既可以採取參與決策的方式，此時外部機構基本就是一個通道，還有的就是主要交給外部機構管理，銀行不參與決策，這就是狹義意義上的委外了。目前委外的形式大多是這樣的模式：通過基金公司的子公司、私募基金、以及信託計劃等設計出特定的產品，約定（獨立賬戶）一個固定收益率，假設說4%，在不同的市場條件下，這個收益率還有波動，但是基本上是委外當時金融市場的平均回報水平在波動，一位投資者在一家銀行買了一隻預期年化收益率為3.9%的理財產品，銀行由於前面所說的種種原因，決定把這一理財資金的一部分委託給某基金公司或者證券公司來做，並付給基金公司和證券公司一定的管理費，如果能做到高於3.9%的收益，證券公司基金公司等這些委外記過還可以獲得收益分成，這樣只要風險控製得當，銀行的產品多樣化了，基金公司證券公司獲得了發展資產管理業務的資金來源，投資者有了更多的選擇。

一、首先聊聊它的起源與概念
委外業務的起源是由於近些年來城商行和農商行的理財、自營資金規模加速增長，但由於這些銀行自身投資團隊成長無法匹配，委託投資就成了銀行一個重要的資產配置渠道。
而這種由銀行之外的人來代替其內部人員，將自營資金或理財產品所吸收的資金委託給公募基金、券商、信託和私募等公司投資的新模式，有個專業的名字叫「委外投資」，這部分資金叫「委外資金」。
二、銀行委外都有哪些形式？
目前，銀行委外的形式有：通過信託計劃、基金通道等多種形式進行產品合作，約定（獨立賬戶）固定收益率。當前主流收益率在4.5%-5%。
例如和信託的合作方式，一種是銀信產品合作，銀行理財產品走信託通道進行投資；另一種是銀行的機構資金，包括銀行自己的資金，通過設立單一信託計劃，用於特定對象的貸款發放等。
券商的合作方式一般是大型券商與銀行廣泛合作，小型券商客戶以地方銀行為主。
公募基金的合作方式通常是提供多角度服務，比如根據銀行的需求，通過公募自身的方法在市場中尋找最合適的理財產品進行匹配。有時也會根據需要做有針對性的公募產品設計，不單單是簡單的通道業務。
私募的合作與公募類似，據參與過管理銀行委外資金的私募經理介紹，銀行在選擇資金接管方時，主要還是從公司的品牌、風控、投資團隊經驗、產品設計、投資策略、以外案例等方面，進行調查。
由於銀行本身的特性，它們屬於非常保守的投資人，一般來說，如果投資風險太大銀行是絕對不能接受的。
三、基本運作流程如何？

比如，你購買了某銀行預期年化收益率為4.5%的一款理財產品——天天增。
該銀行將這款理財產品銷售所得的所有資金（當然也包括你投入的資金）委託給了某家基金公司來做投資，並付給這家基金公司1%的管理費。
到約定期限後，這家基金做到了7%的年化收益，高出了銀行所約定的4.5%，於是銀行就會從收益中給基金一定比例的分成。
然後，再將你的資金+4.5%的年化收益還給你。
這樣一來，基金公司賺到了收益分成，銀行不佔用自身任何資源的情況下，也獲得了收益分成，同時也滿足了像你一樣的投資人的收益預期。可謂一舉三得。

四、給私募基金靠譜嗎？
私募基金也是委外投資的一個重要渠道，但是給私募基金靠譜嗎？
銀行的委外投資包括投資也很正常，就像個人的投資要多元化配置，既有風險低收益低的，也要有風險高收益高的，否則如何支撐較儲蓄利率高出不少的回報呢？
雖然給私募風險會高些，但國內不少私募基金專業性很強，綜合收益率不低，只要銀行能夠把握好風險控制，並不是件壞事。
相對而言，私募在投資領域的專業性，這類機構投資者能更合理地將資金配置在不同的行業中。銀行資金流向私募之後，也會有更多的資金流向工業製造業領域，來進行工業製造業的轉型升級，因此對扭轉我們經濟下行局面有積極的作用。

C. 我欠貸款公司錢逾期了被委外了怎麼辦還欠一萬

這種情況可以用以下幾種還款方式進行還款，可以有效地減輕債務壓力。

1、等額本息還款法：即借款人每月以相等的金額償還貸款本金和利息。這種方式在償還初期的利息支出最多，本金還得相對較小，以後隨著每月利息支出逐步減少，歸還的本金就逐步增多。

2、等額本金還款法，即借款人每月以相等的額度償還貸款本金，而利息隨著本金逐月遞減，每月還款額亦逐月遞減。在貸款時間相同的條件下，等額本息還款法所要支付的利息高於等額本金還款法。因此，如打算提前還款，最好選擇等額本金還款法。按還款方式不同，借款人可以選擇期限減按或全額減按。

在貸款時間相同的條件下，等額本息還款法所要支付的利息高於等額本金還款法。因此，如打算提前還款，最好選擇等額本金還款法。按還款方式不同，借款人可以選擇期限減按或全額減按。

(3)金融機構委外擴展閱讀：

貸款逾期會發生的後果：

1、產生罰息

雖然每家銀行機構的政策相同，只要逾期，就會產生罰息，也就是在原先利息的基礎上加收一定比例的利息。

2、被列入失信，影響今後的貸款和購買不動產

逾期後，信用報告不可避免的會留下不良記錄。如果情節嚴重，不僅會被列入失信被執行人名單，還會影響到以後的不動產貸款。

3、面臨訴訟問題

一般來說，逾期一定時間後，銀行會發出催收公告，若催收無效，銀行會對借款人起訴，用法律手段維護合法權益。

D. 銀行委外如何控制債券投資風險

銀行委外如何控制債券投資風險?帶著這個問題，我為大家詳細整理了銀行委外控制債券投資風險的方法，歡迎閱讀1

銀行委外如何控制債券投資風險

一、委外業務的發展

所謂債券委外一般是指商業銀行將自營或理財資金以信託計劃或定向專戶的形式委託券商、基金公司、信託公司、資產管理公司等外部機構管理，從而進入債券市場。在整個投資過程中，銀行作為資金委託人承擔實際的投資風險，享受預期收益及部分超額投資收益，外部機構作為資金實際管理人提取固定比例的管理費及約定比例的超額投資收益，但並不承擔實質投資風險。

委外業務起源於部分中小規模的城商行和農商行自身資產規模和理財規模的迅速增長，但其自身的投資團隊難以在短時間內建立，因而將資金委託給更為專業、投研能力更為出色的非銀機構管理。隨著2014年興起的債券牛市以及全國范圍內銀行理財規模的不斷擴大，越來越多的中小銀行加入委外投資的浪潮之中。

而受“資產荒”的影響，許多大型銀行為分散投資風險、追求資產配置多元化，近年來也陸續將部分資金委託給外部機構管理。據相關機構預測，由於信用風險暴露疊加流動性充裕引發的“資產荒”現象日益嚴重，2016年銀行委外投資債券的比例仍將不斷擴大，預計委外規模將達2-3萬億元，成為影響中國債市走向不可忽視的力量。

二、銀行委外業務的風險防範

受經營壓力、抗風險能力以及和人才吸引力的影響，對於許多中小銀行，特別是一些區域性的農商行、農信社，在未來相當長的一段時間內，債券委外投資仍然是資產配置中重要的組成部分，因此委外業務的風險防範不容小視。

一、甄選合作夥伴、建立白名單篩選

中小銀行由於自身抗風險能力較弱，在選擇合作的債券管理人時不能只顧投資收益，應將資金安全性放在首要位置，盡量選擇資產規模大、歷史業績優、投研能力強、組織架構清晰的管理人，綜合考量後建立合作對手白名單。另外在具體合作落地時有必要對管理人進行實地考察，與投資經理進行深入交流，了解投資經理的投資風格、投資策略以及管理機構整體風控措施。

二、嚴審合同協議、明確權利義務

在簽訂委託管理業務協議時，應明確委託人、託管人和管理人各自的權利和義務;對於投資范圍、投資限制，委託人應根據自身投資需求以及相關監管機構對委託人的要求逐條斟酌，可對投資債券的久期、單債集中度、行業集中度等做出具體要求，當前形勢下，盡量避免投資兩高一剩行業和民營企業私募債。

三、控制杠桿比例、防範流動性風險

隨著2014年債券牛市以來，個券收益率的不斷下行，單純依靠持有到期的策略已很難滿足投資人需求，在資本利得空間不斷縮小的形勢下，銀行委外資金加杠桿的情形愈演愈烈，一些小機構為追求超額收益杠桿率以達到兩倍甚至更高。

當資金面流動性寬裕時，高杠桿率的問題並不明顯，但隨著短期資金供求的邊際變化以及對信用風險和估值的擔憂，一旦市場出現預料之外的利空因素，擁擠拋售下流動性風險和債市調整風險均將被進一步放大，特別是銀行吸收的表外理財資金，成本高、來源不穩定，更容易受到流動性困擾，因此，筆者建議當前市場環境下委外業務的杠桿率應控制在1.5倍以內較為合理。

四、掌握底層資產明細、建立債券投資風控體系

在一般委外業務合作過程中，管理人可以根據委託人的'需求提供債券投資的底層清單，一些委託人往往只關注投資收益，而對投資過程並不關心。我們認為中小銀行應重視投資過程，以管理人提供的底層資產明細為基礎，跟蹤所持債券的評級、凈值、發行主體的變動情況，建立自己的債券投資風控體系，這一點在採用定向專戶投資模式時更為重要。

五、豐富交易對手、分散投資風險

資產委託人應盡量尋找不同類型的金融機構作為管理人，券商、資管、基金、信託等不同類型的金融機構其內部管理模式和風控措施各不相同，投資風格也各有千秋，委託人在賬戶管理能力所及的范圍內，應盡量豐富交易對手、分散投資風險。

六、設置風險備付、建立應急預案

即使資產管理人、委託人均建立了完備的風險控制體系，但在信用風險不斷暴露的大環境下，市場上其實並沒有百分百安全的資產，任何一個管理人或投資顧問都不敢承諾委託資金的絕對安全。因此作為委託人，銀行應盡早設置委外投資的風險備付，建立遭遇信用風險時整個決策反應的應急預案，定期測試在發生流動性風險、信用風險等不同情景下相關業務部門的應對措施，在未發生風險時做好最壞的打算。