❶ 公司財務分析有哪幾個方面指標
一、償債能力指標
二、營運能力指標
三、盈利能力指標
四、發展能力指標
五、杜邦財務分析體系
六、上市公司的市場價值分析
七、財務分析指標體系淺析。
財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。財務分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求
一。財務分析的基本內容，主要包括以下幾個方面：
1.分析企業的償債能力，分析企業資產的結構，估量所有者權益對債務資金的如毀利用程度，制定企業籌資策略。
2.評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況，測算企業未來的資金需用量。
3.評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況，預測企業盈利前景。
4.從總體上評價企業的資金實力，分析各項財務活動的相互聯絡和協調情況，揭示企業財務活動方面的優勢和薄弱環節，找出改進財務管理工作的主要矛盾。
二.盡管不同企業的經營狀況、經營規模、經營特點不同，作為運用價值形式迸行的財務分析，歸納起來其分析的內容不外乎償債能力分析、營運能力分析、獲利能力分析、發展能力分析和綜合能力分析等五個方面。
你好很高興為你解答，
盈利能力，
償債能力
獲利能力等
歡迎追問，期待採納。
財務報表分析，又稱公司財務分析，是通過對上市公司財務報表的有關資料進行匯總、計算、對比，綜合地分析和評價公司的財務狀況和經營成果。對於股市的投資者來說，報表分析屬於基本分析范疇，它是對企業歷史資料的動態分析，是在研究過去的基礎上預測未來，以便做出正確的投資決定。
因此財務報表分析：一 般是企業的償債能力，資金營運能力，企業獲利能力、企業發展能力等綜合指標。
一般標准比率有： 資產負債率，權益比率，最綜合的是凈資產收益率等比率。
上市公司的財務報表向各種報表使用者提供了反映公司經營情況及財務狀況的各種不同資料及相關資訊，但對於不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。一般來說，股東都關注公司的盈利能力，如主營收入、每股收益等，但發起人股東或國家股股東則更關心公司的償債能力，而普通股東或潛在的股東則更關注公司的發展前景。
財務分析是企圖了解一個企業經營業績和財務狀況的真實面目，從晦澀的會計程式中將會計資料背後的經濟涵義挖掘出來，為投資者和債權人提供決策基礎。由於會計系統只是有選擇地反映經濟活動，而且它對一項經濟活動的確認會有一段時間的滯後，再加上會計准則自身的不完善性，以及管理者有選擇會計方法的自由，使得財務報告不可避免地會有許多不恰當的地方。
一般來說，財務分析的方法主要有以下四種： 1.比較分析：是為了說明財務資訊之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比； 2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的資料既可以是絕對值，也可以是比率或百分比資料； 3.因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法； 4.比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。 二、財務比率分析 財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收鎮閉益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者資訊需求不同，所以使用的分析技術也不同。 一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系： 1) 償債能力：反映企業償還到期債務的能力； 2) 營運能力：反映企業利用資金的效率； 3) 盈利能力：反映企業獲取利潤的能力。 上述這三個方面是相互關聯的。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。 2. 主要財務比率的計算與理解： 1) 反映償債能力的財務比率： 短期償債能力： 短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 速動比率 = （流動資產－存貨－待攤費用）/ 流動負債 現金比率 = （現金＋有價證券）/ 流動負債 流動資產既可以用於償還流動負債，也可以用於支付日常經營所需要的資金。所以，流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業的企業具有不同的經營特點，這使得其流動性也各不相同；另外，這還與流動資產中現金、應收帳款和存貨等專案各自所佔的比例有關，因為它們的變現能力不同。為此，可以用速動比率（剔除了存貨和待攤費用）和現金比率（剔除了存貨、應收款、預付帳款和待攤費用）輔助進行分析。一般認為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由於企業所處行業和經營特點的不同，應結合實際情況具體分析。 長期償債能力： 長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。以ABC公司為例： 負債比率 = 負債總額 / 資產總額 利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/利息費用 負債比率又稱財務杠桿，由於所有者權益不需償還，所以財務杠桿越高，債權人所受的保障就越低。但這並不是說財務杠桿越低越好，因為一定的負債表明企業的管理者能夠有效地運用股東的資金，幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營，所以財務杠桿過低說明企業沒有很好地利用其資金。一般來說，象ABC公司這樣的財務杠桿水平比較合適。 利息收入倍數考察企業的營業利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強。 2) 反映營運能力的財務比率 營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標： 應收帳款周轉率 = 賒銷收入凈額 / 應收帳款平均余額 存貨周轉率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 流動資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額 固定資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 固定資產平均凈值 總資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 總資產平均值 由於上述的這些周轉率指標的分子、分母分別來自資產負債表和損益表，而資產負債表資料是某一時點的靜態資料，損益表資料則是整個報告期的動態資料，所以為了使分子、分母在時間上具有一致性，就必須將取自資產負債表上的資料折算成整個報告期的平均額。通常來講，上述指標越高，說明企業的經營效率越高。但數量只是一個方面的問題，在進行分析時，還應注意各資產專案的組成結構，如各種型別存貨的相互搭配、存貨的質量、適用性等。 3) 反映盈利能力的財務比率： 盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標衡量企業的盈利能力 毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷售收入 營業利潤率 =營業利潤 / 銷售收入=（凈利潤＋所得稅＋利息費用）/ 銷售收入 凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均值 權益報酬率 = 凈利潤 / 權益平均值 每股利潤=凈利潤/流通股總股份 在實際當中，我們更為關心的可能還是企業未來的盈利能力，即成長性。成長性好的企業具有更廣闊的發展前景，因而更能吸引投資者。一般來說，可以通過企業在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標的增長幅度來預測其未來的增長前景。 銷售收入增長率=（本期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入×100% 營業利潤增長率=（本期銷售利潤－上期銷售利潤）/上期銷售利潤×100% 凈利潤增長率 =（本期凈利潤－上期凈利潤）/上期凈利潤×100% 在評價企業成長性時，最好掌握該企業連續若干年的資料，以保證對其獲利能力、經營效率、財務風險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確。 在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。 分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢？這就要看其現金流各組成部分的關系了。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。 對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力。使用杜邦圖可以將上述比率有機地結合起來，深入了解企業的整體狀況。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，並據此判斷其產生未來現金流的能力。比率分析與現金流分析作用各不相同，不可替代。
你好！財務指標有很多，一般的個人投資者會著重看總股本、流通股本、每股凈資產、每股年度盈利、每股現金流、盈利增長率、市盈率、市凈率等。
市盈率指在一個考察期（通常為12個月的時間）內，股票的市場價格和每股收益的比例。市凈率則是股票市場價格與每股凈資產的比例。二者均為衡量股票投資價值的重要指標，只是市盈率是從上市公司股價和其盈利的角度去考察，而市凈率是從上市公司市場價值和賬面價值（凈資產）的角度去考察。
市盈率=股票的市價/每股年度盈利
反映股價水平高低的重要可比指標，例如市盈率為10倍，意思是現在買入該股票，若該上市公司的經營狀況及巨集觀經濟環境保持不變，10年後可返本。
市凈率=股票的市價/每股凈資產
企業財務分析報告（也指財務報表分析），是企業財務報告的重要組成部分，是對企業經營狀況、資金運作的綜合概括和高度反映。一篇好的財務分析報告，既反映了該企業的經營管理狀況及水平，也為管理者的經營決策提供了好的決策依據。然而，要寫出一份高質量的財務分析報告並非容易事，筆者通過多年的實踐認為，必須從以下幾個方面著手：
一、積累素材，為撰寫報告做好准備
1、建立台賬和資料庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的資料往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同專案、不同產品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但有些資料不能從報表和賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就做大量的資料統計工作，對分析的專案按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立台賬，以便在撰寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營執行、財務狀況中的重大變動事項要勤於做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，並將各類各部門的檔案分類歸檔。
3、關注經營執行情況。財務人員應盡可能的爭取，各級領導也應該多給財務人員深入施工生產一線的機會，多讓他們參加相關會議，使財務人員能了解施工生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。深入一線和參加各種會議，了解各種情況，聽取各方面意見，有利於財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些資料之外，還應要求公司各相關部門（包括施工生產、物資供應、招投標、勞動工資、裝置動力等部門）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
二、確定報告分析的內容和范圍
報告分析的內容和范圍要根據報告閱讀者物件來確定。我們公司的財務分析報告的閱讀者是企業領導和上級財務部門。報送給經營領導的報告也要因人而異，對於有豐富財務會計專業知識的經營領導，提供的報告可以使用專業術語，敘述可以簡練一點；而對財務專業知識比較陌生的經營領導，提供的分析報告盡量簡述的詳細一點，易懂一些。報送給上級財務部門的分析報告，可以專業化一些。
可以理解，你們所涉及的業務基本都是收付實現制的。財務分析可以從縱向進行分析，分析各項財務指標在不同期間的變化及原因。既然是投資公司，我想你們的頭更會關注資金運轉效率，投資收益率。
資金的籌集能力, 和資金的使用能力
主要是這兩方面,
資金籌集來源有: 股東投資, 借款, 各個有不同的優缺點. 能力指標有 資產負債率,比率多少合適,請參照同行業,分析時按照本公司情況適當調整(主要是分析資產負債表)
資金的使用能力:看你在一階段里,一元的現金,能創造出多少的價值.主要的指標有利潤率等,上市公司可參考的更多(主要可分析利潤表)
以上都是本人自己的觀點:你可以結合這些在去網路幾個指標
財務分析內容包括：
分析企業的償債能力，分析企業資產的結構，估量所有者權益對債務資金的利用程度，制定企業籌資策略。
評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況，測算企業未來的資金需用量。
評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況，預測企業盈利前景。
從總體上評價企業的資金實力，分析各項財務活動的相互聯絡和協調情況，揭示企業財務活動方面的優勢和薄弱環節，找出改進財務管理工作的主要矛盾。
❷ 財務報表分析有哪些指標
財務指標
營利能力比率指標分析
營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有：
1．資產報酬率也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。
資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×100％
式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2
2．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。
股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×100％
式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。
3．股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。
股東權益報酬率＝（稅後利潤－優先股股息）÷（股東權益）×100％
股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．每股盈利指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。
每股盈利＝（稅後利潤－優先股股息）÷（普通股總股數）
這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。
5．每股凈資產額也稱為每股帳面價值，計算公式如下：
每股凈資產額＝（股東權益）÷（股本總數）
這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為支持的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。
6．營業純益率指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。
營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×100％
數值越大，說明公司獲利的能力越強。
7．市盈率市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。
市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤）
市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。
市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。
償還能力比率指標分析
對於投資者來說，公司的償還能力指標是判定投資安全性的重要依據。
1．短期債務清償能力比率
短期債務清償能力比率又稱為流動性比率，主要有下面幾種：
流動比率＝（流動資產總額）÷（流動負債總額）
流動比率表明公司每一元流動負債有多少流動資產作為償付保證，比率較大，說明公司對短期債務的償付能力越較強。
速動比率＝（速度資產）÷（流動負債）
速動比率也是衡量公司短期債務清償能力的數據。速動資產是指那些可以立即轉換為現金來償付流動負債的流動資產，所以這個數字比流動比率更能夠表明公司的短期負債償付能力。
流動資產構成比率＝（每一項流動資產額）÷（流動資產總額）
流動資產由多種部分組成，只有變現能力強的流動資產佔有較大比例時企業的償債能力才更強，否則即使流動比率較高也未必有較強的償債能力。
2．長期債務清償能力比率
長期債務是指一年期以上的債務。長期償債能力不僅關繫到投資者的安全，還反映公司擴展經營能力的強弱。
股東權益對負債比率＝（股東權益總額÷負債總額）×100％
股東權益對負債比率表明每百元負債中，有多少自有資本作為償付保證。數值越大，表明公有足夠的資本以保證償還債務。
負債比率＝（負債總額÷總資產凈額）×100％
負債比率又叫作舉債經營比率，顯示債權人的權益占總資產的比例，數值較大，說明公司擴展經營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會影響債務的償還能力。
產權比率＝（股東權益總額÷總資產凈額）×100％
產權比率又稱股東權益比率，表明股東權益占總資產的比重。
固定比率＝（股東權益÷固定資產）×100％
固定比率表明公司固定資產中有多少是用自有資本購置的，一般認為這個數值應在100％以上。
固定資產對長期負債比率＝（固定資產÷長期負債）×100％
固定資產對長期負債比率表明固定資產中來自長期債款的比例。一般認為，這個數值應在100％以上，否則，債權人的權益就難於保證。
3．成長性比率指標分析
成長性，是指公司通過擴展經營具有不斷發展的能力。
利潤留存率＝（稅後利潤－已發股利）÷（稅後利潤）
利潤留存率越高表明公司的發展後勁越足。
再投資率＝（資本報酬率）×（股東盈利保留率）
再投資率又稱內部成長率，表明公司用其盈餘所得進行再投資的能力。數值大說明擴展經營能力強。
4．效率比率指標分析
效率比例是用來考察公司運用其資產的有效性及經營效率的指標。
存貨周轉率＝（營業成本）÷（平均存貨額）
存貨周轉率越高，說明存貨周轉快，公司控制存貨的能力強，存貨成本低，經營效率高。
應收帳款周轉率＝（營業收入）÷（應收帳款平均余額）
應收帳款周轉率表明公司收帳款效率。數值大，說明資金運用和管理效率高。
固定資產周轉率＝（營業收入）÷（平均固定資產余額）
固定資產周轉率用來檢測公司固定資產的利用效率，數值越大，說明固定資產周轉速度越快固定資產閑置越少。
財務報表簡要閱讀法
按規定，上市公司必須把中期上半年財務報表和年度財務報表公開發表，投資者可從有關報刊上獲得上市公司的中期和年度財務報表。
閱讀和分析財務報表雖然是了解上市公司業績和前景最可靠的手段，但對於一般投資者來說，又是一件非常枯燥繁雜的工作。比較實用的分析法，是查閱和比較下列幾項指標。
查看主要財務數據
1．主營業務同比指標主營業務是公司的支柱，是一項重要指標。上升幅度超過％的，表明成長性良好，下降幅度超過20％的，說明主營業務滑坡.
2．凈利潤同比指標這項指標也是重點查看對象。此項指標超過20％,一般是成長性好的公司,可作為重點觀察對象。
3．查看合並利潤及利潤分配表凡是凈利潤與主營利潤同步增長的，可視為好公司。如果凈利潤同比增長20％，而主營業務收入出現滑坡，說明利潤增長主要依靠主營業務以外的收入，應查明收入來源，確認其是否形成了新的利潤增長點，以判斷公司未來的發展前景。
4．主營業務利潤率（主營業務利潤÷主營業務收入）×100％主要反映了公司在該主營業務領域的獲利能力，必要時可用這項指標作同行業中不同公司間獲利能力的比較。
以上指標可以在同行業、同類型企業間進行對比，選擇實力更強的作為投資對象。
查看「重大事件說明」和「業務回顧」
這些欄目中經常有一些信息，預示公司在建項目及其利潤估算的利潤增長潛力，值得分析驗證。
查看股東分布情況
從公司公布的十大股東所持股份數，可以粗略判斷股票有沒有大戶操作。如果股東中又不少個人大戶，這只股票的炒作氣氛將會較濃。
查看董事會的持股數量
董事長和總經理持股較多的股票，股價直接牽扯他們的個人利益，公司的業績一般都比較好；相反，如果董事長和總經理幾乎沒有持股，很可能是行政指派上任，就應慎重考慮是否投資這家公司，以免造成損失。
查看投資收益和營業外收入
一般來說，投資利潤來源單一的公司比較可信，多元化經營未必產生多元化的利潤。
❸ 看財報主要看哪些指標
主要指標三個，附帶指標有幾個。
主要指標1.凈資產收益率
這是巴菲特選股的第一個指標，體現公司的盈利能力強弱的。
凈資產收益率=凈利潤/凈資產X100%
反復的是股東投入的資產在一定期間獲得的利潤。
如果你把這個比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。
2.凈利潤率
凈利潤率反映公司的營業收入中，凈利潤的佔比。
凈利潤率=凈利潤/營業收入X100%
這指標凈資產收益率一樣，可以跨行業對比。
3.毛利率
毛利率是看公司營業成本所佔營業收入比例的高低，這是看公司的產品的希缺性和競爭性的指標。
毛利率=毛利潤/營業收入
毛利潤=營業收入—營業成本
附帶指標：銷售收現率：反應盈利質量
資產負債率：反應公司負債高低
自由現金流：反應盈利質量
存貨周轉率、應收賬款周轉率，應付賬款周轉率：反應公司的資金使用情況
市盈率、市凈率：反應當前估值
等等。
看財務報表主要看哪些指標？
做為一名從事會計工作多年的老會計，很高興回答您的問題。財務報表是對企業財務狀況和經營成果的書面文件。做為股民來說研究好財務報表，不僅可以了解公司動態、挖掘潛力個股，還可以規避很多潛在的風險，也就是說可以避免踩雷，比如說像康美葯業、神霧環保等個股，在暴雷前財務報表早就可以看到隱藏的風險了。三個報表包括：資產負債表、利潤表、現金流量表。需要注意的是不同行業的財務報表並不完全一樣，比如說金融業和製造業就有很多不同的地方，但總體上還是大同小異的，下面我重點從股民的角度講解一下：
3、現金流量表，這張報表主要是告訴我們，在一段報表期間，公司收流入多少現金，支出去了多少現金，現金流凈額是多少。我們在看這個報表時要結利潤表一起看，看看現金流與凈利潤是否相對匹配。對於成熟公司來說現金流大幅低於凈利潤不是什麼好事，可能是應收賬款、存貨等增加導致的；但對於成長創業類型公司要有一定的寬容度，因為這類公司前期投入較大，一定要區別對待。
總結：看財務報表不要太教條，一定要結合公司財務說明書進行分析，尤其是一些非經常性的增減一定要研究清楚。
財務是反應一家企業經營狀況最直接體現，作為普通投資者來說，我們沒有專業的財務知識，但是有些基本上的知識，我們一定要了解，不然就容易踩到雷。
1. 利潤表 利潤表直接反應了一個公司的賺錢能力，營業收入，凈利潤，以及近幾年的營收增長情況和凈利潤增長情況。
2. 資產負債表，一個公司的存貨，應收帳款，應付帳款，公司負債情況，現金流，這些都在一定程度上反應了一個公司經營的良性程度。
3. 一個公司的現金流，就是一個公司經營的護城河，一個負債過高，業績還持續增加，利潤粉飾很漂亮的公司一定要迴避，容易有雷。
投資有風險，我們能做的就是盡量躲開雷區，只有活著才是希望。
關於這個問題回答如下：
作為一名長期在一線分析企業財務報表的稅務人，對如何分析企業財務報表有以下幾點體會：
2.看財務報表要注意看前後指標數據對比情況。一是各類比率數據對比變化情況，如毛利率前後指標對比變化；二是各類財務報表指標異常數據變化情況，比如銷售費用大幅變化、資本公積數據前後大幅變化、資產減值損失大幅變化等等。
總之，分析企業財務報表是一項專業性很強的工作，不僅需要扎實的財稅理論知識，還要有豐富的財稅工作實踐經驗和長期財務報表分析經驗。
如何看懂財務報表是一個很復雜的問題，裡面涉及到很多內容。想了很久，還是決定班門弄斧回答一下這個問題。
1、從行業入手：
我是實在看不下去了，才來糾正很多人的觀點。如果你拿到一家公司的財務報表，直接就開始算比率、趨勢或者勾稽關系的話，說明你還是一個財務報表分析者的門外漢。一家公司不可能單獨撐起一個行業，也不可能脫離上下游而單獨存在。所以，分析一個公司的財務報表時，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。
行業分析是投行和事務所最經常幹得事情。通過查閱新聞、相關政策以及從國泰安、萬德等資料庫搜到的數據，可以對一個行業有一個大致的了解。摸清一個行業是一件說簡單簡單，說難也難的事情。你可以用一周的時間摸清楚一個行業。你也可以用一個月或者一年甚至十年的時間去摸清楚一個行業。這就不再這個行業進行贅述了。
行業分析首先需要了解一個行業處於一個怎樣的 生命周期階段 ，這也就是很多人所說的一個行業是朝陽行業還是夕陽行業。（如果處於一個夕陽行業的企業，收入增長率達到40%，那麼問題就來了。營業收入可能出現問題或者企業可能出現舞弊、關聯方交易等等。這些問題只有通過行業分析才能了解到）其次，分析這個行業近些年 相關政策 。國家出台了哪些與這些行業相關的政策，對這個行業的發展有什麼影響。然後，從 橫向和縱向 去分析一個行業，分析它的上下遊行業的發展，這個行業內的競爭格局，對這個行業產生替代效應的行業，行業內的龍頭企業，潛在競爭者等等。
最後，也是比較關鍵的一步，分析這個行 業內不同企業的各種關鍵的比率 ，比如償債能力、盈利能力、營運能力、市場價格等等。
2、從不同的維度分析這家企業：
首先 分析一家企業的 償債能力 ，償債能力又分為 短期償債能力 和 長期償債能力 。
短期償債能力指標包括營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率等等。
值得注意的一點時很多表外因素會影響企業的短期償債能力 。比如與擔保有關的或有負債，這就需要去看財務報表附註，所以不僅僅要看財務報表上的數據，高手往往會更加註重財務報表附註。
長期償債能力指標就狠多了：資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率。
其次 分析一家企業的 營運能力 ，主要的指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、營運資本周轉率、總資產周轉率等等。
非常值得提醒的一點就是，單純的算出這家企業的這些指標，一點用都沒有。關鍵在於比較。如果這家企業的應收賬款周轉率比行業內的其他企業都要高，那麼就需要考慮很多問題了，這家企業信用賒銷政策、銷售收入的構成以及企業有沒有虛增收入等等因素。所以，再次提醒把企業的指標在行業內部比較才會有意義。
然後 是 盈利能力 ，包括銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等等。
再次 是一家企業的 成長性 ，比較著名的指標是托賓Q，但是這個指標一般在學術上用的比較多。實際操作上可以看一下這家企業的可持續增長率、市盈率、市凈率和市銷率。
最後，就是 肢解這幾企業的三大報表 以及附註，詳細觀察企業的各個重要的科目，以及有沒有什麼對應的事項對其有影響。
近兩年，一大批公司被爆財務造假，雷是一個接一個。於是，越來越多的人開始重視對企業財報的解讀，就算不求帶來多少投資增益，但求不再踩雷。
與此同時，伴隨著監管的加強，財報披露更加規范化，財報的可讀價值也隨之提升。
財報是了解企業最直接有效的方法之一.
一份完整的財報，動不動就幾十頁，對財務指標有選擇的查閱也是可以的。
至於題主說主要看哪些指標，不同的出發點、不同的角度，側重點自然會有些許不同。
我列舉幾個我認為相對重要的財務科目供參考。
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查看報表之前，我們首先得看一下 「會計師意見」
凡是會計師事務所不願意發表「標准無保留意見」的，對於這樣的財報，你就得持保留意見 。要是嫌麻煩的話，可以直接排除這家公司。
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財務三大表：利潤表、資產負債表、現金流量表。
在這三大表中，我認為以下科目至少還是應該看一下
利潤表：
1、毛利率： 毛利潤的大小往往代表著公司產品的市場競爭力；
2、費用率： 如果你看到一家公司毛利潤不錯、但費用率過高，最終其實它也就賺不了幾個錢了；
資產負債表：
1、貨幣資金 ：這是觀測企業的一個現金流情況，具體要結合行業來定基調。
2、應收賬款 ：如果有一家公司賬面上壓根就沒有幾個錢，卻仍然存在大量的「應收賬款」，就很有可能存在一些貓膩
現金流量表：
經營/投資/籌資產生的現金流量凈額，這三項應當結合起來看，來對這個公司處於什麼樣的階段、狀態進行分析。
比如，假如一家企業， 經營、投資凈額都是正向 ，但與此同時，籌資項凈額也是正向，那你就應該思考：既然 這個企業通過經營賺著錢了，同時又沒有進行大規模對外投資 ，那 為什麼還是籌集資金呢 ？借錢是要利息的，難不成花利息借錢回來觀賞？
財報的內容很廣，如果說只能挑選少數幾個科目去看的話，那我會選擇以上幾個。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不僅僅是看某一個財務指標的表現，而是應該用多個財務指標進行相互驗證 ，如果有邏輯不通之處，就說明這份財報可能存在一些隱性的貓膩。
財報是排除企業用的，所以首先看資產負債表。
有如下列異常的就直接放棄了：
1、應收賬款佔比太大的
賺的是「假錢」，賬面利潤很好看，但是付出的是商品或服務，收回來一堆白條，既說明在產業鏈中處於弱勢地位，也可能說明企業經營激進風險很大，還有可能是企業向渠道壓貨故意造成虛假繁榮。凡以上種種，基本就排除了。想當年四川長虹就是被40多億的應收賬款一下擊倒的。
2、大存大貸
賬面上有很多錢，但是又向銀行借了很多錢，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。
3、數據異常
周轉率、存貨、在建工程等數據跟同行業相比，存在明顯差異。此時要謹慎，財務原則最重要的是匹配，凡是不匹配的，要問個為什麼？假如搞不清楚為什麼會這樣，直接排除掉好了。
資產負債表優秀而堅實的企業，可以繼續看下一步。
比如看利潤率如何？一般來說利潤率過於低下的企業不投，生意模式太苦，賺錢艱難。
比如主營業務增長如何？一個業務沒有增長甚至下降的企業不投，逆水行舟不進則退，我們只與能不斷成長和創造價值的企業為伍。
比如需要不斷更新設備的、折舊攤銷極大的不投。我們要的是不竭的現金流，不是一堆機器設備。
凈資產收益率過低的不投，比如我們可以要求roe常年維持在15以上。拉長時間看，你投資於一家企業的收益跟企業的長期凈資產收益率持平。
主要觀測指標就是以上這些吧，不過要強調一下的是，看財務數據不能呆板的只看財務，實際上各行各業都有其特點，呈現出來的財務特徵也各不相同，要從企業經營特點出發，再對照同行業的競爭對手來衡量，才能得出正確的結論。
財報各種數據都有，不同的人看財務報告的數據不同，以招商銀行股票為例，
有季報，中報，年報
主要是前面幾個作參考。
財務數據只是一個方面，還有其它一些數據，大盤走勢， 社會 新聞相關報道，大數據等。
由於不同的行業，其財務指標的核心要素不一樣，所以，很難一概而論。
個人就針對一些普遍性的核心指標簡單說明一下。
首先：營業收入。這個指標在一定程度上甚至比凈利潤要重要。營收的增減，增速，體現的是該公司產品的市場拓展和佔有情況。有了營收，才有利潤的可能性。
其次：扣非凈利潤。為啥不是凈利潤呢，因為目前很多上市公司常年拿政府補助或者其他一些非經常項目的損益來調節利潤。扣非凈利潤更能體現該公司實際經營業務的盈利水平。
再者：經營現金流。該指標往往不被重視，實際上該指標能在很大程度上反應該公司業務經營的好壞情況，有沒有真金白金的流入，很關鍵，很多公司營收增長，但是現金流惡化，很可能就是假賬、壞賬，這就是地雷。
最後：毛利率、凈利率、凈資產收益率水平。毛利率水平體現的是該公司產品的護城河高度，毛利率越高，往往說明該公司產品的附加值越高；凈利率水平則是該公司扣除各種成本後的實際利潤率水平，有些公司毛利很高，但是凈利率很低，這說明公司內部的運轉成本太高了；凈資產收益率，ROE，該指標被巴菲特極為推崇，也確實非常重要，ROE能連續超過20%持續五年以上的公司，在A股非常少。但是該指標有一個很關鍵的地方，要考慮公司的負債率水平，一般來說，負債率高，就會提升該公司的ROE水平。所以要二者結合來看，能夠在低負債率的情況下實現高ROE，才是真的牛！
各位大牛看財報主要看哪些？
我之前做集團總裁助理工作，每個月、每半年或每年都會給集團老總寫數據分析報告，不光要分析財務數據、還要看運營數據。這些數據是過去發生的事項的結果表現，會從中暴露一些問題，也能找到一些規律，今天分享一下自己的經驗。
一、先看指標完成情況。這包括半年和全年公司各項指標完成情況。
指標完成數據是公司各項管理、運營工作落實情況的結果體現。包括：利潤、主營業務收入、毛利、成本費用、存貨、應收賬款、應付賬款、現金流等相關數據。主要通過各指標與去年同期對比、近3年數據變化、各項指標之間的數據對比關系等。有縱向數據對比，也有橫向數據對比。通過一系列的數據變化，找到問題所在。比如：利潤未完成企業目標，較去年下降10%，存貨較去年同期增加20%，庫銷比比去年增加了20%，意味著公司產品研發、銷售及資金周轉等方面以後就會有很大壓力。
二、利潤表
這是一個企業非常重要的因素。沒有盈利能力的企業是無法生存的。如果企業的營業利潤率一直保持比較高的水平，那就說明企業持續保持賺錢的能力，是值得投資的。
三、現金流量表
這個其實比利潤更重要。很多企業賬面利潤是正值，卻沒有現金，這樣的企業是支撐不了多久的。企業只要資金鏈一斷裂，也就是說沒錢了，那就沒法保證企業的正常運營。無法投資做產品研發、無法保證渠道建設，那企業也就無法再生存。只要企業有錢，那就有東山再起的機會，如果一個企業利潤值再好看，就是沒錢很快就會倒下。
四、資產負債表
一個企業的資產存在狀況、負債情況都會體現一個企業是否是良性經營。比如：如果企業存貨量過大，占據資產量大，對企業資金運營造成很大影響。降低價格處理庫存，直接影響企業利潤率。庫存積壓會導致企業資金周轉不靈。企業銀行存款中貸款數額大，與企業主營業務收入不匹配，那這個企業也非常危險。
一個企業是否良性 健康 發展，主要就是看企業各項指標數據的變化，看它們的增長率，尤其是利潤增長率、主營業務增長率、凈資產增長率、市場佔有率增長率、存貨周轉率、應收賬款率等。這都是基本的企業運營數據，保證企業能正常運轉。而企業新產品研發投入等指標數據可以體現企業家的格局以及企業未來發展的潛力。
❹ 財務報表分析指標有哪些
財務報表分析指標是指總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標，對企業財務報表進行分析與評價，將財務報表數據轉換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。
財務報表分析主要包括盈利能力分析、盈利質量分析、償債能力分析、營運能力分析、發展能力分析。