量化交易智能投顧

A. 量化交易是什麼意思

量化交易是一種投資方法。

以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。量化交易指使用數學模型取代人為的主觀性判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中甄選能為企業帶來超額收益的大概率事件以制定有利於企業發展的策略。

從18世紀開始，金融投資的先驅已經開始探索各種不同的投資方法，經過多年的進化，已經嘗試了從價值分析、風險套利到日間交易等不同的方向。那麼，在目前不斷變化的中國資本市場，什麼投資方向迫切需要我們深入探索。筆者認為，量化投資作為中國市場的新興投資方法，正在引來越來越多的關注。
中國投資者對數量化投資，雖不陌生，卻仍懵懂。量化投資理論是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可持續的、穩定且高於平均的超額回報。量化交易主要運用數學公式來構建模型，經過大量數據來判斷將來價格走勢，並且由程序進行擇機選股的一種方式。它的選股而十分廣泛，覆蓋面達到上百隻甚至上千隻股票，並且能夠排除迫漲殺跌等人為因素，紀律性很強。
「量化交易」有著兩層含義：一是從狹義上來講，是指量化交易的內容，將交易條件轉變成為程序，自動下單；二是從廣義上來講，是指系統交易方法，就是一個整合的交易系統。即為根據一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業經驗與交易條件相結合，在交易過程管理好風險控制。

量化交易至少應該包括五個方面的要素：
(1)買入和賣出的信號系統。
(2)牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動平均線分辨熊市中系統風險的規避。
(3)頭寸管理以及資金管理。
(4)風險控制，運用信號源來確定止損位置，利用資產曲線和權益曲線來加以判定和管理。
(5)投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(不同功能和參數，有快有慢)以及不相同時間周期組合，現分散組合，讓交易賬戶波動更加穩定。

B. 選擇適合自己的智能投顧平台，你需要看哪幾點呢

智能投顧最大的優勢就是幫人們省時省力，但現在市場上智能投顧產品層出不窮，人們卻要花時間和精力來篩選優質的平台。

如何識別和選擇適合自己的智能投顧平台呢？針對智能投顧目前還存在風險的地方，平台是否靠譜，我們可以從以下幾個維度進行考察。

平台資質與背景

在選擇一個平台的時候，我們首先要考慮智能投顧究竟能夠幫你配置什麼樣的資產？所配置的資產是否合規，機構是否具有相關資質。比如，底層資產是公募基金的話，我們可以考量是否有公募基金銷售牌照等。交易資金是否有銀行存管等。目前智能投顧平台大多是通過引流的模式，與具有資質的第三方銷售平台合作，並不直接銷售基金。

關於平台背景，當然背景越大越好。比如其股東實力等。智能投顧平台的背景大概有三：一是以金融與互聯網為背景的創業公司；二是傳統的金融機構如銀行；三是一些傳統互聯網金融企業如p2p業務等的轉型。

歷史業績

一個平台的歷史數據是不是能把風險控制在一個穩定的基礎上是投資者做出選擇的關鍵。也就是說，在做選擇時一定要查看其相關歷史業績，歷史業績至少是一年以上的運行情況。查看其業績的回撤情況，是否波動大。業績不好，波動太大的，最好不要投。對於一些歷史業績較短，投研團隊進行全球大類資產配置的能力尚未得證的平台，投資者們尚可保持觀望態度。

另外，投資組合的歷史收益、回測情況，最大的收益、最大的風險都是需要考察清楚的。然後通過一系列的量化指標，觀察其投資業績、投資風格和自己是否吻合。

個性化與分散風險能力

個性化與分散風險能力是考量智能投顧公司好壞的重要因素。不同的風險承受能力，不同的資產狀況的投資者，所得到的組合建議和後續的建議都是不一樣的。好的智能投顧平台不僅能夠根據用戶風險等級推薦相應產品，還應該挖掘用戶在不同場景下的投資需求。其追求的不是一個極度的收益，追求的是一種風險收益比。未來目標客戶的風險判別會引入更多的數據來源，比如說歷史投資交易記錄、社交數據等，從而做到畫像更精準。是否充分了解了投資人，做出了適合投資人的理財方案是一個優質平台必須具備的能力。

策略與服務

不同的平台有不同的策略，同一個平台也可能有好幾種策略。關鍵在於智能投顧的策略是否是公開其持倉。一般意義上來說，市場上很多智能投顧平台不會公布其持倉；有的則以白盒投資組合配置策略為主，從交易策略透明，到交易信息透明。對於不公布其持倉的平台我們要了解其組合內是指數基金，還是主動型公募基金或是私募基金。既然已經標榜了智能投顧，那人為干預越少越好，如果是主動型公募基金則最好是自己基金公司的智能投顧給出的方案，畢竟同一個公司，對基金本身或者基金經理有一定了解。

服務方面，是否有完善的服務體系，提供真正的智能化服務要詳細了解其後期服務具體內容，比如何時調倉、業績通報、持倉動向等等跟蹤是否到位。服務的好壞反映其管理能力的好壞，直接決定其業績的好壞。

費率問題

每個平台申購贖回的費率可能是不一樣的，有的平台可能還有業績提成標准，這些都需要了解清楚。智能投顧可能單獨收取管理費，但是我們也要弄清楚其他的費率，比如申購、贖回，調倉的費用，並根據操作模式來判斷調倉是否頻繁，費率有沒有優惠，會侵蝕組合的收益率。

C. 人工智慧在金融領域的應用

金融科技的蓬勃發展和深入應用，是推進普惠金融建設的重要基石，也是鄉村經濟振興發展的重要引擎。

智慧眼以人工智慧、大數據、生物識別等核心技術，從湖南農信社的服務平台出發，構建「金融+」生態。以智能終端產品為依託，將銀行櫃台業務延伸至村委會、社區、供銷社、商場、超市或社區銀行。一方面，實現金融業務的存取款、查詢、轉帳、貸款等業務功能；另一方面，實現生活繳費、政務辦理、社保業務、醫保業務、政策查詢等便民服務，實現金融+的功能。智慧眼金融智慧終端打造的7×24小時全場景的「金融+」一站式綜合服務模式，將更好的服務於城鄉居民，更好的拓展銀行的業務渠道，提高金融服務的覆蓋面、可得性、滿意度。

D. 智能投顧是什麼

「智能投顧」源自美國，目前發展最成熟的地區也是美國。2010年智能投顧公司Betterment在紐約成立，一年後Wealthfront公司在矽谷成立，智能投顧正式誕生。從2013年開始，兩家公司的資產管理規模呈現了驚人的增長，到2015年底，Wealthfront擁有了約29億美元的資產管理規模，而Betterment則超過了30億美元。自此，華爾街掀起壹股智能投顧的熱潮。

所謂「智能投顧」，原名為」Robo-Advisor」。根據Investopedia的定義，Robo-Advisor是指：提供自動化，並主要以演算法驅動的財務規劃服務的數字化平台。典型的Robo-Ad-visor通過在線調查收集客戶的財務狀況和未來理財目標等信息，然後使用數據提供建議與支持客戶投資。

與傳統投顧相比，智能投顧最大的特徵有以下這三點：
一、 門坎低；
二、 費用低；
三、 高效率。

主要面對需要投顧服務，卻又不具備聘任私人投資顧問的中產階層提供服務。依據其他先進地區的案例，中產階層也是主要接受智能投顧服務的對象。

但需要注意的是，智能投顧並不代表不會虧錢。「智能（自動化）主要是體現在投資人與實現交易過程的自動化，而不是有什麼保證賺錢的投資策略或工具。」

在投資理財的過程中，能體現智能的環節有三個：

一、投前：運用智能技術提供自動化投資風險傾向分析、導入場景化需求、投資人理財目標分析等。
二、投中：實現自動化分倉交易、交易路徑的最大效率或最小成本演算法、以及比對市場動態所衍生的交易策略等等。
三、投後：自動化帳戶凈值跟進、自動調倉提示、智能客服、與其他可預先設定場景的服務規劃等等。

但是，市場上很多號稱提供智能投顧服務的機構，投資人要怎麼選擇跟判斷哪個是真正的智能投顧呢？這邊也提出一些原則給大家參考：
一、智能投顧必須具備可以量化的演算法邏輯，而且可被復現、被追蹤、被驗證。
二、智能投顧必須藉由標准化金融產品實現，因為只有標准化的金融產品具備可公評的凈值，也才能真正實現理財目標的跟進與監測。
三、主持智能投顧的團隊必須兼具金融專業與技術實力，特別是對正統金融行業的經驗與深度理解，否則很容易走偏正道，危害投資人的利益。

E. 智能投顧是什麼意思

「智能投顧」源自美國，目前發展最成熟的地區也是美國。2010年智能投顧公司Betterment在紐約成立，一年後Wealthfront公司在矽谷成立，智能投顧正式誕生。從2013年開始，兩家公司的資產管理規模呈現了驚人的增長，到2015年底，Wealthfront擁有了約29億美元的資產管理規模，而Betterment則超過了30億美元。自此，華爾街掀起壹股智能投顧的熱潮。

所謂「智能投顧」，原名為」Robo-Advisor」。根據Investopedia的定義，Robo-Advisor是指：提供自動化，並主要以演算法驅動的財務規劃服務的數字化平台。典型的Robo-Ad-visor通過在線調查收集客戶的財務狀況和未來理財目標等信息，然後使用數據提供建議與支持客戶投資。

與傳統投顧相比，智能投顧最大的特徵有以下這三點：

一、 門坎低；

二、 費用低；

三、 高效率。

主要面對需要投顧服務，卻又不具備聘任私人投資顧問的中產階層提供服務。依據其他先進地區的案例，中產階層也是主要接受智能投顧服務的對象。

但需要注意的是，智能投顧並不代表不會虧錢。「智能（自動化）主要是體現在投資人與實現交易過程的自動化，而不是有什麼保證賺錢的投資策略或工具。」

在投資理財的過程中，能體現智能的環節有三個：

一、投前：運用智能技術提供自動化投資風險傾向分析、導入場景化需求、投資人理財目標分析等。

二、投中：實現自動化分倉交易、交易路徑的最大效率或最小成本演算法、以及比對市場動態所衍生的交易策略等等。

三、投後：自動化帳戶凈值跟進、自動調倉提示、智能客服、與其他可預先設定場景的服務規劃等等。

但是，市場上很多號稱提供智能投顧服務的機構，投資人要怎麼選擇跟判斷哪個是真正的智能投顧呢？這邊也提出一些原則給大家參考：

一、智能投顧必須具備可以量化的演算法邏輯，而且可被復現、被追蹤、被驗證。

二、智能投顧必須藉由標准化金融產品實現，因為只有標准化的金融產品具備可公評的凈值，也才能真正實現理財目標的跟進與監測。

三、主持智能投顧的團隊必須兼具金融專業與技術實力，特別是對正統金融行業的經驗與深度理解，否則很容易走偏正道，危害投資人的利益。

F. 量加觀點：AI攻城略地,您適合智能投顧嗎

智能投顧脫胎於金融科技，發端於美國，2008年金融危機之後，隨著公眾對傳統金融機構信任度的下降，以Betterment、WealthFront為代表的金融科技公司開始在智能投顧領域布局，並取得大量投資者信任，而後高盛、嘉信理財等業內大佬也切入該領域。

2016年以來，國內眾多互聯網金融平台、金融科技公司和傳統金融機構紛紛加大智能投顧業務的開發力度。今年以來，以BAT為代表的互聯網巨頭已經通過各種方式現身智能投顧，國有四大行也完成了智能投顧領域的布局，這意味著國內智能投顧的競爭已經進入了白熱化領域。

智能投顧的優勢在於投資門檻低，風險控制嚴，操盤邏輯嚴格。目前，金融產品結構、層次和交易手段變得日趨復雜，對於大多數投資者來說，可能掌握其一而不能了解所有，但基於「不能把所有雞蛋放在一個籃子里」的策略，我們又需要涉獵多種金融資產。基於這樣的市場環境，智能投顧應運而生。而做為投資者的您，在利用這個工具之前，應該思考的是智能投顧是否適合自己。量加認為，智能投顧主要適合以下人群：

工薪階層：工薪階層收入水平適中，難以達到金融機構VIP客戶的要求，如大多數銀行私人銀行客戶的起點就是600萬金融資產，且上班族多需兼顧工作、家庭，碎片時間多。當前上班族對互聯網應用比較認可，像量加App這類智能投顧終端省時省力，投資起點不高，管理費低，非常適合工薪階層的理財需求。

學生族：學生族對新事物的接受能力最高，互聯網應用頻率最高，但尚無獨立收入，或僅有兼職所得的少量收入，量加App投資門檻低，可以為其提供財富「化零為整，不斷增值」的功能。

老年人：信息技術是全人類的福祉，互聯網不是年輕人的專利，之前一直處於邊緣地位的「銀發一族」也呈現出越來越多的熱情擁抱互聯網，使用智能手機的「銀發一族」越來越多，另一部分，線下非法理財公司針對老年群體投資理財了解不足，行金融創新之名，實則金融詐騙或者非法集資，老年群體受害的案例時常見諸報端。如量加App一類的智能投顧產品透明度高、風險低，資金安全有保障，非常適合老年群體。

量加獨有的白盒量化，擁有全國智能投顧App端唯一一家提供白盒可視化的回測量化選股工具。通過網路牛人的平台，匯聚民間高手，所有用戶都可以訂閱牛人產生的所有投顧服務，如組合、觀點和策略等等。量加更通過其強大的技術能力，整合多方資訊並分析整理，挖掘出更加科學的投資方案。

對於以上三類投資群體而言，使用智能投顧投資理財再合適不過，如果您有投資理財的打算，希望財富穩定安全增值，又苦於資金有限，時間零碎，對金融產品了解不夠，不妨試試量加App。

G. 量加觀點：智能投顧這么火,你有想過嘗試嗎

這兩年，身邊所有的東西似乎都要掛上了「智能」兩字了，比如智能家居、智能穿戴產品，「智能」滿足了人們對於科幻電影中未來生活的想像，似乎未來科技也變得觸手可及了。當然，金融行業從各類金融產品到網點到客戶端也都沒有放過這個「蹭熱點」的機會，「智能投顧」近兩年風生水起就是一例，先是創業型公司，隨後是互聯網公司，傳統金融機構雖然後知後覺，但一夜之間，銀行、券商、基金、保險公司都爭相推出了自己的智能投顧產品和智能投顧平台。

美國作為智能投顧的發源地之一，目前已成為了智能投顧行業發展的領頭羊。美國證監會(SEC)在2017年2月發布的《智能投顧監管指南》(Guidance Update: Robo-Advisers，以下簡稱：《監管指南》)中，將智能投顧定義為「基於網路演算法的程序、運用現代科技為客戶提供全權委託的賬戶管理服務的注冊投資顧問」。 2017年10月的數據顯示，全球資產管理規模前10位的智能投顧公司中美國佔有8席，其中影響力較大的包括：Wealthfront, Betterment, The Vanguard Group, Charles Schwab Corporation, Personal Capital。

國內市場來看，在互聯網金融的沖擊之下，銀行反應最慢因此受沖擊最大，智能投顧時代，銀行自然不敢怠慢，因此布局最為積極，招商銀行、廣發銀行、平安銀行相繼推出了智能投顧產品;其次是金融科技公司、第三方基金銷售平台和一些投資咨詢機構，它們幾乎與銀行在同一時點推出智能投顧產品，例如上海量加上海量加網路科技有限公司推出的量加App、投米RA、理財魔方、陶陶智投等;券商以及部分保險公司、信託公司也紛紛推出了自己的智能投顧平台。

可以說，國內智能投顧市場的發展仍然處於初級階段，不論是軟硬技術都有諸多不成熟的方面，即便如此，智能投顧帶給投資者的便利性已經顛覆了傳統投資方式。

一是處於分散投資的目的，很多投資者都有購買多種金融產品的需求，傳統的投資方式耗時費力，但智能投顧終端一般都會根據投資者偏好提供一鍵購買功能，省時省力;二是風控更為直觀嚴格。不論是傳統金融產品還是智能投顧平台提供的風險測評問卷都不能准確反映投資者的風險需求，但智能投顧的「產品組合超市」展示模式，便於投資者更加直觀的挑選自己所需要的風險等級產品，智能投顧「機器理財」模式也克服了人性弱點，風控較傳統投資模式更為嚴格;三是跑贏市場概率大，智能投顧平台藉助大數據和雲計算，克服了單一投資品種比如純股票型基金，純債券型基金、純貨幣類基金的周期性漲跌，通過不同資產的組合，長期看來更容易跑贏市場。

「機構性客戶相對專業，投資工具也相對豐富，但從以上三點來看，智能投顧模式還是比較適應國內普通散戶。」量加公司高管向記者表示，從大力發展普惠金融的角度，智能投顧在政策面也會獲得支持。

上海量加網路科技有限公司，脫胎於金融科技類公司，成立一年半以來就量化投資界已經擁有一定口碑，並且擁有了一批忠誠的客戶，量加App在各大應用商店裡下載量也在同類應用中排名前列。

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H. 提供港股量化投資交易的平台有哪些智能投資平台哪個好

可以考慮使用艾德一站通app，艾德一站通app是港美股持牌券商【艾德證券期貨】的官方交易軟體，目前艾德一站通app已上線AI智能選股、智能診股兩大核心功能，自上線以來的8個月間，累計成功率超過80%。該系統由艾德金融科技團隊完全自主研發，致力於利用AI人工智慧技術輔助港美股投資者以提升交易效率。
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操作環境:下載艾德一站通APP6.0.0 手機版本華為note65g
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智能投資平台
1、螞蟻集團
螞蟻集團是支付寶的母公司，也是全球領先的金融平台，旗下的余額寶非常受用戶歡迎，只要把錢轉進去就能獲得收益，還能購買貨幣基金，也可以隨時消費，非常方便靈活。
2、騰訊理財通
騰訊理財通是騰訊在2014年上線的官方理財平台，依託微信為廣大用戶提供安全可靠的理財服務，目前以上線有貨幣基金、債券基金等多種優質的多元化理財產品。
3、京東金融
京東金融是京東數科旗下致力於消費者提供專業金融服務的平台，其攜手400多家銀行，100多家基金公司，提供的眾多優質的理財產品和信貸服務。
4、陸金所
陸金所是平安集團旗下知名的線上財富管理平台，致力於為廣大客戶提供安全有效的金融咨詢服務和理財產品，還能夠為投資者智能推薦與之風險承受能力相匹配的產品