1992年滬銅期貨價格

1. 滬銅現貨價格和期貨價格的關系

滬銅現貨價格和期貨價格是相互關聯的。滬銅現貨價格是指即時交割的銅金屬現貨價格，也就是指在當天或近期能夠實際進行的交割價格。而期貨價格則是指在未來某一時間進行交割的協議價格。期貨價格受到供求關系、市場心理、政治經濟環境等因素的影響，反映了市場對未橡昌鏈來銅價走勢的預期。
一般來說，當期貨市場中的合約價格高於現貨市場的價格，我們稱之為「期貨溢價」，這表明市場對未來銅價上漲的預期較高；反之，若期貨價格低於現貨價格，我們稱之為「期貨貼水」，表示市場對未來銅價下跌的預期較高。當期貨市場處於期貨溢價狀態時，市場對於未來銅價的上漲預期較高，一些投資者可能會選擇買入期貨合約，這樣做能夠使他們在未來實現更高的梁孫盈利；而當市場處於期貨貼水狀態時，一些投資者可能會選擇賣出期貨合約，從而減輕他們持迅殲有銅頭寸的壓力。
總體來說，滬銅現貨價格和期貨價格的走勢是相互關聯的，但市場上的交易者可能會通過買入或賣出期貨合約來利用價格波動，從而獲得更高的盈利。

2. 國儲銅事件的事件簡介

什麼是國儲銅事件
如英國商品研究所2004年11月預測，2005年全球銅供應將出現10萬多噸的過剩；2004年11月中旬舉行的倫敦金屬交易所(LME)年會上，國際大投資銀行也大多預測2005年銅價會下調，市場將繼續過剩。但實際情況卻是國際銅價的逆市上漲，在2005年11月更是達到期銅市場百年來的最高紀錄，每噸高達4146.65美元。「國儲銅」事件正是發生在有關機構預測國際銅價會下跌，但實際卻持續上漲的時期。
2005年11月9日國家物質儲備局(簡稱國儲局)發布的國家儲備銅競價銷售公布稱：為緩解當前國內銅供應緊張的狀況，滿足國內消費需求，國儲調節中心受國儲局委託，於2005年11月16日拍賣2萬噸國家儲備銅。
在此後短短的一個月內，國儲局舉行了四場現貨銅拍賣會，拍賣起價一次比一次高，給市場帶來的沖擊一次比一次大，其中，第三場拍賣起價上海、寧波地區為每噸37140元，但首批100噸的成交價格就達38120元/噸，拍賣價遠高過市場的預期，消息一經傳出，滬銅期貨和LME銅期貨價格便快速上揚。
第四場現貨銅拍賣會上，佔2萬噸拍賣總量80%的1.6萬噸銅流拍的拍賣底價與市價不相上下，參與者怨聲載道。盡管國儲局聲稱拋售銅的目的在於滿足國內銅的需求，平抑銅價，但市場更願意相信國儲局此舉是在緩解其在期貨市場的損失所帶來的壓力。
因為自2005年11月13日開始，外電紛紛披露，中國國儲局一名交易員劉其兵在銅期貨市場上通過LME場內會員SEMPRA，在每噸3100多美元的價位附近拋空銅，建立空頭頭寸約15萬至20萬噸，這批頭寸交割日在2005年12月21日。
但自2005年9月中旬以來，國際基金不斷以推高銅價的方式逼空國儲局，銅價每噸上漲約600多美元。不斷走高的國際銅價無疑會給國儲局造成巨額虧損，所以國儲局不得不通過不斷拋售國內現貨來緩解壓力，挽回損失。2005年年末，中國銀監會主席劉明康坦言，由於缺乏對市場風險的有效控制，國儲局在此次事件中損失慘重。

3. 滬銅期貨價格是怎樣的

上半年走勢，與前兩年也非常吻合，在春節前有一輪較大的跌幅，從46000元/噸急速下跌至38890元/噸，近8000元/噸的跌幅只用不到一個月的時間，下行速率較快，且恰好下踩至長期下行通道的下行支撐線位置，再一次印證了此通道的有效性。

之後便是從2月到5月之間，受到國內股市大幅上漲的提振，銅價進入反彈行情，以前期的峰谷51630元/噸計算，此輪反彈到46360元/噸的上漲，反彈了58.6%。

但是好景不長，進入5月底之後，由於美元價格出現了快速的上漲，且國內股市也遭受重挫，在雙重打擊之下，滬銅市場再度出現單邊下跌行情，一路急速下行，創出了短期近幾年的新低。

之後在人民幣貶值的刺激下，出現了一輪反彈，不過難以持久，中長期來看，還有一輪下探的可能。

4. 現在銅多少錢

2015年10月26日銅的價格為約為33500元/噸。

銅價格走勢圖如下：

5. 08年2月至09年2月銅價列表

你可以從期貨軟體上看到，滬銅連續，2008年2月1日銅價，開盤62800，收盤62150；2月15日，開盤63400元/噸，收盤64300元/噸；3月1日（周六不交易）直接看3月3日，開盤價68000，收盤價68400元/噸，3月15日（周六不交易，看3月14日）3月14日，開盤66150，收盤66600元/噸；4月1日開盤65450，收盤64500元/噸，4月15日開盤64230，收盤64090元/噸；5月（5，1放假，5月5日才開盤），開盤64700，收盤64670元/噸；5月15日，開盤62010，收盤61850元/噸；6月2日（1日不交易為周日休盤），開盤61100，收盤60950元/噸，6月16日（15日休盤不交易），開盤61600元/噸，收盤價61520元/噸。7月1日63330元/噸，15日63000元/噸；8月1日61750元/噸，15日59450元/噸；9月1日，59450元/噸，16日（15日中秋節放假，16日開盤）56600；10月6日（10月1日國慶節放假，直接到6日才開盤）53820元/噸，10月15日43000元/噸；11月3日（1日跟2日是周六，周日，休盤）33640元/噸，11月14日（15日周六，休盤）32170元/噸；12月1日29800元/噸，15日27800元/噸。2009年1月5日（1--4日元旦放假）26080元/噸，1月15日28500元/噸；2月2日（2月1日為國家春節放假的假期，不交易）26280元/噸，16日（15日為周末，休盤不交易）28600元/噸。

以上為期貨上滬銅連續的2008年2月到2009年2月銅每月1日，15日銅價，希望對你有所幫助，我只能從期貨上來幫你看，僅供參考。

6. 滬銅期貨一手需要多少錢保證金如何計算

根據上甲期貨數據平台查詢可知，以滬銅期貨cu2207合約為例，一手滬銅期貨是5噸∞保證金比例交易所標準是12%，一手期貨保證金=72840x5×12%=43704元。

7. 銅期貨是什麼銅期貨基本概況及全方位介紹

一、銅期貨基本概況
隨著經濟的發展，銅被廣泛應用於越來越多的領域中。銅價與整體宏觀經濟形勢也相當密切，當經濟周期處在擴張階段，銅的需求增加，價格也處上漲周期；反之，銅價將會低迷。因其良好的金融性，銅期貨交易受到了全球投資者的青睞。
國內銅的期貨交易自1991年以來，已有14年歷史，是具有相當規模的期貨品種。滬銅價格與國際期銅價格的聯動性較強，其走勢受國際國內經濟形勢的影響，充分發揮了價格發現功能，成為我國銅生產、消費、流通企業進行現貨銷售、原料采購和貿易流通的定價基準。
全國一定規模的銅生產貿易廠商80%參與了期貨交易，2004年，滬銅交割量佔全國銅產量的近1/4，交易活躍，套利交易量增加，銅期貨市場投資功能顯著增強。個人投資者參與銅期貨交易的程度也大大提升，比例由1994年的低於10%升至的80%以上。(銅期貨如何開戶？有哪些交易規則？)
二、銅期貨交易所
銅期貨交易所：上海期貨交易所
三、銅期貨種類
1、上海期貨交易所 銅期貨合約
交易品種 陰極銅
交易單位 5 噸/手
報價單位 元( 人民幣)/噸
最小變動價位 10 元/噸
漲跌停板幅度 不超過上一結算價4%
合約交割月份 1—12 月
交易時間 周一至周五 9：00—11：30 13：30—15：00
最後交易日 合約交割月份15 日(遇法定假日順延)
交割日期 合約交割月份16—20 日(遇法定假日順延)
交割等級 1)標准品：標准陰級銅(國標GB/T467—1997)
2)替代品：a. 高純陰級銅b . LME 注冊陰級銅
交割地點 交易所指定交割倉庫
交易保證金 合約價值的5%
交割方式 實物交割
交易代碼 CU
2、倫敦銅
LME是世界上最大的銅期貨交易市場，成立於1876年，交易品種有銅、鋁、鉛、鋅、鎳和鋁合金。銅的期貨交易始於1877年，進行交易的銅有兩種：
陰級銅：A級銅
銅棒：規格標准為重量在110-125公斤之間的A級銅
其中陰級銅的交易最為活躍。所有交割的銅必須有倫敦交易所核准認可的A級銅的牌號，符合英國BS6017-1981標准分類規格。
A級電解銅的合約規則為：
合約數量單位：25噸
報價：美元/噸
價格波動最低幅度美元/噸
交割日期：三個月內為任何一個交易日、三個月以上至十五個月為每個月第三個星期三
交易時間：12：00—12：05；12：30—12：35(正式牌價)；15：30—15：35；16：15—16：20
LME無漲跌停板限制
3、美國高級銅
紐約商品交易所進行期貨交易的銅，一般是高級電解銅，但其他品質的銅如熔煉等也可以通過折算後進行交割，除此之外，COMEX還進行銅的期權交易。
COMEX銅期貨合約：(高級銅)
交易單位：25000鎊
交割等級：1號電解銅
報價方式：每磅美分
最小價格變動美分/磅
每日停板額：每磅20美分/磅
交易時間：紐約時間9：25-14：00
合約月份：連續3個月份及23個月內的 1，3，5，7，9，12月
最後交易日：交割月的倒數第三個營業日
四、銅期貨價格有哪些影響因素
銅期貨價格主要受以下八大因素影響：
●供求關系
根據微觀經濟學原理，當某一商品出現供大於求時，其價格下跌，反之則上揚。同時價格反過來又會影響供求，即當價格上漲時，供應會增加而需求減少，反之就會出現需求上升而供給減少，因此價格和供求互為影響。
體現供求關系的一個重要指標是庫存。銅的庫存分報告庫存和非報告庫存。報告庫存又稱「顯性庫存」，是指交易所庫存，世界上比較有影響的進行銅期貨交易的有倫敦金屬交易所(LME)，紐約商品交易所(NYMEX)的COMEX 分支和上海期貨交易所(SHFE)。三個交易所均定期公布指定倉庫庫存。
非報告庫存，又稱「隱性庫存」，指全球范圍內的生產商、貿易商和消費商手中持有的庫存。由於這些庫存不會定期對外公布，因此難以統計，故一般都以交易所庫存來衡量。
●國際國內經濟形勢
銅是重要的工業原材料，其需求量與經濟形勢密切相關。經濟增長時，銅需求增加從而帶動銅價上升，經濟蕭條時，銅需求萎縮從而促使銅價下跌。
在分析宏觀經濟時，有兩個指標是很重要的，一是經濟增長率，或者說是GDP 增長率，另一個是工業生產增長率。
●進出口政策
進出口政策，尤其是關稅政策是通過調整商品的進出口成本從而控制某一商品的進出口量來平衡國內供求狀況的重要手段。我國銅原料的進口關稅2%，出口關稅5%。
●用銅行業發展趨勢的變化
消費是影響銅價的直接因素，而用銅行業的發展則是影響消費的重要因素。例如，20 世紀90年代後，發達國家在建築行業中管道用銅增幅巨大，建築業成為銅消費最大的行業，從而促進了90 年代中期國際銅價的上升，美國的住房開工率也成了影響銅價的因素之一。2003 年以來，中國房地產、電力的發展極大地促進了銅消費的增長，從而成為支撐銅價的因素之一。在汽車行業，製造商正在倡導用鋁代替銅以降低車重從而減少該行業的用銅量。此外，隨著科技的日新月異，銅的應用范圍在不斷拓寬，銅在醫學、生物、超導及環保等領域已開始發揮作用。 IBM 公司已採用銅代替硅晶元中的鋁，這標志著銅在半導體技術應用方面的突破。這些變化將不同程度地影響銅的消費。
●銅的生產成本
生產成本是衡量商品價格水平的基礎。銅的生產成本包括冶煉成本和精練成本。不同礦山測算銅生產成本有所不同，最普遍的經濟學分析是採用「現金流量保本成本」，該成本隨副產品價值的提高而降低。20 世紀90 年代後生產成本呈下降趨勢。
西方國家火法煉銅平均綜合現金成本約為70-75 美分/磅，濕法煉平均成本約45 美分/磅。濕法煉銅的產量約占總產量的20%。國內生產成本計算與國際上有所不同。
●基金的交易方向
基金業的歷史雖然很長，但直到20 世紀90 年代才得到蓬勃的發展，與此同時，基金參與商品期貨交易的程度也大幅度提高。從十年的銅市場演變來看，基金在諸多的大行情中都起到了推波助瀾的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。一般而言，基金可以分為兩大類，一類是宏觀基金(Macrofund)，如套利基金，它們的規模較大，少則幾十億美元，多則上百億美元，主要進行戰略性長線投資。另一類是短線基金，這是由CTA(Commodity Trading Advisors)所管理的基金，規模較小，一般在幾千萬美元左右，靠技術分析進行短線操作，所以又稱技術性基金。
從COMEX 的銅價與非商業性頭寸(普遍被認為是基金的投機頭寸)變化來看，銅價的漲跌與基金的頭寸之間有非常好的相關性。而且由於基金對宏觀基本面的理解更為深刻並具有「先知先覺」，所以了解基金的動向也是把握行情的關鍵。從近幾年尤其是2005 年以來銅價的走勢看，基金是銅價快速大幅上漲的巨大動力。
●相關商品如石油的價格波動也會對銅價產生影響
原油和銅都是國際性的重要工業原材料，它們需求的旺盛與否最能反映經濟的好壞，所以從長期看，油價和銅價的高低與經濟發展的快慢有較好的相關性。正因為原油和銅都與宏觀經濟密切相關，因此就出現了銅價與油價一定程度上的正相關性。但這只是趨勢上的一致，短期看，原油價格與銅價的正相關性並不十分突出。
●匯率
國際上銅的交易一般以美元標價，而國際上幾種主要貨幣均實行浮動匯率制。隨著1999年1 月1 日歐元的正式啟動，國際外匯市場形成美元、歐元和日元三足鼎立之勢。由於這三種主要貨幣之間的比價經常發生較大變動，以美元標價的國際銅價也會受到匯率的影響，這一點可以從1994-1995 年美元兌日元的暴跌和1999-2000 年歐元的持續疲軟及2002-2004 年美元的貶值中反映出來。
根據以往的經驗，日元和歐元匯率的變化會影響銅價短期內的一些波動，但不會改變銅市場的大趨勢。匯率對銅價有一些的影響，但決定銅價走勢的根本因素是銅的供求關系，匯率因素不能改變銅市場的基本格局，而只是在漲跌幅度上可能產生影響。
五、銅期貨的相關分析評論
中信期貨：2014年下半年，銅價向下方向不變，但仍將延續近兩年的特徵——振幅較小。而且保稅區作了較好的緩沖作用，對銅價的干擾作用較大。因此，銅價單邊多空均不太容易，並且面臨的風險還是較大。而從整個金屬板塊來看，的金屬品種間分化程度較大，基本面差異也比較大。銅市基本面從緊缺轉向過剩，而鋁和鋅則均是從過剩向短缺方向轉變。尤其是鋅，基本面在整個金屬品種中屬於較好的一個品種，上游礦產面臨較大的問題。鋁則由於產能龐大，雖然價格上會維持底部震盪偏強走勢，但很難有持續性的良好表現。
因此，從基本面出發，我們認為可以首選買鋅拋銅的策略，其次是買鋁拋銅。 另外，銅的跨市套利也是我們需要關注的。上半年，銅市場再次發生逼倉事件。但此次與前兩年不同的是發起於國內，LME市場後期跟漲。從的價差情況來看，3月期貨為基準的銅進口虧損已經明顯收窄，而現貨進口則持續處於小幅盈利狀態，有利於實際進口。如果期貨虧損繼續收窄，企業通過期貨進行套利進口的行為將會明顯增加。另外，國內市場價格堅挺，但我們認為缺乏持續性，後期比值仍會回落的概率還是偏大。

8. 期貨銅一手多少錢

銅目前的價位再4萬9到5萬左右，一手的保證金大概在2萬多到3萬的樣子，具體看期貨公司怎麼收取你的保證金的