『壹』 棉紗期貨怎麼交易量那麼少
不在主力月份。
棉花的主力合約碼賀,在1、5、9三個月,其他月份,都是比較少人交易,其中原因跟農產品收成、播種、庫存、保質、推陳出新、企業資金運轉周期等等遲搜派有關系。
棉紗期貨就是以棉紗作為交易品種的期貨合約。按照鄭商所發布的棉紗期貨合約制度規則,棉紗期貨交易代碼為CY,交易單位5噸/手,最小變漏改動價位5元/噸。
『貳』 棉花期貨的其他
1、交易單位:公定重量5噸。
設計依據:一是與同類農產品相比,棉花價值高。國內棉花價格一般在15000元/噸左右,交易單位5噸,其合約價值約為每手75000元左右,與國內其它農產品期貨合約價值基本相當;二是目前我國期貨市場上中小投資者居多,合約價值太高,會影響參與棉花期貨交易的廣泛性。棉花國標中使用公定重量(凈重按標准含雜率折算後得出准重,准重再按標准回潮率折算出公定重量)作為計算重量的標准,現貨流通中也採用公定重量作為計價依據。因此,棉花期貨合約採用公定重量作為計量標准。
2、最小變動價位:5元/噸。
棉花價值高,價格波動較大且頻繁。最小變動價位定為5元/噸,每手合約的變動價位為25元,在一個變動價位下的每手盈虧25元,與一個最小變動價位每手進出12元的手續費相對應。
3、每日價格波動幅度限制:±4%。
由於棉花價格極易波動,參照紐約期貨交易所棉花期貨合約每日價格波動幅度限制原則,設計的每日價格波動限制為±4%,與一般月份7%的保證金相適應,既保證棉花期貨價格有一定的波動空間,又有利於控制風險。
4、合約交割月份:1月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月。
根據棉花生產、流通和消費的特點確定棉花期貨合約的交割月份。正常情況下,棉花在8、9月份採摘(棉花生產年度為每年9月1日到次年8月31日),9月份有零星新棉上市,10月份可形成新棉倉單,便於交割,也符合農產品交割慣例。
5、交割品級:符合《中華人民共和國棉花(細絨棉)國家標准》(GB 1103-1999)規定,使用鋸齒機加工,品質在四級以上(含四級),長度在28毫米以上(含28毫米),馬克隆值為A級、B級,經過標准打包的鋸齒細絨白棉。確定鋸齒細絨白棉為交割棉花的主要原因,一是皮輥機軋出的棉花雜質含量高;二是除長絨棉仍使用皮輥機加工外,絕大多數的細絨棉均使用鋸齒機加工。
1999年7月2日,國家質量技術監督局發布的新的棉花(細絨棉)國家標准(GB1103-1999),並於1999年9月1日起開始實施。新國標規定,328B為細絨棉標准級,因此棉花期貨合約以國產328B為基準交割品。
中國標准化協會纖維分會棉花專業委員會1998/99年度原棉品質調查結果顯示:品級三級以上(含三級)佔78.1%,三級棉的平均長度在28.58毫米。五級棉花的馬克隆值為A、B級的棉花佔77%以上,三級及以上品級的棉花成熟度要明顯好於五級,因此其馬克隆值為A、B級的棉花所佔比例更高。隨著近幾年棉花種植技術的改進,新技術和新品種的引入,我國棉花整體品質不斷提高,尤其是新疆棉品質提高明顯,目前我國優質棉花產量占總產量的比例比前幾年要高得多。
以上分析結果可知,品級在三級以上(含三級),長度28毫米以上(含28毫米),馬克隆值為A、B級的棉花完全可以滿足期貨交割的需求。
盡管如此,在交割品級上還增加了四級棉允許交割:①借鑒美國經驗,用於期貨交割的棉花檢驗要比現貨市場嚴格;②紐約期貨交易所以427棉花為基準交割品,五級棉花可以用於期貨交割;③允許四級棉花交割是為了避免特殊年景時,三級以上棉花比重下降,可供交割量減少而出現逼倉事件。因此,四級棉花是交割數量的「安全閥」。
品級在四級以下、馬克隆值為C級的棉花也有一定的產量和市場份額,但為了適應棉花種植業結構調整的需要,體現優質優價原則,增強期貨合約交割品的確定性,規定品級四級以下(不含四級),長度28毫米以下(不含28毫米),馬克隆值為C級的棉花不能用於期貨交割。
6、最後交易日、交割日分別為交割月份的第10個和第12個交易日。
棉花是嚴格按國標打包交易的,在檢驗中,交易者無法確切了解包內商品的質量,容易出現質量糾紛。針對這一特點,實行集中交割方式,明確規定最後交易日和交割日的日期,是為了更方便投資者,並有利於風險控制和市場管理。
7、交割地點:交易所指定交割倉庫。
實物交割在交易所指定的內地交割倉庫進行,主要方式是就倉交割,也可選用期貨轉現貨方式,可在任何地點交割。
8、交易手續費:6元/手。(含風險准備金)
鄭州商品交易所規定的棉花期貨交易手續費為6元/手,具體交易手續費因期貨公司不同而異。 歐洲央行行長德拉吉9月6日宣布將實施名為「貨幣直接交易」的債券購買計劃。根據該計劃,歐洲央行將購買無上限的沖銷式債券以穩定市場,債券期限主要鎖定在1-3年的短期國家債券上。對於出手時機,歐洲央行表示,沒有設置明確的收益率上限。
美聯儲於北京時間9月14日凌晨宣布,美聯儲最新利率決議維持聯邦基金利率在0.25%不變,從周五起每月購買400億美元抵押貸款支持證券(MBS),延長利率指引至2015年中。
上述國際兩大經濟體相繼推出了進一步寬松的貨幣政策,其它經濟體也都不同程度採取寬松貨幣政策。而中國也加緊穩增長,發改委連續批復30多項建設項目。歐債危機以及世界經濟的低谷已經或即將過去。從長期看,棉花需求將伴隨經濟好轉和消費需求增長而擴大。
『叄』 棉紗期貨上市交易 多少錢做一手棉紗期貨 棉紗
棉紗期貨2017年8月18日在鄭州商品交易所上市交易的。
棉紗期貨現在主力合約的價格是19300元/噸,交易單位是5噸/手,交易所最低交易保證金率是7%,一手棉紗期貨的保證金需要19300×5×7%=6755元。實盤交易中,期貨公司收取的保證金是高於交易所的最低標準的,具體以期貨公司的保證金率為准。
『肆』 棉紗期貨最新行情
1.最新價26765,漲跌-495,漲跌幅—2%。
2.作為鄭商所上市的一個交易品種,棉紗期貨上市初期,很多的投資者應該都會將它和棉花期貨比較,下面為大家介紹一下什麼是棉紗期貨,怎麼交易。
3.棉紗期貨是鄭州商品交易所上市的品種,代碼CY,交易單位5噸/手,最小變動價位5元/噸,因此合約價位每波動一個最小單位,對應的盈虧就是25元/手。
4.棉紗期貨的交易時間,日盤:9:00-10:15,10:30-11:30,13:30-15:00;夜盤:21:00-23:30。 目前棉紗期貨一手交易手續費4元,日內交易可免收平倉費。大家都知道現在棉花的主力合約是2005,棉紗期貨交易所保證金比例是5%,相當於20倍杠桿,交易所保證金約6600元/手。
5.那麼棉花期貨和棉紗期貨有什麼關系呢?
衣服就是由「棉花——棉紗——布匹——衣服」這么來的。所以說,棉紗作為棉花的下游,它的上市使得市場結構更加完善。 棉紗期貨的上市將使得上游和下游企業的資源得到優化分配,讓棉花與棉紗產業鏈形成聯動效應、讓很多產業企業願意通過期貨市場來解決原料庫存與產品銷售問題,以及利用棉花、棉紗期貨做好"虛擬庫存管理""等,當前混亂無序的國內外棉紗市場肯定將歸於一統,產品質量標准、價格基準、貿易模式等未來受到棉紗期貨的影響會比較大。
拓展資料:
1.棉紗的分類和用途
棉紗是棉纖維經紡紗工藝加工而成的紗,經合股加工後稱為棉線。棉紗的種類繁多,按照棉纖維的含量不同,分為純棉紗和棉混紡紗,純棉紗是指全部使用棉花
纖維為原料或摻用少量( 5%及以下)非棉纖維加工而成。按照紡紗工藝,分為普梳棉紗和精梳棉紗,精梳棉紗是用優良品質的棉紗纖維做原料,比普梳紗增加一道精梳工序。按照紡紗設備和紡紗原理,分為環錠紡紗、自由端紗和非自由端紗,環錠紡紗是在環錠細紗機上,用傳統的紡紗方法加捻製成,目前市場佔比較大。
按照用途分為機織用紗和針織用紗,機織用紗的強力、捻度要比針織用紗高。按照紗線的染整和後加工,分為本色紗、染色紗、色紡紗。按照成
紗形態分為筒子紗和絞紗。棉紗是棉花的直接下游產品,90%以上的棉花用於紡紗。棉紗用途廣泛,大部分的棉紗用來生產各類棉布(也叫坯布),少部分用來製作縫紉線、刺綉線等。
"
『伍』 棉紗的千米細節和千米粗節是什麼意思
棉紗期貨指標
第五十六條基準交割品:符合鄭州商品交易所棉紗期貨交割質量標准癿
18.5tex(32英支)
普梳棉本色筒子單紗(環錠紡),
實際捻系數330-420
棉纖維含量100% ,
單紗斷裂強度/ (cN/tex )≥16.2
單紗斷裂強力變異系數CV/%≤9.0
百米重量偏差/%≤ ±2.0
百米重量變異系數CV (% )≤2.2
條干均勻度變異數CV/%≤15.5
千米細節(-50% )≤26 ;
千米粗節(+50% )≤341 ;
千米棉結(+200% )≤728 ;
十萬米紗疵(個/105m )≤10
棉紗期貨指標
18.5tex(32英支)
真正交割癿棉紗號數,它癿意義是一千米紗線在公定回潮率下癿質量兊表示 ,號數18.5 就是說在8.5%癿公定回潮率下,1000米全棉紗癿質量是18.5兊
支數:我們在交易癿時候,它癿俗名是32支,因為這個名字響亮。S是英制 支數,它是指在公定回潮率下,重一磅癿紗線,它癿長度有幾個840碼,就 稱為幾支紗線。一般短纖癿紗支均用S來表示,短纖用英文表示為Spun。紗 線越粗S值越小;紗越細,則S值越大,比如40S比20S癿紗支更細。
1碼=0.9144米
現在紡廠調整規格都是用號數。
檢測就是調溫調濕後,取樣1000米,然後用天平稱量。 同創偉業·共享未來
棉紗期貨指標
普梳棉本色筒子單紗(環錠紡)
棉紗一般分為普梳不精梳,它們主要是工藝丌同,精梳多加了一道工序。
本色是指棉紗丌經過煮煉不漂白、上色,是原色。
單紗是指沒有經過開線癿程序,直紡絡筒後癿紗。
環錠紡是指紗癿加工器械不工藝丌同。環錠紡靠鋼絲圈加捻,而氣流紡靠轉 杯加捻。 同創
『陸』 期貨棉花一手保證金要多少
根據上甲期貨數據平台查詢可知,以合約CY207為例,其交易保證金率為10%,那麼保證金=結算價格x交易手數x交易單位x交易保證金率∞即當結算價格為26700元時,一手棉紗期貨保證金=26700x5x1x10%=13350元
『柒』 棉花期貨品種介紹,棉花期貨交易細則
參與棉花期貨交易應關注哪些因素
1、國內外棉花價格走勢。主要關注紐約期貨交易所的棉花期貨價格、Cotlook A 和Cotlook B 指數、美國七大市場現貨報價、外棉中國主港報價、中國棉花網的Cncotton A、Cncotton B 棉花價格指數、中國棉花信息網的CC Index棉花指數、中國棉花交易市場棉花撮合交易價格等。
2、全球棉花供求狀況。供求關系是影響棉花價格走勢的最根本原因。主要關註:(1)我國、美國等棉花主產國棉花的產量。世界棉花產量很不穩定,周期變化強,這里需要特別強調的是天氣因素,氣候變化對棉花生產影響極大。(2)我國棉花消費量。我國是棉花消費大國,棉花消費量隨著我國紡織品出口的形勢和化纖等替代品價格的變化會有一定的波動。(3)我國棉花進口量、美國棉花出口量。我國是棉花進口大國,美國是棉花出口大國,我國棉花多數是從美國進口。兩個國家的棉花進出口量的變化會影響棉花期貨價格的波動。(4)我國及世界棉花庫存的變化。庫存的變化反映棉花供需緊張程度。(5)經濟周期:隨著經濟全球化的不斷深入,不同國家的經濟周期出現同步化特徵,在經濟周期的不同階段,棉花消費也隨之不同,在衰退期內,全球棉花呈下降趨勢,而在經濟增長期,棉花消費則快速回升;(6)產業政策:我國的產業政策及其他棉花各個國家的農業補貼政策和進出口政策也成為價格波動的不確定因素之一。
棉花期貨交易細則
1、棉花期貨保證金制度
2、棉花期貨限倉制度
3、結算制度
交易所實行每日無負債結算制度,即在每日交易結束後,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等,對應收應付的款項實行凈額一次劃轉,相應增加或減少會員的結算準備金。
4、漲跌停板制度
漲跌停板是指期貨合約允許的日內價格最大波動幅度,超過該漲跌幅度的報價視為無效,不能成交。
棉花合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±4%。
某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日,以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4交易日)出現單邊市的,D1交易日結算時該期貨合約交易保證金標准在原交易保證金標准基礎上提高50%;D2交易日該合約的漲跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎上擴大50%。
D2交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的,D3交易日的交易保證金標准和漲跌停板幅度恢復到調整前水平;D2交易日出現同方向單邊市的,當日結算時和D3交易日維持提高後交易保證金標准不變,D3交易日漲跌停板幅度維持提高後的漲跌停板幅度不變。
D3交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的,D4交易日交易保證金標准和漲跌停板幅度恢復到調整前水平;D3交易日該期貨合約仍出現同方向單邊市的(即連續三個交易日出現同方向單邊市),D4交易日該期貨合約暫停交易一天。
特殊情況下交易所將根據市場情況採取風險控制措施。
5、棉花期貨的強行平倉制度
當會員、客戶出現下列情況之一時,交易所有權進行強行平倉:
1. 結算準備金余額小於零並未能在規定時間內補足的;
2. 持倉量超出其限倉規定的;
3. 進入交割月份的自然人持倉;
4. 因違規受到交易所強行平倉處罰的;
5. 根據交易所的緊急措施應予強行平倉的;
6. 其他應予強行平倉的。
棉花期貨標准合約
鄭州商品交易所一號棉花期貨合約
『捌』 鄭州商品交易所手續費、交易時間等交易規則
鄭州商品交易所(以下簡稱鄭商所)是經國務院批准成立的我國首家期貨市場試點單位、全國四家期貨交易所之一,隸屬中國證券監督管理委員會垂直管理。
鄭商所期貨交易手續費:(元/手)
精對苯二甲酸(PTA):4元/手
白砂糖:4元/手
一號棉:6元/手
硬麥:2元/手
強筋小麥:2元/手
菜籽油:4元/手
交易時間
集合競價:8:55-8:59;交易時間上午9:00-10:15;10:30-11:30下午13:30-15:00
交易規則
一、鄭州商品交易所上市品種包括白糖、棉花、普通小麥、菜籽、菜沒、菜粕、早秈稻、PTA、甲醇、玻璃。
二、交易時間為每周一至周五( 國家法定假日除外)早上9:30——11:30,下午1:30——3:00。
三、期貨合約是指由交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。
四、期貨合約的主要條款包括:合約名稱、交易品種、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約交割月份、交易時間、最後交易日、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金、交易手續費、交割方式、交易代碼。期貨合約的附件與期貨合約具有同等法律效力。
五、最小變動價位是指該期貨合約的單位價格漲跌變動的最小值。
六、每日價格最大波動限制(又稱漲跌停板) 是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或者低於規定的漲跌幅度,超過該漲跌幅度的報價將被視為無效,不能成交。
七、期貨合約交割月份是指該合約規定進行實物交割的月份。
八、最後交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日。
九、期貨合約的交易單位為「手」, 期貨交易必須以「一手」的整數倍進行,不同交易品種每手合約的商品數量,在該品種的期貨合約中載明。
十、期貨合約以人民幣計價,計價單位為元。
十一、交易指令的種類:
(一)限價指令:指執行時必須按限定價格或更好價格成交的指令。
(二)取消指令:指投資者要求將某一指定指令取消的指令。
(三)交易所規定的其他指令。
十二、交易指令當日有效。在指令成交前,投資者可提出變更或撤銷指令。
十三、經紀會員對其代理投資者的所有指令,須通過交易所集中撮合交易。
十四、經紀會員可向投資者收取手續費,代收國家規定應由投資者上繳的稅費。
十五、經紀會員有責任如實向投資者提供本公司的資信和業務情況及信息、咨詢等相關服務。
十六、經紀會員在每日交易閉市後應當為投資者准備交易結算報告。投資者有權按照期貨經紀合同約定的時間和方式知悉交易結算報告的內容。
十七、經紀會員應按投資者的委託進行交易,並為投資者保守交易秘密。
十八、經紀會員對其名下的期貨交易先行承擔全部責任,投資者對自己委託的期貨交易負全部責任。投資者有向交易所反映委託交易業務中存在問題的權利。