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機構通道可以T0交易嗎

發布時間:2024-07-17 14:00:14

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2. 量化打板什麼意思

量化打板指的是一種打板策略,簡單來說就是通過數量化的方式通過計算機的自動計算按照解近漲停板或者處於漲停板的時候的價格賣出股票,而量化的主要優勢就是可以幫助投資者客服人性投資的貪婪、讓投資者理性投資等負面心理。
【拓展資料】
打板為何能賺錢?
2003年大熊市時期,整體市場缺乏人氣,但是以寧波解放南路為首的漲停板敢死隊以其高收益一時間聲名鵲起,迅速吸引了公眾視線,以其快准狠的手法在熊市裡取得了非凡的戰績。
這其實也是很多做量化的人隨便做一些回測都知道的,打板對小資金來說,確實是當年可以在沒有內幕消息的情況下快速致富的一條路。
wind有個指數,叫打板指數,模擬的就是非新股每次都打板成功的收益率(年化收益極為可怕)。
量化打板和主觀打板的區別?
通常來說,量化打板的很多時候核心其實是跟隨封單而非首封。主動打板裡面選擇動量點燃的會更多一些。
量化打板的賺錢核心其實也就是最大程度上去跟蹤和模擬打板指數的收益。
量化打板的核心
量化打板策略的核心還是速度、速度、速度。包括三個方面:
1.通道和席位必須足夠快和通暢。了解交易所集合競價規則的人通常比較明白,vip通道和散戶通道是不一樣的。由於開盤集合競價的某一步驟具有一定的隨機性,有時候需要多個vip通道來打板。
2.盤口計算和圖譜計算必須足夠快。這裡面最關鍵的是兩個模型:盤口單票模型和圖譜聯動模型。
單票模型:必須本地重現order book和order flow。在3s的切片行情之間,通過實時逐筆成交推算實時盤口是基本功。尤其是大單的掛撤單的時間和大單的成交情況。因為量化打板的核心是跟單封板,所以必須權衡兩點:掛多靠前能成交和掛多靠後足夠安全。
圖譜聯動模型:同板塊或者同主題相關票的聯動。這個很簡單了,機器輔助+人肉維護一個全a的產業鏈neo4j模型是各大量化機構的基本功。然後就是各種經典的lead-lag策略。
3.掛撤單必須足夠快。很多時候封板後拋壓很重,量化必須統計拋單的組成和來源。跟打板跟單時候一樣,打板時候的單子組成。砸板的時候也要去統計砸板單子的組成,比如說連續幾個大單砸出來的時候,人類可能還沒反應,機器已經看到並且瞬間撤單了。這塊是技術大佬的天下,雖說大家都是交易所機房,但是大佬們的各種魔改linux核心+fpga吊打普通機構。
量化到底提供流動性嗎?
部分量化策略可能是提供流動性的。但是越高頻的量化機構,其本質上越是流動性的汲取方。很簡單,你讓那些高頻提供一下主動成交比例(吃單:掛單),你看他們敢不敢。
對量化打板策略來說,很多時候就是去吃反應比較慢的散戶賣盤或者散戶打板單。典型的增加市場波動性的策略。
量化打板合法嗎?
通過上述分析,應該可以比較明確的知道,量化打板本質上還是追漲殺跌,並沒有用到任何內幕消息,所以得以合法存在多年。只不過因為容量不大和利潤豐厚,量化機構一般對此諱莫如深。

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