『壹』 程序化交易真的可行嗎
還是可行的，比如在微信轉賬就屬於程序化交易，還是比較安全的
『貳』 程序化交易的經驗之談（一）
網名「我是傳奇」，CCTV證券資訊頻道《期貨時間》期貨兵器譜實盤展示賬戶「倚天劍」打造者。
簡介：父親因腦瘤去世，家境一貧如洗，欠了外債。 就讀初一，下學期因付不起學費放棄學業。
到福建德化陶瓷廠做陶瓷，生活堅苦，與六七個老鄉擠在一個十幾個平方的房間里吃住。
每餐吃一元一斤的豬皮和到山上採的野筍。 白手起家，經過12年努力，現在成長為20餘家連鎖美發店的老闆。
2003年開始接觸股票投資，2009年底參與期貨交易，2010年實現了期貨程序化自動交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期間最大回撤13.8%。
圖：不同時期，程序化策略的改變
做期貨，我一開始就選擇了自動化，因為主要是有實驗，覺得做期貨風險很大，最後就選擇做自動化。從09年年底開始接觸，股指期貨一上市就開始做，一直做到現在，這是一個保存數據最長的一個賬戶的曲線。將近三年多的時間里，曲線是走出來了。我覺得我這條曲線走出來真的經歷了很多，不像有些人，開始就有很多經驗，我是一步步摸出來的。
第一個階段，一開始我是簡單學了五天的程序化交易，之後拿了一套很簡單的策略回去。我膽子比較大，股指期貨一上來我就開始做，那時的思路就是單策略、單品種、重倉交易。當時我用一個非常簡單的突破策略，就這樣搞起來了，搞到這個階段的時候發現一周時間，資金回撤了13.8%，給我帶來了深思，就覺得好像不行。
第二階段，我就開始做一些變化，開始改變，多策略單品種，還採用了一個盈利加碼。因為當初這里我只用了二十萬資金，進去試水，到了這個位置我又加了二十萬，到了這個位置資金開始有一百多萬在做。但是如果一百多萬還是按前面做，我回撤會非常大，我就想到用不同的策略來做。策略裡面分第一次進場，第二次進場，但我的原則就是盈利加碼，然後順勢交易。但我最關注的就是盈利和回撤的關系，不是說我賺了多少錢，而是關注我最大回撤是多少。
第三個階段我又做了改變，就是多策略多品種和盈利加倉。還有一個就是策略分類互補，順勢交易。這個位置我就開始做商品，大概全市場挑了十個商品，就用一套簡單的策略。一套簡單的策略在一個商品上的曲線很難看，沒想到放到十個商品裡面組合，發現組合曲線還過得去，就這樣上了。後來做一個策略分類互補，就是我把這個策略分成一個進攻型，中性和防守型。當我進攻型進去之後，我可能防守型就沒在場，當我三個在場的時候，一定出大行情，那我回撤就控制住了。
第四個階段，我又開始做一個調整，多策略多品種，盈利加碼改良，對市場的理解不一樣後，加倉的手法開始做一些改變，還有一個就是盈利減倉，加倉和減倉都加進去了，還有就是對市場沖擊的完善。以前我感覺沒碰到這個問題，後來發現資金稍微大一點，滑點也變得很大，歷史的曲線和我跑出來的完全不一樣，原因就是我們進去的時候干擾到市場了，這對我的感觸很大，所以我針對這個做了一個完善。
第五個階段，就是現在，今年我再做了一個完善，多策略多品種加減倉，這些都是引用前面的，我現在做的就是進出點的精細化控制。可能做程序化的感觸會比較大，就是面臨滑點始終是一個很頭痛的問題，我用了一個進出場點精細化控制之後，讓我的滑點大概減少了50%，就是因為考慮了這個東西。逆勢的策略，對沖交易，不再以順勢作為唯一的交易理念。前面這一段我都認為是順著大趨勢去交易，到這個位置為什麼會是這樣，因為前面這一段太痛苦了，趨勢一出來它就開始反轉向下。我就考慮增加一些震盪的策略，應該說這個逆勢策略對我的整體表現功不可沒。這些曲線如果我沒有震盪思路，這個曲線一定不是這樣的，應該是往下的，在這邊盤整，不是創新高。這個給我帶來的觀念就是不以順勢作為唯一的交易理念，我現在的交易理念是以某個品種的常規走勢，比如說這個走勢不再像以前那麼單純了，不再傻乎乎的上漲或者下跌，那種可能順勢會比較容易做，但是現在經常是上去震盪一下又往下殺，那我就會採用一種抄底摸底的思路，結合趨勢來做。
總結一下了一下，我自己就像爬樓梯一樣，經過了5個階段，還有一個我的交易信條，這是我一開始做這個數據的時候，把它寫下來的，五點：第一正期望交易系統，第二交易規則精簡化，第三同策略組合交易，第四穩妥的資金管理，第四完全機械化執行。
除此之外，他認為：
做期貨不是靠你有多努力（當然努力很重要），而是要找對方法。
我商品主要有做10個品種，上海的有銅、橡膠、鋅、螺紋鋼，鄭州的有白糖、PTA,大連的是豆油、塑料、棕櫚油、焦炭。
我股指是做日內，因為股指是當前市場上日內波動性最大的一個品種。商品我是博取它在日間的波動。
我是加減倉的，一般情況下倉位只有10%，但我會根據行情而變動，如果行情對我有利，最大倉位會達到70%。
第一，利用頭寸來控制隔夜風險。第二，利用品種來控制隔夜風險。第三，是用策略的差異化來控制隔夜風險。
見價成交最大的好處就是它能夠應對突發的行情，而收盤價成交它有比較好的過濾，並且滑點偏小。
滑點是我們做交易中最大的敵人之一，如果說沒有滑點的話，我們隨便寫個模型，表現都會非常漂亮（這也是為何許多日內模型測試的曲線非常漂亮，收益率很高，但實際中慘不忍睹，因為滑點，短線越短，滑點越重要）。
在策略上我認為控制回撤最好的一個手段就是在震盪行情中少參與，在趨勢行情中開足倉
在這個金融市場上唯一的「免費午餐」就是多策略、多品種、多周期的組合。我認為多品種是最重要的，第二個是多策略，第三個是多周期。
去尋找一個歷史擬合的數值做調整，往往會給人帶來不歸路，很有可能你會不斷陷入一個優化的漩渦里，發現歷史很漂亮，未來很可怕。
『叄』 鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撹蔣浠朵紭鍔
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『肆』 程序化交易有成功的嗎
隨著程序化交易隊伍的高速發展，可以說，現在程序化交易的年增長率近200％，在從事程序化交易時，有人歡喜有人愁，有些朋友就疑問了，程序化交易，能成功嗎？
關於這點，古期因為與這方面的客戶接觸較多，可以說小有心得，我客觀的說說我的看法．
先說誤區：當前的程序化交易新手，普騙存在三個誤期
一，認為程序化交易那是一種神器，用這個都會賺錢？
二，認為要想暴利，大賺那要用程序化交易
三，小用一小段時間後，認為程序化交易毫無用處？
要認識程序化交易，我們就應該先認識他的優點與缺點
程序化交易的優點，網上有講很多，但歸綜結點，我認為最主要有兩個：
一是，規避人性情緒波動弱點，這點相信大家都認同，也都清楚，至於網上所講的(有助於嚴格的止損和風險控制，有助於事先計劃周全等，都是這個優勢的延伸）
二是，降低滑點成本．有些朋友可能不理解，特別是一些網路硬體設備較差的，說我用程序化交易的最大問題就是滑點，你怎麼還說有助於滑點成本，有時一次滑點就好幾個價位的．但為什麼我們人工操作時，大家一般都不說滑點呢？因為人工操作，你的滑點根本無從計算起，但他的滑點是確實存在的．我假設一個例子，比如，我今天突破昨天的最高點，要開多，程序化交易，他能瞬間反應，瞬間馬上發單這個時間在幾十毫秒內就能完成．手工呢，就算你用一鍵下單，你看到他突破了，要一個反應過程吧，打開一鍵下單要一個時間吧，手數價格弄好按下單，要時間吧，這個時間最少三秒鍾．這期間的滑點差距，不用我再說了吧．
有得就有失，程序化交易也有缺點
他最大的優點是規避人性情緒，最大的缺點也是人的即時意志無法傳到程序，特別是如突發新聞，突發政策狀況．這是程序化交易的最大不足．但這個缺點是有辦法削弱及規避的，特別是消息弱勢群體，程序化交易的處理有可能比你人為還好，這就是程序化交易小周期化，小周期化的程序化交易，政策等外界影響是最小的，因為他能及時的反應在價格上，程序化交易也能及時的調整他的交易．這也是為什麼像國外的成熟量化公司，大部份做的是小周期類的一個原因．
我看到市場有些在賣日線交易策略，說大周期的程序化策略容易成功，小周期的程序化策略較難成功，其實這種思想是有問題的，或者說有一定欺騙性的，與其說大周期的程序化策略容易成功，不如說，大周期的程序化策略歷史測試容易得高分，因為他K線數據少，很好做過去歷史數據的過度擬合啊，結果，以前歷史測出來一個一個很好看，像日線級別周期，一年才200多根K線，三年也才600多根嘛，過去大趨勢都知道了，調整下參數，很容易就得出好成績了，但那有用嗎？沒有用，實盤會死得很慘．
所以，在同樣的測試周期下，小周期策略的報告比大周期策略的報告，如果說成績一模一樣，小周期策略不用說，更具說服力，也更具實盤效果．
古期講得有些偏題了，回到主題，程序化交易，能成功嗎，有人成功嗎？我覺得這個問題根本不是問題，因為，每年這么多人涌進來程序化交易，就說明問題了，大家都不是瞎子或笨蛋，沒有優勢，誰會被吸引起來，西蒙斯比巴菲特還高的收益率也說明了這一點．
程序化交易，是可以成功的，但要擺正心態，程序化交易，不是聖杯，不是每個人用都一定成功，他只能說是一種工具，一種相對手動交易來講，優勢非常明顯，有助於提高成功性的一種工具．如何用好這個工具，才是關鍵．利劍，傷人，用不好也傷已．
程序化交易的最終化，也不是暴利，使用程序化的最終目標，應該是讓你的投次更傾向於穩定，如西蒙斯等人，每年百分之幾十的利潤穩定增長，這才是程序化的最終目標．所有程序化成功的公司，他們也沒有你想像中的暴利等情況出現．如果，你抱著暴利心態而來，想一年翻個好幾番，那你最終的結果，必然是失望而歸．
『伍』 聽說程序化系統能夠更輕松的做交易們能夠解放時間不用盯盤，請問程序化交易是不是一定可以穩定盈利
程序化交易確實可以有效降低交易員的工作強度，提高交易員的交易效率和執行紀律。
但程序能否穩定盈利，一是要看設計的程序能否適合市場的實際走勢，二是程序化交易的操控者能否合理使用相關程序，也就是駕馭程序的能力。
可以關注我，有問題再聯系。
『陸』 鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撹蔣浠跺ソ澶
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