1. 期貨中得套期保值怎麼規避風險的
舉例：假設你是一個鋁的生產加工商，今年3月的鋁的現貨價格為20430元每噸，你認為在今後一段時間鋁可能要漲價，你往後還需要100噸鋁，但是你現在庫存已經滿了，沒辦法現在買原材料了，但是如果以後再買的話，鋁漲價了，你的成本就高了，所以你決定套期保值。
3月初，你以21310元每噸買進100噸的鋁合約。到了5月初，現貨市場鋁價格漲到了21030元每噸，比3月份高600元每噸。而此時期貨價格漲到了21910元每噸，比你當時買進合約時的價格高了600元。
這時你按照原來的打算在現貨市場買進你需要的100噸鋁。
對比結果：現貨價格從3月的20430元每噸漲到了5月的21030元每噸，所以你買進現貨時的成本多付出600元每噸×100噸=60000元（記為你虧損了60000元）
期貨價格從3月份的 21310元每噸漲到了5月的21910元每段，所以你現在持有的期貨價格比買進時多了600元每噸×100噸=60000元（你的期貨盈利）
你現貨買進時多付出的60000元剛好和你期貨盈利60000元對沖，實現完全套期保值
套期保值實質：期貨盈利，現貨虧損，實現對沖
現貨盈利，期貨虧損，實現對沖
2. 套期保值的應用
所謂套期保值，是指為了避免現貨市場上的價格風險，而在期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進；或者相反。套期保值者大多是生產商、加工商、庫存商以及貿易商和金融機構，其原始動機是企望通過期貨市場尋求價格保障，盡可能消除不願意承擔的現貨交易的價格風險，從而能夠集中精力於本行業的生產經營業務上，並以此取得正常的生產經營利潤。並且保值者不一定要等到現貨交割才完成保值行為，而可在期間根據現貨價格和期貨價格的變動，進行多次的停止或恢復保值的活動，不但能有效地降低風險，同時還能保證獲取一定的利潤。 套期保值者的特點：一是規避價格風險，利用期貨與現貨盈虧相抵保值；二是經營規模大；三是保值者將保值活動視為融資管理工具。融資時，非常重視抵押。資產或商品的擔保價值通過套期保值，可使商品具有相當的穩定價值，如一般沒有進行套期保值的商品其擔保價值是50%，而經過套期保值後，商品的擔保價值可上升到90%~95%，對提供資金者來說，套期保值者具有較高的資信水平，因而放心地提供資金，以供套期保值者進一步發展；四是套期保值者將保值活動視為重要的營銷工具。首先，套期保值對商品經營者來說是一種安全營銷保障，可有效地保證商品供應，穩定采購， 同時可一定程度地消除因產品出售而發生債務互欠的可能性。其次，由於期貨交易與現貨交易結合，從而可形成多種價格策略，供套期保值者選擇。參與市場競爭，將保值活動視為一種有效的安全營銷工具，有助於提高企業的市場競爭力，擴大市場佔有份額，獲得企業的長遠發展。五是期貨交易實行的是保證金交易，即用5%-10%的交易保證金就可以控制100%的交易資本。 套期保值交易之所以能起到保值的目的，是基於這樣兩個基本經濟原理：第一，某一特定商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響和制約，國而期貨價格和現貨價格基本上保持大致相同的走勢；第二，當期貨合約交割期到來之時，現貨價格和期貨價格之間互相趨合，合二為一。 套期保值者所遇到的價格風險可分為兩種，根據這兩種不同類型的風險，保值者可以相應採取兩種交易方式達到保值目的：其一，是現在買進商品或現在安排生產商品供以後出售，恐未來價格下跌而引起損失的風險。在這種情況下，保值者在現貨市場買進商品或安排商品生產的同時，在期貨市場上賣出同一數量的期貨，以防止未來商品價格下跌帶來損失。這種交易方式稱為賣出保值或空頭保值（short hedging），一般多為生產商、倉儲商和自己有儲存原料的加工商所用。其二，是預售商品或以後一定時間內需購進商品，恐未來價格上漲而招致損失的風險，這種情況下，保值者在現貨市場預售出商品的同時，在期貨市場上買入同一數量的期貨，以防止未來商品因價格上漲帶來的損失。這種交易方式稱為買進套期保值或多頭保值（long hedging），一般多為出口商、商品供應商、自己不儲存原料的加工商所使用。 目前，經中國證監會的批准，可以上市交易的期貨商品有以下種類。 （1）中國鄭州商品交易所：小麥、紅小豆、花生仁。 （2）大連商品交易所：大豆、豆粕、啤酒大麥，黃豆。 （3）上海期貨交易所：銅、鋁、秈米、膠合板、天然橡膠。 現舉例說明如下： 例一：7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，有一個種植大豆的農場對這個價格比較滿意，但是大豆9月份才能收獲出售，這個單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該單位決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下： 現貨市場 期貨市場 7月份 大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格2050元/噸 9月份 賣出100噸大豆：價格1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價格2020元/噸 套利結果 損失30元/噸 盈利30元/噸 盈虧相抵 註：1手=10噸。 通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。 又如 例二： 廣東某一鋁型材廠的主要原料是鋁錠，1994年3月鋁錠的現貨價格為12900元/噸。該廠根據市場供求關系的變化，認為兩個月後鋁錠的現貨價格將要上漲。為了規避兩個月後購進600噸鋁錠時價格上漲的風險，該廠決定進行套期保值。3月初，以13200元/噸的價格買入600噸5月份到期的鋁錠期貨合約。到5月初，該廠在現貨市場上買進鋁錠時價格已上漲至15000元/噸，而此時期貨價格亦已漲至15200元/噸。這樣，該鋁型廠的經營狀況如下表所示。 現貨市場 期貨市場 3月份 現貨市場價格為13000元/噸，但由於資金和庫存的原因沒有買入鋁錠 以13200元/噸的價格買進600噸5月份到期的鋁錠期貨合約 5月份 在現貨市場上以15000元/噸的價格買入600噸鋁錠 以15200元/噸的價格將原來買進的600噸5月份到期合約賣掉 結果 5月份買入現貨比3月份初多支付2000元/噸的成本 期貨對沖盈利2000元/噸 由此可見，該鋁型材廠在過了2個月後以15000元/噸的價格購進鋁錠，比先前3月初買進鋁錠多支付了2000元/噸的成本。但由於做了套期保值，在期貨交易中盈利了2000元/噸的利潤，用以彌補現場購進時多付出的價格成本，其實際購進鋁錠的價格仍然是13000元/噸，即實際購進價15000元/噸減去期貨盈利的2000元/噸，規避了鋁錠價格上漲的風險。 法人或機構如何完成期貨交易開戶手續？ 在國家工商管理部門注冊登記、具有獨立經營資格且符合國家法律法規規定的法人或機構可申請成為期貨經紀公司的客戶。 法人或機構完成期貨交易開戶手續需和期貨經紀公司簽署下列文件並提供有關材料。 （1）開戶申請表。 （2）期貨交易風險說明書。 （3）期貨經紀合同書。 （4）向期貨經紀公司提供有效的營業執照復印件，並提供資金調撥人員與指令下達人員的身份證復印件和簽字留樣、法人授權書。
3. 鋁行業-期貨套期保值企業如何記賬
有些復雜。
如套期保值高度有效，平倉損溢要記入存貨價值。如非有效，則記入當期損溢。
具體分錄如下：
按照《會計准則講解》（2008年，財政部會計司編寫組著，人民出版社出版發行）《第二十五章：套期保值》的講解，AAAA公司財務的會計核算應處理如下：
① 在下月初，根據期貨交易所上月的對帳單，將對帳單上的浮盈虧計入所有者權益變動。
如為浮盈，則：
借：套期工具---期貨工具 XXXX元
貸：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元
如為浮虧，則：
借：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元
貸：套期工具---期貨工具 XXXX元
② 在實際交易後，即平倉後，將期貨平倉產生的損溢結果計入月份相同或相近階段的電解銅的購入價值中。
轉出已計入資本公積的平倉損溢：
借（貸）：資本公積---其它資本公積（套期工具價值變動） XXXX元
貸（借）：套期損溢 XXXX元
並將套期損溢結果計入相同或相近的月份階段的電解銅購入價值中：
借（貸）：原材料—電解銅 XXXX元
貸（借）：套期損溢 XXXX元
③ 計入存貨價值後，按照一般的製造成本核算流程進行半成品、成品、及銷售成本的價值核算和結轉。
4. 2006年3月，鋁的現貨價格14500元/噸，根據供求關系，認為3月鋁的現貨價格
情況1:
15750-14750-(15500-14500)=0
規避了價格上漲,相當於用14500價格買入的現貨
情況2:
14600-14750-(14000-14500)=350
期貨下跌的損失小於現貨下調,實際每噸便宜了350元購入現貨
手續費率忽略
5. 套期保值的題~想不通啊想不通
我認為你這個問題問的很好，期貨套期保值就應該活學活用。說明你動腦了。
讓灑家來幫你解釋一下
廣東這鋁廠在3月份錢不夠，他想買，但他買不起。所以，以期貨保證金交易方式，13200買入開倉鋁合約。到了5月份，他資金可能周轉的開了。所以他可以以15000的價格買入現貨鋁。5月份，期貨市場比現貨市場+200元/噸。那麼這200元，完全可以理解為倉管費、運費等成本。
下面說重點：
只看現貨市場，這家公司3月買不起，5月買得起，5月的時候買，就是每噸虧2000。3月份期貨市場買，5月份現貨市場交割，完全可以。其效果是賺了1800每噸。這樣是不是規避了原材料價格上漲，給該鋁廠帶來的風險？這1800的盈利，是從期貨市場里拿來的。
現在期貨市場平倉了，每噸賺2000元。你注意，這家公司3月份並沒有在現貨市場上買入現貨鋁。他這里寫每噸虧2000，是跟3月份比較。該公司，5月份想用鋁的話，就是15000元/噸。你的意思是，「結果，現貨虧2000/噸，期貨賺2000/噸。「這樣盈利就沒了，對吧。好吧，就認為盈利沒了，但是該企業，盈利了沒了之後，他5月份用鋁，成本是多少？13000對么？15000-（15200-13200）。該企業用期貨市場里的盈利，彌補了現貨市場，因為資金短缺帶來的風險，對么？
我再給你換個角度，該企業選擇交割的話，每噸盈利1800。現在現貨市場是15000。15000-1800=13200，他實際購買價格是13200。
差不多，一樣的。實際中，如果鋁交割倉庫離該企業比較遠呢，費用會還會增加。一般企業套期保值不選擇交割。當然交割也不是不可，還是要根據企業的特點來選擇。
這道題要是在弄不明白，就再多做幾道，做點賣套期保值的。你的思路是對的。
6. 鋁的價格是多少
6月2日-6月6日鋁期貨、現貨價格行情
時間：2008-6-6 18:19:41 關鍵字：周表 轉載請註明來源：中鋁網
日期 6月2日 6月3日 6月4日 6月5日 6月6日 6月2日-6月6日
倫敦場內期貨鋁（美元/噸） 價格區間 2904-2930 2920-2933 2872-2903 2868-2900
漲跌 -1 -4 -51 24
上海期貨鋁（元/噸） 價格區間 18460-18600 18440-18550 18400-18510 18400-18500 18500-18595 18400-18600
漲跌 -5 -40 -5 35 100 85
長江現貨鋁（元/噸） 價格區間 18520-18560 18500-18540 18460-18500 18480-18520 18560-18620 18460-18620
平均價 18540 18520 18480 18500 18590 18526
漲跌 60 -20 -40 20 90 110
上海現貨鋁（元/噸） 價格區間 18560-18580 18490-18520 18480-18520 18480-18520 18560-18600 18480-18600
平均價 18570 18505 18500 18500 18580 18531
漲跌 95 -65 -5 0 80 105
廣東南儲鋁（元/噸） 價格區間 18560-18700 18510-18650 18480-18620 18490-18630 18530-18670 18480-18700
平均價 18630 18580 18550 18560 18600 18584
漲跌 130 -50 -30 10 40 100
南海有色鋁(元/噸) 價格區間 18750-18850 18700-18800 18670-18770 18620-18720 18730-18830 18620-18850
平均價 18800 18750 18720 18670 18780 18744
漲跌 200 -50 -30 -50 110 180
上海華通鋁99.7%（元/噸） 價格區間 18460-18500 18440-18480 18400-18440 18420-18460 18500-18540 18400-18540
平均價 18480 18460 18420 18440 18520 18464
漲跌 60 -20 -40 20 80 100
中鋁報價 華東 18700 18700 18700 18700 18700
華南 18700 18700 18700 18700 18700
西南 18700 18700 18700 18700 18700
說明：長江現貨為A00鋁(產地：陽新 兆豐 青銅峽)；上海現貨為Al99.70%國產A00鋁錠；廣東有色南儲為國產A00鋁錠；南海有色為佛山地區國產A00鋁；上海華通為99.70%國產A00鋁錠，LME為場內鋁03；上海期貨為滬鋁0806合約。
7. 在期貨市場上通過套期保值規避風險的原理是什麼呢
舉例：假設你是一個鋁的生產加工商，今年3月的鋁的現貨價格為20430元每噸，你認為在今後一段時間鋁可能要漲價，你往後還需要100噸鋁，但是你現在庫存已經滿了，沒辦法現在買原材料了，但是如果以後再買的話，鋁漲價了，你的成本就高了，所以你決定套期保值。 3月初，你以21310元每噸買進100噸的鋁合約。到了5月初，現貨市場鋁價格漲到了21030元每噸，比3月份高600元每噸。而此時期貨價格漲到了21910元每噸，比你當時買進合約時的價格高了600元。 這時你按照原來的打算在現貨市場買進你需要的100噸鋁。 對比結果：現貨價格從3月的20430元每噸漲到了5月的21030元每噸，所以你買進現貨時的成本多付出600元每噸×100噸=60000元（記為你虧損了60000元） 期貨價格從3月份的 21310元每噸漲到了5月的21910元每段，所以你現在持有的期貨價格比買進時多了600元每噸×100噸=60000元（你的期貨盈利） 你現貨買進時多付出的60000元剛好和你期貨盈利60000元對沖，實現完全套期保值 套期保值實質：期貨盈利，現貨虧損，實現對沖 現貨盈利，期貨虧損，實現對沖
8. 現貨鋁走勢跟什麼有關
現貨價就是目前現貨市場的成交價格，不同的現貨市場價格不一樣，一般新聞里出現的現貨價是指主要交易市場的成交價格。 而期貨價通常指的是離你最近的一個交割月份的鋁期貨價格的結算價。這個價格理論上是你當前的現貨價+倉儲成本等形成的，所以通常會比現貨價高一些。另一方面說，期貨就是大家對未來價格的預期，期貨價格定價中持倉成本是相對固定的，所以期貨價也可以看做是大家對未來現貨價格的預期。
9. 套期保值計算
五月份現貨市場上鋁錠購入比三月份多2100/噸,但因為期貨買入套保獲利2000/噸,合下來虧損100/噸！再乘以噸數600,即虧損60000萬