融資融券交易用戶手冊

⑴ 如何看懂融資融券交易明細表

融資余額指投資者每日融資買進與歸還借款間的差額。融資余額若長期增加時，表示投資者心態偏向買方，市場人氣旺盛，屬強勢市場；反之則屬弱勢市場。融資余額簡單地說，就你還可以在證券市場上借多少錢。融資買入，融資買入是對股票進行買賣操作的一種方法，用很直白的話講:就是用借錢的辦法買入股票。所以融資買入額就是你在證券市場上可以借多少錢的意思。
融資融券實際上是一種借貸投資，分為融資和融券兩個方面，融資即是看多，融券即是看空。當市場給定投資者一個融資或融券額度的時候，比如100萬，如果投資者只借貸了30萬，那麼此時的融資融券余額就是70萬，它的市場含義是融資余額越大，融券余額越小，那麼悲觀看空情緒越大。反之則相反。同時融資融券余額也反映了市場投資者參與度的問題。
本日融資余額(元) --本日融資總額 減去 融資中已購買股票的部分
本日融資買入額(元) ,-- 融資中已購買股票的部分
本日融資償還額(元) -- 今天償還的融資
本日融券餘量(股) -- 本日融券總量 減去 融券中已賣出的部分
本日融券賣出量(股) -- 融券中已賣出的部分
本日融券償還量 -- 今天已退換的融券

⑵ 融資融券怎麼交易操作的

融資融券交易操作流程：

1、融資：比如說投資者用10萬資金融資買入，這時候券商會借出10萬資金，這樣一來投資者實際買入的股票市值就是20萬元。

如果盈利，那麼這20萬資金帶來的所有收益都是投資者自己的，如果虧損，那麼會先虧投資者的錢，當投資者的錢虧得差不多時，券商為了保證資金的本金安全，就會強制將投資者的倉平掉，再收回其所出借的資金。

2、融券：如果投資者預計某一股票要下跌，就可以向券商借入股票，然後再將股票賣出，待股價下跌後在買入股票將股票還給券商，這樣投資者就賺到了股票下跌帶來的收益。融券和融券一樣，可以放大收益，當行情不利的時候也會涉及到強制平倉。

(2)融資融券交易用戶手冊擴展閱讀：

進行融資融券交易，有這些注意事項：

1、從融資融券賬戶中轉出資金的時候，需要轉出後維持擔保比例不低於300%才可成功轉出。維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數量×市價+利息及費用總和）

2、融資融券最長期限最長期限不超過6個月，理論上從證券公司融資買入股票或者融券賣出股票後6個月必須平倉。

3、融資融券交易是有利息的，利息在投資者平倉的時候結算。

4、融資融資開戶門檻較高，資產需要達到50萬元，以及要有半年的股票交易經驗才可以開通。

⑶ 融資融券業務知識手冊的介紹

《融資融券業務知識手冊》是2010年中國財政經濟出版社一出版的圖書，作者是中國證券業協會編。

⑷ 融資融券業務指南的介紹

投資者甲某信用賬戶中有現金50萬元作為保證金，經分析判斷後，選定證券A進行融券賣出，融券保證金比例為50%。

⑸ 融資融券交易步驟

融資融券交易要開通相關的許可權才能交易。在開通後用戶可以登錄股票交易軟體進行交易，這時選擇「融資融券」，進入後必須提交擔保品到個人賬戶，然後可以選擇「融資買入」或者「融券賣出」，在到期日進行操作歸還就可以。

融資融券屬於兩個業務，融資可以簡單理解為借入錢買入證券，後期賣出證券就可以獲得收益，不過借的錢需要支出一定的利息；融券就是向券商借入證券，在高價時把證券賣出，在低價時買回，只要歸還相當數量的證券給券商就可以。

想要從事融資融券業務，投資者必須具備一定的條件，比如投資者年滿18周歲，具有完全民事行為能力，證券賬戶開戶的期限要在18個月以上且無不良記錄，託管的資金要在50萬以上，納入了第三方存管的業務。

融資融券操作規則主要有3種，分別是融資融券保證金規則、融資融券裸賣空規則、融資融券報升規則；在上交所和深交所在融資融券交易規則中明確指出了初期保證金和維持保證金的比例，初期保證金的比例不低於50%。

以上是小編為大家分享的關於融資融券交易步驟的相關內容，更多信息可以關注建築界分享更多干貨

⑹ 交易技巧之融資融券怎樣操作

融資買入、融券賣出的申報數量應當為100股（份）或其整數倍。投資者在交易所從事融資融券交易，融資融券期限不得超過6個月。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。融資融券暫不採用大宗交易方式。

融資買入：

例如：假設某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融資買入融資保證金比例為50%的證券B，則該投資者理論上可融資買入200元市值（100元保證金÷50%）的證券B。

融券賣出：

例如：某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出融券保證金比例為50%的證券C，則該投資者理論上可融券賣出200元市值（100元保證金÷50%）的證券C。

融資融券操作需要注意：

第一：市場風險

T+0交易技巧並不是無風險的套利策略，其作用就是降低融資融券的利息費用，鎖定投資收益，在投資中使用該技巧的時候，對於個股的選擇一定要是依賴於投資者的判斷和各種類型的選股方法，需要承擔相應的市場風險。

第二：倉位的控制

在使用T+0交易技巧對於融資融券的倉位選擇，投資者需要根據自身風險控制能力和投資能力量力而行;其次在操作中不能超過融資融券額度，特別是看漲股票的T+0流轉需要提前預留足夠的融券額度，防止這些交易技巧無法實施。

⑺ 融資融券怎麼操作

投資者融入證券賣出，以保證金作為抵押，在規定的時間內，再以證券歸還。投資者融券賣出後，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。買券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至會員融券專用證券賬戶的一種還券方式。

例如：某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出融券保證金比例為50%的證券C，則該投資者理論上可融券賣出200元市值(100元保證金÷50%)的證券C。

融資融券業務目前的杠桿比例大多以1:2較為常見，少數激進的券商會將比列增至1：3。相關監管部門預期標准杠桿為1：1較為合適。投資者利用兩融杠桿，還有其他拖累。

投資者兩融操作除了證券交易的傭金、印花稅等基本交易成本之外，還包括融資利息或融券費用等，融資的年化利息是8.6%，融券的年化利息是10.6%，也就是說投資者在原有零和游戲基礎上，還得多背負融資融券利息;另外，投資者還得承擔由此產生的巨大心理負擔，勝算更小。

(7)融資融券交易用戶手冊擴展閱讀：

融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式，其作用主要體現在四個方面：

一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。

三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。

四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。

參考資料來源：網路-融資融券交易

⑻ 融資融券交易規則

融資融券交易規則：1、實行T+1交易，投資者可以做多也可以做空；
2、採用保證金交易；
3、融資融券期限不得超過6個月；
4、只能買入股票上標注融的股票；
5、投資者信用賬戶維持擔保比例不得低於130%等。

融資融券交易(securities margin trading)又稱「證券信用交易」或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發布公告，表示2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。
融資融券交易，與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別，歸納起來主要有以下幾點：
1、保證金要求不同。
投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數的買賣（買多賣空），在預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，並在高位賣出證券後歸還借款；預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，並在低位買入證券歸還。
2、法律關系不同。
投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委託買賣的關系；而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委託買賣的關系，還存在資金或證券的借貸關系，因此還要事先以現金或證券的形式向證券公司交付一定比例的保證金，並將融資買入的證券和融券賣出所得資金交付證券公司一並作為擔保物。投資者在償還借貸的資金、證券及利息、費用，並扣除自己的保證金後有剩餘的，即為投資收益（盈利）。
3、風險承擔和交易權利不同。
投資者從事普通證券交易時，風險完全由其自行承擔，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種（少數特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外）；而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標的證券范圍內買賣證券，而證券公司確定的融資融券標的證券均在證券交易所規定的標的證券范圍之內，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被操縱。
4、與普通證券交易相比.
投資者可以通過向證券公司融資融券，擴大交易籌碼，具有一定的財務杠桿效應，通過這種財務桿杠效應來獲取收益。
5、交易控制不同。
投資者從事普通證券交易時，可以隨意自由買賣證券，可以隨意轉入轉出資金。而從事融資融券交易時，如存在未關閉的交易合約時，需保證融資融券賬戶內的擔保品充裕，達到與券商簽訂融資融券合同時要求的擔保比例，如擔保比例過低，券商可以停止投資者融資融券交易及擔保品交易，甚至對現有的合約進行部分或全部平倉。另一方面，投資者需要從融資融券賬戶上轉出資金或者股份時，也必須保證維持擔保比例超過300%時，才可提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的證券部分，且提取後維持擔保比例不得低於300%。

⑼ 融資融券的交易規則是怎樣的

融資融券的交易規則：

1、證券資格認定：

不同證券的質量和價格波動性差異很大，將直接影響到信用交易的風險水平。信用交易證券選擇的主要標準是股價波動性較小、流動性較好，因此應選擇主營業務穩定、行業波動性較小、法人治理結構完善、流通股本較大的股票。

在實際操作上，我國可以上證50或滬深300指數的成份股作必要調整來確定信用交易股票，開由交易所定期公布。

2、保證金比例：

保證金比例是影響證券融資融券交易信用擴張程度最為重要的參數，包括最低初始保證金比例和維持保證金比例。美國規定的初始保證金比例為50%，融資的維持保證金比例為25%，融券的維持保證金比例則根據融券的股價而有所不同。

3、對融資融券的限額管理：

規定券商對投資者融資融券的總額不應該超過凈資本的一定限度，規定券商在單個證券上的融資和融券額度與其凈資本的比率，規定券商對單個客戶的融資和融券額度與其凈資本的比率。

我國的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，對單個客戶融資或融券業務規模分別不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。

4、單只股票的信用額度管理制度：

對個股的信用額度管理是為了防止股票被過度融資融券而導致風險增加或被操縱。參照海外市場的經驗，當一隻股票的融資融券額達到其流通股本25%時，交易所應停止融資買進或融券賣出，當比率下降到20%以下時再恢復交易，當融券額超過融資額時，應停止融券交易，直到恢復平衡後再重新開始交易。

(9)融資融券交易用戶手冊擴展閱讀：

融資融券的注意事項：

1、投融券賣空所造成的股價回調速度和程度可能引發恐慌，導致市場跟風拋售，這將使得投資者出於平倉的壓力而非自願減倉。因此，投資者應該盡可能避免大規模的融券賣空，特別是在市場低迷時尤其要謹慎。

2、散戶的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基於做空動機的融券賣空只適合於機構投資者；散戶投資者只有在堅持長期看空某隻股票，或跟風大盤下行時才融券做空,但必須要看準個股與大勢,否則風險將更大。

3、在股價下跌過程中，投資者持有的股票往往被深套後，卻缺少資金進行補倉以拉低持有成本。

4、融資融券交易的數據信息能為市場提供最新動向的風向標。

5、當經紀行強行平倉或關閉投資者信用賬戶時，投資者就喪失了在市場回暖時重新盈利挽回損失的機會。

⑽ 融資融券怎麼操作舉例說明

一、客戶提交抵押品
客戶進行融資融券交易時，應當向證券公司提交一定比例的保證金。保證金可以是現金或由交易所和證券公司批準的上市證券（即有擔保證券）支付。客戶提交抵押品的方式是將資金轉入證券公司客戶信用交易的擔保資金賬戶，或證券公司客戶的擔保證券賬戶。客戶提交擔保證券的，保證金數額按照證券公司規定的轉換率按照證券市值計算。
二、是證券公司評估確定信用額度
信用額度是指證券公司根據證券公司自身的信用狀況、抵押品價值、業績、市場變化和財務安排等因素，從公司中整合到基金或證券的最大金額。
以國信證券為例，客戶的信用額度一般受以下條件限制：（一）不超過客戶要求的保證金證券金額：
需要注意的是，在實際交易過程中，客戶的融資融券交易額也受到證券公司融資融券業務總體盈餘額和客戶保證金可用余額的限制。其中，保證金余額是指用於客戶信用賬戶中用於融資融券的現金轉換後形成的保證金總額、證券市值和保證金交易，減去未償保證金中使用的保證金余額和客戶未償保證金交易的相關利息和費用。
三、客戶籌集資金購買或保證金銷售
（1） 標的證券
標的證券是指客戶可以融資買賣的證券，以證券公司確定和發行為准。事實上，標的證券的范圍受到交易所和證券公司的雙重限制。通常，各證券公司會在交易所公布的標的證券范圍內進一步篩選其標的證券，然後根據自身業務風險控制的要求進一步篩選其標的證券，並以合同中與客戶約定的方式發布相關信息。
以國信證券為例，公司通過在交易所公布的標的證券范圍內，通過以下三個步驟選擇公司標的證券：（1）設定凈利潤、合規經營、市值和總市值指標：標的證券的范圍及其轉換率確定後，相關信息將在業務網路公告欄和公司網站保證金交易欄公布。
（2）融資買賣證券
根據我的信用賬戶的資產和負債，客戶計算信用額度余額和可用保證金余額，其中較小的價值是客戶可以融資（或保證金）的最高金額。在上述限額內，客戶可申報標的證券的融資購買或保證金出售。應當注意，按照有關規定，所售證券的申報價格不得低於證券的最新交易價格：交易系統對保證金交易申報進行前端檢查，對違反規定交易指令買賣證券的種類、賣出證券的價格等予以拒絕。
（3）保持擔保與擔保的添加、更換、提取的比例
維持擔保比率是指客戶抵押品價值與其融資和保證金債務之間的比率。在交易期間，客戶必須注意維持擔保比率：如果由於擔保的市場價值變化或抵押品范圍的調整（目前設定為130%）而低於一定價值，客戶必須及時補充和更換抵押品， 或者證券公司可能被迫關閉倉位：
（四） 示例
以國信證券為例，假設客戶融資、保證金信用額度為90萬、10萬，客戶提交的可融資融券市值為100萬，折算率為60%，融資融券比例為90%，融資（或保證金）後整體市場上漲30%。
四、結束交易
完成交易，是指了解融資融券交易產生的債權與債務的關系，即客戶向證券公司償還借入的資金或證券。
結束交易有兩種方式：一是客戶通過出售證券還款或直接還款（購買優惠券或直接還款證券）主動完成融資（或保證金）交易：
五、 剩餘資金和證券的轉移
交易結束後，客戶可將剩餘證券轉回普通證券賬戶，其餘資金可轉回信用基金第三方存管銀行賬戶。證券公司購買被迫結倉的證券或者證券返還的證券，應當主動將證券轉讓給客戶。
.六、交易條款和信用賬戶取消
融資融券業務期限不超過六個月，期限延長的，應當符合《證券公司融資融券業務管理試行辦法》和證券交易所規定的條件。以國信證券為例，如果證券在交易到期日後恢復停牌，可以延長期限，但不得超過"交易恢復日"與"30天自然日"之間的較短期限。