證券交易遵循的原則包括范

㈠ 創業板的股票交易有那些規則

深圳證券交易所創業板交易規則（送審稿） 目錄 第一章總則 第二章交易市場 第一節交易場所 第二節交易席位 第三節交易品種 第四節交易時間 第五節交易主體 第三章證券買賣 第一節交易單位、報價單位 第二節價格漲跌幅限制 第三節委託 第四節申報 第五節競價與成交 第四章其他交易事項 第一節開盤與收盤 第二節掛牌、摘牌、停牌與復牌 第三節除權除息 第四節大宗交易 第五章交易信息 第一節交易信息管理權 第二節行情揭示 第三節股價指數 第四節公開信息制度 第六章交易異常情況 第七章交易糾紛 第八章交易費用 第九章罰則 第十章附則 第一章總則 1.1為規范創業板市場交易行為,維護證券市場秩序,保護投資者的合法 權益,根據《中華人民共和國證券法》、《證券交易所管理辦法》、《國 務院關於設立創業板市場的決定》等國家有關法律法規的規定,制定本規 則。 1.2深圳證券交易所 以下簡稱"本所" 創業板上市證券（以下簡稱"證券 "）的交易,適用本規則。 本規則未作規定的,適用本所其他有關規定。 創業板上市債券和債券回購的交易規則,本所另行規定。 1.3創業板市場交易活動,遵循公開、公平、公正的原則。 1.4創業板市場採用無紙化的電腦集中競價交易方式。 第二章交易市場 第一節交易場所 2.1.1創業板交易場所,由交易主機、交易席位及相關的通信系統組成。 2.1.2交易主機接受申報指令進行撮合,並將成交結果發送給會員。 第二節交易席位 2.2.1交易席位 以下簡稱"席位" 是會員在本所進行證券交易的通道。 2.2.2席位的交易品種和買賣許可權由本所規定。 2.2.3每個席位應當具備至少一種通信備份手段,以保證交易的正常進行 。 2.2.4會員在本所辦理席位開通手續後,方能進行證券交易。 2.2.5經本所同意,席位可以在會員之間轉讓。 未經本所許可,禁止會員將席位以出租或承包等形式交由他人使用。 2.2.6本所可以根據市場需要設置創業板專用席位。 專用席位只能由持有人自用,不得用於代理其他投資者買賣證券。 專用席位持有人應當遵守本規則關於會員的規定。 第三節交易品種 2.3.1在創業板市場交易的證券品種包括： （一）股票； （二）投資基金 （三）債券（含企業債券、公司債券、可轉換公司債券、金融債券及政 府債券等）； （四）債券回購； （五）經中國證券監督管理委員會（以下簡稱"證監會"）批准可在創業 板市場交易的其他交易品種。 第四節交易時間 2.4.1創業板市場交易日為每周一至周五。 每交易日上午9 00至9 25為集合競價時間；上午9 30至11 30,下午 1 00至3 00為連續競價時間。 遇國家法定假日及本所公告的休市時間,創業板市場休市。 本所認為必要時,經證監會批准,可以變更創業板市場交易時間。 2.4.2交易時間內因故停市,交易時間不作順延。 第五節交易主體 2.5.1開立《深圳證券交易所證券帳戶》的自然人、法人及證券投資基 金,可以參與創業板市場交易。 2.5.2會員應當根據證監會批準的經營范圍,在創業板市場從事證券代理 買賣業務或證券自營買賣業務。 2.5.3投資者參與創業板市場交易,應當委託會員代理。 2.5.4本所可以依法限制投資者的證券交易及

㈡ 證券從業考試大綱的證券交易

本部分內容包括證券交易的定義、原則、要素；交易機制、交易程序特別交易事項；證券經紀業務、自營業務、客戶資產管理業務、融資融券業務和債券回購交易的基本知識和管理要求；證券登記、清算、交收的概念和運用等。
通過本部分的學習，要求熟練掌握證券交易的程序、交易規則、經紀、自營、客戶資產管理、融資融券和債券回購交易的流程、特點與管理要求。掌握證券登記的種類和基本內容，清算與交收的基本原則、流程和結算風險及防範。 掌握證券交易的定義、特徵和原則；熟悉證券交易的種類；熟悉證券交易的方式；熟悉證券投資者的種類；掌握證券公司設立的條件和可以開展的業務；熟悉證券交易場所的含義；掌握證券交易所和證券登記結算公司的職能。
熟悉證券交易機制的種類、目標。
掌握證券交易所會員的資格、權利和義務；熟悉證券交易所會員的日常管理；熟悉對證券交易所會員違規行為的處分規定；熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類和管理辦法。 熟悉證券交易的基本程序。掌握證券賬戶的種類；掌握開立證券賬戶的基本原則和要求；熟悉證券託管和證券存管的概念；掌握我國證券託管制度的內容。
掌握委託指令的內容；熟悉證券委託的形式；掌握委託受理的手續和過程；掌握委託執行的申報原則和申報方式；熟悉委託指令撤銷的條件和程序。
掌握證券交易的競價原則和競價方式。熟悉證券買賣中交易費用的種類；掌握各類交易費用的含義和收費標准。
熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。 掌握上海證券交易所大宗交易和深圳證券交易所綜合協議交易平台業務的有關規定；熟悉回轉交易制度；熟悉股票交易特別處理規定；熟悉中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定。掌握開盤價、收盤價的產生方式；熟悉證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規則；掌握證券除權（息）的處理辦法和除權（息）價的計算方法；熟悉證券交易異常情況的處理規定；熟悉固定收益證券綜合電子平台的交易規定。
熟悉證券交易所交易信息發布及管理規則；掌握證券交易所關於交易行為監督的規定；熟悉合格境外機構投資者證券交易管理的有關規定。 熟悉證券經紀業務的含義和特點；掌握證券經紀關系的確立過程；熟悉《證券交易委託代理協議》的主要內容；掌握開立交易結算資金賬戶的要求；掌握客戶證券交易結算資金第三方存管的主要內容；熟悉證券交易委託人和證券經紀商的概念、權利和義務。
熟悉證券經紀業務運營管理的一般要求；熟悉經紀業務主要環節的操作規范；熟悉投資者教育和適當性管理的重點內容；熟悉經紀業務中的禁止行為；
熟悉證券經紀業務營銷的主要內容和實務；熟悉證券經紀業務營銷監管的基本要求；
熟悉經紀業務內部控制主要內容和要求；熟悉證券經紀業務的風險種類；熟悉經紀業務的風險防範措施；熟悉經紀業務的監管措施與法律責任。 掌握股票網上發行的含義、類型；掌握股票上網發行資金申購的基本規定和操作流程。
掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；熟悉股東大會網路投票的操作規定。
熟悉上市開放式基金業務的有關規定；熟悉交易型開放式指數基金業務的有關規定；熟悉權證業務的有關規定；熟悉可轉換債券轉股的操作流程。
掌握證券公司代辦股份轉讓的含義和業務范圍；熟悉證券公司從事代辦股份轉讓服務業務的資格條件；掌握代辦股份轉讓的基本規則；熟悉非上市股份有限公司股份報價轉讓的一般內容。
熟悉證券公司中間介紹業務的含義；熟悉證券公司提供中間介紹業務的資格條件與業務范圍；掌握證券公司提供中間介紹業務的業務規則。 掌握資產管理業務的含義及種類；熟悉證券公司取得資產管理業務資格的條件；熟悉客戶資產管理業務管理的基本原則和一般規定；熟悉客戶資產託管的有關規定和要求。
熟悉定向資產管理業務的基本原則；熟悉定向資產管理業務運作的基本規范；熟悉定向資產管理合同應包括的基本事項和主要內容；熟悉定向資產管理業務內部控制的基本要求；
熟悉集合資產管理業務運作的基本規范；熟悉設立集合資產管理計劃的備案與批准程序；熟悉集合資產管理計劃說明書的基本內容；熟悉集合資產管理合同應包括的基本事項和主要內容。
熟悉集合資產管理業務中證券公司與客戶的權利與義務。
熟悉資產管理業務禁止行為的有關規定；熟悉資產管理業務的風險及防範措施；熟悉資產管理業務的監管措施和資產管理業務違反有關法規的法律責任。 掌握融資融券業務的含義，熟悉融資融券業務資格管理的基本要求。
掌握融資融券業務管理的基本原則；掌握融資融券業務的賬戶體系；熟悉融資融券業務客戶的申請、客戶徵信調查、客戶的選擇標准；熟悉融資融券業務合同與風險揭示書的基本內容；熟悉客戶開戶的基本要求及授信額度的確定和授信方式。
掌握融資融券交易的一般規則；掌握標的證券的范圍；熟悉有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔保物的監控；熟悉融資融券期間證券權益的處理；融資融券業務信息披露與報告。
熟悉證券公司融資融券業務的風險種類及其控制；熟悉融資融券業務的監管和法律責任。考試大論壇 掌握債券質押式回購交易的概念；掌握證券交易所債券質押式回購交易的基本規則；熟悉全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則
熟悉債券買斷式回購交易的含義；熟悉銀行間市場買斷式回購有關交易規則、風險控制及監管與處罰措施；熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規則及風險控制。
掌握我國債券回購交易的清算與交收。 熟悉證券登記的概念、種類及其主要內容。
掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的聯系與區別；掌握清算與交收的原則；
掌握結算賬戶管理的有關規定和要求。
掌握證券交易結算流程及各主要環節的基本內容。
熟悉證券交易結算風險的種類及其防範措施。

㈢ 北交所交易規則

目前發布了北京證券交易所交易規則（試行）。具體如下：

第一章總則
1.1為了規范證券市場交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》《證券交易所管理辦法》等法律法規、部門規章和規范性文件等相關規定，制定本規則。
1.2在北京證券交易所（以下簡稱本所）上市證券的交易適用本規則。本規則未作規定的，適用本所其他有關規定。
1.3證券交易及相關活動實行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內幕交易、操縱市場等違法違規行為。
1.4證券公司、投資者等市場參與人應當遵守法律法規、部門規章及本所業務規則，遵循自願、有償、誠實信用原則。
1.5本所為證券交易活動提供服務，並依法對相關證券交易活動進行自律管理。
1.6證券交易採用無紙化的集中交易或經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準的其他方式。

第二章交易市場
第一節交易設施與交易參與人
2.1.1本所為證券交易提供相關設施，包括交易主機、交易單元、報盤系統及相關通信系統等。
2.1.2會員及本所認可的機構進入本所市場進行證券交易，應當向本所申請取得交易許可權，成為本所交易參與人。
2.1.3交易參與人應當通過在本所申請開設的交易單元進行證券交易，並遵守本規則及本所其他業務規則關於證券交易業務的相關規定。
2.1.4交易單元是指交易參與人向本所申請設立的、參與本所證券交易，並接受本所服務及管理的基本業務單位。
2.1.5交易單元和交易許可權的具體規定，由本所另行制定。
第二節交易方式
2.2.1本所股票可以採取下列交易方式：
（一）競價交易；
（二）大宗交易；
（三）盤後固定價格交易；
（四）中國證監會批準的其他交易方式。盤後固定價格交易的具體事宜由本所另行規定。因收購、股份權益變動或引進戰略投資者等原因需要進行股票轉讓的，可以申請協議轉讓，具體辦法另行規定。
2.2.2經中國證監會批准，競價交易可以引入做市商機制。
第三節交易時間
2.3.1本所交易日為每周一至周五。
國家法定節假日和本所公告的休市日，本所市場休市。
2.3.2採取競價交易方式的，每個交易日的9:15至9:25為
開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間。經中國證監會批准，本所可以調整交易時間。交易時間內因故停市，交易時間不作順延。

第三章證券交易
第一節一般規定
3.1.1會員接受投資者的買賣委託後，應當確認投資者具備相應證券或資金，並按照委託的內容向本所申報，承擔相應的交易、交收責任。會員接受投資者買賣委託達成交易的，投資者應當向會員交付其委託會員賣出的證券或其委託會員買入證券的款項，會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。
3.1.2交易參與人通過其相關的報盤系統向本所交易主機發送買賣申報指令，並按本規則達成交易，交易記錄由本所發送至交易參與人。
3.1.3交易參與人應當按照有關規定妥善保管委託和申報記錄。
3.1.4投資者買入的證券，買入當日不得賣出，但本所另有規定的除外。
第二節委託
3.2.1投資者買賣證券，應當以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶，與會員簽訂證券交易委託協議，並按相關規定簽署風險揭示書。投資者開立證券賬戶，應當按照證券登記結算機構的規定辦理。
3.2.2投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯網等自助委託方式委託會員買賣證券。投資者進行自助委託的，應按相關規定操作，會員應當記錄投資者委託的電話號碼、網卡地址、IP地址等信息。
3.2.3除本所另有規定外，投資者的委託指令應當包括下列
內容：
（一）證券賬戶號碼；
（二）證券代碼；
（三）買賣方向；
（四）委託數量；
（五）委託價格；
（六）本所及會員要求的其他內容。
3.2.4投資者可以採用限價委託和市價委託方式委託會員買賣證券，本所另有規定的除外。
限價委託，是指投資者委託會員按其限定的價格買賣證券的指令。會員必須按限定的價格或低於限定的價格申報買入證券；按限定的價格或高於限定的價格申報賣出證券。市價委託，是指投資者委託會員按市場價格買賣證券的指令。
3.2.5投資者可以撤銷委託的未成交部分。
3.2.6被撤銷和失效的委託，會員應當在確認後及時向投資者返還相應的資金或證券。
第三節申報
3.3.1本所接受交易參與人競價交易申報的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。
每個交易日9:20至9:25的開盤集合競價階段、14:57至15:00的收盤集合競價階段，本所交易主機不接受撤銷申報；在其他接受申報的時間內，未成交申報可以撤銷。
本所可以調整接受申報的時間。
3.3.2會員應當按照接受投資者委託的時間先後順序及時向本所申報。
買賣申報和撤銷申報經本所交易主機確認後方為有效。
3.3.3除另有規定外，本所接受交易參與人的限價申報和市價申報。
3.3.4本所接受下列類型的市價申報：
（一）對手方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，對手方最優價格為其申報價格；對手方無申報的，申報自動撤銷；
（二）本方最優價格申報，即該申報以其進入交易主機時，本方最優價格為其申報價格；本方無申報的，申報自動撤銷；
（三）最優5檔即時成交剩餘撤銷申報，即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩餘未成交部分自動撤銷；
（四）最優5檔即時成交剩餘轉限價申報，即該申報在對手方最優5個價位內以對手方價格為成交價依次成交，剩餘未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報；如該申報無成交的，按本方最優價格轉為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷；
（五）本所規定的其他類型市價申報。
3.3.5市價申報僅適用於有價格漲跌幅限制證券連續競價期間的交易。開盤集合競價期間、收盤集合競價期間和盤中臨時停牌期間，交易主機不接受市價申報。
3.3.6市價申報採取價格保護措施，買入申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不高於買入保護限價，賣出申報的成交價格和轉限價申報的申報價格不低於賣出保護限價。買入保護限價是指投資者能夠接受的最高買價，賣出保護限價是指投資者能夠接受的最低賣價。
3.3.7限價申報指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格等內容。市價申報指令應包括申報類型、證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、保護限價等內容。申報指令應當按本所規定的格式傳送。根據市場需要，本所可以調整申報的內容及方式。
3.3.8通過競價交易買賣股票的，單筆申報數量應當不低於100股。賣出股票時，余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。
3.3.9股票競價交易單筆申報最大數量應當不超過100萬股。
3.3.10股票交易的計價單位為「每股價格」。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。
3.3.11本所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價×（1±漲跌幅限制比例）。經中國證監會批准，本所可以調整股票的漲跌幅限制比例。
3.3.12具有下列情形之一的，股票交易無價格漲跌幅限制：
（一）向不特定合格投資者公開發行的股票上市交易首日；
（二）退市整理期首日；
（三）中國證監會或本所規定的其他情形。前款第一項情形不包括上市公司增發的股票。
3.3.13有價格漲跌幅限制和無價格漲跌幅限制的股票，在連續競價階段的限價申報應當符合下列要求：
（一）買入申報價格不高於買入基準價格的105%或買入基準價格以上10個最小價格變動單位（以孰高為准）；
（二）賣出申報價格不低於賣出基準價格的95%或賣出基準價格以下10個最小價格變動單位（以孰低為准）。
前款所稱買入（賣出）基準價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最近成交價；當日無成交的，為前收盤價。開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用本條前述規定。本所可以根據市場情況調整股票的申報有效價格範圍。
3.3.14申報當日有效。每筆參與競價交易的申報不能一次全部成交時，未成交的部分繼續參加當日競價，本規則另有規定的除外。
3.3.15根據市場需要，本所可以調整證券交易的單筆申報數量、單筆申報最大數量和申報價格的最小變動單位。
第四節競價
3.4.1證券競價交易採用集合競價和連續競價兩種方式。集合競價是指對一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。
3.4.2當前競價交易階段未成交的買賣申報，自動進入當日後續競價交易階段。
第五節成交
3.5.1競價交易按價格優先、時間優先的原則撮合成交。價格優先的原則為：較高價格買入申報優先於較低價格買入申報，較低價格賣出申報優先於較高價格賣出申報。時間優先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者，先後順序按交易主機接受申報的時間確定。
3.5.2集合競價時，成交價的確定原則為：
（一）可實現最大成交量；
（二）高於該價格的買入申報與低於該價格的賣出申報全部成交；
（三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。兩個以上價格符合上述條件的，取在該價格以上的買入申報累計數量與在該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價。若買賣申報累計數量之差仍存在相等情況的，取最接近最近成交價的價格為成交價；當日無成交的，取最接近前收盤價的價格為成交價。集合競價的所有交易以同一價格成交。
3.5.3連續競價時，成交價的確定原則為：
（一）最高買入申報與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價；
（二）買入申報價格高於集中申報簿當時最低賣出申報價格時，以集中申報簿最低賣出申報價格為成交價；
（三）賣出申報價格低於集中申報簿當時最高買入申報價格時，以集中申報簿最高買入申報價格為成交價。
3.5.4買賣申報經交易主機撮合成交後，交易即告成立。按照本規則達成的交易於成立時生效，交易記錄由本所發送至交易參與人。因不可抗力、意外事件、交易系統被非法侵入等原因造成嚴重後果的交易，本所可以採取適當措施或認定無效。對顯失公平的交易，經本所認定，可以採取適當措施。違反本規則，嚴重破壞證券市場正常運行的交易，本所有權宣布取消交易，由此造成的損失由違規交易者承擔。
3.5.5按照本規則達成的交易，其成交結果以本所交易主機記錄的成交數據為准。
3.5.6按照本規則達成的交易，買賣雙方必須承認交易結果，履行清算交收義務。證券交易的清算交收業務，應當按照證券登記結算機構的規定辦理。
第六節大宗交易
3.6.1股票交易單筆申報數量不低於10萬股，或者交易金額不低於100萬元人民幣的，可以採用大宗交易方式。本所可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。
3.6.2投資者可以採用成交確認委託方式委託會員進行大宗交易。成交確認委託，是指投資者買賣雙方達成成交協議，委託會員按其指定的價格和數量與指定對手方確認成交的指令。成交確認委託指令應包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委託數量、委託價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。
3.6.3本所接受成交確認申報的時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。成交確認申報應包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業部識別碼、買賣方向、申報數量、申報價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內容。本所可以調整接受申報的時間。
3.6.4每個交易日的15:00至15:30為大宗交易的成交確認時間。
3.6.5有價格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價格由買賣雙方在當日價格漲跌幅限制范圍內確定。無價格漲跌幅限制的股票，大宗交易的成交價格應當不高於前收盤價的130%或當日已成交的最高價格中的較高者，且不低於前收盤價的70%或當日已成交的最低價格中的較低者。
3.6.6會員應當保證大宗交易參與者實際擁有與交易申報相對應的證券或資金。
3.6.7本所對證券代碼、申報價格和申報數量相同，買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的成交確認申報進行確認成交。
3.6.8大宗交易不納入即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束後計入當日該證券成交總量。
3.6.9每個交易日結束後，本所公布當日每筆大宗交易成交信息，內容包括證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數量、買賣雙方會員證券營業部或交易單元的名稱等。證券交易公開信息涉及機構專用交易單元的，公布名稱為「機構專用」。

㈣ 證券交易的一般原則是什麼

證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿於證券交易全過程。我國證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。

㈤ 股票買賣規則

你好，滬深股市基本交易規則

一．交易時間：

集合競價：上午9：15——9：25其中9：15——9：20可以撤單,9：20——9：25不能撤單,9：25以成交量最大的價格為開盤價。

連續競價：上午9：30——11：30,下午1：00——3：00

竟價規則：價格優先,時間優先。

二．委託規則

1手=100股1—99股為零股不足1股為零碎股

買入委託必須為整百股（配股除外）,賣出委託可以為零股,但如為零股必須一次性賣出。股票停盤期間委託無效,買入委託不是整百股（配股除外）委託無效,委託價格超出漲跌幅限制委託無效。

三．T＋1交易制度（T為交易日當天）

股票買賣實行T＋1交易制度,即當天買的股票T＋1日才能賣出,當天賣的股票T＋1才能取出現金,但可以用賣出股票的錢買其它股票或新股交款。

四．漲跌幅限制

新股上市及重組成功上市股票首日無漲跌幅限制,一般情況下漲跌幅限制為前一交易日收市價上下10%,即一個交易日最大振幅為20%,ST股票及*ST股票漲跌幅限制為前一交易日收市價上下5%,即一個交易日最大振幅為10%。股票漲（跌）幅價格＝股票前一日收盤價格×10%（或5%）

㈥ 證券交易的介紹

《證券交易》是2010年機械工業出版社出版的圖書。《證券交易》以職業教育項目課程理論為指導，面向證券營業部的客戶開發經理、客戶服務經理、投資咨詢主管等崗位，依據這些崗位的證券交易服務工作任務，兼顧證券從業資格考試(證券市場基礎知識和證券交易科目)的要求而編寫，目的是培養學生的證券交易服務能力。本教材基於證券交易流程、以能力遞進為主線，組織和選擇了「崗位、工作任務與教材定位認知」、「證券市場與證券公司概覽」、「證券行情分析軟體應用」、「證券即時行情解讀與研判」、「證券信息收集與研判」、「證券交易操作」、「證券基本分析」、「證券技術分析」、「證券交易策略、技巧應用與風險防範」9個項目。本教材為適應項目導向教學的需要，對每個項目的教學內容進行了精心的設計與編排，每個項目均以實際工作任務開始，圍繞完成實際工作任務的需要呈現教學內容，並將實際工作任務拆分、細化為實訓報告。課堂教學的過程主要是學生在教師指導下完成實訓報告的過程，學生在「做中學」，教師在「做中教」，使得學生在學習專業知識、訓練專業技能的過程中學會學習、學會相處，從而實現專業能力與關鍵能力的協同培養。每個項目均配有「課後任務與習題」、「能力自評」等，前者用於學生鞏固所學技能與知識，後者用於學生自我評價學習效果。

㈦ 證券期權交易的機制

主要變化有：
1.為混業經營預留政策空間

現行證券法(以下簡稱原法)：證券業和銀行業、信託業、保險業分業經營、分業管理。證券公司與銀行、信託、保險業務機構分別設立。
修訂後的法律(以下簡稱新法)：證券業和銀行業、信託業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信託、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外。
修改理由：隨著金融改革不斷深化，嚴格分業經營的做法在實踐中已經開始被突破，出現了在集團控股下分設銀行、證券、保險機構的模式，特別是商業銀行已經設立了基金公司，保險資金按一定比例直接進入資本市場。新法增加「國家另有規定的除外」，將既成事實合法化，並為以後金融改革留下空間。

2.允許開發新的證券交易品種

原法：證券交易以現貨進行交易。
新法：證券交易以現貨和國務院規定的其他方式進行交易。
修改理由：實踐證明國際上通行的證券股指期貨期權等交易形式，不但活躍了證券市場，也是一種避險工具。國外有的期貨交易所已推出中國股指期貨，如果國內不能開辦金融期貨交易品種，不能提供股指期貨等風險管理工具，可能形成我國股票的現貨市場與股指期貨市場的境內外割據，不利於資本市場的安全運行。國務院《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》明確指出，「建立以市場為主導的品種創新。研究開發與股票和債券相關的新品種及其衍生產品」，開發新的證券交易品種已成為我國資本市場穩定發展的必要條件。

3.為國企買賣股票留出法律空間

原法：國有企業和國有資產控股的企業，不得炒作上市交易的股票。
新法：國有企業和國有資產控股的企業買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關規定。
修改理由：證券法對證券市場的投資主體不應該限制和嚴格界定，國有企業和國有資產控股的企業是否允許買賣股票的問題，應當由國有資產監督管理的有關法律和法規規定。

4.不再限制券商融資融券

原法：證券公司不得從事向客戶融資或融券的證券交易活動。
證券公司接受委託賣出證券必須是客戶證券賬戶上實有的證券，不得為客戶融券交易。證券公司接受委託買入證券必須以客戶資金賬戶上實有的資金支付，不得為客戶融資交易。
新法：證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，應當按照國務院的規定並經國務院證券監督管理機構批准。
修改理由：融資融券是資本市場發展應具有的基本功能，各國資本市場均建立了證券融資融券交易制度。通過融資融券可增加市場流動性，提供風險迴避手段，提高資金利用率。融資融券也是以後實施期貨等金融衍生工具交易必不可少的基礎，因此應在國家制定相關法律規定，嚴格監管條件下分步組織實施。

5.取消禁止銀行資金入市規定

原法：禁止銀行資金違規流入股市。
新法：依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規流入股市。
修改理由：銀行資金入市屬於銀行監管范疇，受商業銀行法等法律的調整，沒有必要在證券法中規定，而且對於其它渠道流入的違規資金都應作出限制。參照黨的十六屆三中全會《關於完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》提出的「拓寬合規資金入市渠道」、「建立健全貨幣市場、資本市場、保險市場有機結合、協調發展的機制」，作出上述修改。

6.建立證券發行上市保薦制度

原法：沒有這方面的規定。
新法：發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法採取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券上市交易，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
增加理由：進一步完善股票發行管理體制，確保上市公司規范運作，參照國務院《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》關於「進一步完善股票發行管理體制，推行證券發行上市保薦制度」的要求，作出上述修改。

7.增加公司負責人的責任規定

原法：沒有這方面的規定。
新法：上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見。上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、准確、完整。
證券公司的董事、監事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規行為或者重大風險的，國務院證券監督管理機構可以撤銷其任職資格，並責令公司予以更換。
增加理由：近年來，上市公司控股股東或者實際控制人通過各種手段掏空上市公司，上市公司董事、監事、高級管理人員不能勤勉盡責甚至弄虛作假，損害上市公司和中小投資者合法權益事件時有發生，嚴重影響了投資者對證券市場的信心，為此增加規定了上述人員的誠信義務和法律責任。

8.建立發行申請的預披露制度

原法：沒有這方面的規定。
新法：發行人申請首次公開發行股票的，在提交申請文件後，應當按照國務院證券監督管理機構的規定預先披露有關申請文件。
增加理由：拓寬社會監督的渠道，防範發行人採取虛假手段騙取發行上市資格。

9.建立投資者保護基金制度

原法：沒有這方面的規定。
新法：國家設立證券投資者保護基金，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務院規定。
增加理由：通過建立事前預防機制和事後保護措施來加強對投資者的權利保護，成熟資本市場建立投資者保護基金是事後保護措施之一，值得借鑒。

10.對公開發行行為作出界定

原法：沒有這方面的規定。
新法：有下列情形之一的，為公開發行：向不特定對象發行證券的；向特定對象發行證券累計超過二百人的；法律、行政法規規定的其他發行行為。
非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
增加理由：一些企業採取變相公開發行股票的方式向社會公眾募集資金，社會危害性很大。為打擊非法發行行為，增加上述規定。

11.增加發行失敗制度的規定

原法：沒有這方面的規定。
新法：股票發行採用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發行股票數量百分之七十的，為發行失敗。發行人應當按照發行價並加算銀行同期存款利息返還股票認購人。
增加理由：為了促進發行的市場化，降低證券公司採用單一包銷方式所帶來的承銷風險，參照國際上通行的做法，引入這一制度。

12.改革證券賬戶開立制度

原法：客戶開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合格證件。
新法：投資者申請開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合格證件。國家另有規定的除外。
修改理由：為了擴大對外開放，我國已經引入了合格境外機構投資者投資境內證券市場，並允許境外投資者受讓境內上市公司股份，因此對現行證券開戶制度應進行調整。

13.公司涉嫌犯罪應予公告

原法：發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交臨時報告，並予公告，說明事件的實質。
下列情況為前款所稱重大事件：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產百分之十以上的重大損失；公司生產經營的外部條件發生的重大變化；公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經理發生變動；持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化；公司減資、合並、分立、解散及申請破產的決定；涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議；法律、行政法規規定的其他事項。
新法：發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，並予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果。
下列情況為前款所稱重大事件：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者重大損失；公司生產經營的外部條件發生的重大變化；公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動；持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化；公司減資、合並、分立、解散及申請破產的決定；涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關採取強制措施；國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
修改理由：公司涉嫌犯罪也是可能影響股票交易價格的重大事件，投資者有權獲悉。

14.規范證券登記結算業務

原法：沒有這方面的規定。
新法：證券登記結算機構為證券交易提供凈額結算服務時，應當要求結算參與人按照貨銀對付的原則，足額交付證券和資金，並提供交收擔保。
在交收完成之前，任何人不得動用用於交收的證券、資金和擔保物。
結算參與人未按時履行交收義務的，證券登記結算機構有權按照業務規則處理前款所述財產。
增加理由：為了保障證券市場的安全運行，防範結算風險，明確規定結算業務的基本要求和保證交收的基本原則、措施和手段。

15.為建立多層次資本市場留下空間

原法：經依法核準的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應當在證券交易所掛牌交易。
新法：依法公開發行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。
修改理由：為了滿足不同層次的資金需求，拓展中小企業融資渠道，完善股權轉讓制度，作出上述修改。

16.增加監管機構的執法手段

原法：國務院證券監督管理機構依法履行職責，有權採取下列措施：進入違法行為發生場所調查取證；詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移或者隱匿的文件和資料，可以予以封存；查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶，對有證據證明有轉移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請司法機關予以凍結。
新法：國務院證券監督管理機構依法履行職責，有權採取下列措施：對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查；進入涉嫌違法行為發生場所調查取證；詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料；查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人批准，可以凍結或者查封；在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監督管理機構主要負責人批准，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。
修改理由：證券違法行為具有資金轉移快、調查取證難、社會危害大等特點，有必要強化國務院證券監督管理機構的監管權力和執法手段，特別是對違法行為實施檢查和調查的強制權力，以便及時查明案情，打擊違法犯罪。

17.對監管機構及人員加以制約

原法：國務院證券監督管理機構工作人員依法履行職責，進行監督檢查或調查時，應當出示有關證件，並對知悉的有關單位和個人的商業秘密負有保密的義務。
證券監督管理機構對不符合本法規定的證券發行、上市的申請予以核准，或者對不符合本法規定條件的設立證券公司、證券登記結算機構或者證券交易服務機構的申請予以批准，情節嚴重的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
證券監督管理機構的工作人員和發行審核委員會的組成人員，不履行本法規定的職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關當事人的，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
新法：國務院證券監督管理機構依法履行職責，進行監督檢查或者調查，其監督檢查、調查的人員不得少於二人，並應當出示合法證件和監督檢查、調查通知書。監督檢查、調查的人員少於二人或者未出示合法證件和監督檢查、調查通知書的，被檢查、調查的單位有權拒絕。
國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分：對不符合本法規定的發行證券、設立證券公司等申請予以核准、批準的；違反規定採取本法第一百八十條規定的現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的；違反規定對有關機構和人員實施行政處罰的；其他不依法履行職責的行為。同時規定，證券監督管理機構的工作人員和發行審核委員會的組成人員，不履行本法規定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的有關單位和個人的商業秘密的，依法追究法律責任。
證券監督管理機構的工作人員和發行審核委員會的組成人員，不履行本法規定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的有關單位和個人的商業秘密的，依法追究法律責任。
修改理由：對證券監督管理機構及其人員行使權力作出必要約束，嚴格規定其執行權力的程序。

18.上市申請人與證交所屬民事關系

原法：股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經國務院證券監督管理機構核准。國務院證券監督管理機構可以授權證券交易所依照法定條件和法定程序核准股票上市申請。
新法：申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，並由雙方簽訂上市協議。
修改理由：證券交易所作為證券市場的組織者，依據法定上市條件和交易所上市規則對證券上市申請進行審核，屬於自律管理。經審核同意上市的，證券交易所與上市申請人簽訂上市協議，通過上市協議規范雙方的權利義務，形成一種民事法律關系。上市申請人對證券交易所暫停上市、終止上市決定不服的，按民事關系處理。

19.股評誤導投資者需賠償

原法：證券投資咨詢機構的從業人員不得從事下列行為：代理委託人從事證券投資；與委託人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；法律、行政法規禁止的其他行為。
新法：投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有下列行為：代理委託人從事證券投資；與委託人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；法律、行政法規禁止的其他行為。有前款所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。
修改理由：目前證券投資咨詢業比較混亂，有的證券咨詢公司與媒體聯手，買斷電視台、電台的多個時段進行股評營銷，推介個股，有的股評人甚至與莊家串通，故意發布虛假信息，操縱股市，誤導投資者。有必要對此進行規范，保護投資者權益。
希望採納