交易員回撤

『壹』 交易員的這段經歷中，比較難忘的痛苦有哪些

下筆千言，離題萬里。謹以此文留給將來幫我寫回憶錄的小編，各位看官湊合看吧

同時感謝跟我溝通並提出有價值的問題的朋友，一個好的問題能引發人的思考總結表述。老杜是個腦懶的人，如果沒有這些問題沒有要幫小編整理回憶錄素材的需求，我何不把時間用在踢球檯球高爾夫游泳徒步上邊，在這辛苦碼這個何苦來哉

2013年，進入現貨黃金市場的第4個年頭，5月，北京，5000美金做到140000美金，（原諒我用這么多零而不是用一個「萬」字，這樣感覺硬實更震撼一點），出金，辦了招行的金卡，送給相戀6年的女朋友一部ipad mini,一套蘭寇，看她笑靨如花

給自己買了一個合金的蘭博基尼車模，紫色的模型擺在燈下美人修長玉腿之上的擺拍至今在我的hotmail郵箱
然而因為當時自己的交易心態不成熟，註定消受不了太長時間的幸福

5月底6月初，幻想著，繼續高歌猛進，盡快拿下看中的那套LOFT的首付，蠻牛的首付。短短7個交易日，再度入市的我賬戶從120000美金縮水到20000美金，關了電腦，站在牛街特有的懷舊路燈光下，扶著樹，想嘔嘔不出來，首付沒了，剛看到影的蠻牛又跑沒影了，從黃昏站到日暮，站到星光滿天……

2014年的情人節，剛好是正月十五，失戀，一個人背包飛昆明，當天轉機西雙版納，然後就是泰國-雲南-寮國-雲南-緬甸-雲南-泰國-雲南-成都-河北老家 興之所致，一路走，一路玩 交易放了半年，用這半年時間徹底找回了自我

人總是先看清楚自己，才能知道自己想要什麼，知道自己未來的路要怎麼走

完成了交易心態上最近的一次涅槃
剩下的20000美金也沒挺過那個6月
實際上2014年情人節我上飛機的時候，身上一共帶的現金加上卡里的錢也就不到2000----人民幣

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分割線，其實寫的不夠痛快，那次旅行中間有很多插曲比如在寮國差點掛了，在成都叔叔工地上不小心鋸到了腳，我也在猶豫要不要寫出來，很多東西都在整理，沒有講故事的天分長時記憶不出眾，在跟大家交流的過程中，一點點把自己的過往整理出來，老的時候寫回憶錄也能省點心。 你們讓我感覺溫暖踏實，謝謝大家

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好，接著寫，2014年的情人節剛好是正月十五，起的很早，趕到首都機場上飛機，記得那天穿的是一滑雪服，北京的霧霾天，早起冷，頗有《從前慢》三兩筆勾勒出來的感覺，長街暗夜無行人，賣豆漿的小店冒著熱氣……波音客機從首都料峭中拔起後十幾分鍾，就看見了太陽，看到了藍天 從此告別北京，也告別了那段守候6年的愛情

到昆明，轉機西雙版納，一路脫去滑雪服，脫去毛衣，換上長袖，又不得以換上新買的短袖短褲人字拖，真心熱，滿眼都是綠，呼吸之間草木的清香惹人醉呵惹人醉，下午的時候西雙版納街上的樹上還有水管噴水降溫，T=== 然後就在版納找了個小的酒店住下了，這一住，加上出境往返，斷斷續續住了有一個多月
現在的版納，不知道怎麼樣了，它14年給我的感覺，就是個獨立王國，賭毒黃，想碰的話基本上當地的司機都能給你指點去處，雲南大哥都頗為健談，電話一接大多是「喂，拉（哪）國（個）——」 版納當地的鋪面多是四川人跟湖南人在經營，所以，學點四川話或者湖南話，在當地會很好玩

老杜現在酒量不大，但當時還可以，自己一個人的時候也喜歡小酌一下，但求微醺，（潑水節之外 酒店的價格都便宜的不要錢一樣），到哪兒喝哪兒的酒，當地產的金星，上鏡了
從北京的快節奏以及冰冷中出來的我，到版納泡了三兩天才適應過來，好像冷藏室拿出來的82年的牛腩，扔在溫水中解凍
家教的原因，睡不了懶覺，不管幾點睡的，到點准醒，七彩雲南的藍天下，各種酸辣麻辣香辣的小吃，街上逐漸混熟的操各種口音來版納討生活的外鄉人，慢慢地沉下心來，人海像一片聖湖，我捧著一顆煩躁污濁的心，對著太陽，對著鏡子一樣的湖面，耐心地擦拭著，還原它本來的顏色…………

（接下來幾篇會寫到東南亞之行，其中也夾雜著很多感悟，長途旅行於我最大的意義就是幫我找到了自己，清晰了自己要什麼，公司事比較多，可能更新的比較慢，各位見諒）

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交易的過程中也有過離群索居的日子，整日對著的就是紅紅綠綠的K線還有自己養的蒜苗，文竹，薄荷，滿院子奼紫嫣紅的熱鬧，小院之外的牛街，菜百，二環以里的房價跟人氣又是另一種疏離的熱鬧 洞中方七日，世上已千年，那天去家門口的工行辦業務，發現自己話都說不流了，轉著圈看自己，怎麼看怎麼像王朔眼中的梁左

<img src="https://pic2.mg.com/_b.png" data-rawwidth="535" data-rawheight="479" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="535" data-original="https://pic2.mg.com/_r.png">

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從西雙版納到泰國，寮國，緬甸，一路走，在異國他鄉時，亞熱帶叢林中遙望萬家燈火，於寂靜中，思想，回憶成為一種必需品，回想這二十多年來的人生路，梳理親情友情愛情，好像在看一部電影，各種片斷畫面閃現，串成一個多重性格的主角的成長歷程，經歷的這些起起伏伏很符合劇情發展，頓悟，這就是上帝的視角。試著原諒自己接納自己，求得圓滿
關於交易，雖然交易記錄保留在ONEDRIVE也帶了小白，但我發現根本沒必要開電腦，一筆筆單子都在心裡，一遍遍翻看，一遍遍翻看，當初單筆回撤止損被強平損失超過20萬的時候，我想的是一輛雅閣沒了，從那一刻起，心態失衡，開始放大了自己對於成功的判斷，75%以下成功率的單子之前是不可能碰的，但那筆虧損之後，50%成功率的單子也開始被自己接納，迫不及待沖進去，一旦是沖進去搶而不是撿，不再安於等待機會，那離爆倉也就不遠了。
從此修正交易系統為，不改止損，倉位最多不過2成，單日虧損到5%必須休息，10%則關機休息，到現在也是，我招聘盤手也要求對方按住性子照這個規矩做上至少兩個月，月盈利有5%我都會留用，盈利是通過修正技術可以擴大的，但心態，尤其在連損的階段，作為保命的線，卻是需要自己在根上來維護的，我可以自己或者找人來拽緊韁繩，但我希望有願望碰相對大一些資金的盤手能養成這個習慣，野馬都有脫韁時。在這個市場，這么好的盈利環境，做到位了資金是不成問題的

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今天突然想聊聊恆產者有恆心這話題，這個市場，10的月收益足矣讓絕大多數大資金樂的合不攏嘴，但很多個人投資者不安於這個數字，甚至期待幾倍的回報，曾經有人跟我說他現在已經背上很沉重的債務，需要每月都出金還債，而且要30%的月收益，他可以籌到的本金是3萬刀，還有人鑽研了好多年的技術，苦行僧一樣，背著好多債務，腌蘿卜饅頭，饅頭腌蘿卜，鑽研的是什麼？短線重倉翻倍！ 然並卵，到現在還在找1000刀的投資者。

因為種種原因，總會有各種同行者因為各種原因聯繫到我，或許你們也會遇到類似的情況。試想一下，換成我，整天惶惶不可終日，頂不住壓力，想盡快最好是今晚就借這個市場翻身，我不想簡單的劃為痴人說夢，但是，賺錢的時候你拿不住，賠錢的時候你捨不得砍，對於止損妥協，像一個失了賭品的賭徒，大家都不好意思贏你的錢了，你還要硬塞給大家，上帝欲使其滅亡，必先令其瘋狂！一旦你眼紅了，那距離被市場嚼碎也不遠了

那天跟朋友聊天，我說解決這事最好的辦法，就是裝個心跳監測還有腎上腺素，多巴胺監測，連上高壓電，一旦發現不對，立馬電暈

當然這是玩笑，不過大家可以從側面理解，這個市場，一顆平常心，是多麼可貴，失控，又是多麼可怕

所以，雖然知道勸也勸不住，但是還是說，如果頂不住，乾脆離開。別留戀，別回頭，這個市場從來不缺財富神話，但遍地屍骨跟別人錦裘下的傷疤，存在卻不一定能看清楚

倉位管理做不好的話，看對方向時爆倉的也大有人在

真正的交易狀態是很輕松的，一旦你開始為難自己，那離被市場咬傷也不遠了-----老杜

不是人人都適合這份職業，即使你夠努力夠勤奮夠熱愛！！！
無論是自我成長的反思，還是對於我認識的其他成熟操盤手的總結，當然也有很多對這份職業心嚮往之的人跟我溝通，我認為做這行還是要靠天分的，也看機緣（機緣這個詞我用的有點混淆概念，泛義的，青春期以前的成長環境是很大一塊，稍後展開）
天分----數學思維，學習能力，獨立人格，成年人思維，充沛的精力跟良好的耐力
在任何一個位置，漲跌平都是有理由的，技術分析之所以有價值是因為歷史的重復是大概率事件，這個市場說到底也是一個關於概率的游戲（成功率，風報比，倉位變化），所以，數學思維的價值便體現出來了
學習能力不闡述了
獨立人格跟成年人思維是什麼，百分百責任，接受自己每一次的失利，努力讓自己的技術跟心態變的更好
承認自己的問題這一項是最難的，沒有誰願意跟自己過不去，把所有的問題攬到自己身上來，咬著後槽牙跟自己較勁，但做交易，來不得半點里格兒楞（土話發音，意思是馬虎眼），就好像精神病人，一旦願意進精神病院，那他離痊癒也不遠了。我大學的變態心理學老師開著一個戒煙診所，成功率跟收費一樣高的嚇人，他跟我說這就是一個心理學的小游戲，願意花這些錢來戒煙的，基本上已經認識到自己的問題並具備了解決問題的決心了，其他都好辦了。

精力耐力在學習階段尤其重要，看三周歇一周持續一年也沒有連續盯三個月成長的多 要保持跟盤面的親近，當哪天你聽到了盤面的心跳跟呼吸那老杜得恭喜你通過技術的第一關了

心態篇為什麼要談機緣？！ 因為盤手好的心態跟性格是怎樣的，像水，還得是溫水，柔和包容，相時而動 這里的溫和不只對盤面對交易之外的環境，也包括悅納自己 而這些跟青春期人格定型前的成長環境是脫不了關系的，舉個反面的例子，有嚴厲家長或者有被遺棄經歷的人通常是不適合做這一職業的------自毀型人格 所以，我覺得機緣在這兒

通常來我公司應聘操盤手的，我篩掉你一定是有我的理由的。除了之前說的倉位止損的標准此處也算標准之一，健康的人格， 只不過我沒有當面說出來，另外，借來的騙來的交易記錄也是某些人沒有過關的原因，不管從哪個方面我覺得都很難騙到我，除非你連自己都能騙過，不解釋

我知道的有在這個市場好多年卻一身瘡痍的，屢見不鮮，論技術，各種鑽研，頭頭是道，各種高姿態但是結果還是悲催，有些人甚至生活保障都成問題，而我絕對相信恆產者有恆心，你們懂的，如果我覺得某個盤手有潛力，但是缺錢，我會盡我所能給他優渥的條件，吃好住好休息好。 如果不能耐著性子打造資金曲線，只想著一夜暴富，這些年過來，我還真沒見過存活下來的

至於歸納演繹，其實沒有那麼多概念，這個市場到最後也只是個概率游戲，下注與否，下多少，是可以自己控制的，歷史如果不會重復，一切技術分析就都失去了意義。所以，等待大概率事件，結合一種良好的倉位管理方法，合理的風報比，是我立足這個市場的根本

昨天跟老張聊呢，她偶爾會扔硬幣進場，我也經常拿自己的某個小賬戶玩這個游戲，但各位聽好，這個游戲於我的意義是保持倉位管理的感覺 如果還沒有額外的一個執法者，那好的心態是要靠自己維護的，先戒掉貪婪，短時間翻倍的唯一途徑就是重倉，重倉意味著～～高風險，難回頭。

我們一群當初爬樓梯的同學或者圈內的盤手偶爾一聚的時候，你們會發現沒有人聊技術，文無第一武無第二，我的那一套給了別人他也會發現自己用不了，因為什麼？沒有經歷過當初我陪伴它的那些甜蜜跟痛苦！ 二流的技術一流的心態，能成就一個幾乎一流的盤手，一流的技術二流三流的心態，那隻能是一個不入流的盤手 人不會拒絕改變，只拒絕被改變。為什麼改變，因為痛苦，比如當初跟老師學習的時候那16樓的樓梯，比如爆倉，比如現實的壓力，你挺過去了，想明白了，就是一次涅槃，抗不住挺不過去，不好意思，這個市場就是這么殘酷 執著是對於自己選擇這個行業跟職業的，而不是說對於成長中的自己無比自信，『』我沒錯！！！『』，～～～～獻給市場的同行者

我12年5-8月 黃金翻倉100倍的交易記錄你們都看了，牛逼嗎牛逼！水平怎麼樣？說實話一看就不成熟。有人拿著自己30倍的記錄說事，忽悠的是小白或者圈外人，這種恰恰是當時的自己初生牛犢，遇見行情虎落平陽，再給我一次機會，我肯定不求100倍了，因為我知道了風險可控的前提下，這個市場能給你多少。 經常玩戶外，接下來幾年會去走一些難度比較大的線路跟雪山，關於戶外的文章裡面有個詞真好～～～～敬畏！！！！

交易往復雜了說，會很艱澀，往簡單了說無非就是盈虧，技術確定之後就是體驗變得花心，尋找聖杯，吃各種苦，又回到原點，看明白，原來不過如此，這些苦如果不吃，永遠對於技術跟大師存在幻想

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多說兩句，關於心態調節 交易的時候比較喜歡聽音樂，一般都是單曲循環，
能讓我靜下來的，前幾年是薩頂頂的《萬物生》，
近兩年，趙雷的《三十歲的女人》，Gotye的《Somebody that I used to know》

如果經歷了大的波動，重症就得下猛葯了，一個人的背包徒步旅行，越散漫越好 或者，去醫院的外科樓道上站一天，天葬，產科的吸煙處跟初為人父的傢伙們聊聊，思考下生命的頭尾

關於書籍， 古典的《拆掉思維的牆》 比如大冰的《乖，摸摸頭》，比如《我只是敢和別人不一樣》 還有就是各大操盤手的傳記

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莊子眼極冷，心腸極熱。眼冷，故是非不管;心腸熱，故感慨萬端。雖知無用，而未能忘情，到底是熱腸牽住；雖不能忘情，而終不下手，到底是冷眼看穿。-----莊子論略 交易要學莊子，尤其是形成自己的交易系統之後，心熱，要和盤面親近，保持盤感，眼冷，保證紀律性，戒除自己盤中的貪婪和恐懼

『貳』 正規期貨交易公司怎麼考核交易員

正規期貨交易公司考核交易員都是規定好每日回撤，限定倉位來考核收益率的。

『叄』 個人交易員的路好走嗎

非常不好走。
一開始不盈利的時候很崩潰，如果堅持下來到下一階段，可能會有盈利。
後來偶爾有盈利，以為自己成了，但其實離成功還很遠。虧損的時候仍然很多。
再後來實踐了不少，又學了不少，開始有構建交易系統的思想，並且搭了一個簡單的系統。用起來還算順手。
有了系統，可能會有相當一段時間，總體上是在盈利的，賬戶也在增加。以為快成功了，但很快就會被教訓。
在用交易系統操作盈利一段時間之後，績效開始變差了，甚至會連續虧損，感覺系統失靈。
再之後開始各種調整系統，止損位、指標、進場規則、出場規則，希望能找到符合市場的方法。結果怎樣呢？還是好一段壞一段，感覺無論怎麼調整，系統總有失效的一天。
最郁悶的是，前面的盈利可能在失效期交出。固定系統去交易，總會有資金回撤，讓人懷疑係統。等再回顧的時候發現，原來過了回撤期，有的系統還是可以繼續盈利的。問題是哪個系統過了回撤期可以繼續盈利？回撤期多久？萬一回撤就不轉向呢？
再之後發現，市場是如此的陰晴不定，完全固定的系統雖然很好執行，並且在獲利期感覺很穩，卻不能保證長期有效。
難的是自己的觀念是否符合市場，難的是當市場表現和預期不符合時該怎麼辦，或者說是如何准確理解市場現實。
主觀再怎麼強悍，一旦不符合客觀現實，妥妥的被市場修理，可人的天性讓人必須要主觀，有自己的信念，這似乎很矛盾啊。怎麼調和這種矛盾？好難好難……

『肆』 資管公司交易員好不好乾

資管公司交易員肯定是不好乾的，有很多回撤和倉位限制的。

『伍』 如何快速甄別糟糕的交易員

由於優秀的投資成績屬於歷史，而風險存在於將來，今天從風險意識的角度講講如何甄別糟糕的交易員。

訂單會說話，它能告訴你這幾個點：

倉位管理

從諸多記錄中，你會發現，多數交易者突然爆虧的核心原因在於倉位管理失控導致風險被幾倍、甚至數十倍放大。孤注一擲的情況下，十幾點的波動都可能給賬戶帶來致命的打擊。

根據業內不成文的規矩，1萬美金1手，是職業操盤手視為賭徒的倉位尺寸。

交易對象的選擇

從多空角度看，對象的選擇無非順勢與逆勢兩種。

拍子哥看書多年得出一個結論：和趨勢作對，你很難發財。

為什麼？首先，與整個大勢相比，回調的空間相對有限。其次，形勢比人強。萬一做錯方向不肯認賠，拿個數月或數年，失去的時間成本可大了。再說了，萬一沒抗回來，那不是更慘。比方說，2007年英鎊/美元高點是2.1159，若在2.0上方布局了多單，現在10年過去了，也沒看到價格回歸的曙光。

查理芒格認為，贏家下注時必定是非常有選擇的，而分散化投資是一種發瘋的觀念。（此處不排除稟賦效應在發揮作用——芒格青睞集中投資。）我覺得他是對的。

出入場時機

「時機就是一切。」這是利維摩爾說的。當然了，錯誤的時機可以用合理的倉位與正確的對象用時間補救。但是，那種賺點小利就跑，然後眼睜睜看著行情一去不復返的場景，大概多數人都不會喜歡。

配合行情看，這是不是值得布局的頭寸，多少也能看出來。

加碼與否

多數人喜歡加碼，可能跟心理學有關，避免不一致傾向、避免懷疑傾向以及厭惡損失心理等，更為極端的是鐵錘人傾向。從有限的知識庫存中得到錯誤的觀念並堅持到底是很可怕的事情。

乘勝追擊固然能錦上添花，但在一個坑上摔上十幾遍還樂此不彼，那就是有點問題了。

設止損、止盈

要不要設止損，設多少個點？見仁見智吧。但是，若說交易的精髓是以小博大，那放縱風險導致數百點虧損的，或許就談不上博大了吧。

設了止盈，沒有達到目標就提前離場。是害怕獲利回吐還是其他原因，可以配合行情來判斷。其次，如果經常出現設了止盈等於白設的情況，那就不得不懷疑執行力的問題了。

當然了，還能反映交易員風險意識的指標是凈值回撤。

馬克吐溫曾吐槽，世界上有三種謊言，謊言、該死的謊言和統計數據。數據會說話，但數據具有存活者偏差的特性，因此只能借鑒，並不能給予未來保障。

其他方面，微博、主頁信息多少也能反映出交易者的行為。

有交易壽星認為，做盤如做人，操盤手的人品不達標，他做盤的水平和境界就一定不會太高。將時間拉長了看，德不配位比周期輪替對財富增值的殺傷力更大。

風險與收益成正比，老生常談，智慧真切。保守主義下，較低的收益率或許是大概率事件。投資有風險，比賺錢的意願更重要的是做好准備的意願，糟糕的結果或許是盈虧同源的結果，但准備不足與倉促決策是可以避免的。

『陸』 評價一個交易員的水平，一般可以通過哪幾個方面來判斷呢

我在交易家跟單後總結下來，最應該被關注的幾個方面：
1. 近期交易的盈虧情況。這一點也是我最近才覺悟的。一開始我跟單總是關注長期以來的水平，但後來發現，沒有常勝將軍！任何交易員都有狀態良好和狀態不好的情況，所以，關注最近一段時間的績效比較有價值；
2. 浮虧情況。一般可以從交易員的戰績里的「開倉時間」「平倉時間」來做個簡單的判斷。一般如果交易員的單子的開、平倉時間的跨度都很長的話，那可能這個交易員比較擅長做中長線——當然，也有可能是這廝就是個死扛派，進去就看錯了方向，然後死扛；
3. 每一單的平均獲利點數。這個也很重要，因為外匯交易是點差的，如果平均獲利點數很小，很有可能會導致交易員是賺錢，你卻虧錢了。大致上就這幾點，具體的還是要在實踐中再總結了。

『柒』 哪個期貨公司聘用交易員、操盤手

辨別方法，你所說的期貨公司 是所謂的投資公司 還是真正的內盤期貨公司。 有些風險子公司會找些盤手，但也是有很多條件的 要看一個周期內歷史業績 回撤等等。這是真的。 假的么 就是套路 讓你自己拿錢交易 到最後虧損的是你的錢 他們掙的是手續費返佣。。。

『捌』 如何找到正規的操盤手或者交易員的工作

這個問題分社會招聘和校招。社會招聘很簡單，有本事的交易員不需要找工作，沒本事的交易員不可能找到工作。校招的話，985，211的研究生是最低門檻，進去先從研究員的助理做起，然後是研究員，再然後經理人，只有這兩條正規路子，別的全是野路子，不是去刷手續費，就是叫你開戶吃你頭寸，最好的結果只是個自負盈虧的配資平台，於是這就又回到有本事的交易員不需要找工作這句話上了。

『玖』 回撤負數越大越好嗎

這個數字越小越好。有的機構用負數表示回撤，有的機構會用正數表示回撤，總的來說，數字的絕對值越小越好。打個比方，1元的雞，回撤10%就是變成0.9元，回撤20%就是變成0.8元了，回撤小才是好雞！

回撤是日常交易中常見的一個術語，指的是賬戶資金的減少。部分交易可能會虧損是每個人都需要接受的一件事，因此，資金回撤自然也是人們必須接受的事實。回撤占據交易的很大一部分時間，即使是在擴大盈利期間。

(9)交易員回撤擴展閱讀

回撤

回撤只是簡單的概率和預期收益的函數，結果趨向於集合。還有部分資金回撤是可控的，它們是因交易計劃的執行和市場狀況等而起。資金回撤實際上可以歸結為交易策略不好，或者市場環境不利於策略，因此需要暫時休整一下。

通常情況下，回撤一般是在遇到困難的交易條件和較小的交易錯誤的情況下發生。例如交易員在嘗試區間突破交易時或許會碰到問題，需要後撤一步。

『拾』 期貨交易員為什麼不被普通人認可

對於很多會購買股票的人，他們通常也會或多或少的接觸到一些期貨的交易員。那麼針對這樣的一種職業來說，也有許多人表示自己非常的不肯定，因為大家都會感覺到期貨交易員，這種職業是背負著很大的利潤的。並且他們自己在賺錢的同時，通常都會對於一些顧客有著欺瞞的做法，才會引起這么多人歧視。因為大多數的期貨交易員的眼中基本上只有錢，而且在這樣的一個波段當中，可以看出他們為了賺錢，也是基本上把自己的親朋好友的力都用上了。

而且我們也可以看出來，期貨交易員平常在做自己的業績的時候，都是非常的六親不認的，所以才會遭到這么多人的反感。而且他們自己在從事著自己這一行業的時候，通常都不顧別人的考慮，才會引起現在一些人非常的歧視，期貨交易員這一個職業。