美國證券交易法

Ⅰ 請介紹一下美國證券交易委員會的R144規則。

赴美上市的交易問題

1. 上市公司股票出售的限制條件（美國證券法144號法律規定）
境內自然人股東，持有的股份為一級市場（初始發行股票市場）上發行的股票，而不是在二級市場上（即股票交易市場）通過買賣交易取得的股票，所以有鎖定期規定。對於公司的經營管理層和持有上市公司10%以上股權的大股東均有2年時間禁售期的規定。但對於小股東而言，根據144條例經董事長及律師簽名後即可交易。交易量規定為每個股東每個季度的拋售量不得超過上市公司總股本的1%，實際上對小股東（股權小於上市公司總股本的1%）來說已沒有限制，其持有的股票可自由流通、交易。
2. 在美國證券市場進行股票交易並非我們想像的那樣神秘、復雜、遙遠，互聯網已將全球結為一個地球村，信息的傳送和各種電子交易十分便捷、迅速。
標的公司將在適當時間選擇一家在香港或者是美國本土注冊並可以提供中文網站服務的交易商，辦理開戶手續，並由標的公司網站提供操作流程以及相關的服務，然後自己在國內銀行開設一個外匯帳戶。
3. 《交易程序》概述：
委託一交易商，提供本人身份證（有護照的提供護照）、收入證明、地址、電話等開戶（無開戶費），同時交存所持股票，在開市時間內（北京時間21：30至凌晨4：00）向交易商下達指令（電腦網上操作），成交後將資金匯入你在國內銀行的外匯帳戶上，視其不同交易商不同的帳戶大小及優惠期的不同，每筆交易傭金約7到20美元（無論大小，1000股還是10萬股，但一般以每5000股為交易單位收取交易傭金18美元）。另外，每筆交易收取3美元的郵寄證券交易確認單的郵費（但投資者可以通過E-MAIL郵箱的方式進行確認）。
4. 對實在不懂股市交易又不會上網操作的股東，標的公司將組織他們集中委託一位股東代理操作，不過要注意辦理好相互之間的法律手續，防止今後出現糾紛等事情發生。
公司律師屆時可協助起草一份法律文本供相互簽署用，不能委託標的公司交易股票，否則將會有操縱股票的嫌疑，違反美國1934年的證券交易法。無論是在鎖定期或鎖定期後都是可以自行一對一進行私自轉讓交易的，如有人願意受讓你所持上市股票，你們可在股票上背書轉讓方（你本人）與受讓方名字，再在美國證券登記機構辦理轉讓過戶登記手續即可，繼承也照此辦理。
5. 開戶基本保障及條件：
① 開戶年齡需滿20歲
② 沒有最低開戶金額限制
③ 美國人以外的人頭此人買賣價差不課稅（免徵所得稅）
④ 有資產保障：每個證券帳戶至少有2500萬美元以上的保障，分別為美國證券投資人保護協會（SIPC）所提供的50萬美元基本保險及其他保險公司所承包的保障。
⑤ 需額外開立美金銀行帳戶及證券集保帳戶，該帳戶兼具證券戶.集保戶及銀行呼功能。
6. 一般來說，投資人只要擁有國內商業銀行外幣（美金）或其帳戶及具備開戶的基本條件，只要在美國券商[中文網路]下載開戶表格，填具以下四項條件後，寄至美國券商處即完成開戶手續。
① 開戶申請書
② 投資帳戶及E – mail 郵箱確認交易同意書外國人免稅表
③ 國外人免稅表
④ 美國國稅局免預扣稅表
7. 當美國券商收到投資人開戶的資料後，三個工作日內就會E – mail 郵箱或郵寄核發的帳號及密碼，此時投資人若要買股票必須先將資金電匯到新開立的帳戶內，若要賣股票則需將自有的股票背面簽名後以DHL方式寄至美國券商處，投資人在委託買賣的時候，有三種方式指示買賣：
① 網路下單
② 電話下單
③ 直接由營業人員撮合
8. 每一種下單的方式又有市價或現價兩種選擇，不論是哪一種方式，手續費每筆大約是8-30美元之間。
投資人每筆買賣成交確認單美國券商會立刻以E – mail 郵箱傳送至指定電子信箱中，每月交易對帳單月底免費寄發，投資人若想提領帳戶資金僅須填寫[匯款申請書]傳真至美國券商處，投資人在兩個工作天後就可以在自己的外幣或其帳戶中自由提領。關於投資人操作股票的方式，多數採取以下方式：
① 網上投資美國股市step by step
② 委託美國網上券商

Ⅱ 美國sec是什麼機構

美國證券交易委員會 Securities and Exchange Commission。縮寫為:SEC。根據《1934年證券交易法》於當年成立的美國聯邦政府專門委員會，旨在監督證券法規的實施。委員會由五名委員組成，主席每五年更換一次，由美國總統任命。為了保證交易委員會的獨立性，委員會成員不得有三人以上來自同一政黨，現今的主席為瑪麗·沙皮諾擔任，她也是美國歷史上第一位擔任此職位的女性主席，其他四位委員由兩位共和黨人和兩位民主黨人擔任。美國證券交易委員會的管理條例旨在加強信息的充分披露，保護市場上公眾投資利益不被玩忽職守和虛假信息所損害。美國所有的證券發行無論以何種形式出現都必須在委員會注冊;所有證券交易所都在委員會監管之下;所有投資公司、投資顧問、櫃台交易經紀人、做市商及所有在投資領域里從事經營的機構和個人都必須接受委員會監督管。

在二十世紀二十年代，由於證券市場上的公司通過不公開向投資者提供相關信息的手段來獲得巨額利
益，由此導致了美國1929年10月的股市崩盤，投資者的利益遭到巨大的損失。於是美國國會分別通過了1933年證券法(the Securities Act of 1933 )和1934年證券交易法(the Securities Exchange Act of 1934)，確認在證券交易中要公允地公開企業狀況、證券情況等，以投資者利益為首。美國總統弗朗克林·羅斯福( Franklin D. Roosevelt)任命了約瑟夫·肯尼迪為首任證券交易委員會主席。

現代，證券交易委員會負責七部證券相關法律的執行工作，包含:1933年證券法，1934年證券交易法，1939年信託契約條例，1940年投資公司法案，1940年投資咨詢法和2002年薩班斯-奧克斯利法案，以及2006年信用評級機構改革法案。

證券交易委員會行使由國會授予的權利。保證公共公司不存在財務欺詐，提供誤導性的信息，內幕交易或者其他違反各項證券交易法的行為，否則將面臨民事訴訟。

Ⅲ 美國證券交易法是疑罪從有嗎

不是大神，本來不應該回復，但是從事這方面工作，只是談一下一般情況吧：
一般情況是，如果執法監督部門，主要是SEC和FINRA了，認為有嫌疑的話，會採取一些行動，但不能定罪，定罪需要有一些證據。例如，如果SEC覺得你交易涉嫌違法，又暫時拿不出證據的話，一般會凍結資產，這並不是定罪，等有證據後，會拿出一些處罰，如果真拿不出證據，他們是不能定罪的。

Ⅳ 1934年證券交易法是什麼啊

同學你好，很高興為您解答！

該美國法律成立了證券交易委員會，宣布在發行證券中出現的操縱和濫用做法為非法，規定證券交易、經紀商、證券商和上市股票必須注冊，且規定必須披露某些財務信息和內幕交易。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

Ⅳ 求1933年美國證券法與1934年美國證券交易法的原文

1933年美國證券法
http://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf

1934年美國證券交易法
http://www.sec.gov/about/laws/sea34.pdf

《1933年證券法》是世界各國證券市場監管立法的典範，更為各國仿效和借鑒的對象，我國證券立法亦是如此。又稱證券真實法（Truth in Securities Law），共28條， 是第一部真實保護金融消費者的聯邦立法，也是美國第一部有效的公司融資監管法，包含了州藍天法的許多特色。《證券法》最引人注目的是確立了信息披露制度，並在附件A中詳細列舉了發行人必須披露的具體內容。

《美國1934年證券交易法》對世界許多國家證券法的影響極大，是許多國家證券法的藍本。美國證券法由於比較好地反映了證券市場的法則，適應了證券市場健康發展的需要，因此，對我國也極具重要的參考和借鑒價值。

Ⅵ 美國證券法的目錄

美國證券法及證券交易委員會簡介
Case One 證券交易委員會是否需要把欺詐的故意作為違反證券交易法的起訴要件…
Case Two 關於涉及前期兼並談判聲明的重大性問題…
Case Three 「同樣有過錯」原則是否阻礙了不適當獲得內幕信息的人對提供虛假信息的內幕人提起民事賠償訴訟…
Case Four 機密業務信息是否屬於產權…
Case Five 僅僅佔有重大和不公開的信息是否引起披露信息義務的產生…
Case Six Dirks是否因披露信息違反聯邦證券交易法規的反欺詐條款…
Case Seven 是否僅僅因為某個人不是注冊投資顧問就可以禁止其出版發行投資業務通訊…
Case Eight 勸說他人購買證券且其動機只是為了使購買者獲益的人是否承擔法律責任…
Case Nine 合作社發行的即期票據是否屬於聯邦1934年《證券交易法》所規定的證券…
Case Ten 特拉華州「短式兼並」案是否需要適用聯邦證券交易法和證券交易委員會規則…
Case Eleven 虛假陳述或不作披露是否構成違反聯邦證券交易法的要件…
Case Twelve 違反受託義務，濫用機密信息為牟取個人利益進行證券交易的人是否違反證券交易法和證券交易委員會規則…

Ⅶ 中國證券市場與美國證券市場交易制度的區別

一、美國

1 、法系

在證券立法方面,一些國家將有關證券發行及交易等同的法令匯集而製成專門的證券法或證券交易法,而另一些國家只是在本國的公司法中附帶說明,人們一般將世界各國證券法規體系分成三種:美國式,英國式,歐陸式三大法系。

美國屬於美式法系的主要代表。它歷史最為悠久,完善。由三個層次的眾多法律組成。美國式法系的顯著特點是對證券管理制定有專門的法律,在立法中更注重公開原則。美國各州會也有相當的自治權,這些組織的一些規章和條例也可視同立法實施。美國的證券立法,由於其自身歷史原因,對公開原則及立法層次更為重視,而民間自律也往往成為准立法。

2 、立法原則與監管體制特徵

如前所述,在美國證券立法中,自律管制在監管體制中一直占重要地位。政府監管與行業自律相結合形成美國證券監管體制的基本特徵,同時,美國又在立法過程中始終貫徹著一個基本原則:對競爭的絕對推崇。基於此,美國的證券立法始終力圖通過「信息公開」的間接管制來達到保護投資者和公正交易的目的。

但政府監管機構也曾經有過一段時期過分強調了對投資者的保護。而使他們的權利及組織不斷膨脹,以至逐漸威脅到了證券經營的穩定,進而嚴重影響了證券市場生存與發展。在這種情況下,監管機構又將重心轉移到效率上,使證券業在政府監管的引導下,依靠行業自律,回到「競爭原則」上來。這一原則,集中體現在70 年代後的一系列證券制度改革,其中將在下文中提到的1975 年傭金自由化改革是美國歷史上最為徹底的改革。

因此,市場競爭原則和行業自律與政府管制相結合的監管特徵貫穿半個多世紀來美國證券立法的整個歷史。

3 、券商管理

眾所周知,美國的券商不僅在本國有著強大的競爭力,而且在國際上也具有強烈的創新沖動,從而保持了全面的攻勢,他們的這種活力不是與生俱來的,是有著內在的制度上的原因。

60 年代後期,由於各種保險基金,養老基金眾多的風險投資基金的出現,機構投資者在證券市場上日益活躍,逐漸成為市場中的一支重要力量。由於他們資金雄厚,交易量大,逐漸成為眾多券商爭奪的對象。伴隨著業務量的飛速增長,投資者對券商的要求也逐步提高。大券商在這一競爭中備受青睞,而中小券商也逐步走向聯合,一隻只航空母艦紛紛駛向大洋。另一方面,由於固定傭金制使得機構投資者背上了沉重的包袱。隨著大筆交易比率的上升,固定傭金日益成為阻礙市場的絆腳石。為此,1975 年傭金自由化改革最終出台。這一改革最終形成了現在美國券商格局。

(1) 券商紛紛推出金融創新。由於傭金自由化,使券商傳統的利潤之源迅速萎縮,加之行業內競爭的激化,券商只有通過開拓新業務,開發新的金融產品,從而開辟新的財富來源。由於傭金自由化的沖擊,券商紛紛收縮各自的業務,由綜合型轉向專業化。力圖在某一領域保有自己領先的地位,力圖通過將有限的資源集中於自己擅長的某一方面業務。從而達到突出經營特點,體現差別的目的。

Ⅷ 美國證券法的默示民事責任

1、美國證券法的默示民事責任是指法律沒有明確規定，但法官可以根據證券法的立法意圖和基本原則而給予當事人民事訴權的民事責任。

2、美國證券法的默示民事責任的產生有其原因、理論依據及條件；
3、同時我國證券民事責任也有自身的缺點，可以借鑒美國的默示民事責任來完善我國證券民事責任的方案，如根據有關原則和精神賦予受害者訴權；
4、加強典型案例的參考作用，提高法官的素質和水平等。

Ⅸ 美國SEC批准了比特幣期貨ETF， SEC，是什麼縮寫

SEC是(美國)證券交易委員會的英文表述」Securities Exchange Committing」中首字母組成的簡寫。它對在交易所上市交易的股票、基金、期貨等金融品種進行審批和管理。

Ⅹ 美國股市實行什麼ipo制度也是注冊制嗎

美國股市是屬於最開放的，也是屬於注冊證的
美國的股票發行監管制度
美國的股票發行監管制度大致可以分為「松」、「嚴」、「放鬆」的三個階段。
第一階段是各州的單一「藍天法」監管階段。1911年，出於對證券發行與銷售的監管需要，美國堪薩斯州頒布1911法案，對證券發行進行實質性審核，被稱為「藍天法」。這一行為也得到了其他各州的紛紛效仿，從而形成了在各州層面的證券發行監管。
第二階段是「州法」加聯邦雙重監管階段。受1929年美國經濟大蕭條和股市崩盤的影響，美國聯邦政府頒布《證券法》與《證券交易法》，規定聯邦對證券發行實施注冊審查。這開啟了美國聯邦層面新股發行注冊制的時代，也奠定了美國股票發行審核的長期框架：股票發行與上市是彼此獨立的過程，股票發行採用州與聯邦政府的雙重監管架構，上市則是企業與各個交易所雙向選擇的結果。
在發行監管方面，聯邦層面的監管是注冊制，即只對申請材料的披露提出要求。具體來說，SEC的審核主要依據的是「披露原則」，即原則上不對公司的盈利、管理等實質性內容設置門檻，而僅著眼於公司「是否披露了所有投資者關心的信息」。而各個州對發行監管的主要目的是預防欺詐和非法交易行為，其中有一些州會對「招股書中對未來盈利和股東收益的預期」做出規定，這也給予了一些州對公司盈利等實質性內容提出要求的權力，相當於要對申請企業進行實質性審查，對投資風險與價值進行判斷。
第三階段是1996年以後。當年頒布的《國家證券市場改進法》規定在紐交所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）全球精選市場、AMEX等全國性的交易場所上市的公司，包括外國公司可以取得州一級審核的豁免權。也就是說，符合條件的企業不需再接受州一級的實質性審查，只需要在聯邦一級（SEC）注冊即可。我們現在通常所說的美國是注冊制，並沒有關注州一級的審查，原因就在於此。因為我們所關注的大型公司上市，包括中概股公司到美國紐交所、納斯達克上市，均根據該法案的規定僅需通過SEC的注冊即可。