中金所關閉長期不交易賬戶

㈠ 股指期貨的交易規則是什麼

股指期貨最新交易規則分為三點：

1. 是調整股指期貨日內開倉限制標准。自年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限。

2. 是提高股指期貨各合約持倉交易保證金標准。為切實防範市場風險，通過降低資金杠桿抑制市場投機力量，自2015年9月7日結算時起，將滬深 300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標准由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。

3. 是大幅提高股指期貨平倉手續費標准。為進一步抑制日內過度投機交易，結合當前市場狀況，自2015年9月7日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標准，由目前按平倉成交金額的萬分之一點一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。而在8月26日之前，股指期貨日內平倉手續費收費標准僅為萬分之零點二三，即在不到一個月時間內平倉手續費提高到了100倍。

㈡ 中金所關閉模擬平台

摘要 另外模擬賬戶都有使用期限，到期後就會關閉賬號，除非以新人的身份再開賬號

㈢ 中金所處罰的違規賬戶怎麼回事

違規人員未履行實際控制關系的報備義務。
違反了《中國金融期貨交易所實際控制關系賬戶報備指引》第四條的規定；部分客戶還存在合並持倉超限情況，違反了交易所限倉規定。
依據《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》第二十八條、第三十條和《中國金融期貨交易所實際控制關系賬戶報備指引》第九條的規定，中金所決定對上述違反誠信義務的行為予以通報批評，並對其中存在合並持倉超限、不配合報備工作情形的13組客戶採取限制開倉6個月的處罰措施，對另外5組未履行報備義務的客戶採取限制開倉3個月的處罰措施。

㈣ 期貨公司在中金所開立一個股指期貨賬戶交易賬戶後，能不能在該賬戶下再設立多個子賬戶供人使用

交易所和保證金監控中心 實行的是一戶一碼，原則上是不能在一個賬戶下開立多個子賬戶的。 目前有些軟體商提供這樣的附加功能。 你所說的所謂股指俱樂部 之前有電視台曝光過， 嚴格上是不合法的

㈤ 如何看待中金所 2015 年 9 月 2 日再出股指期貨四條新政

7日開市後的期指，應該再也不用為「抑制投機」而擔憂了。今年做到全球第一的中國股指期貨，其實已經「廢了」。接下去最大的可能，是期指逐漸成為只有零星成交的小品種。
沒了股指期貨，我們將失去什麼？
9月2日中金所發布公告，宣布再出四項措施抑制股指期貨過度投機，其中包括單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為；非套期保值持倉交易保證金標准提高至40%，套期保值持倉交易保證金標准提高至20%；日內平今手續費提高至按平倉成交金額的萬分之二十三；加強股指期貨市場長期未交易賬戶管理。
這種震撼到底到了怎樣的程度？
盡管中金所此前已三番兩次出招，但勝利日小長假前夕放出這則消息，還是讓整個市場為之震驚。市場人士紛紛表示「股指期貨已經沒有交易價值」、「股指期貨功能基本消失」，諸多文章以「紀念股指期貨」為話題進行回顧。專業人士普遍認為，正是近期專家、學者、股民對期指持續不斷的輿論轟炸，逼出了監管層的「自殘」行為。那麼這幾項措施到底有多嚴重，讓人震撼到什麼程度呢？基金君這里先略作分析：
首先，「10手」限制，每天你不管開多單還是空單，開滿10手之後就算違規。中金所8月25日第一次出手的時候，這個數字是「600手」；8月28日第二次出手的時候，這個數字是「100手」，由此可見力度大到難以想像。一個股民每天買上10手股票也是常事，何況期貨市場。此招讓程序化、高頻交易基本告別股指期貨。對於規模稍大的機構來說，除了做套保不受限，10手限制使其在期指上的交易也基本上失去意義了。
其次，40%保證金，在世界期貨歷史上都極為罕見。按照滬深300股指期貨 2965點的收盤價和40%保證金計算，一手保證金在36萬左右，此前正常時期保證金是10%。原來可以做4手的錢，現在只能做1手，資金成本上升了4倍。那些剛湊夠50萬開戶門檻的投資者，現在入場只夠做上1手。另外，套期保值保證金提至20%，機構套保成本也大為提高。
第三，當日平今倉萬分之二十三的手續費。「當日平今」即為俗稱的「T+0」，粗略估算，「T+0」一次手續費為2000多塊！即便是只做一手的投資者，對於如此恐怖的手續費恐怕也已望而卻步。而8月26日之前的手續費是萬分之0.23，8月26日之後的手續費是萬分之1.15，萬分之二十三的力度大家可以體會吧。滬深300股指期貨一個點是300塊，投資者必須做對8個指數點，「T+0」才有賺錢的意義，如此一來，日內交易急劇下降幾乎不可避免。
第四，如果有人想通過多開幾個賬戶規避，那麼「加強股指期貨市場長期未交易賬戶管理」也將堵上這個漏洞。
綜上所述，想必讀者都已看出，哪怕您僅是個剛夠格的投資者，都已經覺得期指「沒法做」了。下周一開市後的期指，應該再也不用為「抑制投機」而擔憂了。從這個意義上說，在今年做到全球第一的中國股指期貨，其實已經「廢了」。接下去最大的可能，是期指逐漸成為只有零星成交的小品種。
從理性上看，世界上任何一個交易所，都做不出如此堪稱不可思議的「自殘」舉動。那麼，究竟是怎樣的壓力迫使這個世界第一品種走到如此境地呢？
針對期指的慘烈「輿論戰」
6月15日以來的大跌成為了期指命運的轉折點。2010年4月16日期指上市後，滬深300股指期貨經過5年的發展，基本做到了日成交量100-200萬手，日持倉量20萬手左右的大品種，用來衡量期指成熟度的成交持倉比也在5比1左右，已經逐漸向成熟市場靠攏。然而股災的發生，引來了鋪天蓋地對於期指的指責，其中以劉姝威、葉檀、易憲容等非業內專家的聲音最為響亮。當然，也不乏巴曙松等學者的反擊，這其中尤以巴曙松的《股指期貨，該責難還是該大力發展》為代表，論證了「股指期貨市場始終自身多空平衡，沒有給股市施加壓力，反而承接了股市拋壓。據統計，2015年6月15日至7月31日，股指期貨日均吸收的凈賣壓約為25.8萬手，合約面值近3,600億元，這相當於減輕了現貨市場3,600億元的拋壓。」但這一研究公布後，依然遭致了網友們的猛攻。
也就是從6月底開始，由於融券通道關閉、個股大量停牌，期指相對於現貨的「貼水」大幅增加，市場指責期指帶動下跌的聲浪逐漸增大。於是，期指「限制開空」等消息不斷傳出，外界也將此視為監管層應對輿論壓力的動作。然後正是這些非常規的措施，引發了一些參與期指的長線、穩定資金流出，持倉量大幅減少，導致了期指成交持倉比的惡化，這在一定程度上又為外界指責期指「過度投機」提供了佐證。而管控措施的進一步出台，又導致期指流動性的進一步消失，導致期指貼水進一步加大，貼水擴大又進一步加劇了非專業的人士的怒火，將之又視為期指「帶動下跌」的證據。由此，期指市場陷入了百口莫辯的惡性循環，直至最後用異常慘烈的方式「自廢武功」以求自保。
不論這場巨大的論戰中誰對誰錯，這一情景都將載入中國資本市場發展的史冊。同樣的事件，曾經在世界第一和第二大經濟體中都發生過，並且都成為了後世研究的經典。
先看當年的第二大經濟體日本。1990年日本股市崩盤後，輿論紛紛譴責股指期貨是下跌元兇，甚至有些學者專門出書論證股指期貨導致股市下跌。在此壓力下，日本對股指期貨實行了提高保證金、征稅、增手續費等系列手段，「廢掉」了股指期貨。不過隨著日本股市步入長達20多年的熊市，後來的人們也逐漸看到了是泡沫破滅造成了股災，對於期指的爭議在1995年以後就逐漸褪去，但日本期指的市場已經被新加坡占據了較大份額。
而美國則是在1987年爆發的「八七股災」之後，迸發出了對於股指期貨的強烈質疑，以至於美國財政部長布雷迪出了《布雷迪報告》進行譴責，美國調查機構以卧底形式進入期貨公司調查。隨著調查深入，以及美聯儲主席格林斯潘的國會作證、諾貝爾經濟學獎得主莫頓米勒的獨立調查完成，美國股指期貨並未像日本那樣遭受抑制，反而加快了發展步伐。
從歷史經驗看，各國股指期貨發展，都經歷了較大的磨難。中國期指市場能否躲過此劫，是像日本期指一蹶不振，還是像美國期指涅槃重生，大家不妨拭目以待。
沒了股指期貨，我們將失去什麼
股指期貨是股票價格指數期貨的簡稱，是指以股票價格指數為標的物的期貨。比如滬深300股指期貨，就是以滬深300指數為標的進行指數交易的期貨品種。投資者根據自己對股市的走向預期，報出不同的價格指數進行交易，如果認為指數會漲，便買進股指期貨，反之則賣出。股指期貨的最大作用，是投資者可以拿來做套期保值。
如果一個投資者看好格力電器，想要長期持有獲取分紅收益，同時又不想在大盤下跌中被迫止損拋售，他就可以做相應的股指期貨空單，相當於給持股買了一份「保險」，這就是套期保值。對他來說，大盤下跌風險就被轉移到了期指多頭身上。很明顯，運用期指套期保值的人，其實本質也是多頭，而且其目的就是為了不賣掉股票。如果是一家機構運用期指做套期保值，那麼也會有利於其長期持股，減少其在股災中的拋壓。這也是前述巴曙松研究的理論基礎。
那麼，在期指實質上「自殘」以後，會出現哪些可能的後果呢？
首先，失去了套期保值這把「保護傘」的機構投資者，其行為將徹底回歸散戶化，財富管理能力將大幅下降。在股市中與散戶完全一樣追漲殺跌，接下去的市場波動可能會進一步加大。而剛剛發展起來的中國對沖基金行業，也將因為失去工具而大幅萎縮。不少基金專戶、券商資管、理財產品的策略可能將不得不終止。從此絕對收益是路人。
滬上一家私募基金在6月中上旬對市場做出了准確的判斷，大幅度降低倉位，只留下了極為看好的部分優質個股並進行了期指套保。由於准確的操作，該基金逃過了6月最初的暴跌。但是隨後由於股指期貨一再「限空」，該機構不得不在暴跌中大量拋售股票，引發了基金凈值的大幅回撤也在事實上形成了對市場的拋壓。而就整個市場而言，面臨這樣局面的私募又何止一家。
因此有業內人士感嘆，失去了股指期貨，整個財富管理行業都將倒退十年，回到完全「靠天吃飯」的時代。
其次，一個失去了「做空機制」的市場，可能會變得更加情緒化。從成熟市場來看，有做空機制，市場的意見能夠得以更好的博弈，價格也會更快更高效地趨於真實。這種真實有時可能也是以泡沫提前一步被刺破為代價，對於情緒高漲的大眾來說，也許難以接受。但是在滅掉期指這個「不配合者」之後，市場會不會迎來更為波瀾壯闊的大漲和大跌，會不會恢復到從前從998點暴漲到6124點再暴跌回1664點的那種巨幅波動的市場環境？
而第三點，也是非常現實的一點是，期指是沒有國界的。中國股指期貨消滅了，新加坡、美國的涉中國期指可能會迅速發展壯大。對應國內市場的新加坡A50股指期貨，已成為國內股指期貨的首要替代標的。近期伴隨著國內股指期貨的「不斷自殘」，新加坡的股指期貨倒是不斷加強宣傳，吸引內資出海交易。該做期指的繼續做期指，只不過監管會變得更難了。只是，普通基民可能很難再有渠道分享這一「跨國」避險工具了。

㈥ 股指期貨帳戶被封的問題，7.8下午我的帳戶無法開倉，'問期貨公司，說是被中金所關的，為什麼關也不知

看了你就知道了 中證500期指限制交易量 部分股指賬戶限制開倉
原標題：中證500期指限制交易量 部分股指賬戶限制開倉
昨日，中金所發布《關於進一步加強股指期貨交易監管的通知》稱，近期，市場波動劇烈，為進一步抑制過度交易，中金所決定自2015年7月7日起，對中證500指數期貨客戶日內單方向開倉交易量限制為1200手，並進一步加強股指期貨套期保值交易管理，重點加強對期現貨資產匹配的核查。
值得一提的是，中金所此前對股指期貨的持倉限額做過相關規定。目前，滬深300期指持倉限制為5000手，上證50和中證500期指持倉限額為1200手。同時，上證報記者了解到，中金所還向會員單位下發了《關於加強中證500股指期貨異常交易行為監管的通知》稱，客戶單日開倉交易量超過1200手的，構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。套期保值交易的日內開倉交易量不受此限。日內開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開倉數量。
另外，記者從部分期貨公司了解到，中金所對部分股指期貨賬戶進行了開倉限制。
「中金所今天限制了很多客戶的開倉許可權，包括多單和空單的開倉許可權，主要限制平時交易量大的客戶。如果客戶開倉提示只能平倉，但是我們櫃台查詢又沒有禁止開倉，可能是被中金所禁止開倉了，中金所正在逐步通知期貨公司。」7月6日上午，有期貨公司工作人員在微信群里發布消息稱。
「有客戶反映股指期貨多單的委託報單也無法成交，系統顯示只能平倉」，上證報記者從多家期貨公司了解到，限倉行為不僅針對做空，包括多單的開倉許可權也被暫停。「空單不讓開，多單自然沒辦法撮合成交」，有業內人士解釋道。同時，限倉不僅針對機構持倉賬戶，也針對個人投資者。
「中金所直接給了我們一份名單，大概10來個客戶，統一限制開倉，多單和空單都不讓開倉」，滬上某期貨公司營業部經理告訴記者，中金所並未給出限制開倉的明確理由。
「在我們看來，多空持倉相對持平的某些賬戶也受到了限制，我們猜測可能是交易過於頻繁或者空單倉位比較重。」上述營業部經理告訴記者，期貨公司只能查詢到客戶在期貨市場的持倉情況，無法了解股票交易持倉情況，這些被限倉的賬戶是套期保值還是投機戶暫時無法確定。
浙江某期貨公司人士在接受記者采訪時也表示，其所在營業部有兩個客戶被限制開倉，中金所是口頭通知到期貨公司，由期貨公司轉告客戶，限倉期限為一周。
而從昨日持倉數據上來看，三大期指的總持倉量明顯下降。滬深300期指持倉日減少9937手；上證50期指持倉日減少2069手；中證500期指持倉日減少707手。
從昨日的市場走勢來看，備受市場關注的中證500期指早盤大幅高開，以近漲停價開盤，之後一路走低，午後中證500期指再度接近跌停位置，之後有所企穩，日內振幅接近20%。
期指日內波動幅度較大，對於可能存在的穿倉現象，部分期貨公司表示將嚴格做好風控。「根據盤後結算價，一旦發現有突破強平線的賬戶，會通知客戶第二天追加保證金或者強行平倉。」前述營業部經理說

㈦ 商品期貨貴金屬9月2日文件

9月2號中金所出台了對股指期貨的限制政策。原文如下：
今日（9月2日），中金所公布一系列股指期貨嚴格管控措施，旨在進一步抑制市場過度投機，促進股指期貨市場規范平穩運行。
近期，中金所採取包括調高交易保證金、提高手續費、調低日內開倉量限制標准等一系列嚴格管控措施。措施實施以來，股指期貨成交量有所下降，但市場投機氛圍仍然較重。為最大限度抑制市場過度投機，中金所經深入研究和論證，擬進一步收緊上述監管標准，出台相關新措施，維護市場交易秩序與平穩運行。
一是調整股指期貨日內開倉限制標准。中金所決定，自2015年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限。
二是提高股指期貨各合約持倉交易保證金標准。為切實防範市場風險，通過降低資金杠桿抑制市場投機力量，自2015年9月7日結算時起，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標准由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。
三是大幅提高股指期貨平今倉手續費標准。為進一步抑制日內過度投機交易，結合當前市場狀況，自2015年9月7日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標准，由目前按平倉成交金額的萬分之一點一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。
四是加強股指期貨市場長期未交易賬戶管理。為嚴格落實投資者適當性制度，強化實際控制關系賬戶監管，中金所要求會員單位進一步加強客戶管理。對於長期未交易的金融期貨客戶，會員單位應切實做好風險提示，加強驗證與核查客戶真實身份。自2015年9月7日起，長期未交易客戶在參與金融期貨交易之前，應知悉交易所現行交易規則及其實施細則，作出賬戶系本人使用，不出借、轉讓賬戶或將賬戶委託他人操作，合規參與交易等承諾，並將承諾書通過會員單位報送中金所後，方可參與金融期貨交易。
上述措施實施後，中金所將繼續加強市場風險監測與交易行為監管，抑制過度投機等非理性交易，實現市場規范平穩運行。
具體題主說的商品期貨和貴金屬的，不是很清楚。。。

㈧ 股指期貨最新消息，股指期貨難不成就這樣無限期的限制下去嗎市場已經企穩，為什麼還不放開

看了你就知道了 中證500期指限制交易量 部分股指賬戶限制開倉 原標題：中證500期指限制交易量 部分股指賬戶限制開倉 昨日，中金所發布《關於進一步加強股指期貨交易監管的通知》稱，近期，市場波動劇烈，為進一步抑制過度交易，中金所決定自2015年7月7日起，對中證500指數期貨客戶日內單方向開倉交易量限制為1200手，並進一步加強股指期貨套期保值交易管理，重點加強對期現貨資產匹配的核查。 值得一提的是，中金所此前對股指期貨的持倉限額做過相關規定。目前，滬深300期指持倉限制為5000手，上證50和中證500期指持倉限額為1200手。同時，上證報記者了解到，中金所還向會員單位下發了《關於加強中證500股指期貨異常交易行為監管的通知》稱，客戶單日開倉交易量超過1200手的，構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。套期保值交易的日內開倉交易量不受此限。日內開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開倉數量。 另外，記者從部分期貨公司了解到，中金所對部分股指期貨賬戶進行了開倉限制。 「中金所今天限制了很多客戶的開倉許可權，包括多單和空單的開倉許可權，主要限制平時交易量大的客戶。如果客戶開倉提示只能平倉，但是我們櫃台查詢又沒有禁止開倉，可能是被中金所禁止開倉了，中金所正在逐步通知期貨公司。」7月6日上午，有期貨公司工作人員在微信群里發布消息稱。 「有客戶反映股指期貨多單的委託報單也無法成交，系統顯示只能平倉」，上證報記者從多家期貨公司了解到，限倉行為不僅針對做空，包括多單的開倉許可權也被暫停。「空單不讓開，多單自然沒辦法撮合成交」，有業內人士解釋道。同時，限倉不僅針對機構持倉賬戶，也針對個人投資者。 「中金所直接給了我們一份名單，大概10來個客戶，統一限制開倉，多單和空單都不讓開倉」，滬上某期貨公司營業部經理告訴記者，中金所並未給出限制開倉的明確理由。 「在我們看來，多空持倉相對持平的某些賬戶也受到了限制，我們猜測可能是交易過於頻繁或者空單倉位比較重。」上述營業部經理告訴記者，期貨公司只能查詢到客戶在期貨市場的持倉情況，無法了解股票交易持倉情況，這些被限倉的賬戶是套期保值還是投機戶暫時無法確定。 浙江某期貨公司人士在接受記者采訪時也表示，其所在營業部有兩個客戶被限制開倉，中金所是口頭通知到期貨公司，由期貨公司轉告客戶，限倉期限為一周。 而從昨日持倉數據上來看，三大期指的總持倉量明顯下降。滬深300期指持倉日減少9937手；上證50期指持倉日減少2069手；中證500期指持倉日減少707手。 從昨日的市場走勢來看，備受市場關注的中證500期指早盤大幅高開，以近漲停價開盤，之後一路走低，午後中證500期指再度接近跌停位置，之後有所企穩，日內振幅接近20%。 期指日內波動幅度較大，對於可能存在的穿倉現象，部分期貨公司表示將嚴格做好風控。「根據盤後結算價，一旦發現有突破強平線的賬戶，會通知客戶第二天追加保證金或者強行平倉。」前述營業部經理說

㈨ 股指期貨套期保值可以日內平倉嗎

中金所9月2日四條新政策：（簡單提取，您可以前往中金所官網查看）
1、套期保值交易的開倉數量不受10手限制。
2、套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。
3、將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標准，1.5%%提到23%%
4、加強股指期貨市場長期未交易賬戶管理
從第三條可以看出，單日開平倉不論是不是套保賬戶，手續費都是23%%，隔日是1.5%%
如果對你有幫助，望採納！

㈩ 股指期貨年內連續幾次限制分別都是什麼限制

9月2日晚間，中金所公布一系列股指期貨嚴格管控措施，將期指非套保持倉保證金提高至40%，平倉手續費提高至萬分之二十三，單個產品單日開倉交易量超過10手認定為異常交易行為，旨在進一步抑制市場過度投機，促進股指期貨市場規范平穩運行。

一是調整股指期貨日內開倉限制標准。中金所決定，自2015年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。

日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限制。

二是提高股指期貨各合約持倉交易保證金標准。為切實防範市場風險，通過降低資金杠桿抑制市場投機力量，自2015年9月7日結算時起，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標准由目前的30%提高至40%。

將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。

(10)中金所關閉長期不交易賬戶擴展閱讀：

市場作用：

1、由於我國股市的系統性風險較大的問題,金融市場上缺乏較好的風險規避工具,阻礙了我國理財市場的發展,因此股指期貨推出將有利於完善我國股市避險的功能機制。首先,面對我國投資者資金規模不足的問題,一定程度上限制了股指期貨的發展。

另一方面,市場上也缺乏多樣的避險理財方法來吸引中小散戶投資,較低的資產流動性影響著證券市場的深入發展,這又制約著我國理財市場上產品的多樣性。從這一角度,我們相信能夠構建出更加有效分散風險的理財產品將成為當前理財市場最值得思考的問題。

2、加入WTO後我國經濟實力不斷增強,這給股指期貨市場發展提供了契機,加上國家法律法規建設的不斷進步,發展股指期貨將更有利於完善我國的資本市場結構。

3、從市場條件來看,我國的股票市場已初具規模,截至2009年8月17日,我國股票總市值已經跌破20萬億,並且已經形成了一批專業的期貨管理與投資者隊伍,發達的現貨市場和人才及經驗是股指期貨市場的保障。

從制度條件來看,我國期貨業已形成證監會、期貨交易所的兩級監管模式,並且已頒布《證券法》和《期貨交易管理暫行條例》,這將促進股指期貨交易在法制化、規范化發展的道路上正常運行。