執行價格現值計算方法

1. 現值與終值的計算方法

現值和終值的計算

現值是未來某一時點上的一定量資金折算到現在所對應的金額，通常記作P.終值又稱將來值是現在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，通常記作F.

現值和終值是一定量資金在前後兩個不同時點上對應的價值，其差額即為資金的時間價值。現實生活中計算利息時所稱本金、本利和的概念相當於資金時間價值理論中的現值和終值，利率（用i表示）可視為資金時間價值的一種具體表現；現值和終值對應的時點之間可以劃分為n期（n≥1），相當於計息期。

（一）單利現值和終值的計算

1.單利現值

P＝F／（1＋n×i）

其中，1／（1＋n×i）為單利現值系數。

2.單利終值

F＝P（1＋n×i）

其中，（1＋n×i）為單利終值系數。

（二）復利現值和終值的計算

復利計算方法是每經過一個計息期，要將該期所派生的利息加入本金再計算利息，逐期滾動計算，俗稱「利滾利」。這里所說的計息期，是相鄰兩次計息的間隔，如年、月、日等。除非特別說明，計息期一般為一年。

1.復利現值

P＝F／（1＋i）n

其中，1／（1＋i）n 為復利現值系數，記作（P／F，i，n）；n為計息期。

2.復利終值

F＝P（1＋i）n

其中，（1＋i）n 為復利終值系數，記作（F／P，i，n）；n為計息期。

（三）年金終值和年金現值的計算

年金包括普通年金（後付年金）、即付年金（先付年金）、遞延年金、永續年金等形式。普通年金和即付年金是年金的基本形式，都是從第一期開始發生等額收付，兩者的區別是普通年金發生在期末，而即付年金發生在期初。遞延年金和永續年金是派生出來的年金。遞延年金是從第二期或第二期以後才發生，而永續年金的收付期趨向於無窮大。

在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足「相等」的條件即可，間隔期間完全可以不是一年，例如每季末等額支付的債權利息也是年金。

1.普通年金終值的計算（已知年金A，求終值F）

其中，稱為「年金終值系數」，記作（F／A，i，n），可直接查閱「年金終值系數表」。

2.償債基金的計算

償債基金是為了在約定的未來某一時點清償某筆債務或積聚一定數額的資金而必須分次等額形成的存款准備金。也就是為使年金終值達到既定金額的年金數額（即已知終值F，求年金A）。在普通年金終值公式中解出A，這個A就是償債基金。

其中，稱為「償債基金系數」，記作（A／F，i，n）。

3.普通年金現值

普通年金現值的計算實際上就是已知年金A，求普通年金現值P.

其中，稱為「年金現值系數」，記作（P／A，i，n），可直接查閱「年金現值系數表」。

4.年資本回收額的計算

年資本回收額是在約定年限內等額回收初始投入資本或清償所欠債務的金額。年資本回收額的計算實際上是已知普通年金現值P，求年金A.

其中，稱為「資本回收系數」，記作（A／P，i，n）。

5.即付年金終值的計算

即付年金的終值是把即付年金每個等額A都換算成第n期期末的數值，再來求和。

即付年金終值的計算公式為

或 F＝A[（F／A，i，n＋1）一1]

6.即付年金現值

即付年金的現值就是把即付年金每個等額的A都換算成第一期期初的數值即第0期期末的數值，再求和。即付年金現值的計算就是已知每期期初等額收付的年金A，求現值P.

P＝A×[（P／A，i，n－1）＋1]

7.遞延年金終值

遞延年金的終值計算與普通年金的終值計算一樣，只是要注意期數。

F＝A（F／A，i，n）

其中，n表示的是A的個數，與遞延期無關。

8.遞延年金現值

Po＝A×（F／A，i，n）×（P／F，i，m＋n）

9.永續年金的現值

永續年金的現值可以看成是一個n無窮大後付年金的現值，則永續年金現值計算如下：

P（n→∞）＝A[1一（1＋i） －n]／i＝A／i

當n趨向無窮大時，由於A、i都是有界量，（1＋i）－n趨向無窮小，

因此P（n→∞）＝A[1一（1＋i） －n]／i趨向A／i

2. 請問現值和凈現值的計算方法分別是什麼

好久沒讀書了，從概念上解釋我估計不能解釋清楚。
在此我就舉個例子吧。
假設你2011年，也就是去年買了個電腦是500元。
那麼在2012這台電腦的歷史成本就是5000元。
但是現在這台電腦的市場價格是4000元，也就說現在拿去賣的話可以賣4000元。那麼就說這台電腦的現值是4000元。（現值=你現在賣這件東西能賣多少錢。如果還有學財務的話就會比較復雜一些，因為有了時間成本，還要引入各種折現率，然後按照現值與終值的概念進行換算。）
但是你在賣電腦的時候，也許要交稅，或者發生其他一些成本，比如說你雇了輛將電腦運去電腦商城賣了4000元，但在此過程中你還付了20元的車費。那麼其實你的收入只是（4000-20）而這就是凈現值。（從概念上講應該是說，凈現值=你所能得到的收入 - 你在此過程中要付出的成本）

好久沒整這些東西了，忘得差不多了，如果你想學得好點的話，可以在會計學原理的書上去找相關的概念，那麼就可以了解的更清楚了。
如果你不只是要對概念有點了解而已，那麼就要先把財務管理學好，而且絕對不能記公式，一般來說那些公式都是你在三分鍾內都能推導出來的。
希望對你有幫助。
如果有錯誤的地方請提醒我一下，因為那些東西我好幾年沒碰了。最好還是去看看書吧。

3. 關於現值的計算方法

公式 PV=FVn/ (1+i)n

PV是復利現值，FVn是復利終值， i 是利息率，n是計息期數

1.會計計量中的現值，是指對未來現金流量以恰當的折現率折現後的價值，是考慮貨幣時間價值因素等的一種計量屬性。

2.資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量折現的金額。

3.負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量折現的金額。

4.現值（Present Value）是在給定的利率水平下，未來的資金折現到現在時刻的價值，是資金時間價值的逆過程。

5.900萬購買現值5530140；6.1446是五年期的貼現因子

6.公式是用未來現金流量*貼現因子=現值

7.在真正用到復利對投資產品進行比較和篩選時，我們還需要用到幾個重要的概念，包括：終值（FV）、現值（PV）、年金（PMT）、利率（i）、期數（N）和內報酬率（IRR）等。這些概念都是衡量某一款具體產品的指標。

(3)執行價格現值計算方法擴展閱讀

預付年金現值的計算分兩步進行：

1、先把即付年金轉換成普通年金進行計算。轉換方法是，假設第 1 期期初沒有等額的收付，這樣就轉換為普通年金了，可以按照普通年金現值公式計算現值。注意這樣計算出來的現值為 n-1 期的普通年金現值。

2、進行調整。即把原來未算的第1期期初的 A 加上。當對計算式子進行整理後，即把 A 提出來後，就得到了即付年金現值計算公式。風險是預期結果的不確定性。風險不僅包括負面效應的不確定性，還包括正面效應的不確定性。

風險的概念比危險廣泛，包括了危險，危險只是風險的一部分。風險的另一部分即正面效應，可以稱為"機會"。

4. 看漲期權看跌期權平價定理

看漲期權和看跌期權平價定理是：在套利驅動的均衡狀態下，購買一股看漲期權、賣空1股股票、拋出1股看跌期權、借入資金購買1股股票的投資組合的收益應該為0 。
進行了這樣的組合時投資人的投資成本正好為0，即投資時投資人沒有掏一分錢，即投資額為0，因此其在期權到期時組合的凈收入為0 ，這樣的話市場才能均衡，否則如果不投資一分錢，反而能獲利，則所有的投資人都會進行這樣的操作了。
根據上面的原理，則看跌期權價格－看漲期權價格＋標的資產價格－執行價格現值＝0 。即看漲期權價格－看跌期權價值＝標的資產價格－執行價格現值。
拓展資料
具體推導過程如下：
1、期權平價公式：C+ Ke^-r(T-t)=P+S。
2、公式含義：認購期權價格C與行權價K的現值之和等於認沽期權的價格P加上標的證券現價S。
3、符號解釋：T-t：還有多少天合約到期；e的-r(T-t)次方是連續復利的折現系數；Ke^-r(T-t)：K乘以e的-r(T-t)次方，也就是K的現值。
4、推導過程：
構造兩個投資組合：
組合A： 一份歐式看漲期權C，行權價K，距離到期時間T-t。現金賬戶Ke^-r(T-t)，利率r，期權到期時恰好變成行權價K。
組合B： 一份有效期和行權價格與看漲期權相同的歐式看跌期權P，加上一單位標的物股票S。
根據無套利原則推導：看到期時這兩個投資組合的情況。
期權到期時，若股價ST大於K，投資組合A，將行使看漲期權C，花掉現金賬戶K，買入標的物股票，股價為ST。投資組合B，放棄行使看跌期權，持有股票，股價為ST。
期權的玩法很多——
初級玩法：買入看跌期權，跟股票或指數做對沖組合；
高階玩法：賣期權賺權利金，也就是做期權的發行方；
投機玩法：期權的低買高賣。
對於一般投資者來說，多多的建議是我們在看好後市的同時，買入看跌期權以作風險對沖。
投資者買入股票或者指數，代表是看多，最大的風險就是暴跌，而看跌期權就是應對方式之一，等於給自己的持倉買個保險。
就像花100塊買個意外險，出事就賠個30萬，沒事就交個保險費。
我們平時買入300ETF，漲了固然是好，暴跌就慘了。
為了應對黑天鵝，我們再買個看跌的滬深300ETF期權，股市好，300ETF賺錢，300ETF期權也就虧個期權費；股市不好，300ETF會虧錢，這時候300ETF期權行權，以高於市場價賣出300ETF。
至於期權的高階和投機玩法，一定要謹慎。期權的買方最多就虧個權利金，但期權的賣方是大有機會爆倉的。
而投機玩法更講求快准狠，回想今年2月，50ETF購2月2800（代碼10001711）曾在1日內暴漲19266.67%，緊接著次日收盤大跌91.74%。

5. 這里的執行價格的現值為什麼不是用執行價格➗(1+0.04)^0.25

你這里年利率是4%，季度利率1%，
你這不考慮這樣換算，你這並沒有計算一年，不需要這樣去開方

6. 什麼是期權的執行價格

執行價格是指期貨期權的買方有權按此價買入或賣出一定數量的期貨合約的價格，也是賣方在履行合約時賣出或買入一定數量的期貨合約的價格，但是值得廣大的投資者注意是的，這兩種價格都是執行價格的表現。而同樣，這兩種價格也可以被稱為履約價格、敲定價格(StrikePrice)、約定價格。

7. 看跌期權價格計算方式

用的是平價定理，凡是算看跌期權價值的，教材僅僅講了這一種方法：

看漲期權與看跌期權的平價公式：看跌期權價格+標的資產價格（40）=看漲期權價格（2.4）+執行價格的現值（45/1.02）

8. 《財管》中，X表示執行價格，那麼PV（X）是表示執行價格的現值嗎

是的。是（Present Value)英文簡寫。

9. 講講現值 計算公式

現值一般指折現值 ，折現值也稱貼現值PDV（Present Discounted Value)是將未來的一筆錢按照某種利率摺合為現值。通俗地說，折現值是指將來的一筆資產或負債折算到現在，值多少。這是考慮了兩個時間點上現金或資產點時間價值。意思是，相同數目的資金，時間越長的，價值大。
會計中的現值計算公式：現值=10X(P/A,R,N)。現值又稱在用價值，現值是現在和將來(或過去)的某一時點上一定量的貨幣折算到現在所對應的金額。

溫馨提示：以上內容僅供參考。
應答時間：2021-08-10，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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10. 現值計算公式是什麼

現值計算公式：P/A=1/i-1/[i（1+i）^n]。（i表示報酬率，n表示期數，P表示現值，A表示年金）。

現值，也稱折現值，是指把未來現金流量折算為基準時點的價值，用以反映投資的內在價值。使用折現率將未來現金流量折算為現值的過程，稱為「折現」。折現率，是指把未來現金流量折算為現值時所使用的一種比率。折現率是投資者要求的必要報酬率或最低報酬率。

注意事項

現值是如今和將來（或過去）的一筆支付或支付流在當今的價值。或理解為：成本或收益的價值以今天的現金來計量時，稱為現值。

在現值計量下，資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量。負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。