量化交易在中國市場中應用

① 目前市面上的量化交易平台做到了什麼程度

交易開拓者程序化交易平台

根據賬戶狀況和交易信號來推動交易訂單，使用類似於Pascal TBL語言開發策略模型的語法。 TB為定量模型開發中的戰略發展提供更為全面的賬戶和交易功能，市場數據功能和統計功能。 它提供了最近的國內TICK數據和多周期歷史市場數據。 它還為戰略績效評估提供了基礎。提供豐富的戰略回溯報告項目。 就定量交易而言，單一的結核病終端支持同時接受報價和交易的20-30個單一物種圖表，但由於客戶技術架構，缺乏對高頻率和更復雜政策的支持。 現階段結核病在市場低端定量交易平台上有很多期貨公司的合作份額較高。

安易金融終端是國內期貨和券商獨立開發的股票自動化交易工具。 交易模型是使用通用腳本語言和技術指標進行圖表驅動的自動交易。 在這個階段，Ahn免費使用程序化交易工具，為國內期貨和股票提供歷史價格。 相對簡單的股票，對沖期貨和圖表交易都可以進行。

② 量化交易的應用

量化投資技術包括多種具體方法，在投資品種選擇、投資時機選擇、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利和演算法交易等領域得到廣泛應用。在此，以統計套利和演算法交易為例進行闡述。
1、統計套利。
統計套利是利用資產價格的歷史統計規律進行的套利，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在
未來一段時間內是否繼續存在。
統計套利的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種，再找出每一對投資品種的長期均衡關系（協
整關系），當某一對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到一定程度時開始建倉，買進被相對低估的品種、
賣空被相對高估的品種，等價差回歸均衡後獲利了結。
股指期貨對沖是統計套利較長採用的一種操作策略，即利用不同國家、地區或行業的指數相關性，同時
買入、賣出一對指數期貨進行交易。在經濟全球化條件下，各個國家、地區和行業股票指數的關聯性越來越
強，從而容易導致股指系統性風險的產生，因此，對指數間的統計套利進行對沖是一種低風險、高收益的交
易方式。
2、演算法交易。
演算法交易又稱自動交易、黑盒交易或機器交易，是指通過設計演算法，利用計算機程序發出交易指令的方
法。在交易中，程序可以決定的范圍包括交易時間的選擇、交易的價格，甚至包括最後需要成交的資產數
量。
演算法交易的主要類型有: (1) 被動型演算法交易，也稱結構型演算法交易。該交易演算法除利用歷史數據估計交
易模型的關鍵參數外，不會根據市場的狀況主動選擇交易時機和交易的數量，而是按照一個既定的交易方針
進行交易。該策略的的核心是減少滑價（目標價與實際成交均價的差）。被動型演算法交易最成熟，使用也最
為廣泛，如在國際市場上使用最多的成交加權平均價格（VWAP）、時間加權平均價格（TWAP）等都屬於被
動型演算法交易。 (2) 主動型演算法交易，也稱機會型演算法交易。這類交易演算法根據市場的狀況作出實時的決
策，判斷是否交易、交易的數量、交易的價格等。主動型交易演算法除了努力減少滑價以外，把關注的重點逐
漸轉向了價格趨勢預測上。 (3) 綜合型演算法交易，該交易是前兩者的結合。這類演算法常見的方式是先把交易
指令拆開，分布到若干個時間段內，每個時間段內具體如何交易由主動型交易演算法進行判斷。兩者結合可達
到單純一種演算法無法達到的效果。
演算法交易的交易策略有三：一是降低交易費用。大單指令通常被拆分為若干個小單指令漸次進入市場。
這個策略的成功程度可以通過比較同一時期的平均購買價格與成交量加權平均價來衡量。二是套利。典型的
套利策略通常包含三四個金融資產，如根據外匯市場利率平價理論，國內債券的價格、以外幣標價的債券價
格、匯率現貨及匯率遠期合約價格之間將產生一定的關聯，如果市場價格與該理論隱含的價格偏差較大，且
超過其交易成本，則可以用四筆交易來確保無風險利潤。股指期貨的期限套利也可以用演算法交易來完成。三
是做市。做市包括在當前市場價格之上掛一個限價賣單或在當前價格之下掛一個限價買單，以便從買賣差價
中獲利。此外，還有更復雜的策略，如「基準點「演算法被交易員用來模擬指數收益，而」嗅探器「演算法被用來發現
最動盪或最不穩定的市場。任何類型的模式識別或者預測模型都能用來啟動演算法交易。

③ 量化交易什麼時候進入中國

量化私募交易介面開放，2019年將是量化的春天。
全球知名量化對沖基金巨頭Two Sigma獲准落戶中國，拿下中國私募牌照。這家基金管理規模約合人民幣4110億元，在量化基金中規模排名全球領先，對股票、商品、外匯等公開市場產品均有涉獵；是業界少有的應用機器學習和大數據來進行系統交易的大型對沖基金； 11年的時間，基金的管理規模擴大了逾10倍之多，Two Sigma的主力基金能拿到3%的管理費和30%的利潤提成，而行業的標准一般是2%和20%。無疑，規模巨大、演算法交易、野蠻增長的Two Sigma，是引人注目的。
Two Sigma落戶中國，一方面說明中國金融對外開放不斷往縱深挺進；另一方面，欣喜和隱憂正如硬幣的兩面，不僅僅是「狼來了」，而且是「大狼來了」。
近年來，「開放」一直是金融業的高頻詞彙。從資本市場開放而言，僅9月份，就推出了取消QFII和RQFII的投資額度限制、「深改12條」等等。雖然准許Two Sigma落戶中國，充分反映了中國資本市場開放的魄力和一往無前的勇氣。
翻到硬幣的另一面。量化交易在中國仍然處在快速發展階段，特別是演算法復雜的量化交易。Two Sigma落戶中國，這給金融監管經驗提出了更高的要求。強化監管之腕，解決好監管過程中的職責分工、責任落實、監管協調等諸多環節，覆蓋各種監管空白，也顯得特別迫切。
從中國資本市場發展看，股指期貨推出後，才有了真正意義上的量化交易，但中國量化交易發展起步晚、發展快，發展過程並非一帆風順。2013年8月16日，光大證券套利策略系統出現問題，量化交易產品瞬間出現234億元申購ETF180成分股的「烏龍指」交易。教訓是慘痛的。
對尚處在量化交易探索期、發展期的中國量化交易企業來說，Two Sigma落戶中國，是真正的「大狼來了」。面對龐然大物，中國的量化交易者如何規避風險，如何健全風險監測預警和早期干預機制，快速發展壯大，敢與「大鱷」掰手腕，甚至有「沐於沂，風乎舞雩，詠而歸」的瀟灑，這才是中國的投資者願意看到的。

④ 量化交易有什麼用

量化交易指使用數學模型取代人為的主觀性判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中甄選能為企業帶來超額收益的大概率事件以制定有利於企業發展的策略。
從18世紀開始，金融投資的先驅已經開始探索各種不同的投資方法，經過多年的進化，已經嘗試了從價值分析、風險套利到日間交易等不同的方向。那麼，在目前不斷變化的中國資本市場，什麼投資方向迫切需要我們深入探索。筆者認為，量化投資作為中國市場的新興投資方法，正在引來越來越多的關注。
中國投資者對數量化投資，雖不陌生，卻仍懵懂。量化投資理論是藉助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可持續的、穩定且高於平均的超額回報。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

⑤ 什麼是量化交易與程序化交易有什麼區別

量化交易指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷。量化交易與程序化交易在性質、特點、發展趨勢上有所不同。

一、性質不同

1、量化交易：利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

2、程序化交易：把可量化的分析方法，用計算機編成交易策略進行自動下單交易，程序化交易是量化交易的一部分，或者是某些量化交易的進一步升級。

二、特點不同

1、量化交易：

（1）紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

（2）系統性。具體表現為「三多」。多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；多數據，即對海量數據的處理。

（3）套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

（4）概率取勝。定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。

2、程序化交易：程序化交易的操作方式不求績效第一、不求賺取誇張利潤，只求長期穩健的獲利，於市場中成長並達到財富累積的復利效果。經過長時期操作，年獲利率可保持在一定水準之上。

三、發展趨勢不同

1、量化交易：量化基金管理規模在國內證券基金的佔比在1%~2%，在公募證券基金佔比不到1%，在私募證券基金佔比5%左右，相比國外超過30%的資金來自於量化或者程序化投資，國內未來的增長空間巨大。

2、程序化交易：國內市場的T+1交割制度使得大量日內交易策略不能得以實施，高頻交易策略更是無從談起。除此以外，股票市場不允許賣空、缺乏做市商制度、可供交易的產品簡單、交易指令不夠完善等，都不利於程序化交易策略的開展。

以上內容參考：網路-量化交易

以上內容參考：網路-程序化交易

⑥ 量化投資在中國可行嗎

單純的量化投資是可行的，最簡單的比如說trade trend/mean reverting，比如說通過分析歷史數據知道如果股票/期貨連漲3天，第四天也會漲（當然一般看期望而不是概率，不過簡單說說不用那麼精確），那麼我就可以自動在三天連續牛市末建倉，第四天末清倉。

⑦ 中國量化交易的現狀與未來前景如何

在歐美市場，特別是在美國，量化交易已經非常成熟。在過去的十年裡，美國的對沖基金逐漸轉向了量化交易。我國的數量發展還不到歐美國家的水平，還處於比較初級的階段。但由於國內市場人口基數大，意味著國內市場潛力很大。

雖然短期內我量化貿易的發展還不如美國成熟，但最終的發展方向應該是相似的。通過對量化交易策略的研究，我們可以預測量化交易的未來前景。一個成熟的量化交易市場是值得我們學習的量化交易策略和理論，也是未來的發展方向。目前我國股市的有效性還不高，但隨著量化投資能力的提高，市場的有效性會進一步提高，技術的波動會越來越小，技術的量化可能會達到瓶頸，從而轉向基本面量化。

⑧ 中國量化交易的現狀與未來的前景如何呢

現在很多人對於市場上的消息都是比較關注的，雖然市場復雜，可是如果你能夠把握住機會，這將是一筆不錯的收益。中國量化交易的現狀與未來前景怎麼樣呢？

三、未來前景受歡迎

現在全球化發展的速度也已經越來越快了，所以量化交易在未來一定是一個很好的發展前景，而且每個國家都特別需要針對這方面來進行研究。目前，我們國家針對這些交易也有了一個比較大的發展空間，所以未來前景也是比較好的。

⑨ 什麼是量化交易，未來前景如何知道的講講。

國外量化交易已經發展了40年左右，量化交易程序換交易佔比60%，量化基金規模達到30個億美元，而國內量化交易起步較晚第一隻量化基金在2004年左右，至今量化交易規模不過2萬億RMB，國內現在的量化人才也很缺失，隨著過來一批量化交易的海龜回來從事量化交易會一定程度帶動行業的發展，但是仍需一定時間，加上國內量化交易政策還不夠明朗，整體來說量化交易在國內還是一年藍海，但是路途並非坦途。