1. 什麼是波動率指數
1987的全球股災後，為穩定股市與保護投資者，紐約證券交易所(NYSE)於1990年引進了斷路器機制(Circuit-breakers)，當股價發生異常變動時，暫時停止交易，試圖降低市場的波動性來恢復投資者的信心。但斷路器機制引進不久，對於如何衡量市場波動性市場產生了許多新的認識，漸漸產生了動態顯示市場波動性的需求。因此，在NYSE採用斷路器來解決市場過度波動問題不久，芝加哥期權交易所從1993年開始編制市場波動率指數(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市場的波動率。
CBOE 在1973年4月開始股票期權交易後，就一直有通過期權價格來構造波動率指數的設想，以反映市場對於的未來波動程度的預期。其間有學者陸續提出各種計算方法，Whaley(1993)[1] 提出了編制市場波動率指數作為衡量未來股票市場價格波動程度的方法。同年，CBOE開始編制VIX 指數，選擇S&P100 指數期權的隱含波動率為編制基礎，同時計算買權與賣權的隱含波動率，以考慮交易者使用買權或賣權的偏好。
VIX表達了期權投資者對未來股票市場波動性的預期，當指數越高時，顯示投資者預期未來股價指數的波動性越劇烈；當VIX指數越低時，代表投資者認為未來的股價波動將趨於緩和。由於該指數可反應投資者對未來股價波動的預期，並且可以觀察期權參與者的心理表現，也被稱為「投資者情緒指標」(The investor fear gauge )。經過十多年的發展和完善，VIX指數逐漸得到市場認同，CBOE於2001年推出以NASDAQ 100指數為標的的波動性指標 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以S&P500指數為標的計算VIX指數，使指數更貼近市場實際。2004年推出了第一個波動性期貨（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二個將波動性商品化的期貨，即方差期貨 (Variance Futures)，標的為三個月期的S&P500指數的現實方差(Realized Variance)。2006年，VIX指數的期權開始在芝加哥期權交易所開始交易
計算波動率指數（VIX）需要的核心數據是隱含波動率，隱含波動率由期權市場上最新的交易價格算出，可以反映市場投資者對於未來行情的預期。其概念類似於債券的到期收益率(Yield To Maturity)：隨著市場價格變動，利用適當的利率將債券的本金和票息貼現，當債券現值等於市場價格時的貼現率即為債券的到期收益率，也就是債券的隱含報酬率。在計算過程中利用債券評價模型，通過使用市場價格可反推出到期收益率，這一收益率即為隱含的到期收益率。
2. 表示質量數據相對波動大小的特徵是什麼
（一）集中量數
描述一組數據的規律性的量數稱為集中量數。它是一組數據的一般水平的代表值。
教育評價中常用的描述一組評價對象一般水平的量數有算術平均數、中位數和幾何平均數等。
1．算術平均數
一組性質相同數據的和除以該組數據的個數所得的商稱為簡單算術平均數，用公式表示為：
式中，
2．中位數
一組有序數據中，居中間位置的那個數據稱為中位數，用符號Mdn表示。
中位數也是描述一組數據一般水平的量數，但是由於中位數是靠位置確定的，而不是用全部數據求出的，因而損失一部分信息。當一組數據存在極端值或分組數據兩端有不確定組限時使用中位數。
3．幾何平均數
幾何平均數是指n個數據連乘積的n次方根，用符號MG表示。
當一組原始數據分布沒有規律或呈偏態時，可用幾何平均數代表該組數據的一般水平，此時X表示每個原始數據。但實踐中幾何平均數主要用於描述事物的平均發展速度和增長率。
如果用α0表示初始期數量，α1 ……αn分別表示n個發展階段的數量，那麼
也就是說，只要知道初始量α0和末期量αn，並明確發展階段數n，就可求出某一時期內某現象的平均發展速度，而MG –1就是平均增長率。
（二）差異量數
描述一組數據波動性的量數稱為差異量數。一組數據除了具有規律性、集中趨勢的特點，還有變異性、離中性的特點，正是這些數據上的差異，客觀地反映了具體事物的實際形態。教育評價中用差異量數描述相同評價對象的某種屬性評價結果的波動情況。常用的描述一組評價數據波動情況的量數主要有標准差、四分差、差異系數。
1．標准差
一組數據中的每個數據與其平均數的離差平方之和的平均數稱為該組數據的方差，用符號表示；方差的算術平方根稱為標准差，用符號表示。公式為：
當一組評價數據適合用算術平均數描述其規律性時，則用標准差描述其波動性。
為了方便計算，上述公式可以變換成下式：
3．差異系數
標准差與平均數的比率稱為差異系數，又稱為相對標准差，符號為CV。公式為
從公式可以看出，差異系數不具有實際測量單位，是一種相對差異量數。要比較單位不同、或雖然單位相同但平均數相差比較大的兩組或多組評價數據的離散性大小時，宜用差異系數。
（三）標准分數
標准分數是原始分數與平均數之差除以標准差所得之商，計算公式為
標准分數是以平均數為參照點，以標准差為單位，描述某個原始分數在團體中相對位置的量數。
標准分數具有以下性質：平均數為0，即 ；標准差為1，即σZ=1
當原始分數服從正態分布時，標准分數既具有可比性又具有可加性。
標准分數在教育評價中的用途主要有：表明某個被評對象在群體中的相對位置；比較不同學科成績或評價指標得分在群體中相對位置的高低；進行評價值的組合，即以標准分數之和表示總成績或總的評價值。
、數據的統計特徵量
3. 股票波動率指標是哪個
股票的波動率指標一般是歷史波動率和隱含波動率。歷史波動率：通過一個計算標准差的公式對標的工具在過去價格變化快慢進行衡量；隱含波動率：只與期權有關，是期權市場對標的物在期權生存期內即將出現的統計波動率的預測。投資者可以計算和比較兩種波動率，然後分析出對未來價格趨勢的預估，但是對專業要求相對較高。
拓展資料：波動率分類：
1、實際波動率，實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率，歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率，預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
4. 反映一組數據波動特徵的統計項目有哪些
反映一組數據波動特徵的統計項目有：
一、集中量數
描述一組數據的規律性的量數稱為集中量數。它是一組數據的一般水平的代表值。教育評價中常用的描述一組評價對象一般水平的量數有算術平均數、中位數和幾何平均數等。
1、算術平均數
一組性質相同數據的和除以該組數據的個數所得的商稱為簡單算術平均數，用公式表示為式中。
2、中位數
一組有序數據中，居中間位置的那個數據稱為中位數，用符號Mdn表示。中位數也是描述一組數據一般水平的量數，但是由於中位數是靠位置確定的，而不是用全部數據求出的，因而損失一部分信息。當一組數據存在極端值或分組數據兩端有不確定組限時使用中位數。
3、幾何平均數
幾何平均數是指n個數據連乘積的n次方根，用符號MG表示。當一組原始數據分布沒有規律或呈偏態時，可用幾何平均數代表該組數據的一般水平，此時X表示每個原始數據。但實踐中幾何平均數主要用於描述事物的平均發展速度和增長率。
二、差異量數
描述一組數據波動性的量數稱為差異量數。一組數據除了具有規律性、集中趨勢的特點，還有變異性、離中性的特點，正是這些數據上的差異，客觀地反映了具體事物的實際形態。教育評價中用差異量數描述相同評價對象的某種屬性評價結果的波動情況。常用的描述一組評價數據波動情況的量數主要有標准差、四分差、差異系數。
1、標准差
一組數據中的每個數據與其平均數的離差平方之和的平均數稱為該組數據的方差，用符號表示；方差的算術平方根稱為標准差，用符號表示。公式為當一組評價數據適合用算術平均數描述其規律性時，則用標准差描述其波動性。
2、差異系數
標准差與平均數的比率稱為差異系數，又稱為相對標准差，符號為CV。從公式可以看出，差異系數不具有實際測量單位，是一種相對差異量數。要比較單位不同、或雖然單位相同但平均數相差比較大的兩組或多組評價數據的離散性大小時，宜用差異系數。
三、標准分數
標准分數是原始分數與平均數之差除以標准差所得之商，標准分數是以平均數為參照點，以標准差為單位，描述某個原始分數在團體中相對位置的量數。
5. 判斷正誤 方差是反映總體波動性的指標，因此在比較不同總體波動時，方差越大，波動性越大
非常正確
方差是反映總體圍繞平均數的波動情況的，方差越小，波動小，數據越穩定，方差大，波動大，數據不穩定
6. 波動率是哪個指標
股票的波動率指標一般是應用在期權上面，分為歷史波動率和隱含波動率。
投資者可以計算和比較兩種波動率，然後分析出對未來價格趨勢的預估，但是對專業要求相對較高。
【拓展資料】
一、實際波動率，實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
二、歷史波動率，歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
三、預測波動率，預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
四、股票波動率計算：上升波動率=(第二個底部-第一個底部)/兩底部的時間距離；下降波動率=(第二個頂部-第一個頂部)/兩頂部的時間距離。
股票波動率計算：江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
7. c統計怎麼判斷數據是否穩定
可以選用最值差值法。
數據穩定性是衡量數據波動性與離散性的指標，數據波動越小，離散程度越小，則穩定性越高。通常以屬性評價值的熵作為數據穩定性的度量。最值差值法的判斷思路是尋找某一固定時間段內出現的參數最大值和最小值，通過比較它們差值的絕對值與比較值的大小來判斷其穩定性。
8. 怎樣去判斷數據的穩定性
數據穩定性是衡量數據波動性與離散性的指標，數據波動越小，離散程度越小，則穩定性越高。通常以屬性評價值的熵作為數據穩定性的度量。
生產過程中數據穩定性的判斷，主要有三種方法:最值差值法、統計學方法、百分數衡量法 。
最值差值法
最值差值法的判斷思路是尋找某一固定時間段內出現的參數最大值和最小值，通過比較它們差值的絕對值與比較值的大小來判斷其穩定性。
統計學方法
統計學方法則是借用數學上的統計指標，對參數數據進行方差或均方差等的比較，進而分析參數的穩定區間。
百分數衡量法
百分數衡量法則是通過分析參數最大值和最小值差值占參數均值的百分值來判斷穩定性。
9. 數據質量的評價指標有哪些
1、對於高速數據，主要看眼形圖。
2、對於普通信號，主要看失真度、延遲時間、上升時專間、下屬降時間、超調量、穩定性等。數據是組織最具價值的資產之一。企業的數據質量與業務績效之間存在著直接聯系，高質量的數據可以使公司保持競爭力並在經濟動盪時期立於不敗之地。有了普遍深入的數據質量，企業在任何時候都可以信任滿足所有需求的所有數據。
10. 股票的波動性是按什麼指標算的
股票的波動性是按波動率指數算的，芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波動率指數(Volatility Index，VIX)或者稱之為「恐懼指數」，衡量標准普爾500指數(S&P 500 Index)期權的隱含波動率。VIX指數每日計算，代表市場對未來30天的市場波動率的預期。
類型：
1、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
4、隱含波動率
隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。