銀行股票質押貸款風險

A. 股票質押業務可能存在哪些風險

你好，股票質押回購，是指符合條件的資金融入方（以下簡稱「融入方」）以所持有的股票或其他證券（以下簡稱「標的證券」）質押，向符合條件的資金融出方（以下簡稱「融出方」）融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
股票質押回購的風險：
第一，市場風險。待購回期間，質押標的證券市值下跌，須按約定提前購回、補充質押標的證券或採取其他約定方式提高履約保障比例。標的證券處於質押狀態，融入方無法賣出或另作他用，融入方可能承擔因證券價格波動而產生的風險。質押標的證券發生跨市場吸收合並等情形，融入方面臨提前購回的風險。
第二，信用風險。融入方違約，根據約定質押標的證券可能被處置的風險；因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給融入方造成損失的風險。
第三，利益沖突的風險。在股票質押回購中，證券公司既可以是融出方或融出方管理人，又根據融入方委託辦理交易指令申報以及其他與股票質押回購有關的事項，可能存在利益沖突的風險。
第四，異常情況。融入方進行股票質押回購時應關注各類異常情況及由此可能引發的風險，包括質押標的證券或證券賬戶、資金賬戶被司法等機關凍結或強制執行；質押標的證券被作出終止上市決定；集合資產管理計劃提前終止；證券公司被暫停或終止股票質押回購許可權；證券公司進入風險處置或破產程序等等。
第五，標的證券范圍調整。標的證券可能被上交所暫停用於股票質押回購或被證券公司調整出范圍，導致初始交易或補充質押無法成交的風險。
此外，股票質押回購業務還面臨著操作風險、政策風險、不可抗力風險等等，同時，投資者要需要特別注意特殊類型標的證券、交易期限等問題。

B. 股權質押貸款的風險有哪些

股權質押貸款的風險有：質押物價值波動的風險，質押物處置時的風險，質押物選擇的風險等。股權質押貸款的風險防範有：謹慎選擇質押物；認真核實股權質押的合法性。為防止因質押無效而無法轉讓股權以至銀行喪失債權實現的權利，應認真核實股權質押的合法性。
【法律依據】
《民法典》第四百四十條債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：（一）匯票、本票、支票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉讓的基金份額、股權；（五）可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權；（六）現有的以及將有的應收賬款；（七）法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。

C. 股票質押貸款風險有多大

不一定很大，得分情況。拿資金入股的時候，關於解除質押的公告，有可能大家偶爾會從自己持有的股票上看到。股票解除質押是如何的呢，是好還是壞？今天就讓我這個鏖戰市場多年的老股民給大家科普一下，下面的這篇文章可以幫大家解答疑問！
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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思？
什麼是「股票質押」？
「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品，向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。大多數都是因為財務問題或者公司經營不當，一些占股多的大股東就更喜歡這種融資方式。
如若到期了沒還上借來的錢，那麼，銀行等接受質押給予融資的機構就會買質押的股票。這就間接使得股東持有的上市公司的股票減持變現，股票變成了現金。這一點要知道，假如股票價格方面下跌，然後觸及質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，接著就會影響股價，最後股價下跌乃至崩盤。
什麼是「解除質押」？
解除質押的含義就是說，贖回押在結算公司的股票，弱化公司在資產上的風險。這其實也是當公司股價下跌甚至觸及到平倉線，為了擔保比例能維持原狀，作為上市公司解決「爆倉」風險的一種手段。因為有」爆倉「風險，「解除質押」這種方式被更多的公司所採用，因此平倉的風險降低了，此舉其實是「治本」之策，可是公司的後市有著怎樣的表現，就需要討論了。
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二、股份解除質押是利好還是利空？
實際上就是用了「快刀斬亂麻」、「一刀切」的措施達到解除質押的目的，當把股權質押這一動作解除之後，控股股東沒有繼續進行質押了，也就談不上股權質押的「爆倉」風險了。
那麼「解除質押」就一定有利於上市公司的後市表現嗎？誰也不能肯定，需要就事論事。解除質押的時候和資金的流動可以幫助我們做出判斷。

（1）所在的股市時機
在股市不是動盪不安的條件下，股票質押的情況下，市場上的流通股逐漸減少，按照供需原理，股價往上漲的可能性非常大，此時如果仍想辦理質押解除相關事宜，那麼市場上的流通股就會變多，上市公司股票價格大概率會降低。
但是在股市波動或個股股價降低的處境下，讓質押作廢，實際上，是被質押的股票被控股股東從質押方贖回，在減少這部分股票被平倉的風險方面是有效的，以免股東失去控制權，也證實了控股股東樹大根深，有助於公司持續穩定發展，對投資者來說也是朝著想要的方向發展。
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（2）資金的流入流出
在辦理質押的時候，不僅可以保證大股東的控股權又能籌集資金，涉及到資金的流入；要是解除質押的話，贖回質押的股票，基本上都得還本付息，一些大股東資金的流出被涉及到。
在股價下行的時候，大股東若沒有實力追加保證金，或許解除股票質押是它的動機，然後將自己手中的股票持有量就減少，以此來回收資金，也是一種不好的信號。
但是排除特殊情況來說，股票解除質押還是不錯的。首先，如果股東解除了質押這則表明股東本身的財務情況可能正在變好，間接地有利於上市公司的財務狀況。眾所周知，質押要繳納相應的利息，會給企業的經濟方面帶來不小的負擔，企業大概率會傾向於扔掉這一包袱，因為它是非常不必要的。另外，股東因為對股票後市行情比較有信心，所以才會解除質押，上漲之後的股份能夠質押更多的貸款，因此，他們才會做解除質押的相關操作。

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D. 什麼是股權質押融資 股權質押融資的風險控制

股權質押融資的定義：是指公司股東將其持有的公司股權出質給銀行或其他金融機構,獲取貸款的融資方式。融資方把持有的股權（流通股、限售股或非上 市股權）作為質押擔保，從金融機構（銀行或信託）獲得融通資金的一種方式。

股權質押融資的申請程序：

1. 股權出質的企業召開董事會或者股東會並作出股權質押決議。

2. 股權質押貸款的借款人向貸款人申請質押貸款需提供下列資料：

   一、股權質押貸款申請書。

   二、質押貸款的借款人上一季度末的財務報表（資產負債表、損益表等）。

   三、股權出質公司上一個會計年度的資產評估報告。

   四、股權出質公司同意質押貸款證明。股份公司股權出質的，需提交董事五、會或者股東會同意質押的決議。有限責任公司股權出質的，需出具股權出質記載於股東名冊的復印件。

   六、貸款人要求提供的其他材料。

3. 股權質押貸款的借款人和貸款人雙方應以書面形式簽訂貸款合同。

4. 出質人和貸款人雙方應以書面形式訂立股權質押合同；股權質押合同可以單獨訂立，也可以是貸款合同中的擔保條款。

5. 股權質押合同簽訂之日起15日內，股權質押貸款當事人須憑股權質押合同到工商管理機關登記辦理股權出質登記，並在合同約定的期限內將股權交由工商管理機關登記保管。股權出質登記事項包括：出質人和質權人的姓名或名稱；出質股權所在公司的名稱；出質股權的數額。

6. 企業應向工商管理機關申請股權出質設立登記。

股權質押融資的風險控制：

1. 股權價值波動下的市場風險

2. 出質人信用缺失下的道德風險

3. 法律制度不完善導致的法律風險
   

E. 股權質押融資存在什麼風險

你好，
股權質押融資是一種融資手段，借款人在融資或者借款的時候，把一定部分的公司股份質押給貸款人（這里一般情況下指的是銀行、信託等金融機構），以此獲得資金來滿足運營需求或其它需求。股權質押融資一般運用於上市公司，有數據統計，股權質押是大多數中小板與創業板上市公司的融資渠道，因為其規模小、缺乏抵押品，又無政府信用背書，融資渠道有限。
股權質押融資一般情況下，存在著股權價值波動風險。股權質押意味著借款人把股權轉讓給了出借方，一旦借款人因經營困難無法清償債務的時候，出借方可以按照約定出售該股份優先補償其債務。但是，股權的價格波動遠遠大於實物擔保物的價格波動，當上市公司面臨困難的時候，股權價格也會隨之下跌，這時即使轉讓出售股權，也不足以償還所有債務。因此受股價變動，股權質押融資有一定的價值波動風險。
此外，股權質押還面臨著一定的平倉爆倉風險，舉例說明，如果A公司需要100萬，選擇股權質押融資，那麼B銀行也不傻，為避免股權波動風險，需要A公司提供200萬的股權質押。假如未來股價跌至質押股價80％（200萬*80％）的時候，B銀行就會提醒A公司進行補充股權減少風險，如果補券不及時，股價繼續下跌，跌至質押股價的60％的時候，B銀行就會強制平倉、出售所有股票，以此造成的損失借款方自己承擔。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

F. 股權質押融資是什麼，存在哪些風險

股票質押融資是用股票等有價證券提供質押擔保獲得融通資金的一種方式。
它主要是以取得現金為目的，公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足，股票質押融資不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下，無論股票是否處於限售期，均可作為質押標的。限售股質押，在限售期先於行權時間結束的，應當認定質押合同有效。
二、股權質押融資存在什麼風險?
股權質押融資存在以下風險：
1、股權價值波動下的市場風險
股權設質如同股權轉讓，質權人接受股權設質就意味著從出質人手裡接過了股權的市場風險。而股權價格波動的頻率和幅度都遠遠大於傳統用於擔保的實物資產。無論是股權被質押企業的經營風險，還是其他的外部因素，其最終結果都轉嫁在股權的價格上。當企業面臨經營困難出現資不抵債時，股權價格下跌，轉讓股權所得價款極有可能不足以清償債務。雖然法律規定質物變價後的價款不足以清償債務的，不足部分仍由債務人繼續清償。但是，由於中小企業的現實狀況，貸款人繼續追討的成本和收益往往不成正比。
2、出質人信用缺失下的道德風險
所謂股權質押的道德風險，是指股權質押可能導致公司股東「二次圈錢」，甚至出現掏空公司的現象。由於股權的價值依賴於公司的價值，股權價值的保值需要質權人對公司進行持續評估，而未上市公司治理機制相對不完善，信息披露不透明，同時作為第三方股權公司不是合同主體，質權人難以對其生產經營、資產處置和財務狀況進行持續跟蹤了解和控制，容易導致企業通過關聯交易，掏空股權公司資產，懸空銀行債權。
3、法律制度不完善導致的法律風險
現行的股權質押制度因存在諸多缺陷而給質權人帶來如下風險:一是優先受償權的特殊性隱含的風險。股權質押制度規定的優先受償權與一般擔保物權的優先受償權不同，具有特殊性。當出質公司破產時，股權質權人對出質股權不享有對擔保物的別除權，因為公司破產時其股權的價值接近於零，股權中所包含的利潤分配請求權和公司事務的參與權已無價值，實現質權幾無可能。二是涉外股權瑕疵設質的風險。我國《外商投資企業法》規定，允許外商投資企業的投資者在企業成立後按照合同約定或法律規定或核準的期限繳付出資，實行的是注冊資本授權制，即股權的取得並不是以已經實際繳付的出資為前提，外商投資企業的股東可能以其未繳付出資部分的股權設定質權，給質權人帶來風險。

G. 股票質押貸款有風險嗎

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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思？
什麼是「股票質押」？
「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品，向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。大多都是在公司財務狀況不理想或者公司經營不良的情況下，一些占股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。
要是後續到期，而錢還未還上，那質押的股票就會賣給一些接受質押給予融資的機構，比如銀行。這樣相當於用另一種方式實現了股東對自身所持有的上市公司的股票進行減持變現。值得一提的是，假若股票價格下跌碰到質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，接著就會影響股價，最後股價下跌乃至崩盤。
什麼是「解除質押」？
解除質押意思就是，贖回來押在結算公司的股票，弱化公司在資產上的風險。其實，這還是出現公司股票價格下降以至降到平倉線的時候，為了維持擔保比例，乃上市公司解除「爆倉」風險的一個方法。面對這種「爆倉」的風險，採取「解除質押」操作的公司越來越多了，從而緩解平倉風險，這個舉措其實是」治本「的，但是至於公司怎麼樣的後市表現，就需要好好推敲了。
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二、股份解除質押是利好還是利空？
實際上就是用了「快刀斬亂麻」、「一刀切」的措施達到解除質押的目的，當把質押這一動作解除以後，控股股東就都沒有再進行質押了，也就談不上股權質押的「爆倉」風險了。
那麼上市公司「解除質押」就必定有益於它的後市表現嗎？這也不是一定的，需要就情況而定。我們可以從解除質押的時間和資金的流動這些方面來進行判斷。
（1）所在的股市時機
在股市穩定的條件下，股票質押的狀況之下，市場上的流通股逐漸變少，遵循供需原理，股價有漲幅的幾率很大，在這個時候，如果辦理質押解除，就會導致市場上的流通股增加，上市公司股價很有可能會下滑。
但在股市動搖或個股股價降低的狀況下，辦理解除質押，其實，是控股股東將抵押在質押方的股票贖了回來，有效的控制住該部分股票被平倉所帶來的風險，保證控制權一直在股東手上，也闡明了控股股東有非常雄厚的資金實力，有利於公司能夠平穩運行，這也是有利於投資者的。
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（2）資金的流入流出
辦理質押時，在保證大股東正常控股的同時，又能幫助公司籌集資金，涉及到資金的流入；而解除質押時，贖回質押的股票必須得還本付息，涉及的內容是關於大股東資金的流出。
如果股價下行，大股東要是沒辦法追加保證金，恐怕解除股票質押是它的意圖，股東減少自己所持有的股票，從而實現資金的回收，也是一種不樂觀的預兆。
但是一般來說，股票解除質押還是不錯的。首先，如果股東解除了質押這則表明股東本身的財務情況可能正在變好，對上市公司的財務狀況，能夠間接的進行幫助。因為質押要繳納利息，會給企業產生帶來相應的負擔，會讓企業在無形之中承受不小的經濟負擔，對於這一可有可無的包袱，相信很多企業都傾向於將其丟掉。再就是，股東解除質押是因為對股票後市行情較為看好，上漲之後的股份能夠質押更多的貸款，所以會做解除質押的相關操作。

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H. 商業銀行股權質押貸款的流程和風險責任有哪些

法律分析：我國法律是禁止流質抵押的，可以股權質押，股權質押的風險責任：1、股權質押貸款的借款人應嚴格按照貸款合同使用資金，確保到期還本付息。2、質押貸款的股權價值有明顯減少的可能，足以危害貸款人權利的，貸款人可以要求出質人提供相應的擔保。

法律依據：《中華人民共和國商業銀行法》 第三十五條 商業銀行貸款，應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格審查。 商業銀行貸款，應當實行審貸分離、分級審批的制度。

I. 股權質押融資到底是利大於弊還是弊大於利

股權質押融資是以取得現金為目的，公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足的融資方式。按照標的物的不同，股權質押融資主要分為兩類：非上市公司股權質押融資和上市公司股權質押融資。不同的質押融資各有優缺點。

自2013年6月24日，券商股權質押融資開啟以來，在一個月間便開展了49筆股票質押融資業務，質押股數12.56億股，質押股票市值約94億元。股權質押融資有著相當廣闊的發展前景。本文將就中小企業股權質押，上市公司股票質押，大股東股權質押三個類別的股權質押融資，分別就起優缺點進行分析。
一、中小企業股權質押融資
（一）中小企業股權質押融資優勢
1.依託產權市場平台，股權質押融資平台方便快捷。產權交易市場作為適合中小企業發展的一級資本市場層次，幫助開展中小企業股權質押融資，有著明確股權、股權託管、定價、價格發現、信息披露、融資中介的綜合智能。
2.政策支持。各地方政府為幫助中小企業快速發展，及時解決資金不足的問題，相繼制定下發了有關股權集中登記託管，利用股權進行質押融資的優惠政策。例如，吉林省人民政府為鼓勵中小企業技術創新加快發展，及時解決發展資金不足的問題，下發了《關於規范開展企業股權集中登記託管工作的指導意見》、《吉林省股權質押融資指導意見》等文件，為中小企業進行股權質押融資創造了條件。
（二）中小企業股權質押融資劣勢及風險：
中小企業資產規模小、盈利不穩定所帶來了股權價值波動性風險，中小企業誠信問題也帶來了欺詐風險。除此之外，機制建設不足和產權交易市場滯後導致非上市公司股權轉讓難和股權變現難的風險。
二、上市公司股票質押融資：
我國的股票質押融資主要有兩種模式：
證券公司股票質押融資和個人股票質押融資。
（一）證券公司股票質押
證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押，從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。

1.證券公司股票質押融資優點。
（1）證券公司股票質押融資是除國債回購和同業拆借兩大券商資金來源外的又一渠道，進一步拓寬證券公司融資渠道，在貨幣市場與資本市場間架起一座資金融通的橋梁。
（2）現行模式從控制銀行風險的角度出發，除規定了質押率的上限、設定警戒線和平倉線以外，還規定在質押期內出質股票不能自由流動。這大大降低了股東「變相取現」和「掏空公司」的風險，對於投資者來說，其投資於上市券商的風險可以得到降低。
2.證券公司股票質押融資缺點。
（1）《證券公司股票質押貸款管理辦法》的出台為股票質押貸款業務的開展提供了政策依據，但這種質押貸款模式僅適用於機構投資者，且被質押的股票缺乏流動性，手續煩瑣，不能滿足市場眾多中小投資者的融資要求。
（2）銀行若開展此項業務須在證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，並應有專門機構動態監控、代為管理出質股票，對建立健全完善的內控機制和擁有專業人才要求較高。
（3）盡管與其他擔保品相比，上市公司流通股票是一種風險較小的質物，但銀行需花費大量精力進行風險控制。

（4）證券公司出質的股票在質押期內不能自由流動，這種限制雖然保護了投資者的利益，但忽視了券商希望質押股票能夠自由流動的內在要求。
（二）個人股票質押貸款
1.個人股票質押優點：
（1）個人股票質押貸款模式能夠滿足市場眾多投資者的融資要求，它充分發揮了銀行和券商的比較優勢。
（2）銀行無須新增硬體設施，也不必到證券公司辦理出質登記和注銷手續、到證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，現有條件即可滿足業務需要。
（3）證券公司在這種模式中與銀行的關系是委託代理型，充分發揮了證券公司的比較優勢。證券公司作為借貸雙方的中介人，有專業化的經營管理人才，有齊全的交易監控設施，比銀行更能夠對市場的走勢進行敏銳的把握和對質押股票進行實時監控。
（4）出質人用於質押的股票在平倉線上可自由流動，當股票價格上漲到出質人的心理價位時，能及時出售質押股票，保證了出質人的獲利機會。
2.個人股票質押缺點。該模式比較突出的風險是由於出質人質押的股票雖然可以流通，但是是由證券公司代表銀行監督股價波動，在這種情況下，如果券商不認真履行三方協議，同出質人串通，很容易出現暗箱操作，損害貸方銀行的利益。特別是證券公司在對出質股票資格審查和風險審查中如不認真履行職責，在目前中國股市波動大、股票市值虛增的情況下，銀行信貸資金的安全無法得到有力保障。
三、上市公司大股東以其所持有的上市公司法人股質押融資
大股東由於融資的需要而將所持上市公司股權質押給債權人，以此作為獲取資金的一種手段，或者，大股東要為其他單位提供借款擔保而將上市公司股權拿出去做質押保證。
（一）大股東股權質押融資優點
上市公司股權已經成為了大股東資金融通的一種重要手段，大股東偏好用上市公司股權質押的原因在於：對於大股東來說，其擁有的上市公司股權是可用來抵債或質押的優質資產。商業銀行一般也希望接受透明度高、可兌現性強的上市公司股權為質押標的物。
（二）大股東股權質押融資缺點：
1.許多上市公司的大股東在上市公司剝離上市時，已將優良資產全部注入上市公司了，其盈利能力已經較弱，資產負債率也很高。在這種情況下，再質押借款，必然導致負債率的進一步上升和財務狀況的進一步惡化，一旦借款運用不當導致其償債能力喪失，必然通過股權的紐帶牽連到上市公司。
2.大股東法人股質押給市場的信號往往是大股東抑或上市公司的資金鏈出了問題，會影響投資者預期，導致股價下挫。
3.大股東的過度杠桿化可能引發市場對大股東不良財務行為的猜測，大股東憑其控股地位而對上市公司進行利益操縱，這種操縱不會是過去（至少是5年以前）那種赤裸裸式的「大股東佔用上市公司資金」（如果能那樣的話，大股東就不會借股權質押之名而兜這一大圈子），而可能是通過關聯交易、產品轉移定價等手段，尤其是借戰略調整之名而行經營控制之實，對上市公司進行利益輸送。
4.大量高比例股權被大股東質押出去後，有相當可能性存在著這些股權被凍結、拍賣，進而導致上市公司控股權轉移的危險。控股權的轉移會引起上市公司主營業務、管理團隊和企業文化的變動，從而引起上市公司的動盪。
5.大股東的股權質押行為降低了公司價值。根據相關研究結論顯示，大股東的股權質押比例越高，其公司價值越低。股權質押具有經濟後果性。
6.許多被質押股權是被銀行等金融機構持有，我國金融業的分立體制不允許商業銀行以向企業投資的方式實現質權，銀行必須拍賣所取得的上市公司股權，這就會使相關上市公司的大股東再次變更，使原本基於對公司資信（質押股權被拍賣前）的了解和對公司前景的看好才向公司投資的中小投資者蒙受損失。
7.由於股權質押會增加大股東與其他股東質押的代理沖突，導致控制權和現金權變相分離，因此有著股權質押行為的大股東更容易發生對上市公司的資金侵佔，說明股權質押具有很強的經濟後果性。