可交換債交易所掛牌公告

『壹』 可交換債券信息在什麼網站上披露

中小企業可交換私募債券呢？ 深圳交易所將其定義為：中小微型企業依據《試點辦法》以非公開方式發行的，在一定期限內依據約定條件可以交換成上市公司股份的中小企業私募債券，也可以理解為附換股條件的中小企業私募債品種。 其概念與上市公司可轉債有一定的相似，但區別在於，上市公司可轉債是上市公司以自己公司的股份作為轉換標的，而可交換私募債是指以發行人所持有的A股市場符合相應條件的股份，而不限於發行人自家股份作為轉換標的。 具體到可作為交換標的的股票，深交所的通知指出，可交換私募債券預備用於交換的股票應當是在深交所上市的A股股票；預備用於交換的股票在本次債券發行前，除為本次發行設定質押擔保外，應當不存在被司法凍結等其他權利受限情形；在可交換時不存在限售條件，且轉讓該部分股票不違反發行人對上市公司的承諾。 可交換私募債券在發行前，預備用於交換的股票及其孳息應當質押給受託管理人，用於對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔保。質押股票數量應當不少於債券持有人可交換股票數量，具體質押比例、維持擔保比例、追加擔保機制以及違約處置等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。 換股期限為自發行結束之日起6個月後方可交換為預備用於交換的股票；換股價格應當不低於發行日前一個交易日可交換股票收盤價的90%以及前20個交易日收盤價的均價的90%，具體換股期限、換股價格以及換股價格調整機制等事項由當事人協商並在募集說明書中進行約定。

『貳』 股東擬非公開發行可交換債券的公告什麼意思

這個是上市公司的關聯企業公告，即上市公司的股東准備再融資，一般與上市公司直接關系不大。

『叄』 可交換債券與可轉換債券有什麼區別

你好，可轉債和可交換債的相同點
1、 面值相同。都是每張人民幣一百元。
2、 期限相同。都是最低一年，最長不超過六年。
3、 發行利率較低。發行利率一般都會大幅低於普通公司債券的利率或者同期銀行信譽利率。
4、 都規定了轉換期和轉換比率。
5、 都可約定贖回和回售條款。即當轉換(股)價高於會低於標的股票一定幅度後，公司可以贖回，投資者可以回售債券。而可交換債券在實際操作是否約定，還要看以後的具體募集發行條款，以往發行的可轉換債券都約定了這兩個條款。
可轉債和可交換債的不同點
1、 發債主體和償債主體不同。可交換債券是上市公司的股東;可轉換債券是上市公司本身。
2、 發債目的不同。發行可交換債券的目的具有特殊性，通常並不為具體的投資項目，其發債目的包括股權結構調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等;發行可轉債用於特定的投資項目。
3、 所換股份的來源不同。可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人本身未來發行的新股。
4、 對公司股本的影響不同。可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大，攤薄每股收益;可交換債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化，也無攤薄收益的影響。
5、 抵押擔保方式不同。上市公司大股東發行可交換債券要以所持有的用於交換的上市的股票做質押品，除此之外，發行人還可另行為可交換債券提供擔保;發行可轉換公司債券，要由第三方提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元的公司除外。
6、 轉股價的確定方式不同。可交換債券交換為每股股份的價格應當不低於募集說明書公告日前三十個交易日上市公司股票交易價格平均值的百分之九十;可轉換債券轉股價格應不低於募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
7、 轉換為股票的期限不同。可交換公司債券自發行結束之日起十二個月後方可交換為預備交換的股票，現在還沒有明確是歐式還是百慕大式換股;可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後即可轉換為公司股票，現實中，可轉換債券是百慕大式轉股，即發行六個月後的任何一個交易日即可轉股。
8、 轉股價的向下修正方式不同。可交換債券沒有可以向下修正轉換價格的規定;可轉換債券可以在滿足一定條件時，向下修正轉股價。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『肆』 可交換債有幾種分類方式

從發行方式來看，可交換債可以選擇公開和非公開兩種發行方式，發行和掛牌場所可以選擇滬深交易所或者中證機構間報價系統。

從目前發行可交換債的上市公司來看，發行方式以非公開發行為主。對此，分析人士表示，非公開發行可交換債的自主性相對更強，對發行人財務指標、累計債券余額等無強制性要求。
從發行訴求來看，私募可交換債發行人訴求已然多樣化，可以將發行人訴求大致分為減持套現、融資需求以及資本運作套利等幾個類別。溢價減持套現是目前發行人發行私募EB的主要訴求之一。融資需求可以特別關注兩類發行人，一是過剩產能相關主體發行私募EB預案開始增多;二是地產企業，進一步則是此類需要持續負債杠桿經營的企業。

『伍』 擬發行可交換公司債券的公告是利好還是利空

上市公司發行可轉股債券的公告，對公司股價屬於中性偏空，不屬於利好，因為這批可轉債將來有可能要轉股，那就會稀釋原股東的權益，所以股民會用腳投票導致股價下跌。

『陸』 掛牌公告是什麼意思。

股票方面是指：掛牌指證券上市,深圳交易所對其實施掛牌,上市首日證券行情顯示的前一交易日收盤價為其發行價。 在土地出讓方面是指：將土地使用權出讓的條件包括底價在土地市場進行公告，掛牌公告期限一般為30天。

『柒』 可轉債可交換債是什麼意思

可轉換債券是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質上講可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。
可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間，即母公司發行可轉換債券，在轉換期間轉換為上市的子公司股票。母公司發行債券前，需要將其持有上市子公司股票到指定機構凍結，作為可交換債券的抵押品。可交換債券的條款設計與可轉債券非常相似，發行要素通常也有：票面價格、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。
【拓展資料】
可轉換債券和可交換債券的區別：
1.發行人和債務人是不同的。可交換債券是上市公司的股東；可轉換債券是上市公司本身。
2.發行債券的目的不同。發行可交換債券的目的是特殊的，這通常不是一個具體的投資項目。發行債券的目的包括股權結構調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等。可轉換債券為特定投資項目發行。
3.股份的來源不同。可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人未來發行的新股。
4.對公司股本的不同影響。轉換可轉換債券將擴大發行人的總股本，稀釋每股收益；轉換可交換債券不會改變目標公司的總股本，也不會影響稀釋收益。
5.不同的抵押擔保方式。發行可交換債券時，上市公司的大股東應當將所持有的上市股票作為交換抵押品，此外，發行人還可以為可交換債券提供擔保；發行可轉換公司債券應由第三方擔保，但最近一期期末經審計凈資產不低於15億元人民幣的公司除外。
6.確定轉換價格的不同方法。每股可交換債券的交易價格不得低於招股說明書公告前30個交易日上市公司股票平均交易價格的90%；可轉換債券的轉換價格不得低於招股說明書公告前二十個交易日公司股票的平均交易價格和前一個交易日的平均交易價格。
7.轉換周期不同。自發行之日起12個月後，可交換公司債券可交換股票；可轉換公司債券可以在發行結束後六個月轉換為公司股票。也就是說，它們可以在發行後六個月的任何一個交易日轉換。
8.轉換價格的下調是不同的。可交換債券沒有下調轉換價格的規定；當某些條件滿足時，可轉換債券可以下調轉換價格。

『捌』 可交換債券和可轉換債券的區別

1、發債和償債的主體不同。

可交換債券通常是上市公司的股東，可轉換債券是上市公司本身；

2、依據法規不同。

可交換債券是《公司債券發行試點辦法》，可轉換債券是《上市公司證券發行管理辦法》，前者側重債券融資，後者側重股權融資；

3、發行目的不同。

可交換債券包括投資退出、市值管理、資產流動管理，不一定用於投資項目。可轉換債券一般是用於投資項目；

4、所轉換股份來源不同。

可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人未來發行的股份；

5、股權稀釋效應不同。

可交換債券換股不會導致總股本的變化，可轉換公司債券會使發行人的總股本擴大、攤薄每股收益。

『玖』 可交換債券與可轉換債券的區別

兩者主要區別：1．發債主體和償債主體不同。可交換債券是上市公司的股東；可轉換債券是上市公司本身。2．發債目的不同。發行可交換債券的目的具有特殊性，通常並不為具體的投資項目，其發債目的包括股權結構調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等；發行可轉債用於特定的投資項目。3．所換股份的來源不同。可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人本身未來發行的新股。4．對公司股本的影響不同。可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大，攤薄每股收益；可交換債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化，也無攤薄收益的影響。5．抵押擔保方式不同。上市公司大股東發行可交換債券要以所持有的用於交換的上市的股票做質押品，除此之外，發行人還可另行為可交換債券提供擔保；發行可轉換公司債券，要由第三方提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元的公司除外。6．轉股價的確定方式不同。可交換債券交換為每股股份的價格應當不低於募集說明書公告日前三十個交易日上市公司股票交易價格平均值的百分之九十；可轉換債券轉股價格應不低於募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。7．轉換為股票的期限不同。可交換公司債券自發行結束之日起十二個月後方可交換為預備交換的股票，現在還沒有明確是歐式還是百慕大式換股；可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後即可轉換為公司股票，現實中，可轉換債券是百慕大式轉股，即發行六個月後的任何一個交易日即可轉股。8．轉股價的向下修正方式不同。可交換債券沒有可以向下修正轉換價格的規定；可轉換債券可以在滿足一定條件時，向下修正轉股價。