❶ 投資銀行是做什麼的, 如何加入
投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。
投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業並購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。 由於投資銀行業的發展日新月異，對投資銀行的界定也顯得十分困難。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。國際上對投資銀行的定義主要有四種：
第一種：任何經營華爾街金融業務的金融機構都可以稱為投資銀行。
第二種：只有經營一部分或全部資本市場業務的金融機構才是投資銀行。
第三種：把從事證券承銷和企業並購的金融機構稱為投資銀行。
第四種：僅把在一級市場上承銷證券和二級市場交易證券的金融機構稱為投資銀行。
投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。它區別於其他相關行業的顯著特點是：
其一，它屬於金融服務業，這是區別一般性咨詢、中介服務業的標志；
其二，它主要服務於資本市場，這是區別商業銀行的標志；
其三，它是智力密集型行業，這是區別其他專業性金融服務機構的標志。
投資銀行的類型
當前世界的投資銀行主要有四種類型：
⑴ 獨立的專業性投資銀行。這種形式的投資銀行在全世界范圍內廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、所羅門兄弟公司、摩根·斯坦利公司、第一波士頓公司、日本的野村證券、大和證券、日興證券、山一證券、英國的華寶公司、寶源公司等均屬於此種類型，並且，他們都有各自擅長的專業方向。
⑵ 商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）。這種形式的投資銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。
⑶ 全能性銀行直接經營投資銀行業務。這種類型的投資銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。
⑷ 一些大型跨國公司興辦的財務公司。
投資銀行的組織形式
一般而言，一個投資銀行採用的組織結構是與其內部的組建方式和經營思想密切相關的。現代投資銀行的組織結構形式主要有三種。
⑴ 合夥人制。合夥人公司是指由兩個或兩個以上合夥人擁有公司並分享公司利潤，合夥人即為公司主人或股東的組織形式。其主要特點是：合夥人共享企業經營所得，並對經營虧損共同承擔無限責任；它可以由所有合夥人共同參與經營，也可以由部分合夥人經營，其他合夥人僅出資並自負盈虧；合夥人的組成規模可大可小。
⑵ 混合公司制。混合公司通常是由在職能上沒有緊密聯系的資本或公司相互合並而形成規模更大的資本或公司。本世紀六十年代以後，在大公司生產和經營多元化的發展過程中，投資銀行是被收購或聯合兼並成為混合公司的重要對象。這些並購活動的主要動機都是為了擴大母公司的業務規模，在這一過程中，投資銀行逐漸開始了由合夥人制向現代公司制度的轉變。
⑶ 現代公司制。現代公司制度賦予公司以獨立的人格，其確立是以企業法人財產權為核心和重要標志的。法人財產權是企業法人對包括投資和投資增值在內的全部企業財產所享有的權利。法人財產權的存在顯示了法人團體的權利不再表現為個人的權利。現代公司制度使投資銀行在資金籌集、財務風險控制、經營管理的現代化等方面都獲得較傳統合夥人制所不具備的優勢。
二、投資銀行的業務
證券承銷
證券承銷是投資銀行最本源、最基本的業務活動，在承銷過程中、投資銀行起了極為關鍵的媒介作用。投資銀行承銷的證券范圍很廣，它不僅承銷本國中央政府及地方政府部門所發行的債券，各種企業所發行的債券和股票，外國政府與外國公司發行的證券，甚至還承銷國際金融機構例如世界銀行、亞洲發展銀行等發行的證券。
證券交易
投資銀行的證券交易業務除了是證券承銷業務的延續與需要之外，還是投資者在二級市場上買賣證券的需要。證券是在證券交易所（或場外市場）中集中進行交易的，但是證券市場上的買賣者之間並不直接聯系、直接交易，他們也不依靠證券交易所作為媒介進行交易。因為交易所僅是提供了交易場所，只能依靠投資銀行促成交易，投資銀行接受客戶的委託，按照客戶的指令，促成客戶所希望的交易，並據此收取一定的傭金。進行證券交易還是投資銀行自身經營管理的要求。投資銀行本身擁有大量的資產，並接受客產委託管理大量的財產，只有通過選擇，買入和管理證券組合，投資銀行才能獲得證券投資收益，也只能通過賣出證券才能重新獲得現金，保持流動性。
私募發行
在私募過程中，投資銀行在多方面起著重要作用。首先，投資銀行是私募證券的設計者，它與發行者、潛在的機構投資者一同工作，商討和設計發行證券的種類、定價、條件等多方面事宜。私募證券具有相當大的靈活性，因此，這一市場是許多金融創新的源生地和試驗場所。其次，投資銀行為發行者尋找合適的機構投資者，並按優劣列示這些機構投資者，供發行者選擇。第三，如果發行者自己已經找到了投資者，那麼投資銀行便僅作為發行者的顧問，提供咨詢服務。
兼並與收購
投資銀行所支持的兼並與收購活動，是一國經濟中最富戲劇性、最引人入勝之處。從資本主義經濟產生的最初階段起，企業之間兼並活動便開始滋生、發展。60年代，美國掀起了一股企業購買熱，許多大公司為了變成綜合型的大企業，紛紛採取"大魚吃小魚"的戰略，收購本行業或非本行業的企業進行擴張，希望產生"1+1＞2"的效果。80年代，歸功於"垃圾債券"大王邁克爾·米爾肯及其他投資銀行家的努力，華爾街再次掀起了企業並購的狂潮，而且名不見經傳的小公司吞並聲譽卓著的"小魚吃大魚"、"蛇吞象"事件頻頻發生。90年代，華爾街企業並購戰爭更加激烈，而且更引人注目的是，實力雄厚的"巨象"之間的互相吞並已屢見不鮮。汽車三巨頭之一的克萊斯勒公司、美國廣播公司、哥倫比亞廣播公司三類行業巨頭都已成為並購者的獵物。在上述企業兼並、收購過程中，投資銀行扮演了極為重要的角色。投資銀行可以以幾種方式參與企業的並購活動：（1）尋找兼並與收購的對象； （2）向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢，或者幫助獵物公司採取行動，抵禦惡意吞並企圖；（3）幫助獵手公司籌集必要的資金，以實現購買計劃。
基金管理
投資銀行業與基金業有密切關系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金（基金的投資者可能是個人，也可能是機構投資者）；其次，投資銀行可作為基金管理者管理自己發行的基金；第三，投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助其他基金發行人向投資者發售受益憑證，募集投資者的資金（這一過程和證券的承銷過程很相似）；第四，投資銀行還常常接受基金發起人的委託，作為基金的管理人，幫助其管理基金，並據此獲得一定的傭金。例如，第一波士頓公司所設立?quot;第一波士頓資產管理公司"，黑石集團設立的"黑石財務管理公司"與野村證券公司設立的"野村投資管理公司"都是投資銀行藉以從事基金管理的專門附屬機構。
投資銀行擁有高水平的金融投資專家、迅捷的信息渠道、先進的金融技術、廣泛的金融業務網路，因而在基金管理上有得天獨厚的優勢。基金管理的關鍵是在分散和降低風險的基礎上獲得較高的收益，因此，證券組合投資就顯得極為重要。
風險資本
風險資本又稱創業資本，它是指新興公司在創業期和拓展期所融通的資金。一般說來, 新興公司尤其是運用新技術或新發明，生產新產品，源於新思想的公司具有很大的市場潛力，只要經營管理得當, 往往可以獲得遠高於平均利潤的利潤。但是，新產品研究、開發和推向市場的過程中充滿著風險，新技術或新發明是否科學實用，新思想是否客觀可行，都還是未知數，因此，這類公司高額潛在收益的實現過程中存在著很大的不確定性，其破產、倒閉的風險也非常大。新興公司在發展過程中最需要資金支持，但是在企業家自有資本有限需要外部資金的情況下,由於其規模小、資信差、風險大,很難從商業銀行和其他金融機構獲得債務融資。正是在這樣的艱難狀況下，投資銀行的風險資本業務幫了他們的大忙。
投資銀行的風險資本業務與私募證券業務與證券管理業務有密切關系。許多無法籌得貸款、更不可能公開發行股票的新興公司找到投資銀行，要求投資銀行通過私募發行設法為之融資。在私募發行過程中，投資銀行不僅向其徵收一定的發行報酬，同時，如果投資銀行覺得該新興公司替力巨大、管理科學、財務健康，還往往投資於該公司，成為其股東。有些投資銀行還專門設?quot;創業基金"或"風險基金"，作為專門向新興公司提供創業資本的基金，當然還有一些非投資銀行設立的創業基金，投資銀行為新興公司進行私募發行時，常將證券賣與這類基金。
咨詢服務
投資銀行作為業務廣泛的綜合金融服務機構，還為客戶提供有關資產管理、負債管理、風險管理、流動性管理、投資組合設計、估價等多種咨詢服務，為客戶排憂解難。由於投資銀行在人才、信息、技術等方面有很大優勢，因而在提供咨詢服務時總能駕輕就熟。
有時候，投資銀行提供的咨詢服務是包括在其他服務項目，例如承銷證券、私募發行、基金管理等之中的，當然，其報酬當然就列入其他業務中計算；有時，投資銀行受客戶委託為客戶提供投資報告等項目服務，其收費便由投資銀行與客戶雙方商定，也常常由投資銀行根據該項目所花的人工決定；對於個人客戶的咨詢服務，則由投資銀行按小時計算酬金。
風險控制工具的創造與交易
首先，投資銀行可以作為經紀商，代理客戶買賣這類金融工具，並向其收取一定傭金，這與經紀人為顧客買賣股票與債券獲取傭金的方式完全一樣。其次，投資銀行也可以獲得一定的差價收入，因為投資銀行往往作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，接著它尋找另一客戶作相反的抵補交易，獲取差價收入。第三，風險控制工具還可被用來保護投資銀行自身免受損失。例如，在進行債券承銷時，如果市場利率突然上升，會造成投資銀行賣出的債券價格不得不下調，給其帶來損失。因此，投資銀行常常通過利率期貨或利率期權來規避這一承銷風險。
三、投資銀行的作用
媒介資金供需
與商業銀行相似，投資銀行也是溝通互不相識的資金盈餘者和資金短缺者的橋梁，它一方面使資金盈餘者能夠充分利用多餘資金來獲取收益，另一方面又幫助資金短缺者獲得所需資金以求發展。 投資銀行和商業銀行以不同的方式和側重點起著重要的資金媒介作用，在國民經濟中，缺一不可。
構造證券市場
證券市場是一國金融市場的基本組成部分之一。任何一個經濟相對發達的國家中，無一例外均擁有比較發達的證券市場體系。概括起來，證券市場由證券發行者、證券投資者、管理組織者和投資銀行四個主體構成，其中，投資銀行起了穿針引線、聯系不同主體、構建證券市場的重要作用。
優化資源配置
實現有限資源的有效配置，是一國經濟發展的關鍵。在這一方面，投資銀行亦起了重要作用。
首先，投資銀行通過其資金媒介作用，使能獲取較高收益的企業通過發行股票和債券等方式來獲得資金，同時為資金盈餘者提供了獲取更高收益的渠道，從而使國家整體的經濟效益和福利得到提高,促進了資源的合理配置。
其次，投資銀行便利了政府債券的發行，使政府可以獲得足夠的資金用於提供公共產品，加強基礎建設，從而為經濟的長遠發展奠定基礎。同時，政府還可以通過買賣政府債券等方式，調節貨幣供應量，藉以保障經濟的穩定發展。
第三，投資銀行幫助企業發行股票和債券，不僅使企業獲得了發展和壯大所需的資金，並且將企業的經營管理置於廣大股東和債權人的監督之下，有益於建立科學的激勵機制與約束機制，以及產權明晰的企業制度，從而促進了經濟效益的提高，推動了企業的發展。
第四，投資銀行的兼並和收購業務促進了經營管理不善的企業被兼並或收購，經營狀況良好的企業得以迅速發展壯大，實現規模經濟，從而促進了產業結構的調整和生產的社會化。
第五，許多尚處於新生階段、經營風險很大的朝陽產業的企業難以從商業銀行獲取貸款，往往只能通過投資銀行發行股票或債券以籌集資金求得發展。因此從這個意義上說，投資銀行促進了產業的升級換代和經濟結構的進步。
促進產業集中
在企業並購過程中，投資銀行發揮了重要作用。因為企業兼並與收購是一個技術性很強的工作，選擇合適的並購對象、合適的並購時間、合適的並購價格及進行針對並購的合理的財務安排等都需要大量的資料、專業的人才和先進的技術，這是一般企業所難以勝任的。尤其在二戰之後，大量的兼並與收購活動是通過證券二級市場進行的，其手續更加繁瑣、要求更加嚴格、操作更為困難，沒有投資銀行作為顧問和代理人，兼並收購已幾乎不可能進行。因而，從這一意義上來說，投資銀行促進了企業實力的增加，社會資本的集中和生產的社會化，成為企業並購和產業集中過程中不可替代的重要力量。
四、深安信公司的的主要投行業務：資本運作、企業重組、買殼上市、財經公關以及MBO
與一般企業相比，上市公司最大的優勢是能在證券市場上大規模籌集資金，以此促進公司規模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種"稀有資源"，所謂"殼"就是指上市公司的上市資格。由於有些上市公司機制轉換不徹底，不善於經營管理，其業績表現不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這"殼"資源，就必須對其進行資產重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產重組形式。
所謂買殼上市，是指一些非上市公司通過收購一些業績較差。籌資能力弱化的上中公司，剝離被購公司資產，注入自己的資產，從而實現間接上市的目的。國內證券市場上已發生過多起買殼上中的事件。
借殼上市是指上中公司的母公司（集團公司）通過將主要資產注入到上市的子公司中，來實現母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強生集團"借"子"殼。強生集團由上海出租汽車公司改制而成，擁有較大的優質資產和投資項目。近年來，強生集團充分利用控股的上市於公司--浦東強生的"殼"資源，通過三次配股集資，先後將集團下屬的第二和第五分公司注入到浦東強生之中，從而完成廠集團借殼上市的目的。
買殼上市和借殼上市的共同之處在於，它們都是一種對上市公司"殼"資源進行重新配置的活動，都是為了實現間接上市，它們的不同點在於，買殼上市的企業首先需要獲得對一家上市公司的控制權，而借殼上市的企業已經擁有了對上市公司的控制權，
從具體操作的角度看，當非上市公司准備進行買殼或借殼上市時，首先碰到的問題便是如何挑選理想的"殼"公司，一般來說，"殼"公司具有這樣一些特徵，即所處行業大多為夕陽行業，具上營業務增長緩慢，盈利水平微薄甚至虧損；此外，公司的股權結構較為單一，以利於對其進行收購控股。
在實施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團公司先剝離一塊優質資產上市；第二步，通過上市公司大比例的配股籌集資金，將集團公司的重點項目注入到上市公司中去；第三步，再通過配股將集團公司的非重點項目汀入進上市公司名現借殼）＝市。與借殼上市略有不同，買殼上市可分為"買殼--借殼"兩步走，即先收購控股一家卜市公司，然後利用這家上市公司，將買殼者的其他資產通過配股、收購等機會注入進去。
買殼上市和借殼上市一般都涉及大宗的關聯交易。為了保護中小投資者的利益，這些關聯交易的信息皆需要根據有關的監管要求，充分、准確、及時地予以公開披露。
❷ 信託公司設立一個信託計劃去購買本公司的另一個信託計劃，是否構成關聯交易要求有詳細的依據。
一般信託產品的設計是指集合信託設立時的方案，主要包含以下信息：
1、主體簡介，包含借款人、股東、擔保方、實際控制人等信息披露，包括但不限於財務狀況、經營狀況等
2、項目簡介，標的項目的進展情況，一般為可行性報告
3、抵押物情況說明，形態，評估價值等
4、還款來源說明
5、其它增信措施
6、交易結構，時間期限安排等
7、法律意見
補充：一般信託方案，包括但不限於以上信息，通過層層梳理，可以有效的提高項目可行性，盡可能的規避風險，可以說信託的方案設計與信貸流程、投行流程都是互通的。
❸ 公司有IPO計劃，可是以前了解的不多，現在准備組建這個部門，應該怎樣開始。同時關聯方交易對IPO的影響。
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企業上市的基本流程
一般來說，企業欲在國內證券市場上市，必須經歷綜合評估、規范重組、正式啟動三個階段，主要工作內容是：
第一階段 企業上市前的綜合評估
企業上市是一項復雜的金融工程和系統化的工作，與傳統的項目投資相比，也需要經過前期論證、組織實施和期後評價的過程；而且還要面臨著是否在資本市場上市、在哪個市場上市、上市的路徑選擇。在不同的市場上市，企業應做的工作、渠道和風險都不同。只有經過企業的綜合評估，才能確保擬上市企業在成本和風險可控的情況下進行正確的操作。對於企業而言，要組織發動大量人員，調動各方面的力量和資源進行工作，也是要付出代價的。因此為了保證上市的成功，企業首先會全面分析上述問題，全面研究、審慎拿出意見，在得到清晰的答案後才會全面啟動上市團隊的工作。
第二階段 企業內部規范重組
企業首發上市涉及的關鍵問題多達數百個，尤其在中國目前這個特定的環境下民營企業普遍存在諸多財務、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問題，並且很多問題在後期處理的難度是相當大的，因此，企業在完成前期評估的基礎上、並在上市財務顧問的協助下有計劃、有步驟地預先處理好一些問題是相當重要的，通過此項工作，也可以增強保薦人、策略股東、其它中介機構及監管層對公司的信心。
第三階段 正式啟動上市工作
企業一旦確定上市目標，就開始進入上市外部工作的實務操作階段，該階段主要包括：選聘相關中介機構、進行股份制改造、審計及法律調查、券商輔導、發行申報、發行及上市等。由於上市工作涉及到外部的中介服務機構有五六個同時工作，人員涉及到幾十個人。因此組織協調難得相當大，需要多方協調好。
❹ 股票發行人與投資銀行的雙向選擇主要考慮哪些因素
1 、資金（利率變化，資金供應等）；
2 、宏觀經濟（政策變化，各種指標）；
3 、證券交易控制（稅收政策，監管力度，基金發行，新股發行和增發速度，創業板，保險投資限制，外資投資限制，全流通等）；
4 、心理（市場上有哪些玩家，他們怎麼想，莊家做莊，散戶追漲殺跌，基金排名等因素）；
5 、周邊外部環境（海外行情，外匯匯率，資源期貨價格等因素）；
6 、大趨勢（牛勢，還是熊市？）；
7 、技術分析（K線圖，波段理論等各種分析方法）；
8 、基本面（高管，行業發展，行業地位，關聯交易，盈利前景等）；股市投資，主要從如上八的因素著手。
❺ 關聯交易一般都怎麼處理
關聯交易有三點要注意：1、必要性。盡量減少不必要的關聯交易，如采購馬路貨，就盡量不要采購關聯企業的；2、規范性。即內部關聯交易決策制度要健全，決策程序要規范，關聯董事和關聯股東的迴避制度執行要到位；3、公允性。價格要公允，要能有活躍報價市場的價格最有說服力，或者有較多的類似交易的報價；最不濟，也能有比較可靠的評估方法證明關聯交易價格的公允性。只要能充分說明價格的公允，有關聯交易也可以的。
❻ 借殼上市 允許 關聯交易和同業競爭嗎
不允許關聯交易，利益輸送
但是同行業競爭肯定是可以的，往往都是同行業的借殼收購以
達成資源的優化整合
❼ 投行到底是干什麼的有哪些工作崗位
「投行」是投資銀行的簡稱。是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物。投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。現代投資銀行的組織結構形式主要有合夥人制、混合公司制、現代公司制。
投行崗位部門劃分：
投資銀行部：直接和發行股票、債券的公司打交道。負責IPO或債券發行的大部分前期工作。有的投行把固定收益部放在投資銀行部之外， 投資銀行部只負責發行股票；大部分投行還是把股票和固定收益合並為投資 銀行部。
資本市場部：在投資銀行部完成前期准備之後，由資本市場部負責調查買方客戶(主要是機構投資者)的需求，確定究竟應該發行多少股票或債券，並確定大致的價格區間。有的投行把銷售與交易也放在資本市場部之內；在一般的投行，資本市場部是夾在投資銀行部和銷售與交易部之間的一層乳酪，發展前途相對較小。
銷售與交易部：在投資銀行部和資本市場部完成一 切准備工作之後，銷售與交易部負責直接與買方客戶打交道，順利圓滿地完成股票或債券的銷售任務。當股票或債券上市之後，銷售與交易部還要負責穩定股價，協商決定是否增發等等。
❽ 招股說明書，應該主要學習怎麼做哪一部分
招股說明書三大塊： 歷史沿革、業務技術、管理層討論。 主要兩條線1、歷史沿革——董監高——公司治理等（法規預審） 2、業務技術——風險提示——管理層討論分析——重大合同——成長性分析——募投——關聯交易與同業——發展規劃（財務預審） 總結起來，還是業務與財務，這兩個要是結合好了，該項目就是一個經典項目，投行現在還是越來越強調對行業的理解了。 ========================================== 1、如果這個新手有著深厚的財務功底，可以從管理層討論開始寫； 2、如果這個新手由於多種原因對以前集體所有制轉變為有限責任公司、國企內部的改制機制以及中國企業的激盪100年比較熟悉的，可以選擇從歷史沿革開始寫，這部分可以向律師請教與學習； 3、如果這個新手即沒有財務功底，也對中國企業的以往不熟悉，又想迅速對投行業務上手，就從業務與技術開始寫，先模仿後尋找有自己特點的寫作風格。在業務與技術扎實的基礎上再從業務拓展延伸到財務，以財務這個東東作為工具來輔助業務的分析，讓業務與技術的寫作在原有基礎上更上一層樓。 上述是新人想快速掌握投行材料製作的稍快速的途徑，如果只是說在投行的經歷里渡渡金，以後不想從這個職業拓展出去的話，那就寫點其它章節，比如公司治理、董監高、重大合同、發行概況等 =============================== 一樣的，投行這幾年下來，我依然是體會到了投行人員如果現在不站穩一個行業，或者說在一個行業不能和這個行業的研究員比美，那他的職業道路也會變得越來越窄。===============================banker看MD&A就行了，其他的律師會把關。 risk factors按說值得看，但時下絕大部分都是胡扯。 另外可以看看關聯交易的部分。不知道A股是不是也是如此，還是國內的律所承擔的內容相對少，投行做的事情要多些。 律師主要就是看法律問題，律師都依賴券商把關。===============================
❾ 關聯交易一般都怎麼處理
關聯交易有三點要注意：1、必要性。盡量減少不必要的關聯交易，如采購馬路貨，就盡量不要采購關聯企業的；2、規范性。即內部關聯交易決策制度要健全，決策程序要規范，關聯董事和關聯股東的迴避制度執行要到位；3、公允性。價格要公允，要能有活躍報價市場的價格最有說服力，或者有較多的類似交易的報價；最不濟，也能有比較可靠的評估方法證明關聯交易價格的公允性。只要能充分說明價格的公允，有關聯交易也可以的。
❿ 對民營企業上市的要求
對民營企業上市沒有什麼特別要求，跟國有企業的條件是一樣的。
首先判斷企業規模和業績情況：主板除了規模更大外，與中小板在條件上沒有明顯區別。中小板和創業板的門檻相對清晰，目前中小板上市企業一般上市前最後一年凈利潤在5000萬以上，創業板在3000萬以上。這個指標不是硬性的，個別行業和個別企業可能更低些。從目前證監會的改革方向上看，中小板的門檻可能會放低。創業板要求企業的創新性和成長性較高，最近三年主營業務收入年均增長率要在30%以上。這些數不是硬性指標，但有很強的參考意義。如果預計一兩年後能夠達到這個指標，那從現在就著手准備上市是比較合適的。
其次要看行業：是不是限制性行業，行業的毛利水平，企業在行業中是否佔有龍頭地位或者有一定的競爭優勢，行業是不是有成長性……
再次看企業的歷史沿革：出資、股權之類的是不是清晰，民營企業是不是涉及集體企業改制問題 ，實際控制人最近三年是否發生過變更……
然後看經營：是否依賴大客戶或者單一市場，抗風險能力如何，是否依賴關聯交易，有沒有同業競爭，如企業能有點技術含量最好，專利、商標、土地、房屋權屬是不是清楚，上市募來錢准備投什麼項目……
還有合法性：最近三年是否受過重大處罰，包括稅收、環保、土地、社保、海關等等各個方面。
還有很多條件，具體的可以看《首次公開發行並上市管理辦法》和《首次公開發行並在創業板上市管理暫行辦法》。
大多數要上市的企業尤其是民營企業財務都是不規范的，報表和納稅也都存在問題。上市的准備過程中會計師會對財務數據和賬目進行梳理，企業財務的主要工作就是配合會計師的審計工作，提供各項資料，按照會計師協助企業建立的內部控制制度調整企業內部財務部門和人員設置。上市過程中還可能引進股權投資公司，財務方面可能要協助對公司進行估值，以便確定股權投資公司的入股價格。我是在投行做上市工作的，從實踐經驗來看，企業財務的關鍵在於要有幾個真正懂財務的人，熟悉會計准則和企業賬目，要不然都沒法溝通，很多民營企業都是家族式管理，財務都是自己家的人，也就是管下錢和帳，再深一點的財務知識就不具備了。所以很多企業上市前會從會計師事務所里挖一個有資歷的會計師來做財務總監或者經理，以便提高財務的整體水平。
如果企業有上市的想法，可以進一步交流。現在上市越來越不好做了，找准中介機構很重要。