從哪些指標看企業的償債能力

1. 償債能力需要分析哪些指標

企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。

企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。

企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力;動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。企業有無現金支付能力和償債能力是企業能否健康發展的關鍵。企業償債能力分析是企業財務分析的重要組成部分。

2. 反映企業償債能力的指標有哪些

反映短期償債能力的指標有：
1、 營運資本，即流動資產超過流動負債的部分。
2、 流動比率，即流動資產與流動負債之比。
3、速動比率，即變現能力較強的速動資產與流動負債之比。④現金比率，即現金和可上市證券之和與流動負債之比。
拓展資料
①公司的償付能力是指股份公司在正常商業周期內用現有資產償還債務的能力。它通常用資產負債表和損益表中相關項目之間的比例關系來表示。企業的負債分為流動負債和長期負債，因此企業的償付能力也分為短期償付能力和長期償付能力。
反映長期償債能力的指標有兩類，一類是通過分析損益表而得出的指標，如利息賺取倍數，即舉債所獲收益是應付債務利息的多少倍，倍數越多，償債能力越強。另一類是通過分析資產負債表而得出的指標。如債務比率，即是負債總額除以資產總額的結果，也稱為債務資產比率，它反映了在總資產中債務所佔的比重，有利於投資者在企業清算時衡量該企業保護債權人利益的程度。
②流動比率
其中：流動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款、存貨等。
流動負債包括短期借款、應付票據、應付賬款、其他應付款、應付利息、應付股利、應付稅費、應付職工薪酬
③速動比率也稱為酸性測試比率，是指速動資產與流動負債的比值
速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據+其他應收款
④現金比率
是指企業現金類資產與流動負債的比值。其中現金類資產包括企業持有的所有貨幣資金和持有的易於變現的有價證券，如可隨之出售的短期有價證券、可貼現和轉讓的票據。
現金比率=_ㄏ紙+短期有價證券）/流動負債
現金比率是評價公司短期償債能力強弱最可信的指標，主要作用在於評價公司最壞情況下的短期償債能力。現金比率越高，公司短期償債能力越強。

3. 常見的償債能力指標都有哪些

長期償債能力
償債能力的指標：1、流動比率=流動資產/流動負債
一般說，流動比率越高資產的流動性越強，短期償債能力越強。流動比率大於1，說明企業流動資產大於流動負債，企業償還短期負債不用動用固定資產等長期資產。
2、速動比率=速動資產
/流動負債
速動資產是企業短期內可以變現的資產，等於流動資產減去存貨後的金額，一般說，速動比率越高資產的流動性越強，短期償債能力越強。速動比率大於1，說明企業速動資產大於流動負債，企業有足夠的能力償還債務。
3、現金比率=現金/流動負債
一般說，現金比率越高資產的流動性越強，短期償債能力越強。
4、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%
一般說，負債比率越高，說明企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力越強，而債權人發放貸款的安全程度越低。
5、有形資產負債率=負債總額/（資
產總
額-
無形資產凈額）*100%
有形資產負債率高，說明債權人發
。放貸款的安全程度越低。
6、產權比率=（負債總額/所有者權益總額）*100%
產權比率越高，
說明企業償還長期債務的能力弱。
7、已獲利倍數=息稅前利潤/利息費用=利潤總額＋利息費用/利息費用
一般來說，已獲利倍數至少應該等於1.這項指標越大，說明支付利息的能力越強。
上面的內容就是通過對償債能力指標的分析，通過
對償債能力的分析，可以考察企業持續經營的能力和風險，有助於對企業未來收益進行預測。企業償債能力包括短期償債能力和長期償債能力兩個方面。希望大家能夠在
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中區分開這兩個概念。

4. 如何判斷企業的償債能力

反映公司償債能力的指標主要有：流動比率、速動比率、資產負債率、現金負債率等。通過計算企業的流動比率和速動比率可以了解企業償還短期債務的能力;通過計算資產負債率，可以了解企業償還長期債務的能力。

一般認為公司的流動比率大於2，速動比率大於1，資產負債率低於50%(在我國低於 60%)是合理的，說明該公司償債能力較強。但筆者認為，單純分析公司的償債能力指標是不能反映公司真實的償債能力的，而應該與公司的獲利能力結合起來分析。

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營運資金=流動資產-流動負債

營運資金數額越多，企業短期償債能力越強；

不同規模企業的絕對數對比意義有限。

流動比率 =流動資產/流動負債

（1）指標越高，企業短期償債能力越強；

（2）絕對數指標VS相對數指標：不同規模企業的絕對數對比意義有限；

（3）指標越高短期償債能力越強，對企業來說越好？

（4）指標高償債能力也不一定強：有可能是存貨滯壓、應收賬款佔用過多；

（5）營運資金=營運資本

速動比率=流動資產-存貨/流動負債

速動比率越高，企業短期償債能力越強；

可信性受應收賬款變現能力的影響。

現金比率=貨幣資金+有價證券/流動負債

現金比率越高，企業短期償債能力越強；

消除了存貨和應收賬款的因素。

授信額度；剔除相應數據的影響；資產質量。

資產流動性越高，償債能力越強；資產流動性越高，收益性就越差；

5. 哪些財務指標可以反映公司的償債能力

1.短期償債能力指標主要是流動比率\速動比率\現金比率.
2.長期償債能力指標有:
資產負債比率(又稱負債比率\舉債經營比率\負債經營比率)
負債與所有者權益比率(產權比率)
利息保障倍數(已獲利息倍數)

6. 衡量企業長期償債能力指標有哪些

其指標有資產負債率、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數、帶息負債比率五項。

1、資產負債

資產負債率又稱負債比率，是指企業負債總額對資產總額的比率，反映企業資產對債權人權益的保障程度。一般情況下，資產負債率越小，說明企業長期償債能力越強。

2、產權比率

產權比率也稱資本負債率，是指企業負債總額與所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益對債權人權益的保障程度。一般情況下，產權比率越低，說明企業長期償債能力越強。

產權比率與資產負債率對評價償債能力的作用基本上是一樣的，兩者最大的區別是：資產負債率側重於分析債務償付安全性的物質保障程度；產權比率則側重於揭示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受力。

3、或有負債

或有負債比率，是指企業或有負債總額對所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益應對可能發生的或有負債的保障程度。

其計算公式如下：負債總額=已貼現商業承兌匯票金額+對外擔保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現與擔保引起的訴訟或仲裁）+其他或有負債金額

4、已獲利息

已獲利息倍數，是指企業一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務償付的保障程度。其中，息稅前利潤總額指利潤總額與利息支出的合計數，利息支出指實際支出的借款利息、債券利息等。

其中：息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出 一般情況下，已獲利息倍數越高，說明企業長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標為3時較為適當，從長期來看至少應大於L

5、帶息負債比率，是指企業某一時點的帶息負債總額與負債總額的比率，反映企業負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債（尤其是償還利息）壓力。

其計算公式如下：帶息負債總額=短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息

(6)從哪些指標看企業的償債能力擴展閱讀：

影響因素

1、長期資產與長期債務

當企業缺乏盈利能力時，擁有的長期資產是否具有較高的市價或清算價值十分重要。因此，長期資產的計價和攤銷方法影響很大。

2、長期經營性租賃

長期經營性租賃實際上也是一種長期籌資行為，故應該考慮其對企業債務結構的影響，即將與經營租賃相關的資產和負債分別加計到債務總額和資產總額之中。

長期經營性租賃費中的「本金」：

由於不能確切知道租賃資產價值，故假設資產與負債相等。而與長期經營性租賃相關的負債，應該是全部預期租賃費用中的「本金」部分，或者說是全部預期租賃費用減去其中內含的利息。因此，它約為全部預期租賃費用的2/3。

3、或有事項

這主要應該通過仔細閱讀報表附註加以發現。資產負債表外揭示的金融風險和信貸風險

如：如果某一當事人不能履行合同中規定的條款可能給企業帶來的預期損失；企業所持有的擔保品的狀況的描述；債務人所在組織所處的行業和/或地區可能遭受風險的程度的揭示。

4、退休金計劃

退休金計劃是企業的法定義務。對企業而言，它是一種負債，是一項未來固定的支付義務，從而影響企業的長期償債能力。

5、金融工具

這是指報表附註中對估計的金融工具公平市價的揭示，或在未能估計出公平市價時，對公平市價所作的非精確的描述性信息。

7. 償債能力分析需要哪些指標

償債能力（debt-paying ability）是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。
償債能力指標是一個企業財務管理的重要管理指標，是指企業償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標，衡量指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債比率三項。

8. 企業的償債能力分析主要有哪些常用指標

企業償債能力的常用指標主要有以下五項。

1、流動比率
流動比率，是流動資產與流動負債的比率，它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證，反映企業用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。
流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%
流動資產，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。
流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。
流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是，比率太大表明流動資產佔用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。

2、產權比率
產權比率也稱資本負債率，是指企業負債總額與所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益對債權人權益的保障程度。其計算公式為：產權比率=（負債總額÷股東權益）×100%
公式中的「股東權益」，也就是所有者權益。
一般情況下，產權比率越低，說明企業長期償債能力越強。產權比率與資產負債率對評價償債能力的作用基本相同，兩者的主要區別是：資產負債率側重於分析債務償付安全性的物質保障程度；產權比率則側重於揭示財務結構的穩健程度以及自有資金對償債風險的承受能力。

3、或有負債比率
或有負債比率，是指企業或有負債總額對所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益應對可能發生的或有負債的保障程度。其計算公式如下：
或有負債總額=已貼現商業承兌匯票金額+對外擔保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現與擔保引起的訴訟或仲裁）+其他或有負債金額

4、已獲利息倍數
已獲利息倍數，是指企業一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務償付的保障程度。其中，息稅前利潤總額指利潤總額與利息支出的合計數，利息支出指實際支出的借款利息、債券利息等。其計算公式為：已獲利息倍數=稅息前利潤/利息費用=（利潤總額+利息費用）÷利息費用
計算公式中的「利潤總額」，包括稅後利潤和所得稅；「利息費用」是支付給債權人的全部利息，包括財務費用中的利息，也包括計入固定資產成本的資本化利息。
其中：
息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出
一般情況下，已獲利息倍數越高，說明企業長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標為3時較為適當，從長期來看至少應大於L

5、帶息負債比率
帶息負債比率，是指企業某一時點的帶息負債總額與負債總額的比率，反映企業負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債（尤其是償還利息）壓力。其計算公式如下：帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額*100%
帶息負債總額=短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息

9. 評價企業償債能力的指標有哪些

償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。

1、反映短期償債能力的指標有：（1）營運資本，即流動資產超過流動負債的部分。(2)流動比率，即流動資產與流動負債之比。(3)速動比率，即變現能力較強的速動資產與流動負債之比。(4)現金比率，即現金和可上市證券之和與流動負債之比。

2、反映長期償債能力的指標有兩類，（1）資產負債率：資產負債率＝負債總額/資產總額×100%。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產負債率為60%合適。（2）產權比率（所有者權益負債率）：產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100%。（3）已獲利息倍數（利息保障倍數）：反映獲利能力對債務償付的保證程度。其中：息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出

(9)從哪些指標看企業的償債能力擴展閱讀

企業償債能力是股份公司在正常經營周期中，以其現有資產償還債務的能力。通常用資產負債表和損益表上有關項目之間的比例關系來表示。企業的負債區分為流動負債和長期負債，因而企業的償債能力也區分為短期償債能力和長期償債能力。