❶ 怎麼看基金w
怎麼看基金w3月最後一周,傳統的「基金年報周」。根據規定,基金管理人應當在每年結束之日起九十日內,編制完成基金年度報告,並將年度報告正文登載於網站上,將年度報告摘要登載在指定報刊上。幾乎所有的基金年報都會在3月最後一周集中披露。然而,今年情況卻有些不同。
數據顯示,截至3月24日,本月以來泓德基金、諾德基金、申萬菱信、農銀匯理、銀華基金、匯豐晉信等多家基金公司發布推遲披露旗下基金2019年年度報告的公告,共涉及1109隻基金。相關公告顯示,受疫情影響,原定披露的公司旗下公募基金2019年年度報告推遲披露,相關事宜已向監管機構報備。
從推遲披露時間看,多家基金公司將旗下基金2019年年度報告的披露時間推遲至2020年4月30日前。(中證網)
和上市公司年報備受市場關注不同,基金年報好像少人問津。其實,基金年報很重要,買基金的小夥伴不要忽視。基金年報是我們全方位檢視一隻基金最真實、最便捷也是最容易獲得的工具。
基金年報在哪看?
大家可以在天天基金網上直接輸入基金代碼查詢基金年報,在首頁的搜索欄中輸入基金代碼後,找到基金檔案中的基金公告,然後就可以看到基金年報了。
圖片來源:天天基金網
圖片來源:天天基金網
除了天天基金網,在基金公司官網、證監會指定信息披露媒體、或是通過「中國證監會官網」-「基金信息披露」都可以查看基金年報。
基金年報怎麼看?
隨便打開一份基金年報,洋洋灑灑幾萬字,六七十頁的篇幅,從何看起呢?難道要逐字逐句的看么?
其實,這冗長的年報中,有些是套話,基本不用看;有些太專業,看不懂(但也沒關系)有些信息很重要,一定要看。
到底是哪些內容一定要看呢?
根據相關規定,基金年報的形式是有統一模板的,主要包括以下12塊內容:
其中,紅字部分是小夥伴可以重點關注的。
那麼這五塊內容里,分別有什麼重要信息呢?一起來看看:
1、主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
在這一部分,有這些重點信息:
主要財務指標——這只基金賺錢了嗎?
在這里以今日(3月25日)發布年報的萬家180指數為例,它的2019年年報的主要財務指標如下:
圖片來源:萬家180指數2019年年度報告
有4個數據值得關註:
本期利潤,簡單點說,就是這只基金在這一年賺/虧了多少錢。
本期基金份額凈值增長率,也就是我們常說的基金收益率。這個凈值增長率是復權凈值增長率,將分紅加回單位凈值,並作為再投資進行復利計算,體現了基金最真實的收益率。
期末可供分配基金份額利潤,基金每份份額分紅的上限。
期末基金資產凈值,這只基金資產規模有多大。
基金凈值表現——這只基金的表現如何?
在這部分,可以看到這只基金過去3個月、6個月、1年、3年、5年以及成立至今的收益率情況。
份額凈值增長率標准差反映了基金凈值的波動情況,標准差越低,代表基金的表現越穩定,波動越小,反之亦然。
業績比較基準收益率標准差則是基金收益率和它的業績比較基準的對比,這個值越大,表明基金錶現大幅超越市場,從一個方面說明了基金業績優秀。
圖片來源:萬家180指數2019年年度報告
過去三年基金的利潤分配情況——這只基金愛不愛分紅?
這個大家一看就明白了,就不贅述了。萬家180指數這只基金在過去三年未實施利潤分配,在這里就不詳細介紹了。
❷ 基金報告中財務指標怎麼看
1.是的,正收益表示賺錢。
2.利潤表示該季度的投資收益在扣除成本之後的凈收入。
3.加權平均份額基金本期利潤反映到基金單位就是凈值增長。
4.後者。
5.期末基金份額凈值=凈資產量/總份額數。
6.總凈值=原凈值100萬+申購費用100萬=200萬,除以總份額200萬份,單位基金凈值還是1元。
❸ 基金凈值表現是指什麼
基金凈值表現是指基金漲跌情況,
一.基金單位凈值 單位凈值即每一基金份額的資產凈值,是反映基金業績的指標,也是開放式基金的交易價格。單位凈值計算公式為:.單位凈值=(總資產-總負債)/基金總份額。其中總資產是指基金擁有的股票、債券、銀行存款和其他有價證券在內的資產總值。總負債是指基金運作所形成的負債,包括應付出的各項費用。
由於基金持有的股票和債券基本上每個交易日的價格都會發生變化,因此單位凈值也每個交易日都會變化,與上一日持平的情況很少見。每天股市收盤後,基金公司匯集當日股票和債券收市價格和基金的申購、贖回份額,計算出單位凈值,約自18:00-21:00陸續公布。
在基金的單位凈值中,已扣除了管理費和託管費。開放式基金的申購和贖回都以這個價格計算。但在贖回時要扣除贖回費。
二. 基金累計凈值
基金累計凈值=單位凈值+基金成立以來累計分紅之和,體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益),可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現,更准確地體現基金的真實業績水平。例如:2011年9月2日某基金單位凈值是1.0486元,僅在今年4月份分紅一次,派發的現金紅利是每份基金單位0.025元,則累計凈值=1.0486+0.025=1.0736元。
如果基金沒有分紅,則單位凈值與累計凈值相同。
三.凈值的查詢 基金公司大致在每個交易日18時起陸續公布旗下各基金凈值。持有人可以在基金公司首頁查看。各專業基金網站(天天基金網、數米網、酷網等)和主流門戶網站(新浪、網易、搜狐等)的基金頻道也可查到。基金歷史凈值的查詢,可以點擊基金公司網站首頁凈值欄內所需查詢的基金名稱,在凈值頁面上點擊下面的各頁,或者重新設置開始日期為所查詢的日期,就可清楚顯示該基金成立以來任何一天的單位凈值和累計凈值。在一些專業基金網站上也可利用重新設置開始日期的方法查詢。
在基金的諸多術語中,沒有比凈值與投資的收益更直接和重要的了。凈值的漲跌直接反映了收益的增減。凈值的漲跌幅度反映了基金的凈值增長能力和抗跌能力。作為基金投資者,理應關心凈值的漲跌,以考察基金的業績並決定是否贖回或轉換。
❹ 基金在哪裡可以看季報和年報
序言:金融市場內有很多投資產品,例如股票,證券,基金等,其中的基金產品由於其具有收益相對穩定的特點,從而獲得了大部分投資者的喜愛,那麼基金可以在哪裡查看季報和年報呢?下面和小編一起來看看吧!
三、投資者購買基金的注意事項。投資者在購買基金之前,需要在銀行或者是相關的基金機構開設屬於自己的個人基金賬戶。並且在購買基金產品之前,可以請專業的機構或者是基金經理對基金做一個風險評估,然後結合自身的財力以及能夠接受的風險范圍,對基金產品進行購買。並且投資者在購買基金的時候還需要清楚自己購買的基金屬於什麼類型,同時要了解基金的收益性又是怎樣的。
❺ 基金季報和年報披露,一般在什麼時候
季度結束15個工作日內出季報,差不多是三個禮拜,基金公司基本會把季報都出來;
半年報(中報)是半年結束之日起2個月內披露,年報是每年結束之日起三個月內披露。
圖片來源:南方基金,註:依據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》,半年報在2019年9月1日後改稱中期報告,但實質性披露內容沒有改變。
❻ 看績優基金如何賺錢 分析基金半年報的三個重點
首先,「賺錢才是硬道理」。基金的業績列在「主要財務指標和基金凈值表現」中。優秀的業績是收獲理想回報的根本,分析業績表現應從以下方面著手:第一,關注中長期基金錶現。由於短期業績容易受到意外擾動因素的影響,而中長期業績更能體現基金管理人的投資管理能力,所以投資者更應當注重經濟中長期的綜合表現。第二,根據比較基準評估業績。公募基金的收益目標是業績超越比較基準。如果某一基金在運作期間的業績高於比較基準,說明該基金達到了預定的收益目標。第三,注意報告期間基金經理是否發生變更。 其次,持倉配置關系收益。基金的持倉情況列在「投資組合報告」中。通過對不同時段的報告進行比較,可以發現基金的投資操作風格。基金持倉分析應當著重注意以下幾點:第一,大類資產配置情況,研究股票類與其他類資產配置比例的變化,進而分析出基金倉位變動的特點,如淡化擇時與順勢而為等。第二,行業配置情況,由於2013年股票市場風格從年初的傳統行業領漲轉向為新興產業受到青睞,投資者可以通過分析基金的行業配置,觀察管理人對熱點主題的參與程度。第三,個股持倉情況,半年報中記載有基金在半年最後一日的所有股票持倉明細,重要持倉情況及其變化,對投資者了解管理人的操作風格和預期基金的未來走勢,都具有一定的參考價值。 再次,了解管理人的思路。半年報中,基金經理會對運作期間操作進行回顧,並對未來投資思路做出展望,進而給出未來一個階段在大類資產配置、行業配置和個股選擇上的投資計劃。投資者可以藉此了解基金經理的投資風格,比如對擇時的偏好程度、精選個股的方法、行業配置理念等等。
❼ 基金季報會披露哪些重要內容
根據中國證監會規定,基金定期公告(包括季報、半年報和年報)披露要求摘錄如下:「在每年結束之日起90日內,在指定報刊上披露年度報告摘要,在管理人網站上披露年度報告全文;在上半年結束之日起60日內,在指定報刊上披露半年度報告摘要,在管理人網站上披露半年度報告全文;在每季結束之日起15個工作日內,在指定報刊和管理人網站上披露基金季度報告。」相較於基金年報及半年報,基金季度報告內容少些,主要包括基金概況、主要財務指標和凈值表現、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內容。粗略統計,一般基金季報篇幅都在10頁以上,下文我們以國富中小盤(450009)二季報為例,告訴同學們季報重點怎麼抓。
❽ 基金披露季報和年報的時間具體是什麼時候
一般是在每個季度結束後的一個月之內要求每個基金公司公布業績,但是每個公司公布的的時間不是統一的。
比方說一季報是要求在3月31號-4月31號之間公布,那麼有的基金公司會在4月1號,有的會在4月15號。半年報是在6月30號之後7月31號之前,年報是在12月31號之後1月31號之前。
1、基金季度報告:基金管理人應當在每個季度結束之日起十五個工作日內
編制完成基金季度報告,並將季度報告登載在指定報刊和網站上。
2、基金半年度報告:基金管理人應當在上半年結束之日起六十日內,編制完成基金半年度報告,並將半年度報告正文登載在網站上,將半年度報告摘要登載在指定報刊上。
3、基金年度報告:基金管理人應當在每年結束之日起九十日內,編制完成基金年度報告,並將年度報告正文登載於網站上,將年度報告摘要登載在指定報刊上.基金年度報告的財務會計報告應當經過審計。
(8)主要財務指標和基金凈值表現擴展閱讀
基金季報和年報披露值得關注的有四個內容:
1、主要財務指標和基金凈值表現:說得簡單點,就是「這個基金賺錢了嗎」,主要包括本期已實現收益、期末可分配利潤;基金過去三個月、半年、一年、成立以來的凈值表現;過去三年基金利潤分配(分紅)情況。
2、管理人報告:表現了這只基金的運作和展望。其中包括了基金投資策略和業績表現說明、對後市簡要展望、報告期內利潤分配情況等。
3、投資組合報告:這里是各類圖表的組合區,基本上以數據為主,展現的是「這只基金買了什麼」。一般來說季報只披露前十大重倉股,而年報和半年報中則披露全部持股情況,這也是市場參與者們最關心的一個內容。
4、開放式基金份額變動:就主要表現了這只基金的受歡迎程度,其中有報告期總申購份額、總贖回份額、期末基金份額總額。
❾ 基金季度報告的主要內容包括
基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內,編制完成基金季度報告,並將季度報告登載在指定報刊和網站上。基金合同生效不足2個月的,基金管理人可以不編制當期季度報告、半年度報告或者年度報告。
季度報告:
基金合同生效不足2個月的,基金管理人可不編制當期季度報告。
1、基金概況。即基金的基本信息情況
2、主要財務指標和凈值表現。【本期利潤、本期凈收益、加權平均基金份額本期利潤、期末基金資產凈值和期末基金份額凈值】
3、管理人報告。【基金經理簡介、遵規守信情況說明、基金經理工作報告等】
4、投資組合報告。
5、開放式基金份額變動情況。
❿ 什麼是基金財務分析的主要指標
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的,因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面,衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面,夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數,由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出,目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。
夏普比率的計算及其含義
夏普比率的計算非常簡單,用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值,說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率,在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下,說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大,說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於,假設投資者可以以無風險利率進行借貸,這樣,通過確定適當的融資比例,高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如,假設有兩個基金A和B,A基金的年平均凈值增長率為20%,標准差為10%,B基金的年平均凈值增長率為15%,標准差為5%,年平均無風險利率為5%,那麼,基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2,依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋,可以以無風險利率的水平,融入等量的資金(融資比例為1:1),投資於B,那麼,B的標准差將會擴大1倍,達到與A相同的水平,但這時B 的凈值增長率則等於25%(即2#15%-5%)則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
用夏普比率衡量我國基金的績效表現
國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率,但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值,而且發展歷史較短,僅有少數基金具有36個月度的凈值數據,因此在夏普比率的計算上,我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外,由於目前我國尚未發行短期國債,在無風險收益率的選取上,採用了上交所28天國債回購利率。
這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期,對30隻基金的夏普比率進行了計算(見附表)。發現全部基金的月夏普比率均為負值,說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時,按大小排序沒有意義。
基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准,從這一指標看,以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好,基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出,除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率,其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長,說明基金從整體上看,投資表現差強人意。
以標准差作為衡量基金風險大小的標准,基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低,風險最小,基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高,風險最大。
30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為-0.54,說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系,即風險越大,基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系,說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合,組合效率較差。
夏普比率在運用中應該注意的問題
夏普比率在計算上盡管非常簡單,但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意:1、用標准差對收益進行風險調整, 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時,夏普比率才能夠作為一項重要的依據;2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設; 4、夏普比率沒有基準點,因此其大小本身沒有意義, 只有在與其他組合的比較中才有價值;5、夏普比率是線性的,但在有效前沿上, 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此,夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤;6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性,因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題;7、夏普比率與其他很多指標一樣,衡量的是基金的歷史表現, 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上, 夏普指數同樣存在一個穩定性問題:夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題,但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。