中國金融期貨交易所(China Financial Futures Exchange，縮寫CFFE) ，是經國務院同意，中國證監會批准， 由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發起設立的交易所，於2006年9月8日在上海成立。
交易手續費滬深300股指期貨：萬分之 交易時間
集合競價 09：10-09：14；撮合成交 09：14-09：15(不接受交易指令)
連續競價 9：15-11：30，下午13：30-15：15(最後交易日收市時間為15：00)。
中國金融期貨交易所交易細則
第一章 總 則
第一條 為規范期貨交易行為，保護期貨交易當事人的合法權益，保障中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)期貨交易的順利進行，根據《中國金融期貨交易所交易規則》，制定本細則。
第二條 交易所、會員、客戶應當遵守本細則。
第二章 品種與合約
第三條 交易所上市品種為股票指數以及經中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)批準的其他期貨品種。
第四條 期貨合約是指由交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。
第五條 股指期貨合約主要條款包括合約標的、合約乘數、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、每日價格最大波動限制、最低交易保證金、最後交易日、交割日期、交割方式、交易代碼、上市交易所等。
合約附件與合約具有同等法律效力。
第六條 滬深300股指期貨合約的合約標的為滬深300指數。該指數由中證指數有限公司編制和發布。
第七條 滬深300股指期貨合約的合約乘數為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數。
第八條 滬深300股指期貨合約以指數點報價。
第九條 滬深300股指期貨合約的最小變動價位是點指數點。該合約交易報價指數點須為點的整數倍。
第十條 滬深300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨後兩個季月。季月是指3、6、9、12月。
第十一條 滬深300股指期貨合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五，最後交易日即為交割日。最後交易日為法定假日或者因不可抗力未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。
到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。
第十二條 股指期貨的交易時間為交易日9：15-11：30(第一節)和13：00-15：15(第二節)，最後交易日交易時間為9：15-11：30(第一節)和13：00-15：00(第二節)。
第十三條 滬深300股指期貨合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，為上一交易日結算價的±10%。
第十四條 股指期貨合約到期時採用現金交割方式。
第十五條 股指期貨合約的交易單位為「手」，1手等於1張合約。期貨交易須以交易單位的整數倍進行。
第三章 席位管理
第十六條 席位是指會員向交易所申請設立的、參與交易與接受監管及服務的基本業務單位。會員可以根據業務需要向交易所申請一個或者一個以上的席位。
第十七條 會員申請席位，應當具備下列條件：
(一)經營狀況良好，無嚴重違法違規記錄；
(二)通訊、資金劃撥條件符合交易所要求；
(三)配備符合交易所要求的業務系統及相關專業人員；
(四)有健全的規章制度和交易管理辦法；
(五)業務系統的建設和管理符合中國證監會相關技術管理規范的要求。
第十八條 會員申請席位，應當提交下列材料：
(一)近兩年期貨交易基本情況；
(二)包含新增席位的理由、條件、可行性論證等內容的申請報告；
(三)機構、人員現狀及擬負責交易管理事務的主要人員的名單、簡歷、專業背景等基本情況；
(四)交易管理的業務制度(包括數據安全管理制度)；
(五)計算機系統、通訊系統(包括通訊線路)、系統軟體、應用軟體等配置清單；
(六)交易所要求提供的其他材料。
第十九條 交易所在收到符合要求的申請報告和有關材料之日起15個工作日內，對申請報告做出書面批復。
第二十條 會員應當在收到交易所同意其席位申請的批復後5個工作日內，與交易所簽訂席位使用協議。無故逾期的，視為放棄。會員申請增加席位需與交易所另行簽訂席位使用協議。
第二十一條 席位使用費按年收取。席位年申報量不超過20萬筆的，年使用費為人民幣2萬元；席位年申報量超過20萬筆的，年使用費為人民幣3萬元。申報量是指買入、賣出以及撤銷委託筆數的總和。
席位撤銷時，已收取的席位使用費不予退還。
第二十二條 會員交易設施安裝和系統調試完成之後，達到交易所規定標准且符合開通條件的，方可投入使用。
第二十三條 會員應當加強席位管理和交易業務系統維護，主要設施需要更換或者作技術調整時，應當事先徵得交易所同意。席位遷移出原登記備案地，應當事先報交易所審批。交易所有權對席位的使用情況進行監督檢查。
第二十四條 有下列情形之一的，席位予以撤銷：
(一)會員提出撤銷申請，經交易所核准；
(二)私下轉包、轉租或者轉讓席位；
(三)管理混亂、存在嚴重違規行為或者經查實已不符合開通條件；
(四)利用席位竊密或者破壞交易所系統；
(五)所屬會員被取消會員資格；
(六)交易所認為其不適宜擁有席位。
第二十五條 由於交易系統、通訊系統等交易設施發生故障，致使10%以上的會員不能正常交易的，交易所應當暫停交易，直至故障消除為止。
第四章 價 格
第二十六條 交易所應當及時發布開盤價、收盤價、最高價、最低價、價、漲跌、最高買價、最低賣價、申買量、申賣量、結算價、成交量、持倉量等與交易有關的信息。
第二十七條 開盤價是指某一期貨合約開市前5分鍾內經集合競價產生的成交價格。集合競價未產生成交價格的，以集合競價後第一筆成交價為開盤價。
第二十八條 收盤價是指某一期貨合約當日交易的最後一筆成交價格。
第二十九條 最高價是指一定時間內某一期貨合約成交價中的最高成交價格。
第三十條 最低價是指一定時間內某一期貨合約成交價中的最低成交價格。
第三十一條 價是指某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格。
第三十二條 漲跌是指某一期貨合約在當日交易期間的價與上一交易日結算價之差。
第三十三條 最高買價是指某一期貨合約當日買方申請買入的即時最高價格。
第三十四條 最低賣價是指某一期貨合約當日賣方申請賣出的即時最低價格。
第三十五條 申買量是指某一期貨合約當日交易所交易系統中未成交的最高價位申請買入的下單數量。
第三十六條 申賣量是指某一期貨合約當日交易所交易系統中未成交的最低價位申請賣出的下單數量。
第三十七條 結算價是指某一期貨合約當日一定時間內成交價格按照成交量的加權平均價。結算價是進行當日未平倉合約盈虧結算和計算下一交易日交易價格限制的依據。
第三十八條 成交量是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數量。
第三十九條 持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數量。
第五章 指令與成交
第四十條 交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。
市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。
限價指令是指按照限定價格或者更優價格成交的指令。限價指令在買進時，必須在其限價或者限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當日有效，未成交部分可以撤銷。
第四十一條 市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。
第四十二條 交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內，超過價格限制范圍的報價視為無效。
交易指令申報經交易所確認後生效。
第四十三條 交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為200手。
第四十四條 開盤集合競價在交易日開市前5分鍾內進行，其中前4分鍾為買、賣指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間。集合競價產生的成交價格為開盤價。
集合競價未產生成交價格的，以集合競價後第一筆成交價為開盤價。
集合競價期間不接受市價指令申報。
集合競價撮合時間不能撤單。
第四十五條 集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等於集合競價產生的價格的買入或者賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按照少的一方的申報量成交。
第四十六條 開盤集合競價中的未成交部分指令自動參與開市後競價交易。
第四十七條 限價指令競價交易時，交易所系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序， 當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當 bp≥sp≥cp，則：成交價=sp
bp≥cp≥sp， 成交價=cp
cp≥bp≥sp， 成交價=bp
集合競價未產生開盤價的，以上一交易日收盤價為前一成交價，按照上述辦法確定第一筆成交價。
第四十八條 新上市合約的掛盤基準價由交易所確定並提前公布。掛盤基準價是確定新合約上市首日交易價格限制的依據。
第六章 交易編碼
第四十九條 交易所實行交易編碼制度。交易編碼是指會員和客戶進行期貨交易的專用代碼。
第五十條 交易編碼由會員號和客戶號兩部分組成。交易編碼由十二位數字構成，前四位為會員號，後八位為客戶號。如客戶交易編碼為001200000001，則會員號為0012，客戶號為00000001。
第五十一條 客戶可以在不同的會員處開戶，但在交易所內只能有一個客戶號。其交易編碼中會員號不同，客戶號相同。
第五十二條 會員應當按照交易所系統中關於客戶資料錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。
第五十三條 會員應當通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案，並保證客戶資料真實、准確。
第五十四條 會員在交易所系統中錄入客戶開戶資料後，客戶交易編碼由系統自動生成，經交易所審核後方可使用。
第五十五條 證券公司、證券投資基金等特定客戶開立客戶號應當向交易所提交書面開戶申請，由交易所為其開立客戶號。
第五十六條 會員應當建立客戶開戶、變更及銷戶資料檔案。自然人客戶資料為《自然人客戶開戶登記表》和本人身份證復印件；法人客戶資料為《法人客戶開戶登記表》、營業執照復印件和組織機構代碼證復印件；客戶銷戶資料包括《客戶銷戶申請表》等。
對上述資料，會員應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存20年。
第五十七條 有下列情形之一的，客戶交易編碼予以注銷：
(一)客戶備案資料不真實；
(二)客戶被認定為市場禁止進入者；
(三)未按照交易所要求提供客戶備案資料；
(四)客戶申請注銷；
(五)交易所認定的其他情形。
第五十八條 客戶提供虛假的資料或者會員協助客戶使用虛假資料開戶的，交易所責令會員限期平倉，平倉後注銷該客戶交易編碼，同時按照《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關規定進行處理。
第七章 附 則
第五十九條 違反本細則規定的，交易所按照本細則和《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關規定處理。
第六十條 本細則由交易所負責解釋。
第六十一條 本細則自2007年6月27日起實施。
2. 交易所風險管理制度包括哪些制度
交易所風險管理制度包括以下八種制度：
1、保證金制度
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的12%。交易過程中，出現漲跌停板單邊無連續報價、遇國家法定長假、交易所認為必要的情形時，交易所將根據市場風險狀況調整交易保證金標准。
2、漲跌停板制度
股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10％，季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％，上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20％。
3、持倉限額制度
投機交易客戶某一合約單邊持倉限額為100張，達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。
4、大戶持倉報告制度
客戶持倉達到交易所規定的報告標准或者交易所要求報告的，應當於下一交易日收市前向交易所報告。
5、強行平倉制度
投資者出現下列情形之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：結算準備金余額小於零，且未能在第一節結束前補足；持倉超出持倉限額標准，且未能在第一節結束前平倉；因違規、違約受到交易所強行平倉處罰；根據交易所的緊急措施應當予以強行平倉；交易所規定應當予以強行平倉的其他情形。
6、強制減倉制度
強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
7、結算擔保金制度
結算擔保金是指由結算會員依照交易所規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。
8、風險警示制度
交易所認為必要的，可以分別或同時採取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。
3. 現貨交易到期後怎麼處理
期貨合約到期要平倉，留到最後交易日交易所會幫你強制平倉。目前個人客戶不允許實物交割，一般在合約進入交割月以前，就應平倉（或被強行平倉）。法人客戶的持倉，會被逐漸增加保證金（一般會加大到合約價值的30%），如果到期的合約不交割，會被視為違約，交易所會對該客戶的持倉單拍賣，拍賣的損失由該客戶承擔。如果拍賣不成，交易所對該客戶施行違約罰款，罰款額約為合約價值的20%。拓展資料期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標准化合約。期貨手續費： 相當於股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續費。期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交後按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。期貨的演算法：倉位金：總資金*（X%-Y%）。單筆最大允許虧損額<=總資產*Z%。單手開倉價：（現價*交易單位*保證金）+手續費。默認手數（最大開倉）：倉位金/單手開倉價。每筆最大止損點數：最大允許虧損額/開倉手數/交易單位/最小變動價位。期貨品種波動一個價位的值：最小變動價*交易單位*開倉手數。
4. 構成交割違約的情況有哪些
雙方有下列行為之一的，構成交割違約：
1.在規定交割期限內賣方未交付有效標准倉單的
2.在規定交割期限內買方未解付貨款的或解付不足的
3.賣方交付的商品不符合規定標準的
拓展資料：
對買方而言，交割違約是指在規定交割期限內末解付貨款或解付不足;
對賣方而言，交割違約是指在規定交割期限內未交付有效標准倉單及相應的票據。
如果買方違約，交易所會代替買方履約，將接下的實物在市場上採取競賣方式賣掉。違約的買方不僅要承擔全部損失和費用，還需支付高額的違約金及其他處罰。同樣，如果賣方違約，交易所將在市場上採用征購方式購買合格的實物。違約的賣方不僅要承擔全部損失和費用，還需支付高額的違約金及其他處罰。
(一)交割違約的認定?期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構成交割違約:
1、在規定交割期限內賣方未交付有效標准倉單的;
2、在規定交割期限內買方未解付貨款的或解付不足的
a)賣方交付的商品不符合規定標準的。
(二)交割違約的處理 會員在期貨合約實物交割中發生違約行為，交易所應先代為履約。交易所可採用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。
(一)交割違約的認定?期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構成交割違約:
1、在規定交割期限內賣方未交付有效標准倉單的;
2、在規定交割期限內買方未解付貨款的或解付不足的
a)賣方交付的商品不符合規定標準的。
(二)交割違約的處理 會員在期貨合約實物交割中發生違約行為，交易所應先代為履約。交易所可採用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。
5. 期貨交割違約怎麼辦
1、賣方違約的，買方可做如下的一項選擇
（1）終止交割：交易所退還買方貨款；
（2）繼續交割：交易所在判定賣方違約的下一交易日發布標准倉單征購公告，並在七個交易日內組織征購。
征購成功，交易所支付給買方標准倉單；征購失敗，賣方支付給買方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款後終止交割，賣方承擔因征購產生的一切經濟損失和費用。
2、買方違約的，賣方可做如下的一項選擇
（1）終止交割：交易所退還賣方標准倉單；
（2）繼續交割：交易所在判定買方違約的下一交易日發布標准倉單競賣公告，並在七個交易日內組織競賣。
競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款；競賣失敗，買方支付給賣方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標准倉單後終止交割，買方承擔因競賣產生的一切經濟損失和費用。
買方/賣方違約，另一方選擇終止交割，終止交割後，交易所交割擔保責任了結。
若買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，並對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款。
會員發生部分交割違約時，違約會員所接標准倉單或所得貨款可用於違約處理。會員在實物交割環節上蓄意違約，按《上海期貨交易所違規處理辦法》的有關規定處理，發生違約行為的會員當事人及指定交割金庫有義務提供與違約行為相關的證據材料。會員拒不提供證據的，不影響對違約事實的認定。
(5)交易所違約擴展閱讀：
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險
期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值
在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
期貨交易之所以能夠保值，是因為某一特定商品的期現貨價格同時受共同的經濟因素的影響和制約，兩者的價格變動方向一般是一致的，由於有交割機制的存在，在臨近期貨合約交割期，期現貨價格具有趨同性。
交割：期貨交易的了結（即平倉）一般有兩種方式，一是對沖平倉；二是實物交割。實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責任。
因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期時，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割，了結其期貨交易的行為。
實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割機制的存在，使期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。
實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為，但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。
期貨交易的兩大功能使期貨市場兩種交易模式有了運用的舞台和基礎，價格發現功能需要有眾多的投機者參與，集中大量的市場信息和充沛的流動性，而套期保值交易方式的存在又為迴避風險提供了工具和手段。
同時期貨也是一種投資工具。
由於期貨合約價格的波動起伏，交易者可以利用套利交易通過合約的價差賺取風險利潤。
6. 滬深交易所中小企業私募債違約率
增信措施不全的企業，違約概率估計會非常高啊。
交易所中小企業私募債券業務試點辦法 第一章 總 第一條 為了規范中小企業私募債券業務，拓寬中小微型企業融資渠道，服務實體經濟發展，保護投資者合法權益，根據《公司法》、《證券法》等法律、行政法規以及深圳證券交易所(以下簡稱「本所」)相關業務規則，制定本辦法。 第二條 本辦法所稱中小企業私募債券(以下簡稱「私募債券」)，是指中小微型企業在中國境內以非公開方式發行和轉讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。 第三條 發行人應當以非公開方式向具備相應風險識別和承擔能力的合格投資者發行私募債券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 每期私募債券的投資者合計不得超過200人。 第四條 發行人應向投資者充分揭示風險，並制定償債保障等投資者保護措施，加強投資者權益保護。 發行人應當保證發行文件及信息披露內容真實、准確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
7. 期貨交易所會員在期貨交易中違約的，期貨交易所先以( )承擔違約責任。
正確答案:D
解析：根據《期貨交易管理條例》第40條規定，會員在期貨交易中違約的，期貨交易所先以該會員的保證金承擔違約責任；保證金不足的，期貨交易所應當以風險准備金和自有資金代為承擔違約責任，並由此取得對該會員的相應追償權。
8. 期貨違約怎麼辦
黃金期貨交割出現違約，由違約方支付違約部分合約價值5%的違約金，同時按以下辦法處理：
1、賣方違約的，買方可做如下的一項選擇
（1）終止交割：交易所退還買方貨款；
（2）繼續交割：交易所在判定賣方違約的下一交易日發布標准倉單征購公告，並在七個交易日內組織征購。征購成功，交易所支付給買方標准倉單；征購失敗，賣方支付給買方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款後終止交割，賣方承擔因征購產生的一切經濟損失和費用。
2、買方違約的，賣方可做如下的一項選擇
（1）終止交割：交易所退還賣方標准倉單；
（2）繼續交割：交易所在判定買方違約的下一交易日發布標准倉單競賣公告，並在七個交易日內組織競賣。競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款；競賣失敗，買方支付給賣方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標准倉單後終止交割，買方承擔因競賣產生的一切經濟損失和費用。
買方/賣方違約，另一方選擇終止交割，終止交割後，交易所交割擔保責任了結。
若買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，並對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款。
會員發生部分交割違約時，違約會員所接標准倉單或所得貨款可用於違約處理。會員在實物交割環節上蓄意違約，按《上海期貨交易所違規處理辦法》的有關規定處理，發生違約行為的會員當事人及指定交割金庫有義務提供與違約行為相關的證據材料。會員拒不提供證據的，不影響對違約事實的認定。
拓展資料
期貨交易特徵
雙向性
期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）
費用低
對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）
杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%），操作對了，資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會才能賺錢）
機會翻番
期貨是「T+0」的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。（方便的進出可以增加投資的安全性）
大於負市場
期貨是零和市場，期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業吸納資金，也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長，獲利總額將小於虧損額。（零永遠大於負數）
綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
9. 期貨違約會怎麼樣
期貨交易所先以違約會員的保證金承擔該會員的違約責任，就是期貨公司交給交易所的保證金，如果保證金不夠的，實行全員結算制度的，期貨交易所應當以違約會員的自有資金，期貨交易所風險准備金，期貨交易所自有資金依次進行承擔。
(9)交易所違約擴展閱讀：
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。
標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
期貨市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進期貨市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提升市場效率。
在產品創新方面，貼近「三農」需求，開發更多面向農業和農民的證券期貨產品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支持期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支持符合條件的期貨公司發行上市。
隨著期貨市場和期貨行業改革的深入推進，期貨行業將進入歷史上最好的發展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場效率提升，期貨行業將有望迎來業績拐點;從長期來看，隨著業務創新的全面鋪開，期貨行業將打開持續。
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市，與此同時，期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
10. 中銀國際證券融資融券違約客戶會有什麼限制
中銀國際證券融資融券違約客戶將有以下限制：
1、進入交易所黑名單：融資融券賬戶限制融資買入、融券賣出許可權。
2、進入平倉流程：平倉期間，除現金轉入外不能進行任何操作，直至平倉完成。
3、有過平倉記錄的客戶，一筆合約展期次數不超過5次，每次不超過180天。
更多問題可關注中銀國際證券官方微信號「boci-cc」，點擊「個人中心-問問客服」尋求幫助。