供應鏈金融貸款

㈠ 供應鏈金融的三大類業務

供應鏈金融三大主要業務 目前，供應鏈金融主要有應收賬款融資、實倉融資和動產質押融資三種模式。 應收賬款模式:上游中小企業將核心企業給予的信貸憑證(中小企業應收賬款)轉移到金融機構進行融資，進行白體運作。如果中小企業不能在還款期限內還款，金融機構可以利用應收賬款向核心企業催收。然後對金融機構，還款來源是相當於改變中小企業核心企業，也就是說，第一還款來源是核心企業、第二還款來源是利潤來自中小企業的操作，從而降低貸款風險。在這種模式下，由於核心企業必須按時付款，所以向中小企業支付和向金融機構支付沒有區別，但它幫助中小企業完成融資問題，提高供應鏈資金的整體效率 。
拓展資料
1.供應鏈金融(SCF)指的是引入新的風險控制變數如核心企業和第三方企業(如物流公司)的基礎上，分析供應鏈的內部交易結構的金融機構(如商業銀行和網路金融平台)提供關閉為供應鏈不同節點提供信貸和其他綜合金融服務，如結算和財務管理。 供應鏈金融是銀行和企業雙贏的生態系統。對於中小企業來說，供應鏈金融為中小企業提供了新的融資工具，可以緩解中小企業的融資困難。對於銀行等資金提供者來說，通過中小企業與核心企業之間的信貸約束提供信貸，降低了向中小企業發放貸款的風險，獲得了更高的回報。供應鏈金融的本質是藉助風險控制變數幫助企業盤活流動資產，解決融資問題。我們知道最重要的流動資產是現金和等價物、應收賬款和存貨。
2. 確認倉庫模式:下游中小企業向金融機構支付一定保證金，以核心企業的信用貸款給金融機構。獲得的貸款可以從核心企業購買商品。那麼如何保證中小企業的融資目的是為了購買商品呢?金融機構引入第三方監管企業(一般為物流企業)對核心企業的貨物進行監管 根據中小企業支付的存款數量和核心企業的信用情況，可以向中小企業發放相應數量的商品，即中小企業只能發放商品而不發放貨幣。中小企業銷售相應商品獲得銷售時，可向銀行申請下次付款 對於這一階段要銷售的商品，這個周期將持續到第三方監管公司的貨物倉儲能力為零或下游中小企業不再提出購買需求。此時，核心企業必須承擔商品回收的責任。

㈡ 供應鏈金融的融資模式有哪些

供應鏈金融的三種傳統表現形態為應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。國內實踐中，商業銀行或供應鏈企業為供應鏈金融業務的主要參與者，由於本系列專題研究對象為供應鏈企業，所以我們在介紹供應鏈金融模式時，主要以供應鏈企業為服務提供者。
1.應收賬款融資
當上游企業對下游提供賒銷，導致銷售款回收放緩或大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口時，可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資模式主要指上游企業為獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實合同產生的應收賬款為基礎，向供應鏈企業申請以應收賬款為還款來源的融資。
2.存貨融資
存貨融資主要指以貿易過程中貨物進行抵質押融資，一般發生在企業存貨量較大或庫存周轉較慢，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業利用現有貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式多樣，主要為以下三種方式：
（1）靜態抵質押。企業以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質押的貸款業務，供應鏈企業可委託第三方物流公司對客戶提供的抵質押貨品實行監管，以匯款方式贖回。企業通過靜態貨物抵質押融資盤活積壓存貨的資金，以擴大經營規模，貨物贖回後可進行滾動操作。
（2）動態抵質押。供應鏈企業可對用於抵質押的商品價值設定最低限額，允許限額以上的商品出庫，企業可以貨易貨，一般適用於庫存穩定、貨物品類較為一致以及抵質押貨物核定較容易的企業。
（3）倉單質押。分為標准倉單質押和普通倉單質押，區別在於質押物是否為期貨交割倉單，其中標准倉單質押指企業以自有或第三人合法擁有的標准倉單為質押的融資業務，適用於通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶以及通過期貨交易市場套期保值、規避經營風險的客戶。
3.預付款融資
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到發展，買方在交納一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額貨款，賣方根據購銷合同發貨後，貨物到達指定倉庫後設定抵質押為代墊款的保證。

㈢ 供應鏈金融指什麼

供應鏈金融是銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不專可控風險轉屬變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
供應鏈金融（SupplyChainFinance），SCF，是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

以上定義與傳統的保理業務及貨押業務（動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。
本條內容來源於：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》

㈣ 什麼是供應鏈金融 供應鏈金融的三種融資模式

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

供應鏈金融的融資模式如下：

1、阿里模式；

2、行業資訊門戶模式；

3、軟體公司模式；

4、物流公司模式；

5、傳統龍頭企業模式。

(4)供應鏈金融貸款擴展閱讀：

供應鏈金融的好處

1、企業融資新渠道

供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。

供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。

由於產業鏈競爭加劇及核心企業的強勢，賒銷在供應鏈結算中佔有相當大的比重。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；

另一方面，作為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對於企業的重要性也日益凸顯。

在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。一些商業銀行在這一領域進行了卓有成效的創新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統、網上國內保理系統就是一個備受關注的創新。

據招商銀行總行現金管理部產品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業務解決方案，大大簡化傳統保理業務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助於優化買賣雙方分處兩地時的債權轉讓確認問題，幫助企業快速獲得急需資金。

2、銀行開源新通路

供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被「綁定」在提供服務的銀行。

供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在於：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。

供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。

招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。

即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，並促成整個交易的實現。

3、經濟效益和社會效益顯著

同樣重要的是，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，藉助「團購」式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，並表現出明顯的規模經濟。

據統計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存檔活和延期支付，美國最大的1000家企業在2005年減少了720億美元的流動資金需求。

與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。

4、供應鏈金融實現多流合一

供應鏈金融很好的實現了「物流」、「商流」、「資金流」、「信息流」等多流合一。

㈤ 供應鏈金融基本要點

供應鏈金融基本要點

供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。下面我為大家整理的供應鏈金融基本要點，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、核心觀點

供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。二級市場的供應鏈金融概念，在互聯網時代有了更多的層次，共有的特徵是某個行業或產業鏈的核心企業根據對上下游的物流、信息流和資金流的掌握，利用自身的資源為其提供綜合性金融產品或服務。

現代經濟理論框架下，行業分工是提升勞動效率的重要方式，而供應鏈金融中的企業跨界到金融領域必須有更大的優勢才符合經濟規律。本文歸納梳理了市場目前跨界供應鏈金融的幾種模式，也對其競爭力進行了比較。我們認為供應鏈金融能否成功的條件包括：

1.足夠大的行業空間;

2.在產業鏈中具有重要的平台地位，對上下游物流、信息流有一定控制力;

3.足夠低的資金成本和風險管理能力。

產業內的公司參與供應鏈金融也有天生的軟肋：1.銀行的業務是全行業全產業鏈的，能夠消化和對沖個別行業的周期性風險，而非銀行企業介入上下游金融業務，會使得整個行業的風險在其身上疊加和放大。2.非銀行企業往往不具有持續的低成本的資金來源，並缺乏貸後管理、風險處置等專業技能，容易低估風險。從資金來源看，融資方式有銀行貸款、互聯網金融小貸和P2P公司以及股東增資等。

二、供應鏈金融的模式及發展空間

1.供應鏈金融的定義

供應鏈金融，是指將供應鏈上的核心企業以及與其相關的上下游企業看作一個整體，以核心企業為依託，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。

2.供應鏈金融的模式

根據供應鏈金融的定義可以看出：一般而言，商業銀行才是供應鏈金融綜合性金融產品和服務的提供主體。但供應鏈金融的發展模式並不只有商業銀行主導這一種。供應鏈金融在國外的發展比較成熟，主要的模式有銀行主導型、核心企業主導型以及物流企業主導型三種。

其中，銀行主導的模式主要是銀行以買賣交易中買方購買貨物後從賣方收到的貨物提單和有效發票為依據，為買方辦理承兌匯票，並向賣方支付貨款，買方在制定日期內償還貨款和融資款。這樣既能滿足買賣雙方的交易需求，也能緩解買方的資金壓力，同時還能降低銀行的風險。核心企業主導模式主要存在於製造業，主要是核心企業基於自身的設備提供相應的租賃和貨物代持服務，在為買方提供資金支持的同時也擴展了自己的業務規模。物流主導模式主要是擁有信息、貨物監管以及客戶關系優勢的物流商為交易的賣方企業提供應收賬款融資服務。

如果按照融資所需的資產不同，供應鏈金融模式可以分為應收賬款融資模式、融通倉融資模式以及保兌倉融資模式。這三種融資模式的依據資產分別為：應收賬款等應收類資產、存貨以及預付賬款等預付賬款資產。應收賬款融資模式主要是企業以未到期的應收賬款質押給金融機構辦理融資的一種融資模式。融通倉融資模式是企業以存貨作為質押向金融機構辦理融資業務的融資模式，主要包括質押擔保融資模式和信用擔保融資模式。保兌倉融資模式是在供應商(賣方)承諾回購的前提下，融資企業(買方)向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單質押的貸款額度，並由銀行控制其提貨權為條件的融資業務，這一模式使用於賣方回購條件下的采購。

3.供應鏈金融發展空間

我國供應鏈金融發展過程中對企業的授信、擔保品以及抵押物的評估基本上由銀行或者銀行委託第三方來進行，所以我國主要的`供應鏈金融模式是銀行主導模式。我國最早開展供應鏈金融業務的是深圳發展銀行。深圳發展銀行(現為：平安銀行)2003年最先在國內推出供應鏈金融業務，2006年正式整合推出互聯網金融服務，2012年推出“供應鏈金融2.0”。

供應鏈金融在我國仍然處於初步發展階段，不過受益於應收賬款、商業票據以及融資租賃市場的不斷發展，供應鏈金融在我國發展較為迅速。如圖1所示，我國規模以上工業企業應收賬款凈額已由2005年的不到3萬億增加到了2014年的10.52萬億，十年裡增長了3.55倍，年均復合增速15%。應收賬款融資作為供應鏈金融重要的融資模式，應收賬款規模的不斷增長為我國供應鏈金融的快速發展奠定了堅實的基礎。

在企業交易中，企業之間還會以簽發商業匯票的形式來保證交易正常進行。商業匯票的簽發緩解了買方的資金壓力，同時賣方擁有商業匯票，既擁有對於簽發方的匯票金額索取權，也可向商業銀行作質押，獲得流動性。商業匯票質押以獲取融資也是供應鏈金融的重要形式，我國商業匯票發展與我國供應鏈金融的發展也是緊密相關的。如圖2所示，我國商業匯票簽發量逐年穩步增加，在2014年已經突破20萬億，2015年上半年也已經達到了11萬億。

除了應收賬款以及商業匯票以外，融資租賃與供應鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國融資租賃業得到了飛速的發展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同餘額已經超過了3萬億。其中，三種租賃種類中又以金融租賃合同規模最大，2014年合同規模佔比達到41%。融資租賃的快速發展對於需要大規模專業設備的企業來說十分有利，對於供應鏈金融的發展同樣意義重大。

在應收賬款、商業匯票以及融資租賃快速發展的帶動下，我國供應鏈金融展現出了迅速發展的態勢。前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。

三、互聯網+供應鏈金融

1.互聯網為供應鏈金融發展提供助力

雖然我國供應鏈金融的發展時間較短，但是發展較為迅速，這一特點在“互聯網+”發展背景下得到了充足的展現。我國供應鏈金融在“互聯網+”浪潮的帶動下呈現出新的發展特點與發展模式。

首先，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的市場主體參與產品與服務的提供。以往的供應鏈金融主要是銀行玩轉的圈子，受制於資金實力、金融服務牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應鏈金融產品和服務提供的主體。但是在“互聯網+”浪潮的沖擊下，更多的企業利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務提供主體。

其次，在供應鏈金融的鏈條架構上，模式由“1+1+N”變為“N+1+N”。原來的在以往供應鏈金融主要是採用“1+1+N”的架構模式來發展，其中“1”是銀行以及核心企業，“N”是上下游多個企業，而銀行主要是對核心企業進行授信，伴隨著互聯網浪潮的沖擊，更多的上下游融資企業已經可以直接與核心企業進行接觸，由核心企業對上下游融資企業進行授信。而核心企業既可以利用自身資金，也可以通過外部融資補充資金，這樣就使得鏈條構架變為“N+I+N”，而且更加凸顯核心企業的作用。

再次，提供供應鏈金融產品和服務的方式從線下向線上遷徙。以前主要是一種線下的方式來進行。隨著互聯網金融概念的普及與強化，供應鏈金融在產品和服務的提供上已經轉變為線上和線下相結合的方式來進行。線上供應鏈金融的提供方式可以有效的降低交易和融資的成本，提高融資以及整個供應鏈交易的效率。

最後，互聯網和大數據使得供應鏈金融覆蓋眾多小企業成為可能。在供應鏈金融服務對象多樣性方面，原來的供應鏈金融只是針對核心企業，並通過核心企業為該核心企業的上下游企業提供金融產品或者服務。但是“互聯網+”下的供應鏈金融能夠很好的將以前供應鏈金融無法覆蓋的企業涵蓋進來，能夠很好的利用“長尾效應”，擴大自身的市場份額。可以說，“互聯網+”下的供應鏈金融產品和服務的對象更加多樣化。

2.互聯網+供應鏈金融的新模式

受到2014年7月開始的這波市場行情的帶動，“互聯網+”成為市場追逐的熱點之一。同時上市公司也紛紛利用這一熱點做出轉型發展戰略，迎合“互聯網+”帶來的機遇。供應鏈金融當然也不例外。傳統的供應鏈金融在遇到互聯網金融潮流時，既呈現出之前闡述的四個發展特點，也呈現出新的發展模式。這些模式主要是因為不同的公司以不同的方式參與而彰顯出差異。

2.1、電商平台發展模式

電商平台發展模式主要是批發零售電商利用在互聯網交易中獲取的客戶交易的記錄與流水，並且根據客戶的需求為上下遊客戶提供金融產品與服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：蘇寧雲商。蘇寧雲商發展供應鏈金融業務是在充分利用互聯網零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務與體驗的基礎上，形成蘇寧生態鏈，通過蘇寧小貸來實現為供應鏈上下游端客戶服務的。

蘇寧雲商作為互聯網零售商，在O2O交易模式中積攢了較多的客戶並且獲得了交易客戶的交易數據，為更好的為客戶提供金融服務打下了堅實的基礎。截止2015年6月末，蘇寧雲商零售體系的會員總數達到1.98億。2014年公司線上業務累計現實自營商品銷售收入225.99億元，線上平台實體商品交易總規模達到257.91億元。同時，為了更好的發展線上客戶，積累客戶資源，蘇寧還於近期成功聯手阿里，成功將線上線下業務打通，實現強強聯合，為蘇寧雲商發展互聯網零售，打造蘇寧生態鏈提供了較好的市場機遇。

蘇寧雲商向供應商客戶以及個人消費者發放的貸款逐年增加，2015年上半年已經達到近700萬元，按照上半年的發展速度，預計全年會實現1380萬元的貸款及墊款總額。發放貸款及墊款主要來源於子公司重慶蘇寧小額貸款有限公司和蘇寧商業保理有限公司對外發放的公司類貸款及墊款、個人消費貸款等。

2.2、行業資訊公司發展模式

行業咨詢公司轉型模式主要是行業中一些主要做行業信息咨詢的網站公司，利用已有的信息優勢形成的大數據支持以及客戶認可度，通過之前已有的網站或者新建平台的方式來為上下游企業提供金融產品和服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：上海鋼聯。

上海鋼聯是國內一家從事鋼鐵行業其相關行業商業信息咨詢以及增資服務的互聯網平台綜合運營商。公司收入主要來源於會員信息服務、網頁鏈接服務、會員培訓服務與咨詢服務。隨著“互聯網+”浪潮的帶動，公司通過互聯網下的供應鏈金融，實現了收入的更加多元化。上海鋼聯旗下的網站有：大宗商品網、我的鋼鐵、運鋼網、搜搜網、鋼銀現貨交易、我的有色、我的不銹鋼、我的農產品、百年建築。其中，鋼銀現貨交易平台就是上海鋼聯為發展新形勢下的供應鏈金融而設立的。

上海鋼聯之所能夠利用鋼銀平台發展供應鏈金融主要是得益於長時期的信息收集與積累、大數據的支撐、採用寄售模式背景下的平台交易量不斷增加、閉環的鋼銀電商模式的構建以及公司大股東的強力支持。

上海鋼聯的資金來源組要是銀行貸款和股東支持。在發展互聯網背景下的供應鏈金融的種種舉措下，不能忽略的就是供應鏈金融的資金來源問題。目前鋼銀平台向客戶提供融資服務的資金主要來源於自有資金和銀行貸款。但是隨著鋼貿平台交易量的不斷增加，鋼貿企業的融資需求也在不斷增長，所以為了滿足日益增加的鋼貿企業的融資需求，僅僅是這些融資舉措還是不夠的。因此2015年1月份，上海鋼聯公布公告稱向控股股東東興投資申請2億元的貸款額度，子公司鋼銀向銀行申請15億元授信，上海鋼聯為其擔保。2015年6月5日，上海鋼聯再次發布公告稱鋼銀電商擬進行增資擴股，獲得新增資本1.66億元。同時，上海鋼聯平價將復星持有的股權進行回購，也說明了大股東對於上海鋼聯的支持力度。上海鋼聯於2015年8月8日發布公告稱其子公司鋼銀電商擬申請掛牌新三板，如果順利實現，這將有利於鋼銀平台更好的開展供應鏈金融業務。

2.3、信息化管理服務提供商發展模式

信息化管理服務提供商發展模式主要是一些軟體系統服務與開發公司通過先進的企業信息化管理軟體系統，在幫助企業實現在數據智能化數據分析上的生產計劃敏捷推進，人力資源效率化提高的過程中累計了大量的企業客戶，通過擁有的客戶信息優勢以及行業知名度為上下游企業提供融資服務及其他相關金融服務。

這類模式的代表就是漢得信息，漢得信息在經過十餘年的發展過程中，獨立研發了租賃管理平台，移動業務管理系統，財務共享業務平台，精益製造管理系統，費控系統等一系列企業管理應用產品，並進一步實現產品的雲端運用，為企業管理實現精細化和敏捷化運作提供更多行之有效的管理手段。公司的主要業務為：高端ERP實施服務、ERP軟體外包服務、客戶支持服務、ERP軟體銷售以及BPO服務(企業將一些標准化的、非決策性的業務流程外包給第三方服務供應商)。2015年上半年公司的主營業務收入為5.57億元，其中軟體實施服務營業收入為4.16億元。得益於領先的軟體開發技術以及客戶資源優勢，漢德信息能夠充分利用這些優勢發展供應鏈金融業務。

在供應鏈金融供給端，漢德信息採取的是和銀行合作的方式來進行供應鏈金融業務。2015年6月29日，漢得信息與平安銀行簽署了供應鏈金融戰略合作協議，將漢得信息的供應鏈金融平台與平安的保理雲平台相對接，漢得信息主要提供企業的數據並通過大數據平台來進行風險評估，平安銀行主要負責發放資金。隨著與平安銀行合作的不斷深化，平安銀行除了參與核心企業的貸款外，還直接給予漢得信息保理公司資金支持，幫助保理公司發展保理業務。進而通過保理業務帶動公司供應鏈金融的發展。

2.4、供應鏈服務提供商發展模式

供應鏈服務提供商發展模式主要是一些供應鏈服務提供商利用在提供采購、分銷、物流過程中累計的客戶信息，對上下遊客戶提供供應鏈金融產品和服務的一種模式。該模式的主要代表是：怡亞通。

怡亞通是一家專業承接企業非核心業務外包的整合型供應鏈服務平台，主要提供廣度供應鏈服務(生產型供應鏈服務)、深度供應鏈服務(流通消費型供應鏈服務)、全球采購中心及產品整合供應鏈服務、供應鏈金融服務。

怡亞通發展供應鏈金融主要是通過O2O金融、供應鏈網上貸款以及小貸實現，資金來源有合作商業銀行提供。O2O金融基於怡亞通深度供應鏈商業模式，定位於將怡亞通380消費供應鏈平台百萬小微終端客戶為金融服務對象，與商業銀行合作開發終端客戶金融需求的業務，實現資源共享，渠道共享，信息共享的一站式金融服務。怡亞通與各商業銀行合作，為怡亞通380快消品平台的百萬小微零售終端客戶提供可持續性、批量化、數據化的金融服務，在O2O金融模式下，需求資金的小微零售端客戶無需擔保、無需抵押、網上下單，怡亞通提供貸前審核(這與信息化管理服務提供商發展模式相似)和貸後管理，審核通過24小時後由怡亞通的合作銀行放款。

2.5、行業核心公司模式

一些傳統行業的公司也通過供應鏈金融積極轉型，這些公司通常具有自身行業的核心地位，在經濟調整、產業轉型的背景下主業的發展空間或動力不足，於是通過整合行業內和上下游資源，開展供應鏈金融業務。

安源煤業通過旗下江西省煤炭交易中心發展跨區域多品種電商，金葉珠寶通過收購豐匯租賃進入金融服務領域，道氏技術通過成立共贏商電子商務公司從事陶瓷行業采購和供應商互聯網平台業務，傳化股份收購大股東資產傳化物流打造互聯網+物流供應鏈+金融服務平台，鋼鐵巨頭寶鋼股份擁有東方鋼鐵網和上海鋼鐵交易中心兩大電商平台，智慧能源搭建電纜網的電商平台，並入股北京隨時融公司來解決資金來源問題，如此等等，不勝枚舉。

這些公司基本沿襲類似的發展模式：自建或收購電商平台導入交易流量，並逐步發展一列的保理、倉儲、物流服務，同時收購或參股金融公司提供供應鏈金融服務，並解決資金來源。

我們認為行業核心公司進入供應鏈金融領域的難度要大於前述的平台類或信息服務類公司。公司本身是產業里的競爭主體，與同業存在競爭關系，能否吸引到行業內足夠多的流量轉移到自身平台上是一個問題，受制於行業自身發展空間的天花板;同時資金流集中後會在核心公司層面放大本行業的周期性風險。這種模式的投資標的選擇我們更看好本身行業穩定、發展空間大、市佔率已經具備優勢的公司。

四、發展互聯網供應鏈金融所需因素

在“互聯網+”浪潮下並不是所有有熱情的公司就能分得互聯網供應鏈金融的一杯羹，結合以上分析，發展互聯網供應鏈金融還是需要以下幾種因素。

1.積累足夠的信息優勢

從以上4家公司可以看出，每家公司在發展供應鏈金融前都掌握了大量的客戶交易信息，擁有上下遊客戶的交易數據，這都為公司了解客戶的交易習慣、對於資金的需求程度奠定了很好的基礎。只有真正的了解客戶的金融需求，才能依據客戶本身出發設計出適合的融資工具並提供恰當的綜合性金融服務。

2.數據的整理和分析運用能力

在積累足夠的客戶信息之後，如果不能夠很好的對客戶信息進行分類整理並分析也是無法有效的開展供應鏈金融服務。大數據平台的建設是在互聯網浪潮下的另外一個發展的趨勢，大數據平台的建設(如：上海鋼聯)可以很好的幫助企業進行數據的整理和分析，能夠幫助公司節省成本，提高信息利用效率以及提供融資服務的實現效率。

3.公司整體業務生態圈的構建

發展互聯網供應鏈金融業務絕不僅僅是將網上平台搭建起來，尋找有融資需求的客戶那麼簡單。特別是在互聯網熱潮下，僅僅是發展互聯網來支撐整個公司的發展是不現實的。所以在互聯網供應鏈金融發展的同時，其他業務也要相互配合。以上4家公司均是在努力的構建整個業務體系的閉環，實現交易、咨詢、物流、支付、其他服務的整體業務生態圈。構造整體業務生態圈能夠在不斷發展上下遊客戶的同時又能夠保持客戶的粘性不會降低。如果僅僅是依賴互聯網，而沒有從實際業務中使客戶得到便利與認可，那麼這樣的互聯網供應鏈金融即使發展起來，也會是曇花一現。

4.資金端足夠的支撐

互聯網供應鏈金融業務的開展主要是給予上下游企業資金支持，但是給予支持的這部分資金如果完全由公司自身承擔，這對於公司來說必定是一個不小的挑戰，這在供應鏈金融業務規模不斷擴大的時候更為顯著。通過以上4家公司業務模式分析可以看出，他們並沒有完全由自身承擔這部分資金，而是將資金來源端擴展到了商業銀行、小額貸款公司(如：蘇寧雲商、怡亞通)等，這樣雖然自身賺取的只是利息差，但是這能夠保證供應鏈金融的長足發展。此外，還有公司(比如：上海鋼聯)通過公司股東的支持獲取足夠的資金。這些公司通過自身資金的支持以及第三方的資金支持可以使得公司在保證供應鏈業務發展的同時也能夠賺取足夠的利潤。

5.公司戰略的支持

發展互聯網供應鏈金融並不像生產產品一樣有著固定的生產流程，隨著互聯網技術的不斷更新，互聯網供應鏈金融模式也在不斷的發展。這就需要公司能夠在不斷變化的情況下，根據實際情況制定不同階段的發展戰略。如果發展互聯網供應鏈金融只是藉助這波市場行情炒概念、講故事，公司本身並沒有制定長遠且完善的發展目標與戰略，那麼當市場行情退去，終究會被拋棄。

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㈥ 我很想了解供應鏈金融是怎麼做的

供應鏈金融主要三種模式，這三種模式都可以從優、劣勢企業作為出發點進行分析：

1、應收賬款融資，指在供應鏈核心企業承諾兌付的前提下，上下游的中小型企業可用未到期的應收賬款向金融機構進行貸款的一種融資模式。舉例來看，A是供應鏈核心企業，B為其下游供應商，A向B拿貨未給錢但開出了一張承諾XX日結款的收據--應收賬款，但B同時又需要資金周轉業務，那麼B就可以拿著這個應收賬款去C保理或其他擔保公司進行審核擔保，再到D
P2P平台或者銀行進行相應的貸款，賬款到期後，B收到A的款項再向D償還。很明顯，這類的劣勢企業是B供應商，為了遷就優勢企業A，才有了這類應收賬款業務。
2.未來貨權融資，指下游進貨商向平台申請貸款，用於支付上游核心供應商在未來一段時期內交付貨物的款項，同時供應商承諾對未被提取的貨物進行回購，並將提貨權交由金融機構控制的一種融資模式。同樣，A為進貨商，B為核心供應商，A向B拿貨，但B是核心供應商，要求高，需要全款放貨，A錢不夠，於是讓B公司開具了未來貨權的相應協議，申明由A進行回購，再到C保理或其他擔保公司進行審核擔保，然後去P2P平台或銀行進行貸款，B拿錢放貨，A拿貨進行之後業務，獲利後向P2P平台、銀行回購貨權。這類的劣勢企業是A,優勢企業是B供應商，A沒錢，所以需要藉助B的名氣與擔保進行貸款買貨，獲利後再償還。
3.質押倉儲(融通倉)融資，物流與金融相結合的業務類型，物流在進行貨物流通的同時還能代理監管流動資產，是國內外企業都比較鍾愛的一種融資方法。A為供應商，手上有一批貨物在B物流公司，A急需現金周轉，讓B物流公司出具證明授信且協同監管，再到C保理或其他擔保公司進行審核擔保確認，然後去D
P2P平台或銀行進行貸款，D對A存於B的貨物進行估值，然後按60%左右的比例放款，到期後A進行償還回購貨物，或者逾期D直接對貨物進行售賣變現。這裡面的優勢性企業是物流公司D，他能掌控整個過程中的全局，D公司的能力與定位直接影響了這種融資方式的安全性。
一直以來，這塊都是銀行的主打業務，但隨著供應鏈融資需求的不斷擴大，目前已經發展成為數十萬億級的藍海陣地，銀行方面已經不足以滿足野蠻式生長的市場需求，所以也就逐漸形成出一片領域讓P2P得以分食這一塊蛋糕，目前P2P方面已經做到了一萬億的體量(近期數據)。
銀行方面對這片市場的認同也說明了P2P行業著陸供應鏈金融業務的必要性，P2P本身就是由銀行業務中衍生出來的優勢互補行業，通俗點來說就是做銀行做不了(中小微企業)或消化不了的那部分借貸業務，從目前出台的相關政策也能很好看出，只作補充，而並非替代者。

㈦ 供應鏈金融基礎知識介紹

一、從企業立場和銀行立場理解供應鏈金融

供應鏈金融涉及金融機構(銀行、保險、擔保等)、核心企業(一個或多個)、成員企業(供應商、分銷商、物流等),資金效率提高的好處在每個參與者都有體現。但理解這一融資模式的立場,對於銀行和企業並不相同。

從企業一側來看,供應鏈金融是順應供應鏈管理而出現的,而前一個概念與上世紀末全球性外包活動密切相關。簡而言之,越來越多的配套企業以外包商而非核心企業業務分部的形式出現,固然帶來了效率和成本優勢,但也導致融資節點相應增多,資金流在供應鏈內的運行復雜化。站在(核心)企業的角度,供應鏈金融的是一種系統財務管理方案,目的是簡化供應鏈各個節點參差不齊的融資格局,避免出現意外的資金瓶頸。

從銀行一側來看,供應鏈不僅是資金流、產品鏈、信息鏈,還是一條信用鏈條,只不過節點之間的信用水平差異較大,並且會相互影響。核心企業不僅在供應鏈中處於強勢,並且融資能力也無可替代,然而縱覽這一由核心企業驅動的業務鏈條,核心企業的強大信用並未充分利用起來,首先外部輸入資金集中在核心企業,不能對整個供應鏈形成最佳分配方案;其次過多資金沉澱在核心企業,也降低了銀行的博弈能力和資本收益。要改變這一現狀,依託核心企業的信用對供應鏈進行信用重估,將外部資金按需合理分配,對於維護供應鏈信用穩定效果更好。所以銀行對供應鏈金融的解讀,其實是優質信用(核心企業)的擴大化和再利用。

二、供應鏈金融產生的淵源

供應鏈金融的產生有其深刻的歷史背景和市場需求,它發端於20世紀的80年代,是由世界級企業巨頭尋求成本最小化全球性業務外包衍生出供應鏈管理概念。全球性外包活動導致的供應鏈整體融資成本問題,以及部分節點資金流瓶頸帶來的“木桶短板”效應,實際上部分抵消了分工帶來的效率優勢和接包企業勞動力“成本窪地”所帶來的最終成本節約。由此,供應鏈核心企業開始了對財務供應鏈管理的價值發現過程,國際銀行業也開展了相應的業務創新,以適應這一需求。供應鏈金融隨之漸次浮出水面,成為一項令人矚目的金融創新。

三、中國供應鏈金融發展現狀

2001年下半年,深圳發展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存活融資業務(全稱為“動產及貨權質押授信業務”),年底授信余額即達到20億元人民幣。利用特定化質押下的分次贖貨模式,並配合銀行承兌匯票的運用,結算和保證金存款合計超過了20億元。之後,從試點到全系統推廣,從自償性貿易融資、“1+N”供應鏈融資,到系統提煉供應鏈金融服務,該行於2006年在國內銀行業率先推出“供應鏈金融”品牌,之後,中信銀行、浦發銀行、興業銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行等各家商業銀行,甚至包括四大國有銀行都已涉足於此,許多銀行也獲得了顯著的成效。從實踐中來看,盡管各商業銀行推出的供應鏈金融模式基本類似,但各行從本行的實際出發,從不同的角度來推行供應鏈金融,並形成了各自的品牌。

四、供應鏈金融與傳統信貸的區別

雖然都是滿足企業的融資需求,但供應鏈金融與傳統信貸相比,不只是"個性化解決方案"的營銷口號,而是在思路、實現模式和管理方法都不同。傳統信貸的評估聚焦於單個企業節點,貸款質量基本上由企業經營情況決定。而供應鏈金融的風險關鍵在於鏈條的穩定性,對於供應鏈的評價不僅優先,而且更加復雜。譬如供應鏈節點之間的關系是否"健康",這一超出經營數據之外的因素在供應鏈金融中至關重要。換句話說,單個節點的信用對供應鏈的貢獻或破壞性,沒有節點之間的業務聯系重要,因為良好的交易模式加上嚴格的監控流程可以消化單個節點的信用波動。

在實現模式上,傳統信貸評估的是企業綜合信用,這一動態指標相對難以掌握,這也是資產支持型融資成為主流的原因。但供應鏈金融強調的是交易確定性和資金封閉性,要求資金與交易、運輸、貨物出售嚴格對應,對供應鏈信息流的掌控程度,決定了供應鏈金融方案的可行性。傳統信貸依賴報表和貨權,在供應鏈金融中還要加上動態信息,因為風險已經從單一節點沿著供應鏈上移。

與一對一的傳統信貸相比,供應鏈金融還附加了核心企業這一變數,其配合意願、對成員企業的約束力也是影響供應鏈質量的重要指標。換句話說,既然供應鏈金融集成了整個鏈條的信用,那麼單一節點的風險也會因此更復雜。

從客戶群體來看,傳統信貸更注重資產價值,對於所在行業的特徵沒有嚴格要求。比較而言,供應鏈金融對行業運行模式的要求更苛刻。按照供應鏈的穩定性、產品市場需求的更新進度、核心企業的約束力度,以及未來市場的發展趨勢,不同行業的供應鏈"健康"程度大不相同,現階段供應鏈金融的推廣應該分階段進行。

五、供應鏈金融的好處

“供應鏈金融”發展迅猛,原因在於其“既能有效解決中小企業融資難題,又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。

第一,企業融資新渠道

供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案,中小企業信貸市場不再可望而不可及。對於很多大型企業財務執行官而言,供應鏈金融作為融資的新渠道,不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度,而且通過上下游企業引入融資便利,自己的流動資金需求水平持續下降。

第二,銀行開源新通路

供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道,通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案,核心企業被“綁定”在提供服務的銀行。

“通過供應鏈金融,銀行不僅跟單一的企業打交道,還跟整個供應鏈打交道,掌握的`信息比較完整、及時,銀行信貸風險也少得多。”在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下,由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險,對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准,但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定,銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估,而是對這筆業務進行授信,並促成整個交易的實現。

第三,經濟效益和社會效益顯著

供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出,藉助“團購”式的開發模式和風險控制手段的創新,中小企業融資的收益-成本比得以改善,並表現出明顯的規模經濟。

第四,供應鏈金融實現多流合一

供應鏈金融很好的實現了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。

六、供應鏈金融風險防控怎麼做?

(一)傳統風險防控

根據以上定義，供應鏈金融風險控制從表面上來看最起碼是二方面的風險控制。一方面是金融方面的風險，另一方面是物流方面的風險。

如何控制金融方面的風險，從央行到銀監部門包括所有金融方面的機構和專家們都論證多年，也是兩方面的風險，一方面是市場風險，一方面是內部管理風險。

如何控制物流方面的風險，同樣從交通運輸部主管部門以及各層次物流企業圍繞ISO認證都做了大量細致的工作，關鍵也是兩個方面的風險，一方面是運輸工具的安全風險，一方面是倉庫的安全風險。每年各方面主管部門都有安全生產月活動，這里也不再贅述。

金融與物流結合成為金融物流新業務的風險，不僅僅是金融與物流兩方面風險的簡單疊加，而且由於增加了融資方第三方，三方的法律關系更加復雜，風險大於原來的單方面的風險。從近十年來監管業務產生的風險案例就可以看出，不僅風險大，而且金額大，影響也非常大，往往影響到某個行業的發展。上海鋼材融資風波就是一項典型的案例，涉案金額高達數百億人民幣。所有銀行都被牽連，幾乎所有的大型物流企業也都被牽連，數千家鋼貿企業倒閉。其中的深刻原因已經在探討，今後一定會有真相的剖析。簡單說，就是金融與物流結合以後，雙方對風險的控制都寄希望於對方，以至於缺乏相互監督，過分相信第三方導致了監管的失控。

金融物流業務深層次的風險原因實際上就是中國目前社會發展的根本弊病所在，一是政府部門的管理不作為和分裂割據，以至於動產登記遲遲不能統一，是造成重復質押的根本原因;二是法制不健全，違法成本太低，以至於經營者紛紛相互模仿，造成滾雪球效應。所幸十八屆四中全會已經提出了依法治國的綱領，今後就不會再出現那種無法可依、有法不依的現象了。

(二)在線風險防控

在線供應鏈金融是商業銀行和各種金融機構、物流企業為了防範原來供應鏈金融服務中的風險而推出的一項新業務，其目的是通過線下線上結合，從資金和物流上都形成閉環，相互制約相互控制，從而避免原來相互推諉職責不明以至於監管失控的局面。

例如中國最大的綜合性物流供應商中國外運長航集團的在線供應鏈金融服務，就是指中國外運長航集團針對某一類大宗商品(如有色金屬、糧食、橡膠等)，開發由生產企業、銀行、物流企業、商貿企業共同參與的供應鏈融資信息系統平台，制定供應鏈融資規則、流程和標准，在供應鏈內部形成完整閉環融資服務體系。

閉環融資服務體系是指參與融資的生產企業、物流企業、商貿企業，必須將合同(包括訂單)、資金結算、貨物進出倉庫的信息提供給供應鏈融資服務平台，做到信息及時、准確、透明。平台對每筆貸款、購銷合同、資金結算、貨物相關信息進行核對，發現問題及時糾正，或採取終止貸款、凍結賬戶、處置貨物等措施。

中國外運長航集團作為供應鏈管理的第三方大型國有企業，利用其航運、港口、運輸、倉儲服務和監控能力，從進口港裝船、租船、港口操作、內陸運輸一直到對物流園管理進行全程監控，承擔貨物保管;另外，中國外運長航集團將會採用最先進技術管理大宗商品物流園，提供高效的倉儲保管、擔保物監管、商品品質鑒定等公共服務，成為供應鏈金融風險防控的基礎和保障。

㈧ 核心供應鏈金融貸款是什麼意思

銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。