中金所交易指令

1. 目前中國金融期貨交易所對滬深300股指期貨的指令有那些

在《中國金融期貨交易所交易細則》中，股指期貨交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。

市價指令是指不限定價格的、按當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。

限價指令是指按限定價格或更優價格成交的指令。限價指令在買進時，必須在其限價或限價以下的價格成交;在賣出時，必須在其限價或限價以上的價格成交。限價指令當日有效，未成交的部分可以撤銷。

市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內，超過價格限制范圍的報價視為無效。

客戶在集合競價階段只能下達限價指令，不能下達市價指令;在連續交易階段既可以下達限價指令，也可以下達市價指令。

股指期貨交易指令的報價按照指數點進行，其價格必須是中金所規定的最小變動價位的整數倍。以滬深300指數為例，股票市場滬深300指數的報價可以精確到小數點後兩位，比如1729.22點;但如果滬深300股指期貨合約的最小變動價位定為0.2點，則其報價只允許精確到小數點後一位，而且必須是0.2的整數倍，比如1742.6點。

2. 不支持期貨fok是什麼意思

FOK指令，即立即全部成交否則自動撤銷指令，指在限定價位下達指令，如果該指令下所有申報手數未能全部成交，該指令下所有申報手數自動被系統撤銷
FOK指令是比較極端的，要不就全部成交，如果不成交就撤銷。了解交易指令對期貨交易的幫助非常大，甚至會影響交易盈虧。所以交易的時候要謹慎使用。
哪些期貨交易所可以使用FOK1？
1、上期所：可以使用FOK 2、中金所：限價可使用FOK43、大商所：市價指令和限價指令可附加FOK和FAK兩種指令屬性。

3. 哪些期貨交易所可以使用FOK和FAK指令

哪些交易所可以使用FOK 和FAK指令?這些指令大部分投資者基本上用不到，但是為了普及期貨知識小編在本文詳細解釋下各大期貨交易所關於FOK和FAK指令的說明。

一、什麼是FOK指令

FOK指令是指立即全部成交否則自動撤銷;

二、什麼是FAK指令

FAK指令：立即成交剩餘指令自動撤銷

可以看出FOK指令是比較極端的，要不就全部成交，如果不成交就撤銷。投資者在期貨開戶後可以先申請個模擬賬號先試驗這些交易指令。

了解交易指令對期貨交易的幫助非常大，甚至會影響交易盈虧

三、哪些期貨交易所可以使用FOK和FAK

上期所：可以使用FOK 和FAK指令，需要注意

(1)FOK和FAK指令應當結合上期所提供的限價指令使用，也就是說以上兩個只指令不能使用市價

(2)FOK和FAK指令不得在集合競價時段使用，只能在連續交易時間段使用。

中金所：限價可使用FOK、FAK指令，市價指令有特殊的指令(一檔即成剩撤、一檔即成剩轉限價、五檔即成剩撤、五檔即成剩轉限價)

鄭商所：交易所僅提供 FAK指令

大商所：市價指令和限價指令可附加FOK和FAK兩種指令屬性

以上就是有關哪些期貨交易所可以使用FOK和FAK的相關解讀！

4. 股指期貨怎麼操作和交易

操作流程：
1.開戶
投資者需要與符合規定的期貨公司簽署風險說明書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
客戶在辦齊一切手續之後，將按規定繳納開戶保證金。客戶資金到賬後，即可進行期貨交易。但當客戶保證金不足時，要及時追加保證金，否則將被強制平倉。
2.下單
下單指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。
3.結算
結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員、投資者的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項，進行計算、劃撥的業務活動。
【拓展資料】
股指期貨通常就是指股票價格指數期貨交易，簡稱為期指，其關鍵存有方式是以股票價格指數為核心的規范化期貨合約。這份合同的具體內容是雙方承諾在未來某一天，隨後依據股票大盤指數的大小，將標的指數開展交易，期滿後，通過現金付清交割。
股指期貨交易方式主要有以下幾個方面：
一是在股指期貨經驗並不豐富的情況下，投資者最好是先找一家模擬測試一下，最好是先了解一下股指期貨的交易標准，學會如何看市場走勢，怎樣交割等，為未來真正的做盤做准備。
二是股票大盤指數的交易時間每交易日都有九點三十分開市，最好是在股市開市後不做任何操作，先掌握大概的交易方位，看一下今日的市場行情是漲是跌，或者是震盪市場，贏家是多頭還是空頭，在掌握清晰之後，再決定一個好的交易對策，僅有通過慎重的剖析以後，才可以了解今天是漲還是跌，市場中的贏家是贏家還是空頭。
三是股指期貨便是期貨合約，交易方向十分重要，買賣方向也是許多個股投資者在第一次做期貨交易的時候會搞錯的，期貨交易有雙頭和空頭兩種交易頭寸，在交易上可以開倉和平倉，平倉也分成平當日頭寸和往日頭寸。

5. 股指期貨的交易規則是什麼

股指期貨交易規則是指在股指期貨交易中應當遵循的規則。股指期貨（Stock Index Futures）的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

1、交易時間
早開盤15分鍾 晚收盤15分鍾
根據《滬深300股指期貨合約》中規定，交易時間為「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」，最後交易日時間「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」。
東證期貨高級顧問方世聖表示，美國的期指市場是24小時交易，台灣地區則是早晚各增15分鍾。

2、漲跌停板
根據《滬深300股指期貨合約》中規定，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±7%。

3、保證金
為加強風險控制，此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。
修訂稿規定，「期貨合約在某一交易日出現單邊市，則當日結算時交易所可以提高交易保證金標准」。而此前的《風險控制辦法》則規定：「Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小於16%的，Dt交易日結算時該合約的交易保證金標准按照12%收取，收取標准已高於12%的按照原標准收取」。同時，修訂稿也刪除了「Dt+1交易日未出現單邊市保證金恢復正常標准」和「強制減倉當日結算時交易保證金標准按照正常標准收取」的規定。
業內人士同時表示，12%並非投資者最終的保證金收取標准。根據商品期貨市場經驗，期貨公司將在此基礎上加征2到5個百分點。以滬深300指數的點位計算，買賣單個合約至少需要15萬-20萬左右資金。

4、交割日
定在每月第三個周五 規避月末波動
根據《滬深300股指期貨合約》（徵求意見稿）中規定，最後交易日與交割日為「合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延」。根據計算，每月的第三個周五基本都在當月中旬，有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。
業內人士表示，股票市場通常有「月末效應」，許多法人單位因做賬原因，會頻繁進行交易，因此月末波動會較大。而股指期貨也有「到期日效應」，許多資金會在到期日平倉，導致價格波動。如果兩個市場的波動疊加在一起，會增大市場的波動，對現貨市場和期貨市場都將產生較大影響。如今將交割日定在第三個周五，基本就可以在當月中旬進行交割，避免出現月末劇烈市場波動。

5、競價交易
漲跌停板成交「平倉掛單優先」
股指期貨連續競價交易按照「價格優先、時間優先」的原則進行，這一點與A股市場相類似；但在遇到漲跌停板的極端行情之時，以漲跌停板價格申報的指令，按照「平倉優先、時間優先」的原則進行。這是因為股指期貨採用雙向交易，投資者既可以開多倉，也可以開空倉。
股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30為集合競價時間。其中，9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報，集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
為防止部分會員和客戶利用技術優勢影響交易系統安全和正常交易秩序，對於會員、客戶採取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的，中金所可採取相關措施加以限制。

6、信息披露
基金、保險頭寸可能會「隱藏」起來
任何一張股指期貨合約掛牌交易後，只要其單邊持倉量達到1萬手以上，即被視作「活躍月份合約」。中金所每日交易結束後，將披露活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。
值得一提的是，為保護會員和客戶的商業秘密，中金所只公布活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。市場人士推測，基金、保險等大資金未來有望成為與中金所直連的非結算會員，也就是說，未來基金、保險等大資金的股指期貨交易頭寸可能會被很好地「隱藏」起來。
這與國內商品期貨市場的習慣有很大不同。國內三大商品期貨交易所會員分為兩種，即自營會員和非自營會員。無論是哪種會員，只要其交易的合約達到信息公開標准，交易所就會公布其成交量和持倉量。

7、持倉限額
單個賬戶限額約1500萬元
為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。若以當前點位計算，每手合約面值100萬元、保證金比例15%計算，單個交易賬戶的限倉金額約在1500萬元左右。
除了對單個賬戶進行限倉管理，中金所還將對單個結算會員進行限倉。限倉標准將按照每日結算後，某一合約單邊的總持倉量計算。但進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
為加強對大戶的監管，中金所規定從事自營業務的交易會員或者客戶不同客戶號的持倉及客戶在不同會員處的持倉合並計算；增加「客戶的持倉尚未滿足相關大戶標准，但交易所認為有必要的，交易所可以要求其進行大戶報告」的規定。

8、強制減倉
極端行情下謹慎使用強制減倉
借鑒國內期貨市場處置極端行情的經驗，中金所保留了在連續出現漲跌停板的情況下可以採取強制減倉的制度，即將當日漲跌停板價格申報的為成交平倉單，以當日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。考慮到這種制度雖然化解風險簡單有效、但是對於套期保值和套利交易不利，因此中金所只有在出現極端行情時才能謹慎使用。
根據《期貨交易所管理辦法》第八十六條「期貨價格出現同方向連續漲跌停板的，交易所可以採用調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標准及按一定原則減倉等措施化解風險」的規定，將股指期貨強制減倉的執行條件改為「期貨交易連續出現同方向單邊市」。

9、套保
個人投資者也可申請套期保值
為促進套期保值功能發揮，提高套期保值效率，業務規則修訂稿簡化了套期保值申請和審批的程序，將套期保值的申請和審批單位由分合約審批改為按照品種審批。
修訂稿規定，套期保值額度自獲批之日起6個月內有效，有效期內可以重復使用。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉合計不得超過該方向獲批的套期保值額度。分析人士指出，通過這一修訂，投資者進行套期保值可以在各個合約之間進行動態分配，避免因合約到期摘牌而需要頻繁申請新的套期保值額度。mytv365有更多財經資訊。

與商品期貨市場不同，業務規則修訂稿也允許個人投資者申請套期保值。整個制度設計鼓勵股指期貨發揮套期保值的基本功能，中金所不會區別對待對機構和個人的套保需求。

6. 國內期權交易有哪些 具體是怎麼交易的

目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像招商銀行、交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX，easy-forex易信等平台進行操作。

與歐洲市場相比，中國市場是完全未被開發的，中國市場巨大的發展潛力至今還沒有完全展現出來。研究表明，至今國際市場正加速進入中國，越來越多的中國人開始對在線交易感興趣。

當然進入中國市場還需要面臨許多挑戰。首先經紀商必須使用當地的支付方式以及非常強有力的"反欺騙"手段，在當地開發市場也不是簡單的事情。但隨著中國市場的發展，一些二元期權相關網站陸續面世，還有一些大型的二元期權公司如fx77二元期權也開始開發中國二元期權市場，並且整合了銀聯支付方式，較低的入金門檻也方便了更多投資者的參與。

7. 滬深300股指期貨交易指令的

交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。 市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。限價指令是指按照限定價格或者更優價格成交的指令。限價指令在買入時，必須在其限價或者限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當日有效，未成交部分可以撤銷。市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。 交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內，超過價格限制范圍的報價為無效報價。交易指令申報經交易所確認後生效。交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。會員、客戶採取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的，交易所可以採取相關措施。 市價指令和限價指令各有特點。市價指令能夠自動以當時市場上可以執行的最好報價成交，有利於提高投資者的成交概率，方便投資者交易，但不能保證成交價格的最優性。當市場波動劇烈、期貨價格跳動較大時，使用市價指令可能使投資者承受較高的交易沖擊成本。此外，由於市價指令的未成交部分自動撤銷，可能導致部分指令未成交而未能達到預定的交易目標，投資者應及時查詢成交情況。限價指令的特點是，一旦成交，一定是投資者的預期價格或比其更好的價格。但在期貨價格變化較快時，限價指令可能無法成交而使投資者失去有利的市場機會。 需要提醒的是，投資者在集合競價階段只能下達限價指令，不能下達市價指令。（由中金所供稿。本專欄內容僅供參考，不作為投資依據；涉及業務規則的內容，請以正式規則為准。）

8. 期貨交易指令的類型有哪幾種

你好，按照中國金融期貨交易所的設計，股指期貨交易中接受兩種指令：市價指令和限價指令。
（1）市價指令：指不限定價格的買賣申報，盡可能以市場最好價格成交的指令。
（2）限價指令：指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。

9. 股指期貨交易流程 股指期貨交易業務流程

下面針對備受歡迎的熱點股指期貨交易來分析一下其交易流程，股指期貨交易簡單可以概括為一個完整流程包括開戶、交易、結算與交割四個環節。下面是股指期貨交易的簡單流程內容分析。
1、開戶
我國期貨市場實行統一開戶制度和開戶實名制。參與股指期貨交易的客戶，需要與期貨公司簽署《股指期貨交易特別風險揭示書》和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。所有客戶資料(包括影像資料)都經期貨保證金監控中心、按照統一標准進行嚴格檢查，然後逐一存檔。一般來說，各期貨公司會員為客戶開設賬戶的程序及所需的文件不盡相同，但基本程序及方法大致相同。
客戶開立股指期貨賬戶必須通過統一開戶系統，全國組織機構代碼管理中心的相關系統和期貨保證金監控中心可通過聯網公安部全國公民身份信息系統，對客戶姓名(名稱)和證件號碼進行驗證。客戶的開戶編碼，與開戶系統中的內部資金賬戶、客戶名稱、期貨結算賬戶和交易編碼等信息對應，夯實了市場監測監控基礎。
客戶在經過對比、判斷、選定期貨公司之後，即可向該期貨公司提出委託申請，開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨公司(代理人)之間建立的一種法律關系。
客戶不能使用證券賬戶及商品期貨交易編碼進行股指期貨交易。所以，普通客戶在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、資金安全、信譽好、運作規范和收費比較合理，同時獲得金融期貨經紀業務資格及中金所會員資格的期貨公司。
2、交易
客戶按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。滬深300股指期貨交易指令主要有市價指令和限價指令。通常，客戶應先熟悉和掌握有關交易指令，然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。
a.限價指令是指按限定價格或更優價格成交的指令。限價指令在買進時，必須在其限價或限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或限價以上的價格成交。限價指令當日有效，未成交的部分可以撤銷。
b.市價指令是指不限定價格的、按當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。
交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內，超過價格限制范圍的報價視為無效。市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。
3、結算
交易所實行會員分級結算制度。當日交易結束後，交易所按當日結算價對結算會員結算所有合約的盈虧、稅金等費用、交易保證金及手續費，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少結算準備金。交易所對結算會員結算，結算會員對交易會員結算、其受託的客戶，交易會員對其受託的客戶結算。結算會員在交易所結算完成後，交易會員按照前款原則對客戶進行結算，按照前款原則對客戶、交易會員進行結算。
期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。
4、交割
股指期貨合約採用現金交割方式。滬深300股指期貨交割結算價確定為最後交易日滬深300指數最後2小時的算術平均價，交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整.股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。

10. 各個交易所的交易指令都有哪些

中金所：限價指令、市價指令（僅用於當月和下月合約）、FOK指令和FAK指令
上期所：限價指令、FOK指令和FAK指令
大商所：限價指令、市價指令、FOK指令、FAK指令、套利指令、止盈止損指令（分市價和限價）
鄭商所：限價指令、市價指令、套利指令、FAK指令