交易所最新債券

㈠ 如何買賣交易所上市債券

證券交易所不僅可以買賣股票，還可以進行債券交易。在交易所債市流通的有記賬式國債、企業債、公司債和可轉債，在這個市場里，個人投資者只要在證券公司的營業部開設債券賬戶。那麼，如何買賣交易所債券？
1、你敲65進入上交所債券漲跌排行，66進入深交所債券漲跌排行。這是看行情，還可以按F10，看到債券的一些基本信息，由於操作債券的人少，股票系統不重視債券信息，所以信息不是很全，湊合著用吧。
2、交易呢，首先你得先進入你的交易系統，然後敲入債券的證券代碼，然後數量、價格，然後就是買賣。與買賣股票沒有區別。
3、值得注意的是：
(1)債券是以張標價的，一張即面值為100元；
(2)債券是以凈價交易的。凈價即不含利息的價格，即你以101元買一張，實際結算時，你支付的價格會比101元多一些，因為還有一部分利息要支付，相反，賣的時候你會比凈價多收一點錢，就是利息。

㈡ 交易所債券 利息稅怎麼估值

交易所債券 利息稅估值及查詢方法

中央國債登記結算有限責任公司每日發布的中債估值數據中已包含交易所上市的債券估值。目前，對於僅在交易所交易上市的債券，用戶可通過交易所債券代碼或債券簡稱查找;

對於跨市場上市交易的債券，用戶可通過該券的銀行間代碼（或債券簡稱）及相對應的流通場所查看該券的交易所估值。

債券估值的基本原理就是現金流貼現。

（一）債券現金流的確定

（二）債券貼現率的確定

債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：

債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價

估值是對一家公司股票價值的估算，好比商人在進貨的時候必須計算貨物成本，才可以算出到底該賣多少錢，需要賣多久才有辦法讓他們回本。這等同於我們買股票，用市面上的價格去買這支股票，需要多久的時間才能開始回本賺錢等等。

不過股票是多種多樣的，類似於超市裡的貨物，很難分清哪個便宜哪個好。但想估計一下以它們目前的價格是否有購買價值、可不可以帶來收益也是有途徑的。

㈢ 交易所債券市場交易品種有哪些

個人投資者投資債券可以通過銀行櫃台市場參與，也可以通過證券交易所參與，只要有股票賬戶即可在買賣在交易所上市的債券，那麼交易所債券市場交易品種有哪些呢？

1、利率債：是指國債、地方政府債券、政策性金融債和央行票據。

2、信用債：是指出利率債之外的無擔保債權，包括企業債、公司債、短期融資券、中期票據、分離交易可轉債、資產支持證券、次級債等品種。

3、可轉債：既可以按照一定價格轉換成股票的債券。

4、債券現券交易：即易雙方以約定的價格在當日或次日轉讓債券所有權。

5、債券回購交易：交易所中主要是國債逆回購，即投資者與金融機構約定，買入金融機構的國債後的一定時間內向金融機構賣出國債，金融機構會為此支付一定的利息。國債逆回購本質上是一種以國債作為質押的融資活動。

與交易所債券市場對應的是債券市場是銀行櫃台市場，銀行櫃台市場主要參考銀行間債券市場的報價，並為投資者提供買賣債券的服務。

㈣ 《深圳證券交易所債券質押式協議回購交易主協議（2021年版）》的生效時間與簽署安排是如何規定的

2021年3月2日發布的《關於發布〈深圳證券交易所債券質押式協議回購交易業務辦法〉的通知》對債券質押式協議回購業務進行優化，並同步修訂了《深圳證券交易所債券質押式協議回購交易主協議》，形成《深圳證券交易所債券質押式協議回購交易主協議（2021年版）》（以下簡稱《主協議（2021版）》）。《主協議（2021版）》自2021年5月17日起生效。
為保證新舊協議的平穩過渡，2021年5月17日至2021年11月16日為《主協議（2021版）》實施的過渡期。過渡期內，未簽署《主協議（2021版）》的市場參與人，仍可開展協議回購交易，並由回購雙方協商約定繼續適用原簽署的主協議或適用《主協議（2021版）》。過渡期結束後，仍未簽署《主協議（2021版）》的市場參與人，不得開展新的協議回購交易。市場參與人應在過渡期內積極協商溝通，盡快簽署《主協議（2021版）》並完成備案，《主協議（2021版）》備案採用電子化方式進行。
本文不構成任何投資建議，因政策類問題存在時效性，有關回答請以官網發布最新內容為准。

㈤ 債券交易場所有哪些

我國債券交易場所主要有上海證券交易所(以下簡稱上交所)、深圳證券交易所(以下簡稱深交所)、銀行間市場和銀行櫃台市場。下面由我為你分享債券交易場所有哪些的相關內容，希望對大家有所幫助。

債券交易場所

按照交易場所劃分，前二者都屬於場內市場，後二者屬於場外市場。目前場外市場的交易量佔到我國債券市場的交易總額的95%以上，場內市場以上交所為主，佔比達90%以上。

上海證券交易所：成立於1990年11月26日，歸屬中國證監會直接管理。秉承“法制、監管、自律、規范”的八字方針，上海證券交易所致力於創造透明、開放、安全、高效的市場環境，切實保護投資者權益，其主要職能包括：提供證券交易的場所和設施;制定證券交易所的業務規則;接受上市申請，安排證券上市;組織、監督證券交易;對會員、上市公司進行監管;管理和公布市場信息。

深圳證券交易所：成立於1990年12月1日，由中國證券監督管理委員會監督管理，是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，履行國家有關法律、法規、規章、政策規定的職責，實行自律管理的法人。其主要職能包括與上海證券交易所的職能基本相同。

銀行間市場：由同業拆借市場、票據市場、債券市場等等構成。銀行間市場有調節貨幣流通和貨幣供應量，調節銀行之間的貨幣餘缺以及金融機構貨幣保值增值的作用。本網站所指的銀行間市場為銀行間債券市場。

銀行櫃台市場：又稱OTC市場，和交易所市場完全不同，OTC市場沒有固定的場所，沒有規定的成員資格，沒有嚴格可控的規則制度，沒有規定的交易產品和限制，主要是交易對手通過私下協商進行的一對一的交易。OTC交易方式以交易雙方的信用為基礎，由交易雙方自行承擔信用風險，交易價格由交易雙方協商確定價格，清算安排也由交易雙方自行安排資金清算。

目前我國債券產品的交易分割比較嚴重，人民銀行、銀監會等機關主管發行的債券只能在銀行間市場掛牌交易和進行信息披露;證監會核准發行債券只能在上海和深圳兩家交易所上市交易和進行信息披露;財政部發行的國債和代理地方政府發行的地方政府債可在銀行間市場和交易所市場進行掛牌交易，其中部分國債還可在銀行櫃台掛牌買賣;發改委批准發行的企業債在銀行間和交易所掛牌交易;保監會核准發行的保險公司債可在上海證券交易所掛牌轉讓。

債券異常交易行為

一、債券異常交易行為的主要表現

近年來，上海證券交易所債券市場快速發展，已成為越來越多的投資者特別是機構投資者進行資產配置的場所之一。考慮到合理的債券交易價格，不僅是債券內在價值的體現，也是投資者資產計價的重要依據，上交所一直對債券交易保持著密切關注，以維護債券市場的正常交易秩序，防止投資者通過債券異常交易獲取不當利益或進行利益輸送，並影響相關債券資產的估值。

上交所在日常監控中關注到的投資者債券異常交易行為，主要有兩種表現形式：一是投資者以大幅偏離中證估值的價格買入或賣出債券，導致相關債券價格在短時間內，特別是在臨近收盤階段的短時間內發生大幅波動，影響了債券市場的正常交易秩序。二是投資者連續多次高買低賣，向對手方輸送利益。上述情況在部分交易活躍度不高的債券品種中更為突出。

通常情況下，上交所將通過投資者主動申報價格與中證估值的偏離幅度、高買低賣的頻次及金額、交易雙方關聯性等因素，綜合判斷投資者的交易行為是否屬於《交易規則》第6.1條第(七)項“申報價格明顯偏離申報時的證券成交價格”、《證券異常交易實時監控細則》第八條第(四)項“多次進行高買低賣的交易，或單次高買低賣交易金額較大”以及第(十一)項“涉嫌通過證券交易進行利益輸送”等規定的情形。

二、案例

(一)某投資者影響債券盤中交易價格案

某日，某企業債的最新中證估值為99.38元(凈價)。10時35分20秒至10時41分30秒，某投資者以99元買入110手，11時12分03秒以88.35元低價賣出110手，導致該債券盤中價格下跌10.91%，低於中證估值11.10%。持續監控發現，當日該投資者還在其他多隻債券上進行了高買低賣，均導致相關債券盤中價格大幅偏離中證估值。

在本案例中，該投資者一天內以正常價格買進多隻債券，當天即以遠低於中證估值的價格賣出，導致相關債券盤中成交價格大幅低於中證估值，屬於影響債券盤中交易價格的異常交易行為，上交所對此及時採取了相應的監管行動。

(二)某投資者影響債券收盤價格案

某日，某債券最新中證估值為105.35元(凈價)。14時58分39秒，某投資者以99.8元申報賣出80手並以該價格成交，導致債券收盤價較中證估值低5.27%。

㈥ 交易所公司債券上市規則是什麼

一、交易所公司債券上市規則是什麼 根據該《上市規則》， 交易所公司債券上市規則 中，規定上市的公司債券期限應為一年以上，實際發行額不少於人民幣五千萬元，並須經資信評級機構評級，且債券的信用級別良好。債券上市實行上市推薦人制度，債券在交易所申請上市，必須由一至二個交易所認可的機構推薦並出具上市推薦書。交易所設立上市委員會對債券上市申請進行審核，交易所根據上市委員會意見作出是否同意上市的決定。 《上市規則》對 上市公司 債的信息披露作出了與上市公司類似的嚴格規定，發行人需定期報告、臨時報告，定期報告包括年度報告和中期報告。發行人公開披露的信息涉及財務會計、法律、資產評估、資信評級等事項的，應當由會計師事務所(證券從業資格)、 律師 事務所、資產評估和評級機構等專業性中介機構審查驗證，並出具書面意見。針對債券的特點，《上市規則》要求發行人披露已發行債券兌付兌息是否存在違約以及未來是否存在按期償付風險的情況說明、債券跟蹤評級情況說明、涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大 訴訟 事項等內容。債券上市期間，如發生可能導致債券信用評級發生重大變化，對債券按期償付產生任何影響的事件或者存在相關的市場傳言，發行人應當在第一時間向交易所提交臨時報告，並予以公告澄清。交易所將視情況對相關債券進行停牌處理。 二、債券上市 債券上市是指證券交易所承認並接納某種債券在交易所市場上交易，債券上市必須符合證券交易所和政府有關部門制定的上市制度。 與股票不同，企業債券有一個固定的存續期限，而且發行人必須按照約定的條件還本付息，因此，債券上市的條件與股票有所差異。為了保護投資者的利益，保證債券交易的流動性，證券交易所在接到發行人的上市申請後，一般要從以下幾個方面來對企業債券的上市資格進行審查。 債券上市是指已經依法發行的債券經證券交易所批准後，在交易所公開掛牌交易的法律行為。債券上市是連接債券發行和債券交易的橋梁。凡是在證券交易所內買賣的債券就稱之為上市債券;相應的，債券發行人稱為上市公司。 在上市規則中關於交易所公司債券是有要求的，在滿足要求的情況下，才能進行證券交易。而 交易所公司債券上市規則 會根據具體的情況有所不同，但是總的來說也是以雙方利益為出發點，同時也是為了更好的保護投資者的利益等。

㈦ 本次《深圳證券交易所債券交易實施細則》修訂主要包括哪些內容

本次細則修訂的主要內容是將深市債券質押式回購交易時間延長至15:30。深市債券質押式回購交易的開盤集合競價時間保持不變，仍為9:15至9:25；連續競價時間為9:30至11:30、13:00至15:27；收盤集合競價時間為15:27至15:30。此外，債券質押、解質押的時間將同步延長至15：30，即每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。
本文不構成任何投資建議，因政策類問題存在時效性，有關回答請以官網發布最新內容為准。

㈧ 交易所債券完全投資攻略

投資債券，是一項系統工程，從投資前期的准備，到個券的選擇，到具體的買賣細節都有很多必須注意的事項。與股市相比，債券市場有較豐富的交易品種、絕對穩定的投資保障以及不錯的交易性預期年化預期收益，正在吸引更多的普通投資者投身其中。本文針對個人投資者進入交易所債市的前期准備、風險偏好、投資品種特點、分析方法、關鍵預期年化預期收益指標等作一一闡述，供投資者參考。
前期准備：
全面了解品種 部分需簽約
說起債券，大多數人想到的是在商業銀行櫃台購買的憑證式國債，即所謂國庫券。實際上，現在也可以在銀行窗口購買原本在銀行間市場交易的記賬式國債。與「國庫券」相比，它可以自由買賣，且流通轉讓更加安全、方便和快捷。
同時，個人投資者通過證券公司股票賬戶，即可實現交易所債券的自助買賣。一般而言，可交易的品種包括國債、地方政府債、公司債、企業債(含城投債)、可轉債等。一張債券為100元，最低交易單位一手為10張。此外，各類混合型、貨幣型、債券型、封閉式基金，以及當前熱度很高的分級杠桿債券型基金，也都可以在交易所市場直接買賣。
投資者還可進行國債回購交易，方向分為逆回購(代碼如204001等)和正回購兩種。對此，向國內排名前十(依據中國證券業協會2009年末經紀業務數據)的券商一一了解後得知，幾乎所有券商都默認支持逆回購業務，少數幾家需要通過軟體或現場簽約開通；不過，正回購業務的情況則相反，多數券商並不對個人投資者開放。
在證券時報調查的樣本中，可在櫃台簽約後開通，但僅能在營業部現場進行正回購融資業務的券商有：銀河證券、國泰君安、廣發證券、海通證券；可通過軟體自助進行正回購操作的，僅有中信建投證券一家；不允許個人參與的有國信、招商、華泰、申銀萬國[微博]及光大證券等幾家。此外，回購交易一般有10萬元以上的資金要求。
個券風險預期年化預期收益各有不同
中航資管首席研究員張永民告訴，與股票不同的是，債券具有到期還本付息的特點，因此具有絕對保障。在風險預期年化預期收益比上，國債、地方政府債等具有國家信用擔保，因此被稱為預期年化利率品種，預期年化預期收益相對較低；其他的公司債或企業債等，因信用狀況各不相同，因而存在較明顯的價格波動，有一定風險，但預期年化預期收益會高出預期年化利率品種不少；可轉債則更接近於股票的特徵，對投資者的專業知識要求也較高。
可轉債相當於在發行公司債券的基礎上附加了一份期權，允許購買人在規定的時間內將債券轉換成股票，其投資邏輯更多源於對股票的價值判斷。對此，宏源證券高級研究員何一峰表示，可轉債具有「下跌風險有界、上漲幅度無界」的特性，市場關注度較高。同時，可轉債的信用風險較低，預期年化預期收益低於股票但高於企業債，最大的波動預期年化預期收益率(理想狀態)可達20%至25%。
上文提到的國債回購交易，對個人投資者也有較大的實際意義。其中，逆回購指的是將富餘資金借出去，以獲取一定的利息收入，相當於在做空債市；正回購指的是通過手頭已經持有的部分債券，向證券公司融入資金，繼續買入債券並放大杠桿，相當於在做多債市。
對此，金元證券固定預期年化預期收益部研究主管王晶表示，當預期債券價格將下跌時，可先在二級市場賣出債券回籠資金，接著通過逆回購獲得無風險融資利息；當預期債券價格將上漲時，可將債券質押出去融入7天資金(也可其他期限)再次買入，這樣一次操作後，債券持倉規模便可以達到初始資金的兩倍。質押融資借款到期時，我們再用未質押的債券進行融資以償還首次質押的借款。如此即可實現滾動操作，並階段性持券待漲。不過，這種杠桿操作也會將風險和預期年化預期收益都放大一倍。
在這里要提醒讀者，正回購操作中的可抵押券種，需要在深圳證券交易所主頁的「信息披露-債券信息-標准券折算率」以及上海證券交易所主頁的「信息披露-債券公告-債券使用的標准券折算率的通知」中選取。上述折算率變動通知每周會定期發布。
T+0交易、無漲跌停板限制
證券時報向相關人士了解後得知，交易所債券實行的是T+0回轉交易，當日買進後當日即可賣出，可以反復做當日的短差。
交易費用方面，券商需向客戶雙向收取傭金(含規費)，以所在的國泰君安證券[微博]為例，單次傭金為萬分之二。而印花稅、結算費等因券種不同略有差異，投資者可在中國證券登記結算公司的收費標准文檔中查找，或者詢問開戶營業部。總體上，債券的交易費用低於股票。
股市的漲跌停板制度，是為了保護股票投資者利益和防止過度投機炒作。對於有固定預期年化預期收益的債券來說，設定漲跌停板的意義不大，所以我國交易所債市並無上述限制。對此，招商證券固定預期年化預期收益策略小組人士告訴，交易所債券種類較多，但成交並不活躍。有時候報價相差較大，盤中漲跌幅度與資金參與程度並不成正比。
對於盤中交易的注意事項，宏源證券何一峰指出，交易所市場有點類似早期的股票市場，由於盤子相對較小，會存在一定的投機性，在買賣操作時，應密切關注成交量及交易量。技術指標方面，可採用股票操作中的移動平均線，但其他指標則意義不大。何一峰對表示，交易所債券市場未來很有希望，但了解和參與的投資者數量相對較少，這個市場要得到進一步發展，需要增加交易品種和擴大市場流動性。
「對於跨市場的債券，也應該關注其在銀行間市場的表現。在價格變動上，交易所債市一般會領先銀行間一周左右。」何一峰補充道。
制勝法寶：宏觀經濟周期波動
宏觀政策與債券市場具有緊密的相關關系，可謂是投資債市的「制勝法寶」。中航資管張永民指出，宏觀政策具有一定的周期性，經濟增長處於上升期時，企業利潤會增長，股票投資回報會上升，此時債券的吸引力會隨之降低；相反，當經濟處於下行期時，債券的吸引力會因預期年化預期收益穩定而上升，此時投資債市可獲得可觀收入。
國內經濟處於平穩下降期，並且下降幅度可能會逐漸加大。對於債市來說，這是一個明顯的做多時間段。招商證券認為，由於政府在防範經濟快速下行方面已有政策支持，將有望使經濟短暫反彈，因此投資債市也並非一帆風順。但是，未來半年債券市場可能由「慢牛」變「快牛」，債券漲幅會逐漸擴大，投資價值可能會勝過股市。
相對銀行間，交易所債市已有溢價現象，10年期國債約相差10個到20個基點，所以短期交易所市場存在回調可能。四季度央行如果下調准備金率，年末或明年初的貨幣政策出現松動的話，就會迎來一波新的債市行情。與此相對，監管層如果選擇放鬆信貸，卻有可能會擠壓債券市場。
波段交易：低評級品種彈性更大
作為一個對投資有熱情且有一定知識儲備的個人投資者，交易所市場應該是其充分施展債券投資財技的首選。
與國債不同，公司債、企業債等信用品種存在高低評級之分，多用AAA、AA等來表示。對於存在信用違約風險的信用債而言，投資者對預期年化預期收益率的要求包含了物價因素、償債風險補償等。因此，這類債券的價格會隨著企業所屬行業的景氣度以及企業自身的經營狀況而發生波動。
交易所債市受到股市首次公開募股(IPO)的脈沖式影響也會比較大，這主要體現為資金面的異動。當銀行間資金緊缺時，機構投資者會到交易所借錢，導致交易所資金預期年化利率上升。同時，機構也會在交易所市場出售流動性較好的信用債來換取資金。因此一般情況下，銀行間市場資金面緊張時，交易所債市都會下跌。
進行波段交易，還需把握一個「另類策略」，就是理解交易所債市的機構操作動向。理論上，交易所債市存在券商、公私募基金(含社保基金)、保險及銀行等。長城證券許彥告訴，到為止，該市場的活躍交易者還是以基金和券商為主，這主要是因為其盤子較小、易於操作且反應迅速，交易成本也低於銀行間。但是，一旦債市下跌，這些機構出於止損或贖回壓力等，有時會形成助跌之勢。相較而言，保險公司和銀行的交投不夠活躍，也僅有為數不多的銀行獲准入市。
波段交易型投資者，可以根據宏觀經濟周期的變動，適時選擇流動性好的債券，在債券牛市來臨時投資，在熊市來臨前賣出。同樣，由於低評級的債券彈性較大，波段操作可以重點把握這類品種。
債市也有暴漲暴跌
在這里，我們再為大家舉一個例子。2008年10月下旬，美國次貸危機的恐慌情緒在國內加重，上證指數跌至1665點的新低。當年10月9日開始至年末，我國央行連續4次降息累計189個基點。這期間，交易所國債010107(編者註：交易所的指標性品種)價格暴漲，而08江銅債(126018)則價格暴跌。同樣是每年都有付息的債券，為何走勢卻截然相反？
對此，金元證券王晶指出，這是因為國債與信用債的定價機制完全不同。當危機到來時，消費者物價指數快速回落，基準預期年化利率不斷下調，導致國債價格暴漲；與此同時，很多行業都面臨巨大的經營困難，江銅所處的大宗商品行業更是價格暴跌，企業面臨巨大考驗，市場對其日後債券償付產生了質疑，因此公司債的價格暴跌。
這個事例告訴投資者，債券與股票一樣具有波動性，其投資模式同樣可以分為「長期持有」與「波段操作」兩種。王晶指出，倘若投資者無暇顧及債券二級市場波動，在分析了潛在的風險因素後對現有的某隻債券預期年化預期收益率滿意，完全可以買入並持有到期，但前提一定是那些「潛在的風險因素」已大體梳理清楚。

㈨ 交易所債券走勢圖怎麼看

實體線為陰線,這時候要看成交量怎麼樣,萬一成交量不大,這就表示著價格可能會短期下降;如果成交量很大,估計價格要長期下跌了。希望能幫到你。