互聯網貸款行業新聞

① 互聯網金融監管政策頻出，行業馬太效應或將凸顯

互聯網金融風險整治以來，具備實力的互聯網金融公司結束野蠻生長的P2P網貸業務模式，依託自身經營優勢尋求轉型金融科技，主營業務逐漸演進為助貸業務、消費金融業務和財富管理業務等。
而在2020年，互金行業不僅迎來曾經的第一大網貸平台陸金所控股的上市，也迎來了金融科技相關監管政策的頻頻出台。
「監管機構制定了與金融科技公司發展相關的政策和指導性文件。作為一家金融科技公司，我們認為政府監管機構已經認可金融科技帶給金融系統的價值，例如線上獲客和服務、大數據分析和風控等。」嘉銀金科董事兼首席執行官嚴定貴曾在2020年第三季度的電話會議中這樣說道。
助貸業務有了監管指導，輕資本模式成為主要發展方向
2020年第三季度，陸金所控股旗下平安普惠的零售信貸業務促成貸款余額為5358億元，同比增長21.4%。
另外，促成貸款規模達到百億以上的還有：360數科660億元，樂信483億元，信也科技170億元。宜人金科、嘉銀金科為32億元、33.3億元。
2020年7月，中國銀保監會公布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（下稱《辦法》），對聯合貸款、助貸業務提出相應規范要求。
對此，一位上海的助貸行業從業人士此前對澎湃新聞表示，對於助貸今後的機構合作模式，貸款產品模式及額度，產品信息披露要求，大數據隱私保護，各參與方風控要求等方面算是最終落地，未來在助貸業務中，各方的權責角色界限要求，都進一步明確，是有利於助貸業務更健康的進一步發展的。
「《辦法》明確驗證了360數科的業務模式，並為行業提供了詳細的指導原則。」360數科首席執行官兼董事吳海生在2020年第三季度財報中指出。
樂信CEO肖文傑則表示，整體來看，《辦法》展示出監管部門對互聯網消費金融業務態度的積極轉變，最受外界關注的一點在於，新政為助貸業務合規了指明方向，行業有望迎來良性快速發展。新規對銀行與第三方機構合作范圍，作出概括性定義，將與商業銀行在營銷獲客、聯合貸款、風險分擔、信息科技、逾期催收等方面開展合作的各類機構均納入合作機構范疇。
「業內預計，助貸行業在規范快速發展的同時，行業馬太效應也會更加顯著。」肖文傑還表示。
助貸業務可劃分為平台向銀行繳納保證金兜底的重資本模式，以及不兜底只輸出技術的輕資本模式。《辦法》的出台，進一步助推了輕資本模式的推行，因為其更符合《辦法》里對金融科技平台和銀行等資金方助貸模式的發展方向的要求。
2020年第三季度財報顯示，360數科平台服務內輕資本模式的貸款發起量為169.08億元，同比增長48.7％。平台服務內輕資本模式的在貸余額為214.53億元，比截至2019年9月30日增長97.2％。
1月26日，樂信CEO肖文傑在新戰略發布會上介紹稱，截止到目前，樂信新增交易額中，無風險、純科技服務模式的「輕資本模式」部分佔比已達到50%。
民間借貸利率司法保護上限調整
2020年8月，中國最高人民法院發布的《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（下稱《規定》），將民間借貸利率的司法保護上限調整為一年期貸款市場報價利率（LPR）的四倍，最新的LPR的四倍為15.4%。此前上限為「以24%和36%為基準的兩線三區」。
一位北京的助貸行業人士認為，作為助貸方平台產生借款主要來自銀行等金融機構，按說不適用《規定》。
也有互金公司如趣店在2020年二季度財報中表示，如果相關法院或監管機構要求對趣店的業務採用相同的利率上限，則趣店盈利能力可能會受到重大不利影響，可能會產生凈虧損。
嘉銀金科方面此前也對澎湃新聞記者表示：「最高法民間借貸新規僅適用於民間借貸，由於嘉銀金科已成功完成了向機構資金的轉型，因此預計此項規定對其運營影響將是微小且可控。嘉銀金科對持牌金融機構對此項規定可能會存在的連鎖反應做好准備。」
樂信總裁吳毅1月26日對澎湃新聞表示，按照《規定》，受司法保護的利率上限是下行的，潛在的定價空間可能會因此受到一定程度的壓縮。但他也指出，《規定》對長期行業的發展不一定是壞事，因為行業更加規范了才能夠健康發展。
樂信第三季度財報數據顯示，其平台促成借款平均名義年化利率為15%，低於最新的民間借貸利率司法保護上限。
陸金所控股則在財報中提到，其新增信貸用戶的整體費用低於24%（含15.4%內部收益率和8.6%增信費用）。
值得注意的是，1月15日，澎湃新聞從相關權威渠道獲悉，最高人民法院近期對廣東省高級人民法院關於新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復（下稱「批復」）顯示，經徵求金融監管部門意見，由地方金融監管部門監管的小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司等七類地方金融組織，屬於經金融監管部門批准設立的金融機構，其因從事相關金融業務引發的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。
上述上海的助貸行業從業人士表示，從那個文件上來看，確實小貸機構不再適用於4倍LPR，接下去就看各地的法院在司法實踐中對於最高院文件的執行。
「只能說，有小貸牌照的主體可以做業務，」他說，「但不是所有的助貸業務都是通過這塊牌照主體來做。」
網路小貸牌照或「淪為雞肋」
2020 年11月，銀保監會、中國人民銀行發布《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（下稱《意見》），將絕大部分網路小貸公司的經營范圍限制在了注冊地所屬省級行政區域，只有「極個別」網路小貸公司在經過銀保監會批准後可以跨省經營，並且將直接由銀保監會負責監督管理和風險處置；提高了網路小貸公司注冊資本門檻至10億元，跨省經營的網路小貸公司注冊資本則不低於50億元；要求網路小貸在開展聯合貸款業務時單筆出資比例不得低於30%，由此限制了網路小貸公司通過聯合貸款可以放大的貸款規模。
360數科首席執行官兼董事吳海生在三季報中也指出，《意見》旨在限制小額貸款和聯合貸款活動中的杠桿比率。這套新規則與監管機構近年來為降低金融體系的杠桿作用和減輕潛在的系統性風險而做出的努力是一致的，360數科在小額貸款和聯合貸款中有著邊際敞口。
吳毅指出，樂信的助貸模式中，大部分的借貸並不是通過網路小貸的模式發放，因此，《意見》對樂信的影響很小。
中倫律師事務所律師劉新宇此前也表示：「《意見》對助貸業務談不上有特別的限制，提到的核心業務不得外包、不得引導借款人多頭借貸等要求也都和已有的規定保持一致。」
西南財經大學金融學院數字經濟研究中心主任陳文也認為，監管認定的助貸業務基本屬於金融貸款營銷獲客業務，風控不應當由助貸機構承擔，所以談不上杠桿監管，而且助貸也不需要資質。
德恆律師事務所律師趙志東則表示，對助貸業務進行規范後，強調小額貸款公司的獨立風控能力，杜絕「以助貸合作為由，行風險兜底之實」的操作方式。關於風險分擔，在目前業務操作上銀行一般都要求小額貸款公司提供保證金、擔保或兜底，但該等由不具有融資擔保或保險資質的小額貸款公司提供擔保增信被嚴格禁止。
另外，互金公司大多擁有網路小貸牌照，《意見》的出台或使其網路小貸牌照含金量大大降低。
「新規出台後網路小貸牌照淪為雞肋，而且還有『5年股權』的規定，對於網路小貸而言無異於一記『悶殺』，網路小貸牌照存量的轉讓拍賣將會被凍結，也不會有新增，預計後續市場實力玩家更傾向於選擇消費金融牌照，而不是網路小貸牌照入場。」麻袋研究院高級研究員蘇筱芮說。
消費金融政策頻出
除助貸業務外，360數科、樂信和陸金所均開展了消費金融業務，尤其是陸金所還獲得了消費金融牌照。消費金融公司也迎來數項政策。
2020年11月，中國銀監會發布了《中國銀保監會辦公廳關促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》（下稱《通知》），為消費金融公司和汽車金融公司帶來了3條監管支持政策：適當降低撥備監管要求，拓寬市場化融資梁道，增加資本補充方式。
對此，360數科首席執行官兼董事吳海生認為，《通知》明確規定了消費金融公司與貸款便利化平台合作的具體做法。此類監管變化似乎有利於具有強大風險管理和監管合規能力的平台。360數科看到了擴大由數據驅動技術支持的數字平台服務范圍和深度的機會，以實現其長期戰略目標。
2021年1月13日，銀保監會網站發布《消費金融公司監管評級辦法（試行）》（下稱《辦法》），將消費金融公司監管評級結果分為1級、2級（A、B）、3級（A、B）、4級和5級，評級結果將作為消費金融公司市場准入事項等參考因素。
銀保監會表示，《辦法》的發布和實施，進一步完善了消費金融公司監管規制，為強化分類監管提供了制度支撐，有利於提升監管工作效能，引導消費金融公司強化風險防控，發揮特色功能，加快向高質量發展轉變，更好地服務實體經濟。
「只能說整個行業還是有發展前景和空間的，特別是持牌機構的前景還是向好的。申請消金牌照，以業內人士的感受來說，門檻並沒有發生什麼明顯的變化。對於消費金融牌照的審批，還是非常看重股東背景。」上述上海的助貸行業從業人士表示。
他指出，如果未來網路小貸牌照的門檻還是很高的話，更多的互聯網系或者銀行系巨頭都會謀求消金牌照，未來有更多的消金機構批復設立，但這背後也意味著更多的人在搶，被淘汰的也會很多。

② 微眾銀行貸款真的靠譜嗎

隨著互聯網的發展，很多人接觸的信息都會變得很多，其中不乏一些貸款信息，但對於網路貸款這個東西，很多人還是覺得不太靠譜。畢竟網上有過太多的借網路貸款，結果利滾利導致自己還不起的新聞。不誇張地講，網路貸款中的確有很多不正規平台，存在著欺瞞用戶借高利貸的現象，但一些比較大型的機構，或者說比較知名的公司旗下的貸款，其實還是比較靠譜的。那可能有人會問，騰訊旗下的微眾銀行，在那裡貸款真的靠譜嗎？因為這涉及到金錢問題，很可能會影響到大家的切身生活，接下來，冷眼就給大家仔細地分析一下，微眾銀行貸款是不是真的靠譜，希望能夠給到大家一些幫助。

③ 網貸新規讓誰慌了

編輯 | 袁滿

盡管在業界徵求意見多時，網路小貸新規的發布 時點 仍然讓多數人感到超乎預期。

有業界人士認為，《暫行辦法》的下發，直接引發了螞蟻集團IPO暫緩。11月3日晚，上海證券交易所在公告中指出決定暫緩螞蟻集團IPO的一個理由，便是「金融 科技 監管環境發生變化」。

《暫行辦法》初露崢嶸便「攔下」了全球最大IPO，但其影響絕不僅限於螞蟻。在部分行業人士看來，受《暫行辦法》影響大的主要是類似螞蟻集團的Big Tech公司及其聯合貸款業務。

嚴格牌照監管，在金融風控的規則下，充實資本金，收縮杠桿是《暫行辦法》的一項突出原則。這將給小貸行業帶來運營規則和商業邏輯的重塑。業界多方都將承受合規成本提升所帶來的壓力：大 科技 平台推行的聯合貸款業務是否還是一門好生意？網路小貸牌照會否因此被消費金融搶了風頭，甚至產生新的監管套利？剛經歷完生死劫，走在小貸轉型路上的P2P們，又被政策「撞了一下腰」，再問路在何方？

《暫行辦法》將小貸公司的網路小貸業務對外融資杠桿率限制在5倍， 即：網路小貸公司的非標融資（銀行借款、股東借款等）余額不得凈資產1倍；通過標准化融資（債券、資產證券化產品等）余額不得超過凈資產4倍。同時， 在單筆聯合貸款中，經營網路小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低於30%。

此前，由於聯合貸款不計入杠桿范圍，通過資產支持證券（ABS）出表亦不計算杠桿率。因此，部分網路小貸公司以較低的注冊資本金撬動起過高的貸款規模，螞蟻集團亦是如此。

根據螞蟻集團招股書，2020年上半年，螞蟻集團的微貸 科技 平台共促成信貸余額2.15萬億元。其中，以花唄、借唄（主體分別是重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司）為代表的消費信貸余額總計1.73萬億元。值得注意的是，在微貸 科技 平台促成的信貸余額中，由金融機構進行實際放款或已實現資產證券化的比例合計約為98%。

「我們的業務模式是不利用自身的資產負債表開展信貸業務並且不提供擔保。」 螞蟻集團在招股書中強調。

根據此次《暫行辦法》對聯合貸款的要求，也就是說，若放出1萬億元的貸款，則螞蟻集團需拿出3000億元的自有資金發放貸款。有業內人士初步估算，按照當前的信貸余額規模及監管要求，螞蟻集團需將其旗下小貸公司的注冊資本提升至千億元，且兩家小貸公司只能保留一家（在股權管理方面，《暫行辦法》要求同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東參股跨省網路小貸公司的數量，不得超過兩家，或控股跨省經營網路小貸公司的數量不得超過一家）。

「核心就是提升自有資金出資比例，這樣如果出現風險，螞蟻自身要承擔的風險也不小。以此讓螞蟻這樣的企業更謹慎地開展業務，同時降低金融機構可能出現的損失。」有金融行業資深人士認為， 這樣做對螞蟻產生的直接影響是降低了資金使用效率，且放款規模越大，資本要求愈高，而資本利潤率會維持在一定水平，不會隨規模放大而改變，賺錢效應就大打折扣。

在小微信貸專家嵇少峰看來，《暫行辦法》會對開展類似聯合貸款業務的Big Tech公司同樣構成壓力。「《暫行辦法》徵求意見稿實際上已醞釀數稿，這次未等《非存款類放貸組織條例》等上位法出台就提前公布，實在是因為金融 科技 跑得太快，監管有一定顧慮，也有必要。」

值得注意的是，在11月6日舉行的國務院政策例行吹風會上，銀保監會首席律師劉福壽在提及金融 科技 時表示，銀保監會一方面支持金融業在風險可控的前提下進行合理創新，同時堅持創新是為實體經濟服務，要為實體經濟做貢獻。按照金融 科技 的金融屬性，把所有的金融活動納入到統一的監管范圍。

隨著《暫行辦法》公布，不少業內人士認為，網路小貸牌照「含金量」縮水，申請一塊網路小貸牌照，還不如去申請一張消金公司牌照。

按照《暫行辦法》，小額貸款公司經營網路小額貸款應當主要在注冊地所屬省級行政區域內開展；未經國務院銀行業監督管理機構批准，小額貸款公司不得跨省級行政區域開展網路小額貸款業務。對極個別小額貸款公司需要跨省級行政區域開展網路小額貸款業務的，由國務院銀行業監督管理機構負責審查批准、監督管理和風險處置。

這意味著，監管將全國經營的網路小貸牌照審批許可權上收。此前，該許可權掌握在各地金融監管手中，但由於地方監管尺度不一，市場亂象頻出（如部分機構開展的「現金貸」業務）。

2017年11月21日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室緊急下發《關於立即暫停批設網路小額貸款公司的通知》，要求全國各省暫停批設互聯網小貸牌照。

據網貸天眼不完全統計，截至2017年11月21日，市場上共有網路小貸牌照249張，其中完成工商注冊的229張，已過公示期但尚未完成工商注冊的網路小貸牌照20張。從地區來看，網路小貸牌照數量主要集中在廣東、重慶、江西地區，這三個地區獲得的牌照數量分別為54張、43張、20張。

「網路小貸在一個省開展業務完全沒有意義，而想在全國展業的互聯網小貸則需要銀保監會審批，不再是地方金融監管局，這就意味著這個牌照跟消費金融公司一樣，都由銀保監會直接審批，門檻與難度已全面提升。」嵇少峰直言。

另據《暫行辦法》，跨省級行政區域經營網路小額貸款業務的小額貸款公司的注冊資本不低於人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。對比消金公司3億元的注冊門檻，以及消金公司資產通過ABS（資產支持證券）出表後只要不持有劣後就可釋放資本佔用，不在杠桿率計算范圍等，拿互聯網小貸牌照的意義已經弱於消金。

嵇少峰進一步指出，全國性展業的互聯網小貸將只是極個別的，不是普遍性牌照。而要求一次性實繳50億元資本金，基本上全國也拿不出幾家，而且因杠桿率限制套利空間消失，拿這個牌照的意義也不大。這就意味著， 互聯網小貸牌照將可能成為一個極其小眾的牌照，大部分公司面臨轉型、轉讓或退出。

而在上述背景下，網路小貸和消金公司牌照可能會出現「冷熱不均」的情況，有業界人士擔憂會出現新的監管套利。

在嵇少峰看來，消費金融公司一直處在銀保監會監管范圍內，屬於持牌金融機構。如果消金通過聯合貸無限放杠桿，銀保監會也肯定會出手，比如可通過補充規定或窗口指導等，對其加強管理。

「監管部門有必要考慮適當放寬做小微企業經營貸的互聯網小貸准入門檻，這種業務與消金牌照之間不存在監管套利空間，也符合國家扶持小微、幫扶實業的政策方向。」嵇少峰說。

此前，最高法將民間借貸利率司法保護上限調整為每月20日發布的一年期貸款市場報價利率（LPR）4倍，關於小貸公司是否屬於民間借貸定義中所指的「金融機構」，彼時就引發爭議。

而小貸公司地位的確定，還將有賴於相關法律法規的落地。

今年9月16日，銀保監會下發《關於加強小額貸款公司監督管理的通知》，在小額貸款公司業務范圍、對外融資比例、貸款金額、經營區域、貸款利率等方面提出要求。銀保監會表示，下一步將持續加強小額貸款公司行業監管制度建設，與《非存款類放貸組織條例》的施行相銜接。

隨著《暫行辦法》的公布，正在申請轉型小貸公司的P2P平台或陷入尷尬境地。

按照2019年下發的《關於網路借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（下稱「83號文」）, 在合規、股東、轉型方案等方面符合條件的網貸機構，可以按照經營范圍選擇申請轉型為單一省級區域經營或全國經營的小貸公司。

單一省級區域經營的小貸公司是指在不超過公司住所地所屬省級行政區域內(省級是指省、自治區、直轄市)線上或線下開展小額貸款業務的小貸公司。全國經營的小貸公司則指開展網路小額貸款業務的小貸公司。

值得注意的是，「83號文」指出，擬轉型網貸機構設立的單一省級區域經營的小貸公司注冊資本不低於人民幣5000萬元；擬轉型網貸機構設立的全國經營的小貸公司注冊資本不低於人民幣10億元，首期實繳貨幣資本不低於人民幣5億元。

與此同時，申請轉型為單一省級區域經營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉型試點工作；申請轉型為全國經營的小貸公司的，報網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室和互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室徵求合規性評估意見後，由各地具體組織實施轉型試點工作。

今年9月14日，銀保監會相關負責人在銀保監會新聞通氣會上強調，各地要加快推進落實機構轉型試點工作。「目前部分地方已批設網貸機構轉型為區域內小貸公司，有關部門已審核同意部分地方網貸機構轉型為全國經營的小貸公司。在依法合規的前提下，各地要加快轉型進度。」

9月16日，銀保監會在《關於加強小額貸款公司監督管理的通知》亦強調，對依照「83號文」轉型的機構，要嚴格審查資質，加強事中事後監管。

但現在這些正在申請轉型、已完成轉型的P2P平台，或陷入尷尬境地：剛滿足「83號文」的要求，接下來是否要按照《暫行辦法》重新申請。而前述《暫行辦法》對注冊資本的要求，恐怕又會讓不少謀求轉型的P2P平台望而卻步。

金融 科技 行業資深觀察者畢研廣直言，目前看到的《暫行辦法》，10億的實繳注冊資本只是「入門級」，想要「升滿級」做全國業務，需要50億元的實繳注冊資本，難度確實太大。當前，大部分轉型的P2P公司都轉型為以助貸為主的金融 科技 公司。但是，從市場定價趨勢和監管角度而言，誰都想拿一個「牌照」。說得通俗一點，誰都想要個「名分」。

「現在還沒有進一步明確的政策，對於P2P轉型可能還是會按照「83號文」執行。這次《暫行辦法》提出的要求，可能更多的是針對大型互聯網公司背景的、已經在做這個事的金融 科技 機構。」上述接近地方監管的知情人士表示。

嵇少峰認為，此前根據「83號文」申請轉型為小貸公司的P2P平台，之後也得滿足《暫行辦法》相關要求，不可能存在差異化監管。

「其實這塊牌照到最後已經沒有多少『含金量』，最多是增加展業的便利性，並非『生死符』。當然如果能拿到，至少能夠代表平台的合規身份。」 上述P2P平台負責人透露，之後會朝純粹的助貸平台方向發展。

④ 悟空理財再上熱搜，互聯網金融的安全問題有哪些

關於網路金融我們每一個人都十分的上心，因為網路金融它涉及了很多的東西，比如說徵信徵信可是十分重要的，我們一旦在網路金融上把徵信搞花了，想要貸款，買房可能就會很麻煩。最近的悟空理財也翻車了，再次登上了熱搜，原因就是因為胡軍代言，這一個代言疑似涉及390億元。但是胡軍的工作室也發文稱，雙方的代言早就已經在2020年的6月正式結束，所以佔用公共資源和沒有第一時間作出回應而道歉。

⑤ 北京網貸協會叫停首付貸 會員平台已無類似產品

繼上海、深圳之後，北京市 網貸 行業協會也發布文件，叫停「首付貸」業務。

4月19日，北京市網貸行業協會官網發布《關於清理「首付貸」類業務的通知》（以下簡稱《通知》），要求協會會員、觀察員機構清理、停止新增「首付貸」類業務，存量業務妥善消化和處置，協會也將適時組織開展專項檢查。

有業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，北京市網貸行業協會叫停首付貸業務更多的是從降低行業金融風險、去杠桿的角度考慮，也是為了配合監管部門宏觀調控和促進行業健康發展。

多地已叫停首付貸業務

《通知》表示，為了引導和督促協會各會員、觀察員機構嚴守信息中介定位，依法合規經營，防範法律、合規、經營等各種風險，請各機構立即開展自查自糾，自即日起全面清理、停止新增「首付貸」類業務，存量業務妥善消化和處置。

《通知》要求協會各會員、觀察員機構上報「首付貸」類業務交易額、存量、投資人數量等業務情況和自查自糾情況。自下發之日起，對於依然開展或者變相開展「首付貸」類業務的機構，一經發現將依據協會章程和行業自律公約，將相關線索移交監管部門處置。

所謂首付貸，顧名思義就是買房的首款湊不齊，通過一些渠道 貸款 借錢湊齊。這些借款，主要由中介機構、互聯網金融平台、小貸公司和擔保公司來提供。由於這部分貸款資金來源不確定，存在一定的金融風險，而受到了監管部門的關注。

3月份，央行行長周小川、副行長潘功勝從展業資質、資金來源、風險揭示、銀行KYC及風險控制等角度分析了部分P2P網路借貸平台開展首付貸業務存在的風險和問題，並明確表態叫停此業務。

此後，深圳市金融辦、互聯網金融協會先後發布通知，對深圳地區首付貸情況進行摸底，嚴禁企業開展高杠桿房貸業務；3月9日，上海市互聯網金融行業協會發出通知，要求會員單位盡快上報涉及「首付貸」或其他高杠桿房貸的具體情況；同日，北京市金融工作局摸底涉嫌高杠桿房貸情況，通過監測預警平台查控風險；3月25日，上海 樓市 新政「滬九條」提出，銀行應加強對購房人首付款的核查，購房人申請貸款時應承諾首付款為自有資金，違反承諾則作為 失信 行為納入公共信用信息服務平台。

「首付貸可以加倍放大融資半徑的資金杠桿，尤其是在一線城市，將會加劇房產泡沫，最後可能會引起系統性金融風險，最終損失的還是投資人的利益。」91金融聯合創始人吳文雄對《每日經濟新聞》記者表示，適時叫停能夠有效促進行業自律，也是對國務院開展互聯網金融整治行動的有利支撐，還有利於國家對房地產市場的宏觀調控。

會員平台已無類似產品在售

實際上，在各地監管部門和行業協會的推動下，P2P平台首付貸業務已陸續下架。

據盈燦咨詢研報顯示，有20家P2P網貸平台以對接首付貸資產為主要業務，不過在央行明確表態後，已有17家停止首付貸相關業務。

據了解，北京地區曾發布首付貸產品的平台僅有搜易貸和 理財 范等幾家平台。記者4月19日登錄這幾家平台網站查詢發現，類似的標的項目已經沒有了。搜易貸內部人士對《每日經濟新聞》記者表示，平台早已停掉和下架了首付貸相關產品。

記者還分別查詢了北京市網貸行業協會網站上顯示的18家會員單位和43家觀察員機構，發現這些平台均無類似首付貸產品在線。

「從了解的情況來看，北京地區涉及的首付貸業務規模並不是很大，叫停對網貸行業資產端影響也不會太大。」銀客網總裁林恩民表示，北京市網貸行業協會叫停「首付貸」業務，更多的是從降低行業金融風險、去杠桿的角度考慮，也是希望及時遏制、預防風險的出現，對行業健康發展有積極的促進作用。

雖無經營類似業務，但作為會員單位，多家平台均表示支持北京網貸行業協會的做法。

金融工場董事長魏薇對《每日經濟新聞》記者表示，此次北京市網貸行業協會發文強調叫停首付貸業務，在一定程度上反應了北京市網貸行業的態度。

易觀智庫金融行業研究中心分析師沈中祥認為，叫停首付貸業務有利於整個行業的規范，從本質來說也是對於行業不規范行為的禁止，當然在措施上可能略顯激進，但其對於整個行業的規范發展還是具有積極意義的。

⑥ 翼龍貸受法律保護嗎

北京同城翼龍網路科技有限公司(以下簡稱翼龍貸)是聯想控股戰略投資企業。翼龍貸網成立於2007年，總部位於北京。翼龍貸經過了7年的鑽研與歷練， 以及對市場的全面分析，成功轉型，是中國首倡"同城O2O"概念的互聯網金融企業，更大限度的解決了壞賬問題。
翼龍貸目前已在全國一百多個地級市設立運營中心，覆蓋上千個區、縣及近萬個鄉鎮，並將在全國眾多的一、二線城市建立全國性的服務網路。通過這一平台，可以幫助信用良好的且有不同需求的人群解決資金短缺問題，同時能夠為有理財需求的客戶將手中的富餘資金進行較高回報的投資。
基本信息
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中文名
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翼龍貸
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外文名
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Eloancn
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總部地點
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北京(北京總部)
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成立時間
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2007年
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經營范圍
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民間借貸撮合業務，經濟信息咨詢
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創始人
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王思聰
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榮譽
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中國互聯網金融十大領軍品牌
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公司口號
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普惠金融 助力中國夢
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目錄 1翼龍貸介紹
2翼龍貸高層簡介
3翼龍貸運營模式 4里程碑事件
5發展歷史
6翼龍貸風控模式 7歷史榮譽
折疊編輯本段翼龍貸介紹
北京同城翼龍網路科技有限公司（以下簡稱翼龍貸）作為聯想控股戰略投資企業，是國內首倡「同城O2O」模式的網路借貸平台。翼龍貸致力於成為一家卓越的互聯網金融企業，為三農金融、普惠金融添加助力。[1]
翼龍貸成立於2007年，是國內P2P行業中第一批探索者，總部位於北京。目前已在全國一百多個地級市設立運營中心，覆蓋上千個區、縣及近萬個鄉鎮，並計劃在2015年初步覆蓋全國。翼龍貸旨在為廣大三農、小微企業主提供P2P借貸服務，平台本身不是借貸主體，而是信息服務者、撮合者以及風險控制者，為大眾提供低門檻、能觸及、低成本、高效率、安全可靠的融投資新渠道，滿足借貸用戶的資金需求。[2]
翼龍貸是中國互聯網金融協會成員單位，翼龍貸是中國支付清算協會互聯網金融專業委員會成員單位，以及互聯網金融千人會發起單位。翼龍貸成立七年以來，通過「同城O2O」模式成功幫助幾十萬個三農家庭、個體工商戶、小微企業主等得到資金支持，同時也幫助理財用戶實現了財富增值、財務自由的夢想。
與其它金融機構融資相比，翼龍貸有其自身特點和優勢，如信息搜集和加工成本低，手續便捷、方式靈活、交易成本低，靈活的貸款催收方式和特殊的風險控制機制等。在一定程度上解決了部分社會融資需求，特別是緩解了一些中小企業和「三農」人群的資金困難，增強了經濟運行的自我調整和適應能力，有利於促進信貸市場健康發展，是滿足各類市場主體融資需求的一個補充渠道。[2]
折疊編輯本段翼龍貸高層簡介
王思聰
溫州金改標桿企業翼龍貸創始人、董事長
王思聰1997年試水互聯網創業，2002年從事民間借貸撮合服務，2007年創立「中國在線貸款網」，2009年網站模式調整，轉變為完全在線上撮合借貸交易，即P2P網路借貸模式，並正式更名為「翼龍貸」。2011年，翼龍貸成為溫州金改試點企業，並在2012年入駐溫州民間借貸登記服務中心。2013年，王思聰與互聯網金融業內專家、創業者聯合創立了互聯網金融千人會。2014年，王思聰當選互聯網金融新銳人物，翼龍貸獲評互聯網金融新銳企業。同年11月翼龍貸獲得聯想控股戰略投資，並獲得資本、品牌、管理和關鍵人才等諸多助力，駛入發展快車道。12月翼龍貸成為北京市網貸行業協會常務副會長單位，王思聰擔任常務副會長。[3]
王思聰帶領翼龍貸成功地對國外P2P網貸模式進行了本土化創新，在全國首創「同城O2O」借貸模式，將「線上信息撮合」與「線下風險防控」完美結合，有效提升了風控質量，
不僅為互聯網網民提供高效、透明、安全的借貸和理財平台，也讓全國各地廣大離網人群、尤其是「三農」家庭能夠享受互聯網帶來的普惠金融，將互聯網金融服務帶到了全國各地縣鄉鎮村，覆蓋到了傳統金融服務體系的薄弱環節。
王思聰對互聯網、民間借貸和電子商務領域有著長達十餘年的探索經驗，在國內主流P2P管理團隊中對縣域經濟理解最為深刻。王思聰經過7年的努力，成功地把翼龍貸打造成了一支成熟、團結、有夢想的學習型團隊。翼龍貸目前已在全國近200個城市設立運營中心，覆蓋超過1000個區縣，已經為全國幾十萬三農家庭提供了規范、及時的借貸服務。[3]
毛向前
翼龍貸總裁
毛向前，畢業於天津大學機械繫，碩士學位，中歐國際工商管理學院EMBA，曾任聯想控股戰略投資部高級總監，在聯想控股戰略投資翼龍貸後任翼龍貸總裁一職。
毛向前先生曾擔任聯想武漢分公司總經理、信息產品事業部副總經理，曾任神州數碼科技發展公司總裁，曾任佳傑科技(中國)有限公司CEO，曾任聯想控股戰略投資部高級總監等關鍵職位，在IT行業擁有多年經營、管理的成功經驗，幫助神州數碼、佳傑科技度過了艱難的創業期並駛入發展快車道。毛向前先生對翼龍貸模式有著深度研究，並且自身擁有豐富的加盟運作經驗。今後將為翼龍貸帶來更加完善的管理理念並豐富業務布局。[4]
折疊編輯本段翼龍貸運營模式
翼龍貸成立於2007年，是中國最早從事P2P網路借貸業務的互聯網金融平台之一，在全國首創「同城O2O」的借貸模式，成功地對P2P網貸進行了本土化創新，將互聯網金融服務帶到了全國各地，覆蓋到了傳統金融服務體系的薄弱環節，尤其為各地農村金融服務和「三農」經濟發展貢獻了力量。[5]
「同城O2O」模式下，翼龍貸已在全國一百多個地級市設立運營中心，覆蓋上千個區、縣及近萬個鄉鎮，擬於2015年達到全覆蓋。

概括來說，「同城O2O」借貸是指：借款用戶只可在設有翼龍貸運營中心的城市才可申請借貸，且在該地長期居住、擁有固定資產；該地運營中心會對借款用戶進行貸前盡職調查，入戶家訪，以家庭為單位全面評估其借款用途、信用情況、經濟狀況以及還款能力等，並按需要完成貸後管理工作；借款用戶與放款用戶之間的交易則完全在線上進行。[6]
翼龍貸有自己獨特和完善風險控制體系，風控和業務流程標准等，並報備溫州金改，來自中國各大金融高校的專業團隊負責運營。關於網站安全，翼龍貸有自己獨立強大的後台技術部門，公司技術部來自原華為主要技術人員和各大院校IT 高手。
折疊編輯本段里程碑事件
折疊1、溫州金改標桿
2012年，翼龍貸正式入駐溫州民間借貸登記服務中心，成為了國家首個金融改革試點的正規金融服務企業，並且也是首個在營業執照經營范圍裡面加入「民間借貸撮合業務服務」的P2P網路信貸企業。
折疊2、央視《新聞聯播》深度報道
2013年5月11日，翼龍貸獲得了中央電視台《新聞聯播》以「小微金融：網路新生態，融資新模式」為主題，長達3分鍾的正面報道，這是P2P信貸機構中唯一一家，體現了翼龍貸堅持以P2P的平台方式服務三農的金融活動得到了政府的首肯。此後，翼龍貸又陸續九次被央視報道，翼龍貸成為行業發展的標桿企業。
折疊3、聯想控股戰略投資翼龍貸
2014年11月3日，翼龍貸獲得聯想控股戰略投資，並獲得資本、品牌、管理和關鍵人才等諸多助力，駛入發展快車道。翼龍貸選擇聯想控股並不單純看重資金，重要的是聯想控股多年積累的經驗與資源。同時，聯想控股的投資策略和風格也非常符合翼龍貸的發展需求。作為戰略投資人，聯想控股不追求短期的收益和退出獲利，與所投企業擁有「做大做強」的共同目標，其雄厚的實力、豐富的經驗和誠信求實的文化，必將為翼龍貸的企業管理、品牌塑造、人才開發與培養、IT技術升級，以及用戶體驗等諸多方面帶來質的飛躍。
折疊編輯本段發展歷史
·2012年，首批入駐溫州民間借貸登記服務中心，成為溫州金改示範單位，為溫州民間借貸指數報告採集數據；
·2012年，原浙江省省長夏寶龍及浙江省委常委、溫州市委領導一行到翼龍貸溫州總部視察指導，對翼龍貸經營模式和取得的成績表示肯定；
·2013年，作為P2P網路借貸平台的標桿企業，獲得中央電視台《新聞聯播》全面報道，翼龍貸接待北京市金融工作局霍局長一行人到企業視察並指導工作；
·2013年，成為央行支付清算協會「互聯網金融專業委員會」成員單位，得到了政府和媒體的肯定與支持；
·2013年，作為發起人，組織成立互聯網金融千人會；
·2013年，CEO王思聰入圍騰訊網2013中國互聯網金融年度人物評選；
·2013年，獲得互聯網金融十大領軍品牌榮譽；
·2014年，獲得2013年互聯網金融年度最具投資價值企業榮譽；
·2014年，翼龍貸成為溫州市互聯網金融自律委員會顧問單位；
·2014年，翼龍貸獲2014年度互聯網金融企業社會責任「金蜘蛛」優秀企業獎；
·2014年，翼龍貸董事長王思聰獲評「IF金拇指」十大年度風雲人物；
·2014年，翼龍貸獲「IF金拇指」十大互聯網金融領導力企業/風控平台獎；
·2014年，翼龍貸成為北京市網貸行業協會常務副會長單位。
折疊編輯本段翼龍貸風控模式
折疊平台經營原則
1）堅持合法合規的原則，嚴格自律，只做線上信息撮合，不做線下業務，不建資金池；
2）堅持同城借貸、小額信貸的原則；
3）堅持平台服務絕不經手用戶資金的原則；
4）堅持信息真實、透明、公開的原則，實時公布平台交易量、損貸率、逾期率等數據。[7]
折疊多重風控措施
貸前家訪
借貸交易前，翼龍貸運營中心會對當地借款用戶進行貸前盡職調查，以家庭為單位進行多維度家訪。
家訪_調查主要內容包括：採集圖片、文本等多種形式的數據信息；實地驗證借款用戶的結婚證、房產證、個體工商營業執照等相關證件資料；詳細了解借款用途，並對其銀行賬戶信用情況、家庭經濟狀況以及還款能力等進行全方位了解。最後將家訪調查信息整理成檔。
多級審核
首先，翼龍貸實行實名借貸，借款用戶在平台成功注冊之後，借貸之前需要在線上進行身份認證、手機認證、視頻認證等多項認證審核。
其次，由運營中心通過貸前家訪調查所獲得的各種信息資料，對借款用戶進行綜合評估審核，包括初審和復審兩步，篩選優質借款人資源。
最後，運營中心的審核結果還將交由翼龍貸總部，由總部風控審核專員再次審核，評定信用等級和借款額度。借款標終審通過方可發布至翼龍貸平台。多級審核、嚴格把控，保證線上信息真實可靠、安全透明。
貸後管理
借貸交易產生後，在借款人還款期限到期前三日，翼龍貸風控專員會通過簡訊、電話等多種方式聯系借款人，提醒其按時還款。
若發生借款逾期未還情況，則將由當地運營中心的工作人員負責上門催收。
此外，放款人也可通過平台上公布的借款人聯系方式與其溝通，從而降低借款人的違約風險。[7]
折疊用戶資金安全
1) 翼龍貸與第三方支付平台（目前為國付寶）合作，用戶資金由第三方平台託管，網站本身不經手用戶資金，不做資金池，保證合法合規運營。
2) 翼龍貸建立了風險撥備金制度，即借款收益的百分之五交由政府提取並監管，作為風險撥備金，計提撥備，覆蓋風險。
3) 為保障放款用戶的利益，翼龍貸還設有專門的逾期債權收購功能。當放款人投資的借款標逾期超過30天未還時，翼龍貸系統將會自動發布債權轉讓通知；如果放款人在10日內未撤銷債權轉讓，則將由翼龍貸系統自動完成債權收購，保障用戶利益不受損失。
4）為了防止借款人因意外死亡或其他重大事故導致喪失還款能力而出現的逾期或壞賬，2014年12月翼龍貸總部與中國人保公司合作為小額信貸借款人投保定期壽險，具體業務由翼龍貸總部統一辦理。翼龍貸公司為第一受益人，借款人或其直系親屬為第二受益人。對翼龍貸、各地區運營中心，甚至借款人及投資人建立一層意外防護。
折疊編輯本段歷史榮譽
折疊互聯網金融專業委會成員單位
2013年12月，中國支付清算協會牽頭成立了互聯網金融專業委員會，這是目前中國互聯網金融領域最高水準的行業自律機構。翼龍貸是專業委員會里僅有的9家P2P企業之一。翼龍貸模式也被作為藍本，被提供給監管機構制定P2P行業相關監管標准。[8]
折疊中國互聯網金融協會發起單位
4.2014年04月03日，中國人民銀行牽頭組建的中國互聯網金融協會正式獲得國務院批復。該協會由央行條法司牽頭籌建，旨在對互聯網金融行業進行自律管理。翼龍貸是協會發起單位之一。此前成立的互聯網金融專業委員會為中國支付清算協會（一級協會）下設的專委會，而此次成立的中國互聯網金融協會為一級協會，級別更高。[9]
折疊互聯網金融千人會創始單位
翼龍貸董事長王思聰倡議發起成立了互聯網金融千人會，目前千人會已經成為推動中國互聯網金融行業發展的最重要組織，受到一行三會領導的鼓勵和支持。[10]
參考資料
_1．聯想控股投資約10億的翼龍貸，是家什麼P2P？村長也是其加盟商．虎嗅_ . [2015-2-13]
_2．第一財經商家欄目報道：翼龍貸網溫州金改P2P平台．優酷網_ . [2015-2-13]
_3．一個P2P老總的2013_ . 新浪科技 . [2015-2-13]
_4．聯想控股戰投P2P翼龍貸 毛向前掛帥CEO ．新浪網_ . [2015-2-13]
_5．翼龍貸網王思聰：做離網人群的大數據．賽迪網_ . [2015-2-13]
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⑦ 實業巨頭涉足互聯網金融，可以從bat身上取什麼經

近日，有關互聯網金融的新聞熱點再一次占據了媒體頭條。業界期待已久的互聯網金融協會終於將要在本周 25 號在上海正式成立，這也正式標志著互聯網金融開始逐步進入細則監管階段。亞洲博鰲論壇開幕，強調互聯網金融要守住風險底線，做好風險控制。而行業玩家動態也不少，恆大日前也正式宣布進入互聯網金融板塊，主要業務是基金、支付、保險、理財等服務，而 BAT 等為代表較早在互聯網金融領域展開角逐的巨頭，也並沒有放慢前進的腳步，繼續在消費金融、錢包支付、理財等業務板塊排兵布陣。
但無論是監管的深入、協會的成立，還是恆大的入局，其實都是互聯網金融升溫的表現，行業參與主體在不斷擴圍，而目前互聯網金融市場局勢如何？實業玩家為何紛紛入局？相比 BAT ，新入局者恆大們，又需向螞蟻金服、網路金融等互金巨頭學習些什麼？
實業玩家紛紛湧入互金領域為哪般？
聚焦目前的互聯網金融領域，以 BAT 等為代表的巨頭企業憑借自身優勢不斷擴張版圖，在這種情況下，國內眾多具有實際產業背景的平台，像萬達、恆大、綠城等也紛紛躋身這一市場，試圖在巨頭之外分一杯羹。為什麼這些產業平台在做好自身實體主業的同時要開始向互聯網金融進軍？這其中是有很多的戰略和戰術考慮的。
其一，互聯網金融本身具有很大的發展潛力。
目前，基本上所有的互聯網公司，包括阿里、騰訊、網路、京東等都已經發展了互聯網金融業務板塊。這個市場的級別已經達到了萬億甚至更高。《 2016-2020 年中國互聯網金融行業深度調研及投資前景預測報告》顯示， 2016 年中國互聯網金融行業市場規模將達 17.8 萬億，未來五年行業年均復合增長率約為 24.67% ，到 2020 年預計將達 43 萬億。而央行的數據顯示，初步統計， 2015 年末社會融資規模存量為 138.14萬億元，隨著互聯網金融滲透力度的加強，占社會融資規模的比重也會進一步加大。
第二，互聯網金融監管開始逐步成熟，這個時候進入可以享受到更好的競爭環境。
去年 7 月 18 日央行聯合十部委對外發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，正式定調了對互聯網金融的監管政策導向；此外《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》也正是對外發布，提出了網貸監管的一些基本原則。像恆大這樣的實體企業這個時候進入，其實已經處在了一個相對比較規范的發展機遇期，可以享受到一些已經開始逐步明確的政策監管原則，降低了政策變動的應對風險。
最後，實體產業本身就有轉型互聯網的需要。
從企業轉型而言，互聯網 + 已經成為各個平台和企業都在深思的問題，而對於這種實體產業，本身就鑽透了一個或者幾個產業，圍繞這幾個產業做好金融服務，其意義和效果也是可想而知的。對不論是恆大的房地產項目，萬達的廣場、消費和影業還是綠城的供應鏈，都需要資金服務的介入，加上這些產業方往往有各種各樣的產業鏈合作商和服務方，這些企業也往往需要各種投融資服務。
對著這些大的產業背景平台而言，做互聯網金融服務，不僅可以將自身服務戰略化，還可以將周邊合作方的需求整合進來，打造一個圍繞產業鏈的互聯網金融綜合服務。
BAT 等互金巨頭以何姿態迎接新人？
面對恆大這樣的傳統企業做互聯網金融，較早進軍互聯網金融領域，並結合自身優勢打造閉環生態系統的阿里、網路、騰訊、京東等互聯網公司，將以怎樣的布局狀態迎接新人？
螞蟻金服的調性是比較高的，無論是在品牌、產品、產業鏈和金融資源合作方面，都具備資深的業內整合能力，旗下也有小貸、支付、銀行、徵信、保險、基金等多項金融服務牌照，除了身出互聯網公司背景之外，其實已經成為國內另一個綜合性的，囊括大多數金融服務的一個供應商。螞蟻金服的核心優勢在於龐大的電商交易資料庫，通過對阿里巴巴電商平台交易信息的採集，利用大數據對信息進行整理與篩選，為螞蟻金服的貸款業務和理財業務提供識別與把控風險的技術支持，另一方面依託支付寶所衍生出來的信用交易環節，能進行個人信貸、商戶信貸、理財、徵信、保險以及證券等多樣化的金融服務。
網路金融業務布局在去年 12 月發生重大調整，成立了網路金融服務事業群組（FSG ），並將其上升到網路戰略級業務高度。通過整合旗下包括消費金融、錢包支付、互聯網證券、互聯網銀行、互聯網保險等多個板塊的業務，目前已成為金融領域布局全面的一支重要力量。與螞蟻金服、京東金融主要依託電商平台展開金融服務不同的是，網路金融的優勢在於通過與網路地圖、手機網路、網路貼吧等進行生態聯動，藉助網路糯米、網路外賣、 Uber 、去哪兒等搭建各種不同的消費場景，為發展金融提供良好的貸款環境和信用支付環境，實現更好地連接人與金融服務。此外，利用網路大數據分析能力為風險管理和信用等級的工作提供強有力的支撐，也能為金融服務發展提供技術支持，提升用戶體驗，建立差異化的競爭壁壘和價值創造。
京東金融過去一年一直在對標螞蟻金服，並且也具有深厚的電商產業鏈條，可以圍繞這部分資源做 B 端和 C 端的金融服務，過去一年一直在建立「金融科技」這個概念，以「賬戶、風控、連接」來歸納平台做金融業務的核心優勢。其中，京東金融最核心的競爭能力是依託於場景進行的消費金融和理財、眾籌等服務嵌入，並且利用互聯網公司的技術和數據分析能力，將這種金融服務更為普世化。
基於社交起家的騰訊在開展金融業務時，幾乎唯一的優勢就是入口，龐大的 QQ 用戶和微信用戶成為構築騰訊金融版圖的基石，騰訊金融業務也一直圍繞著如何滿足這些既有客戶的金融需求服務。騰訊還成立了「支付基礎平台和金融應用線」，來統一管理互聯網金融業務，將原有的支付、理財、徵信等業務整合至獨立的業務條線。目前騰訊金融也完成了包括支付、借貸、理財、基金、保險、證券等多個領域的布局。
各路玩家紛紛入局互聯網金融展開角逐，未來到底誰家能更勝一籌還未成定局。但不得不承認，目前以阿里、網路、騰訊、京東等為代表的互聯網科技公司結合自身優勢，憑借龐大的基礎性用戶群體和海量用戶數據，基於這些用戶的數據和需求來搭建場景，進行生態聯動，以技術和數據為內核驅動金融發展，已經在這場跑馬圈地運動中佔得一席之地。
造勢過後的實業玩家，如何汲取互聯網經驗？
以恆大等為代表的傳統企業「主動出擊」轉型做互聯網金融，其實也可被視作是順勢而為，相對於互聯網企業，傳統企業由於多年積累，在供應鏈、產業鏈方面具有獨特優勢，但也存在劣勢，對於業務線龐大的傳統企業來說，應該如何高效地整合、打通自身內部資源，在 BAT 的夾縫中撕開一道口子，紮根金融領域並更好地提供金融服務呢？這或許能從互聯網金融公司的發展上汲取一些經驗。而從 BAT 等巨頭日漸明晰的發展路徑中也不難歸納總結出，注重產品的用戶體驗及場景化營銷，在數據、技術、生態聯動以及場景鋪設上下功夫乃為上策。
以螞蟻金服為例，螞蟻金服在一段時間內通過服務小微、提供線上快速的審批放款服務，服務了眾多的商戶和個人客戶迅速獲得了很大一部分市場，這種場景滿足了很多人的便捷借款需求，目前已經繼續在強化大數據和風險管理運營模式。其中支付寶是平台，理財、融資和消費是場景，而以支付為核心的整個生態的搭建則是一個工程。
除了螞蟻金服，京東金融現在也在強調自己的金融科技以及場景化的投融資服務，如白條、眾籌以及智投等產品，其實是在利用技術、平台和用戶基礎上做了耕讀場景化服務，京東的場景主要是用戶的供應鏈金融、消費金融和眾籌、理財等服務，並且整體依託於京東電商這個平台。京東的生態鋪設和螞蟻有較大相似性，因為兩者都是電商金融化的顯性，傳統企業可以學到的是依託於場景和需求的服務嵌入、互聯網化的產品營銷和運營方法。
網路金融目前也在利用旗下的金融和技術資源，在產品、運營、風險管理與場景、平台和互動上做了很多的嘗試。網路金融通過來自手機網路、網路地圖、網路貼吧等海量用戶和數據，以及網路糯米、去哪兒、網路外賣、 UBER 等內外部產品所構建的強大 O2O 場景，將理財、信貸和其他服務進行整合，進而延展自身的金融服務。除了利用內部已有的資源優勢外，可以察覺的是，網路金融還在不斷開拓諸如教育、旅遊、二手車等領域的新場景。以消費金融下的教育信貸為例，依託網路在教育領域的多年深耕，網路教育信貸創新業務模式，基於互聯網入口和大數據優勢，與教育機構合作提供專業高效的金融服務。從打法上來看，網路金融通過打通內外部場景形成雙重合力。而網路錢包作為整個金融的支撐平台，最近也在進行升級，正在不斷加入更多的金融服務，筆者在網路錢包最新版本上已經看到有教育信貸的入口，在此基礎上可以大膽預測，未來網路錢包不是簡單的支付工具，而將成為連接網路金融全服務的平台。
此外，利用互聯網特質打破交易界限，從而滲透海外需求也是一大趨勢。除了服務中國消費者外，網路金融的國際化業務也在加速拓展，日前網路錢包已上線海外購服務，布局跨境購物場景。國際化也一直是螞蟻金服的重要戰略之一，目前螞蟻金服已經在俄羅斯、美國、巴西、西班牙、香港、台灣、新加坡等國家和地區取得比較快的發展，提供的業務包括旅遊預訂、交通、購物、退稅、一體化體驗等。
所以，對於恆大、綠城、萬達這些產業方平台而言，雖說具有產業資源優勢，在轉化為互聯網金融產品上有一定的基礎資源，但是後續的產品、營銷和運營方面，以及在場景化、平台化的能力打造方面，還是有很多方面需要借鑒 BAT 這些互聯網公司的經驗模式。

⑧ 網貸催生不少悲劇，為什麼還有這么多人選擇網貸

隨著我國互聯網金融的快速發展，一大批網路貸款平台如雨後春筍般出現。雖網貸的各種負面新聞層出不窮，已然成為大多數人嗤之以鼻的話題，但選擇網路貸款的人不僅沒有減少，反而越來越多了，這究竟是怎麼回事呢？

為什麼會有人選擇網貸？
原因1：網貸的高速借款效率
在網貸平台借款，大部分都可以實現在2-3天之後獲得貸款。這主要是因為借款人借款標的發布到平台後，通常當日就能滿標放款。相比銀行長達一個星期甚至半個月的審核周期，網貸平台的快速放貸更好的滿足了貸款人救急的需求。
原因2：人們對互聯網金融的認可度有所提高
隨著支付寶和微信在全國范圍內的普及，互聯網金融已經深入到每一個人的日常生活中，毫不誇張的說，就算是在十八線小城市，你也可以隨處可見互聯網移動支付的身影。支付寶的花唄、借唄、京東白條都是互聯網金融產品，並且在正規的網貸行業借款，成本並沒有太過高於信用卡分期或者銀行小額貸款，但審批過程和時長都優於銀行貸款，這也就是很多人在急用錢時會優先考慮網貸的重要原因之一。
網貸平台有哪幾種業務？
1、信用貸：沒有任何抵押物，僅憑個人信用向平台貸款。
2、企業貸：沒有任何抵押物，憑借企業信用、運營狀況、往期盈利流水等情況貸款。
3、供應鏈貸：這種比較難以理解，大體與企業貸類似，通常存在一家核心大企業和諸多上下游配套小企業。
4、車貸：以自有車輛為抵押物的借貸產品。
5、房貸：以房產作為抵押物的借貸產品。
網貸有利有弊，對於一時急需用錢又有能力還款的人來說，確實是解燃眉之急的好東西。的朋友老劉就是少有的網貸受益者，老劉經營一家手機專賣店，有時候會需要一些資金周轉，經常找親戚借又不好意思，而網貸正好解決了這一難題。鑒於其有足夠的還款能力，網貸既給他的生意帶來便利，也不會對他的生活造成困擾。
此外經常使用網貸的朋友還需要注意以下三點，免得急用錢時網貸卻下不來
注意事項一：一段時間內不要多次申請貸款
現在的網貸並不是獨立的，大數據時代，很多平台都接入了第三方徵信。因此，網貸平台一般會查你3個月內的貸款申請行為，如果你申請的平台過多，就算你之前的網貸都已及時還款，平台也會認為此人毀約風險高，從而拒貸。
注意事項二：還款時間穩定
千萬要注意，並不是在還款日到來之前還款就可以了。貸款平台通過對用戶信息進行分析的時候，也會重點關注用戶的還款時間，如果用戶每個月還款時間不穩定，雖不會造成逾期，但同樣會被平台認為收入來源不穩定，從而拒絕再次放貸給借款人。
注意事項三：平台政策調整
平台的風控政策是有可能隨時調整的，比如壞賬率提升，資金緊張，行業監管等等都會促使貸款平台的放款條件升級，放款政策收緊。這種大環境下，就算是信譽良好的老客戶，被拒貸的可能性也較之以往高很多。
網貸是把雙刃劍，一定要注意風險，確定自己有還款能力後再選擇。如果你急需用錢，會考慮網貸嗎？

⑨ 陸金所坐擁三張全國網路小貸牌照暫未使用 首曝平安消金運營情況

金融虎訊 2月5日消息，日前，陸金所控股(NYSE:LU)發布了第四季度財報，總收入為132.86億元，同比增長5.9%；凈利潤為28.47億元，同比增長17.4%。隨後，陸金所董事長冀光恆、兩位聯合CEO計葵生和趙容奭以及首席財務官鄭錫貴等高管出席財報電話會議並回答了分析師提問。在分析師答問中，陸金所CFO鄭錫貴透露，關於網上小額貸款牌照，其在重慶、湖南和深圳擁有三個許可證，在全國范圍內擁有另外三個在線小額貸款許可證。但還沒有得到監管機構對這些業務下一階段發展的明確和確認。這些牌照目前不在使用中。

平安消金截至去年底期末余額35億元

鄭錫貴還披露，消費金融許可證於去年4月拿到，去年5月開始營業。截至去年12月，新客戶約20多萬名，期末余額約為35億元人民幣。據金融虎了解，這是自平安消費金融開業以來首次披露其運營情況。陸金所依靠3家公司控制平安消金70%股權。此前招股書披露，平安消金和平安普惠均在陸金所上市體系之內。

鄭錫貴在介紹平安消金的業務時表示：「我們有了一個很好的開始。這是解決年輕借款人和消費借款人的一項補充業務。相信這對我們來說是一個機會，然後這可以成為我們前進的新基準。」。

對於消費金融牌照的相關問題，鄭錫貴還透露，這與其傳統業務大不相同。信貸額度不超過20萬，但實際上，控制在5萬以下。他指出，借款人的規模均低於每位借款人2萬元人民幣，平均價格很低，利率低於17%。

在回答分析師問題時，鄭錫貴強調：「它是一種信用額度產品。就像一張虛擬的信用卡。所以客戶可以選擇，無論何時付款，然後還款服務——抱歉，他們可以用3個月、6個月或接下來的12個月，然後24個月。」。

互聯網存款業務占總資產的16%

在談到已停止的互聯網存款業務時，計葵生披露，截至去年底，互聯網存款業務約占總資產的16%，也就是6600億元人民幣，這意味著，該業務產生的收入還不到公司總收入的0.4%。他強調，將嘗試將客戶的資金從這些產品轉向平台上的其他領域，就像過去在P2P上所做的那樣。這將是一個正在進行的過渡。

計葵生指出，這將使其能夠繼續滿足對這項業務的收入預期。但在優化組合時，會把客戶資產上的加速器關上一點。因此，這是近期的重點，但如果情況發生變化，將進行更新。關於承兌利率問題，在存款等一些變化生效之前，在第四季度的確實現了非常強勁的增長。(凱文)

以下為分析師問答環節摘要：

高盛分析師Elsie Cheng： 我有兩個問題。首先是循環貸款利率。要明白，在這種環境下，我們的目標客戶群是不同的、利率較低的高質量客戶。然而，考慮到最近對4倍LPR限制的適用性的澄清，我們只是想知道，既然我們在利率以及目標客戶群方面可能有了更大的靈活性，我們是否可以預期循環貸款利率會有所上升？第二個問題是關於指導。如果我的計算是正確的，我們在2021年上半年的新貸款銷售將以21%的速度穩步增長。那麼，管理層能否在增長的主要驅動因素上多分享一點色彩呢？我們真的能把這種增長勢頭推到下半年嗎？

鄭錫貴： 我先解釋一下第一個問題。去年第四季度，我們新增的貸款中，我們的單位經濟收入很少，因為我們降低了借貸成本，所以貸款利率和利潤率都降低了。但融資成本、CGI溢價和我們的采購成本並沒有立即下降，第四季度新增貸款也沒有下降，約佔2020年末貸款余額的25%。

這就是去年第四季度利率降低的原因。與2019年相比，我們有更多的信託基金和擔保部分。這是其他原因。但如果你看看2021年1月或上個月的數據，今年1月，我們實現了創紀錄的新貸款銷售，一個月內新貸款的銷售額幾乎接近1000億元人民幣。

我們可以看到融資成本、CGI溢價和借款方成本明顯下降。因此，利率和利潤率都與我們之前的預期非常一致。所以總的來說，這將回到2020年的總體利率和凈利潤率水平，我們相信這將繼續下去。我們對2021年全年非常有信心，我們的RCF新業務(聽不清)的利率和凈利潤率不會有太大變化。

最高法院有關LPR的4倍利率不它不適用於金融借貸機構，包括借貸公司、客戶融資和小型公司。但是，我們認為總體指導意見維持在24%不變。因此，我們沒有任何調整價格的計劃。

然後根據融資成本、信貸成本降低和運營成本優化的結果，逐步、緩慢地降低借貸成本，在這個疲軟的交易市場中變得更加價格實惠和有競爭力，同時保持目前的利率和凈利潤率水平。所以我們目前還沒有任何全年降價的計劃。但展望未來，從長期來看，我們仍計劃大幅降低借貸成本。這就是第一個問題的答案。

第二個問題是，是的，我們的銷售額增長，正如我剛才提到的，今年1月份，我們的銷售額幾乎接近1000億元人民幣，這是非常強勁的銷售勢頭。展望未來，我們相信銷售增長，市場需求充足，然後我們的銷售隊伍生產力提高。很明顯，與去年相比，在沒有增加銷售人員的情況下，我們實現了14.4%的年銷售額增長。因此，我們將專注於越來越多的利潤提升，同時，隨著人工智慧的升值，比如我們試圖獲得並開發新的入境渠道的人工智慧。

但與此同時，因為在中國的利率市場，我們的經驗是，目前我們還沒有看到任何其他在線渠道能像線下渠道那樣為我們提供優質借款人。因此，在此期間，我們的線下驅動銷售，這將繼續約85%的貢獻率。但今後，我們正計劃開發更多的自我獲取渠道。

瑞銀(UBS)分析師顏湄之(May Yan)： 我的問題，第一個和監管有關，這個問題與信用評級業務有關，有人認為這可能適用於貸款便利業務和貸款便利公司。那麼，將需要具有信用等級許可嗎？這和陸金所有關嗎？第二個問題，仍然是採用率。據我所知，利率可能暫時下降了。第四季度，凈稅前利潤佔比為3.1%，收入佔比為9.1%，但低於之前的預期。今年，你說會逐漸恢復到凈利率的3.4%到3.5%到4%之間。那麼該怎麼做呢？您提到的最近的CGI成本是多少？第四季度的6.7%，還有融資夥伴的成本？我們的貸款規模，新貸款利率都低於24%。它們-大小-是否比以前大很多？我記得，在第三季度，你提到每筆貸款約20萬元人民幣？是不是比現在還高？有沒有指導意見將20%的信用風險敞口提高到更高，可能達到30%左右？

冀光恆： 就信用評分業務而言，我們認為目前的指導方針是相當早期和初步的。信用評分機構的業務要求和股東要求，規則目前尚不清楚。我們確實認為領先的機構（特別是公共機構）可能是針對性的，並且作為批准計劃的一部分，這就是為什麼這樣做的原因。當然，適用於特殊情況的新聞可能會在以後廣泛應用於該行業。

在貸款便利業務方面，我們認為它目前沒有直接參與。我們認為現階段我們的業務不會被歸類為信用評分機構。我們正在與監管機構保持各種對話。因此，如果將來真的出現這種情況，請放心，我們將得到足夠的預警，以便我們能夠相應地提前規劃和定位我們的業務。

總之，我們認為這是早期和初步階段。我們需要更明確的要求，才能做出反應。因此，這些規則可能還需要四分之一的時間才能得到澄清。

鄭錫貴： 實際上，我認為還有更多問題。因此，第三個問題是第四季度的採用率，即9.1%，我希望這主要是因為第四季度的新貸款採用了較低的採用率，並且保證金必須將較高的借貸成本從去年9月降低到不足24％ ，但這是一月份的數字。我相信這些數字將會改變。總的來說，我們的利率和凈利潤率已經恢復到我們的預期水平。總體而言，它已經不低於2020年的總體水平。

所以我們現在的狀態很好。又是如何達到這一點的呢？存在明顯的借貸融資成本和CGI溢價。我們的利息合夥人CGI premium也從1月中旬起將收費方式從金額日——貸款金額日改為余額日。因此，我們採用CGI溢價率，同時也降低了借款人的外包成本。

一月份，我將從一月份開始，我們把銷售傭金減少了15%。因此，我們節省了大量的借款人收購成本。所以我們的凈利潤率很好的恢復到了原來的水平。至於下一個問題，份額大小，我們看不到在最近或幾個月有什麼變化。

在9月4日之前，我們的平均規模是16萬元人民幣，如果你還記得的話，之後由於我們降低了較高的借貸成本，從9月5日開始以較低的價格轉向較好的季度，規模增加到20萬元，增加了20%多一點，這就是為什麼我們可以將銷售傭金減少15%的原因。最後，關於我們20%的銷售保證份額。截至去年12月，我們的新貸款的銷售擔保部分增加到了13.6%，6月份我們還將新貸款的銷售擔保部分提高到了20%，這是我們與監管機構討論的內容之一。

但超過20%，我們目前還沒有任何計劃。我只能說，監管要求超過20%、超過30%，我們有足夠的有機現金流來支持額外的、更多的銷售保證部分。所以我們不用太擔心。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 我有兩個問題。首先，關於法規和我們的許可證。自去年11月起，銀監會發布了《網上小額貸款公司牌照徵求意見稿》。您是否已經開始與監管部門溝通申請全國營業執照的事宜？監管機構對我們何時能獲得國家運營許可證的前景有什麼反饋嗎？此外，陸金所在去年早些時候獲得了消費金融許可證。那麼，消費金融許可證的使用進展如何呢？有多少業務，無論是貸款便利還是未償余額，是通過消費者金融許可證完成的？計劃是什麼？

其次，表內和表外的記賬差異的問題。截至去年年底，你的資產負債表上有超過20%的未償還貸款。那麼計劃是什麼呢？你認為會進一步增長到30%或40%嗎？還是會穩定在20%左右？也就是說，相關的問題是我們什麼時候才能看到收入和費用等會計賬目的規范化或穩定化？什麼時候這種類似基數效應會被標准化？

鄭錫貴：第一個問題關於兩個牌照，網上小額貸款牌照。我們在重慶、湖南和深圳擁有三個許可證，在全國范圍內擁有另外三個在線小額貸款許可證。但我們還沒有得到監管機構對這些業務下一階段發展的明確和確認。這些許可證目前不在使用中。

然後是消費金融許可證，我們是去年4月拿到的，從去年5月開始營業。截至去年12月，我們已經——我們預訂了65億歐元，新客戶約20多萬名，期末余額約為35億元人民幣。

因此，我們有了一個很好的開始。這是解決年輕借款人和消費借款人的一項補充業務。因此，我們相信這對我們來說是一個機會，然後這可以成為我們前進的新基準。

線上資產負債表還是線下資產負債表，這取決於我們的資金組合，我認為它已經穩定下來了。展望未來，我們的融資組合將保持穩定，70%來自合作銀行，30%來自信託銀行，我相信這種組合不會有太大變化。因此，表內和表外，我認為這種組合已經很穩定了。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 所以罰款和信任之間的70-30已經穩定下來了。有沒有什麼計劃，比如，消費金融業務的增長可能意味著你將有更多的貸款由你自己資助？這會改變現狀嗎？

鄭錫貴： 是的。這是正確的。這是非常正確的。但如果你考慮一下我們的規模，我們的貸款余額到今天已經接近6000億元人民幣。但是客戶理財業務是多少？才35億元。因此，無論增長速度有多快，它都不會占我們總貸款資產負債表的很大一部分。因此需要一些時間。

計葵生： 我認為，可以說，銀行與信託之間在其他資產負債表上的資金穩定，基本上將取決於我們明年的信貸額度，這就是為什麼我說我們的目標是到6月達到20%的原因。因此，隨著時間的流逝，它會更多一些，但大致是穩定的。

鄭錫貴： 我認為是25%。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 對。所以對於消費金融許可證來說，它將會更受限制去做一個非常不同的業務線，這是一種無擔保的消費貸款。那裡的平均額度是多少？貸款利率是多少？這與我們的傳統業務有很大不同嗎？

鄭錫貴： 是的。這與我們的傳統業務大不相同。如果你拿這個來說，不超過20萬，但實際上，控制在5萬以下。我們借款人的規模均低於每位借款人2萬元人民幣，平均價格很低，利率低於17%。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)：成熟度如何？這些貸款是否類似於短期貸款，也就是只有幾個月的到期日？

鄭錫貴： 不知道它是否很開放。它是一種信用額度產品。就像一張虛擬的信用卡。所以客戶可以選擇，無論何時付款，然後還款服務——抱歉，他們可以用3個月、6個月或接下來的12個月，然後24個月。

Jefferies分析師Thomas Chong： 首先，我有一個關於財富管理的問題。您能否向我們提供有關我們在第四季度的自動化投資組合策略中如何使用技術的最新信息？ 另一方面，我說的是網上存款。它對我們的客戶資產組合有多大貢獻？ 然後我的第二個問題是關於下半年的前景。考慮到我們有第一季度和上半年，我們應該如何考慮全年的收入和利潤?

計葵生： 在第四季度的財富管理方面，我們基本上做了兩件事。所以，在現有的投資組合管理工具中，我們繼續使用越來越多的市場數據，為客戶提供一套多元化的投資策略，這一策略在第四季度繼續取得進展，與去年一樣。我們所做的也就是開放平台，讓其他的金融咨詢服務商也加入進來，基本上為客戶提供更多的產品、更多的服務。因此，這是一個繼續以良好速度增長的領域，我們認為它將在整個市場中變得更加重要。我們將繼續推動越來越多的自動化，並越來越多地與該行業的客戶共享內容，以便他們能夠適應多元化投資。

關於存款問題，如果你看看去年年底客戶的總資產，存款約占總資產的16%，也就是6600億元人民幣，這意味著，該業務產生的收入還不到公司總收入的0.4%。因此，當我們讓這些存款產品自然成熟時，我們將嘗試將客戶的資金從這些產品轉向平台上的其他領域，就像我們過去在P2P上所做的那樣。因此，這將是一個正在進行的過渡。

里昂證券(CLSA)分析師范漢思(Hans Fan)： 我有兩個問題。第一個是財富管理方面。剛剛提到了AUM在去年第四季度的強勁增長。看看第一季度和今年上半年的指引，看看客戶資產，實際上增長速度正在放緩。所以，我想知道為什麼我們對財富管理客戶的資產前景持謹慎態度。同樣與財富管理相關的是，我們想知道為什麼產品的收錄率實際上是季度環比下降的。這背後的原因是什麼呢？第二個問題是，想知道紅利方面的問題。據我們了解，管理層之前提到，目前沒有支付任何股息的短期計劃。但我想知道，從長期來看，一旦我們在資本方面做得很好，我們是否打算向投資者派發股息？

這將使我們能夠繼續滿足我們對這項業務的收入預期。但在優化組合時，我們會把客戶資產上的加速器關上一點。因此，這是近期的重點，但如果情況發生變化，我們將進行更新。關於承兌利率問題，在存款等一些變化生效之前，我們在第四季度的確實現了非常強勁的增長。

第四季度的增長是銀行資產管理產品和銀行存款的結合，所以分母的增長速度加快了。我們已經將收購率降低了一點，所以季度環比下降了5%，但同比增長了10%。因此，當我們展望今年，2021年，我們預計，在接下來的三到四個季度，我們將繼續看到收購率的提高。因為我們推動了平台上的產品混合。

趙容奭： 此前試圖將利率上限限制在15.4%以內。最高法院建議，4倍的LPR並不適用於金融借貸機構，比如我們或小型公司等金融借貸機構，而CBI方面是2%，所以混合的部分，並不重要。只要總利率低於24%，我們相信這是非常符合要求的，在目前的貸款環境下是沒問題的。

第一個問題是關於收費的評估。利率的總體影響將在2021年保持不變。我們沒有任何計劃來增加或減少我們的借貸成本。然後參考一月份的數字，我說過我們的獲利率和凈利率已經回到了2020年的水平。所以總的來說，我們的盈利能力和凈利潤率與我們之前的預期非常一致，對於利率將保持不變或略有變化，在2021年不會有太大的變化。

計葵生： 所以，我認為問題的一部分可能在於服務費與其他利息收入的組合，因為我們也增加了風險分擔或改變了風險分擔模式。

趙容奭： 是的，在我們的費用組合方面，我們將在6月底前為新貸款增加銷售擔保部分至20%。這樣就會增加我們的費用組合。我認為這會增加我們的擔保部分，然後是服務費，他們會減少——相當的減少，而服務費會增加。

鄭錫貴： 我可以加一點。就像我在我的部分中解釋的那樣，收益組合的變化基本上是由兩個因素驅動的。一個是網上與表內與表外的組合變化，因為你們已經看到表內貸款從2019年底的10%增加到2020年的22%，這是由於我們有了更多的信託貸款，對吧？這是一個變化。第二個變化是，我們正在承擔更多的風險。自保風險從2019年底的2.2%上升至6.3%。由於這兩個因素，它正在改變收入結構，因此你會看到循環貸款類的平台費用有所下降，但來自擔保收入的利息收入大幅增加。這就是為什麼在一開始——在中間，我們討論過因為這些商業因素的變化，反映在我們的財務數據中。