財務指標反映業務

❶ 反映企業盈利能力的財務指標有哪些分別表示什麼含義

盈利能力指標主要包括營業利潤率、成本費用利潤率、盈餘現金保障倍數、總資產報酬率、凈資產收益率和資本收益率六項。實務中，上市公司經常採用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產等指標評價其獲利能力。
1、營業利潤率
營業利潤率，是企業一定時期營業利潤與營業收入的比率。其計算公式為： 營業利潤率=營業利潤/營業收入×100% 營業利潤率越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。 在實務中，也經常使用銷售毛利率、銷售凈利率等指標來分析企業經營業務的獲利水平。其計算公式分別如下： 銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100% 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%
2、成本費用利潤率
成本費用利潤率，是企業一定時期利潤總額與成本費用總額的比率。其計算公式為： 成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100% 其中：成本費用總額=營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用 成本費用利潤率越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控製得越好，盈利能力越強。
3、盈餘現金保障倍數
盈餘現金保障倍數，是企業一定時期經營現金凈流量與凈利潤的比值，反映了企業當期凈利潤中現金收益的保障程度，真實反映了企業盈餘的質量。其計算公式為： 盈餘現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤 一般來說，當企業當期凈利潤大於0時，盈餘現金保障倍數應當大於1.該指標越大，表明企業經營活動產生的凈利潤對現金的貢獻越大。
4、總資產報酬率
總資產報酬率，是企業一定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率了企業資產的綜合利用效果。其計算公式為： 總資產報酬率=息稅前利潤總額/平均資產總額×100% 其中：息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出 一般情況下，總資產報酬率越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強。
5、凈資產收益率
凈資產收益率，是企業一定時期凈利潤與平均凈資產的比率，反映了企業自有資金的投資收益水平。其計算公式為： 凈資產收益率=凈利潤/平均資產×100% 其中：平均凈資產=（所有者權益年初數+所有者權益年末數）/2 一般認為，凈資產收益率越高，企業自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業投資人、債權人利益的保證程度越高。
6、資本收益率
資本收益率，是企業一定時期凈利潤與平均資本（即資本性投入及其資本溢價）的比率，反映企業實際獲得投資額的回報水平。其計算公式如下： 資本收益率=凈利潤/平均資本×100% 其中：平均資本=（實收資本年初數+資本公積+實收資本年末數+資本公積年末數）/2 上述資本公積僅指資本溢價（或股本溢價）
7、每股收益
每股收益也稱每股利潤或每股盈餘，是反映企業普通股股東持有每一股份所能享有企業利潤或承擔企業虧損的業績評價指標。每股收益的計算包括基本每股收益和稀釋每股收益。基本每股收益的計算公式為： 基本每股收益=歸屬於普通股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數 其中，當期發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間/報告期時間一當期回購普通股股數×已回購時間/報告期時間（已發行時間、報告期時間和已回購時間一般按天數計算，在不影響計算結果的前提下，也可以按月份簡化計算）。 稀釋每股收益是在考慮潛在普通股稀釋性影響的基礎上，對基本每股收益的分子、分母進行調整後再計算的每股收益。 每股收益越高，表明公司的獲利能力越強。
8、每股股利
每股股利，是上市公司本年發放的普通股現金股利總額與年末普通股總數的比值，反映上市公司當期利潤的積累和分配情況。其計算公式為： 每股股利=普通股現金股利總額/年末普通股總數
9、市盈率
市盈率，是上市公司普通股每股市價相當於每股收益的倍數，反映投資者對上市公司每股凈利潤願意支付的價格，可以用來估計股票的投資報酬和風險。其計算公式為： 市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益 一般來說，市盈率高，說明投資者對該公司的發展前景看好，願意出較高的價格購買該公司股票。但是，某種股票的市盈率過高，也意味著這種股票具有較高的投資風險。
10、每股凈資產
每股凈資產，是上市公司年末凈資產（即股東權益）與年末普通股總數的比值。其計算公式為： 每股凈資產=年末股東權益/年末普通股總數

❷ 如何分析財務分析中重要財務指標

企業財務
分析中最重要的指標可分為：
一、財務效益狀況的分析指標
1、凈資產收益率。它是反映企業經營業績的核心指標。
2、總資產報酬率。全面反映企業獲利能力和投入產出的狀況。
3、資本保值增值率。反映企業資本保全和增值的實際增減變動情況。
4、主營業務利潤率。該指標表明企業經營活動最基本的獲利能力，沒 有足夠大的主營業務利潤率就無法實現企業的最終利潤。
5、盈餘現金保障倍數。從現金流入和流出的動態角度，對企業收益的質量進行評價，對企業的實際收益能力再一次修正。
6、成本費用利潤率。從企業支出方面補充評價企業的收益能力。
二、資產營運狀況的分析指標
1、總資產周轉率。它是綜合反映企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。
2、流動資產周轉率。該指標從企業全部資產中流動性最強的流動資產角度出發，對企業資產的利用效率進行分析。
3、存貨周轉率。用於反映存貨的周轉速度。
4、應收帳款周轉率。該指標促使企業制定合理的賒銷政策，加快應收帳款的回收速度。
5、不良資產比率。從企業資產管理角度對企業資產營運狀況進行修正。
三、償債能力狀況的分析指標
1、資產負債率。是衡量企業負債償還能力和經營風險的重要指標。
2、已獲利息倍數。能充分反映企業穩定償付利息的能力。
3、速動比率。主要衡量企業短期償債能力，反映企業流動資產變現能力的強弱。
4、現金流動負債比率。從現金流入和流出的動態角度對企業實際償債能力進行修正。
四、發展能力狀況的分析指標
1、銷售增長率。是衡量企業經營狀況和市場佔有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要指標。
2、資本積累率。反映企業發展潛力的重要指標。
3、三年資本平均增長率。體現企業資本發展水平和發展趨勢。
4、三年銷售平均增長率。反映企業的主營業務增長趨勢和增長程度，體現企業持續發展能力。

❸ 反應公司經營狀況的指標有哪些

反映公司經營狀況的財務指標：

1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
（1）流動比率
公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
（2）速動比率
公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計
保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低於1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
變現能力分析總提示：
（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；准備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。
（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。
2、資產管理比率
（1）存貨周轉率
公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]
意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（2）存貨周轉天數
公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率
=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本
意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（3）應收賬款周轉率
定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。
公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（4）應收賬款周轉天數
定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率
=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（5）營業周期
公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一並分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
（6）流動資產周轉率
公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]
意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當於擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一並進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
（7）總資產周轉率
公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]
意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以採用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資產周轉指標用於衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。
3、負債比率
負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。
（1）資產負債比率
公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%
意義：反映債權人提供的資本佔全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。
（2）產權比率
公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%
意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。
分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。
（3）有形凈值債務率
公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%
意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。
（4）已獲利息倍數
公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用
=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）
通常也可用近似公式:
已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。
分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。
4、盈利能力比率
盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。
（1） 銷售凈利率
公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。
（2）銷售毛利率
公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。
分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。
（3）資產凈利率（總資產報酬率）
公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金佔用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。
（4）凈資產收益率（權益報酬率）
公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%
意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。
分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對「應收賬款」、「其他應收款」 、「 待攤費用」進行分析。
5、現金流量分析
現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質量，第三，有助於評價企業的財務彈性，第四，有助於評價企業的流動性；第五，用於預測企業未來的現金流量。
流動性分析
流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。
（1） 現金到期債務比
公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務
本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據
意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（2）現金流動負債比
公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（3）現金債務總額比
公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。
獲取現金的能力
（1） 銷售現金比率
公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額
意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。
分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。
（2）每股營業現金流量
公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數
普通股股數由企業根據實際股數填列。
企業設置的標准值：根據實際情況而定
意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。
分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。
（3）全部資產現金回收率
公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額
意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。
財務彈性分析
（1） 現金滿足投資比率
公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。
取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；
資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；
存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。
意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。
分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小於1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。
（2）現金股利保障倍數
公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利
=經營活動現金凈流量 / 現金股利
意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。
分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。
（3）營運指數
公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金
其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用
=凈利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷。

❹ 財務指標分析有哪些內容

財務指標分析是指 總結 和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標，包括償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。下面我給大家介紹財務指標分析有哪些內容?

財務指標分析內容：償債能力分析
償債能力是指 企業償還到期債務(包括本息)的能力。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

(一)短期償債能力分析

短期償債能力是指 企業 流動資產對 流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業當前財務能力，特別是 流動資產 變現能力的重要 標志。

企業短期償債能力分析主要採用 比率分析法，衡量指標主要有 流動比率、 速動比率和現金流動負債率。

1、 流動比率

流動比率是 流動資產與 流動負債的比率，表示 企業每元 流動負債有多少 流動資產作為償還的保證，反映了 企業的流動資產償還流動負債的能力。其計算公式為：

流動比率=流動資產÷ 流動負債

一般情況下， 流動比率越高，反映企業 短期償債能力越強，因為該比率越高，不僅反映企業擁有較多的 營運資金抵償短期債務，而且表明企業可以變現的資產數額較大， 債權人的風險越小。但是，過高的 流動比率並不均是好現象。

從理論上講， 流動比率維持在2：1是比較合理的。但是，由於 行業性質不同， 流動比率的實際標准也不同。所以，在分析 流動比率時，應將其與同行業平均流動比率，本 企業歷史的流動比率進行比較，才能得出合理的結論。

2、 速動比率

速動比率，又稱 酸性測試比率，是 企業 速動資產與 流動負債的比率。其計算公式為：

速動比率= 速動資產÷流動負債

其中： 速動資產= 流動資產- 存貨

或： 速動資產=流動資產- 存貨- 預付賬款- 待攤費用

計算 速動比率時， 流動資產中扣除 存貨，是因為存貨在流動資產中變現速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現。至於 預付賬款和 待攤費用根本不具有 變現能力，只是減少 企業未來的 現金流出量，所以理論上也應加以剔除，但實務中，由於它們在 流動資產中所佔的比重較小，計算 速動資產時也可以不扣除。

傳統 經驗 認為， 速動比率維持在1：1較為正常，它表明 企業的每1元 流動負債就有1元易於變現的 流動資產來抵償， 短期償債能力有可靠的保證。

速動比率過低，企業的短期 償債風險較大，速動比率過高，企業在 速動資產上佔用資金過多，會增加 企業投資的 機會成本。但以上評判標准並不是絕對的。

3、 現金流動負債比率

現金流動負債比率是 企業一定時期的經營現金凈流量與流動負債的比率，它可以從 現金流量角度來反映企業當期償付 短期負債的能力。其計算公式為：

現金流動負債比率=年經營現金凈流量÷年末流動負債

式中 年經營現金凈流量指一定時期內，由 企業經營活動所產生的現金及 現金等價物的流入量與流出量的差額。

該指標是從現金流入和流出的動態角度對 企業實際 償債能力進行考察。用該指標評價 企業 償債能力更為謹慎。該指標較大，表明 企業經營活動產生的 現金凈流量較多，能夠保障企業按時償還到期債務。但也不是越大越好，太大則表示企業 流動資金利用不充分，收益能力不強。

(二)長期償債能力分析

長期償債能力是指 企業償還 長期負債的能力。它的大小是反映 企業財務狀況穩定與否及安全程度高低的重要標志。其分析指標主要有四項。

1、 資產負債率

資產負債率又稱 負債比率，是 企業的 負債總額與 資產總額的比率。它表示 企業 資產總額中， 債權人提供資金所佔的比重，以及企業資產對 債權人權益的保障程度。其計算公式為：

資產負債率=( 負債總額÷資產總額)×100%

資產負債率高低對 企業的 債權人和所有者具有不同的意義。

債權人希望負債比率越低越好，此時，其債權的保障程度就越高。

對所有者而言，最關心的是 投入資本的 收益率。只要 企業的 總資產收益率高於借款的 利息率，舉債越多，即負債比率越大，所有者的 投資收益越大。

一般情況下， 企業 負債經營規模應控制在一個合理的水平，負債比重應掌握在一定的標准內。

2、 產權比率

產權比率是指負債總額與 所有者權益總額的比率，是 企業財務結構穩健與否的重要 標志，也稱 資本負債率。其計算公式為：

負債與 所有者權益比率=(負債總額÷所有者權益總額)×100%

該比率反映了所有者權益對 債權人權益的保障程度，即在 企業清算時債權人權益的保障程度。該指標越低，表明 企業的 長期償債能力越強， 債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小，但企業不能充分地發揮負債的 財務杠桿效應

3、 負債與有形凈資產比率

負債與有形 凈資產比率是負債總額與有形凈資產的比例關系，表示 企業有形凈資產對 債權人權益的保障程度，其計算公式為：

負債與有形 凈資產比率=(負債總額÷有形凈資產)×100%

有形 凈資產=所有者權益- 無形資產- 遞延資產

企業的無形資產、遞延資產等一般難以作為償債的保證，從 凈資產中將其剔除，可以更合理地衡量企業清算時對 債權人權益的保障程度。該比率越低，表明 企業長期償債能力越強。

4、 利息保障倍數

利息保障倍數又稱為已獲利息倍數，是 企業 息稅前利潤與 利息費用的比率，是衡量企業償付負債利息能力的指標。其計算公式為：

利息保障倍數=稅息前利潤÷ 利息費用

上式中，利息費用是指本期發生的全部 應付利息，包括 流動負債的利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入 固定資產原價中的資本化利息。

利息保障倍數越高，說明 企業支付利息費用的能力越強，該比率越低，說明 企業難以保證用經營所得來及時足額地支付負債利息。因此，它是企業是否 舉債經營，衡量其 償債能力強弱的主要指標。

若要合理地確定 企業的利息保障倍數，需將該指標與 其它 企業，特別是同行業平均水平進行比較。根據穩健原則，應以指標最低年份的數據作為參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數不能低於1。
財務指標分析內容：營運能力分析
營運能力分析是指通過計算 企業資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對 企業管理 層管理水平和資產運用能力的分析。

(一)應收款項周轉率

應收款項周轉率也稱應收款項周轉次數，是一定時期內商品或產品 主營業務收入凈額與平均應收款項余額的比值，是反映應收款項周轉速度的一項指標。其計算公式為：

應收款項 周轉率(次數)= 主營業務收入凈額÷平均應收帳款余額

其中：

主營業務收入凈額=主營業務收入- 銷售折讓與折扣

平均應收帳款余額=(應收款項年初數+應收款項年末數)÷2

應收款項周轉天數=360÷ 應收帳款周轉率

=(平均應收帳款×360)÷主營業務收入凈額

應收帳款包括“ 應收賬款凈額”和“ 應收票據”等全部賒銷賬款。應收賬款凈額是指扣除 壞賬准備後的余額，應收票據如果已向銀行辦理了貼現手續，則不應包括在應收帳款余額內。

應收帳款周轉率反映了 企業應收帳款變現速度的快慢及管理效率的高低，周轉率越高表明：(1)收帳迅速，賬齡較短;(2)資產流動性強， 短期償債能力強;(3)可以減少收帳費用和 壞帳損失，從而相對增加企業 流動資產的投資收益。同時藉助應收帳款周轉期與企業信用期限的比較，還可以評價購買單位的信用程度，以及企業原訂的 信用條件是否適當。

但是，在評價一個 企業應收款項 周轉率是否合理時，應與同行業的平均水平相比較而定。

(二)存貨周轉率

存貨周轉率也稱 存貨周轉次數，是 企業一定時期內的 主營業務成本與存貨平均余額的比率，它是反映企業的存貨周轉速度和銷貨能力的一項指標，也是衡量企業 生產經營中存貨營運效率的一項綜合性指標。其計算公式為：

存貨周轉率(次數)= 主營業務成本÷存貨平均余額

存貨平均余額=(存貨年初數+存貨年末數)÷2

存貨周轉天數=360÷存貨周轉率

=( 平均存貨×360)÷主營業務成本

存貨周轉速度快慢，不僅反映出 企業采購、出錯、生產、銷售各環節管理工作狀況的好壞，而且對企業的 償債能力及 獲利能力產生決定性的影響。一般來說， 存貨周轉率越 高越好，存貨周轉率越高，表明其變現的速度越快，周轉額越大，資金佔用水平越低。 存貨佔用水平低，存貨積壓的風險就越小， 企業的 變現能力以及 資金使用效率就越好。但是 存貨周轉率分析中，應注意剔除 存貨計價 方法 不同所產生的影響。

(三)總資產周轉率

總資產周轉率是 企業主營業務收入凈額與資產總額的比率。它可以用來反映 企業全部資產的利用效率。其計算公式為：

總資產周轉率=主營業務收入凈額÷ 平均資產總額

平均資產總額=(期初資產總額+期末資產總額)÷2

資產平均佔用額應按分析期的不同分別加以確定，並應當與分子的主營業務收入凈額在時間上保持一致。

總資產周轉率反映了 企業全部資產的使用效率。該 周轉率高，說明全部資產的經營效率高，取得的收入多;該周轉率低，說明全部資產的經營效率低，取得的收入少，最終會影響 企業的盈利能力。 企業應採取各項 措施 來提高企業的資產利用程度，如提高 銷售收入或處理多餘的資產。

(四)固定資產周轉率

固定資產周轉率是指 企業年銷售收入凈額與 固定資產平均 凈值的比率。它是反映 企業固定資產周轉情況，從而衡量固定資產利用效率的一項指標。其計算公式為：

固定資產周轉率=主營業務收入凈額÷固定資產平均 凈值

固定資產平均 凈值=(期初固定資產凈值+期末固定資產凈值)÷2

固定資產周轉率高，不僅表明了 企業充分利用了固定資產，同時也表明企業 固定資產投資得當，固定資產結構合理，能夠充分發揮其效率。反之，固定資產周轉率低，表明固定資產使用效率不高，提供的生產成果不多， 企業的 營運能力欠佳。

在實際分析該指標時，應剔除某些因素的影響。一方面，固定資產的 凈值隨著折舊計提而逐漸減少，因 固定資產更新，凈值會突然增加。另一方面，由於折舊方法不同， 固定資產凈值缺乏可比性。
財務指標分析內容：盈利能力分析
盈利能力就是 企業資金增值的能力，它通常體現為企業收益數額的大小與水平的高低。企業盈利能力的分析可從一般分析和社會貢獻能力分析兩方面研究。

(一)企業盈利能力的一般分析

可以按照會計基本要素設置 銷售利潤率、 成本利潤率、 資產利潤率、 自有資金利潤率和 資本保值增值率等指標，藉以評價 企業各要素的盈利能力及資本保值增值情況。

1、 主營業務毛利率

主營業務毛利率是銷售毛利與主營業務收入凈額之比，其計算公式為：

主營業務毛利率=銷售毛利÷主營業務收入凈額×100%

其中：

銷售毛利= 主營業務收入凈額-主營業務成本

主營業務毛利率指標反映了產品或商品銷售的初始獲利能力。該指標越高，表示取得同樣銷售收入的 銷售成本越低， 銷售利潤越高。

2、 主營業務利潤率

主營業務利潤率是 企業的利潤與主營業務收入凈額的比率，其計算公式為：

主營業務利潤率=利潤÷主營業務收入凈額×100%

根據利潤表的構成， 企業的利潤分為： 主營業務利潤、營業利潤、 利潤總額和凈利潤四種形式。其中 利潤總額和凈利潤包含著非銷售利潤因素，所以能夠更直接反映銷售獲利能力的指標是主營業務利潤率和 營業利潤率。通過考察主營業務利潤占整個利潤總額比重的升降，可以發現 企業經營理財狀況的穩定性、面臨的危險或可能出現的轉機跡象。主營業務利潤率指標一般要計算主營業務利潤率和 主營業務凈利率。

主營業務利潤率指標反映了每元主營業務收入凈額給 企業帶來的利潤。該指標越大，說明 企業經營活動的盈利水平較高。

主營業務毛利率和主營業務利潤指標分析中，應將 企業連續幾年的 利潤率加以比較，並對其盈利能力的趨勢作出評價。

3、 資產凈利率

資產凈利率是 企業凈利潤與平均資產總額的比率。它是反映 企業資產綜合利用效果的指標。其計算公式為：

資產凈利率=凈利潤÷平均資產總額

平均資產總額為期初資產總額與期末資產總額的平均數。資產凈利率越高，表明 企業資產利用的效率越好，整個企業盈利能力越強，經營管理水平越高。

4、 凈資產收益率

凈資產收益率，亦稱凈值報酬率或 權益報酬率，它是指 企業一定時期內的凈利潤與 平均凈資產的比率。它可以反映投資者投入企業的 自有資本獲取凈收益的能力，即反映投資與報酬的關系，因而是評價 企業資本經營效率的核心指標。其計算公式為：

凈資產收益率=凈利潤÷ 平均凈資產×100%

(1)凈利潤是指 企業的稅後利潤，是未作如何分配的數額。

(2) 平均凈資產是 企業年初所有者權益與年末所有者權益的平均數，平均凈資產=(所有者權益年初數+所有者權益年末數)÷2。

凈資產收益率是評價 企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反映 企業資本營運的綜合 效益。該指標通用性強，適用范圍廣，不受行業局限。在我國 上市公司業績綜合排序中，該指標居於首位。通過對該指標的綜合 對比分析，可以看出 企業獲利能力在同行業中所處的地位，以及與同類企業的差異水平。一般認為， 企業凈資產收益率越高，企業自有資本獲取收益的能力越強，運營 效益越好，對 企業投資人、 債權人的保障程度越高。

5、 資本保值增值率

資本保值增值率是 企業期末所有者權益總額與期初所有者權益總額的比率。資本保值增值率表示 企業當年資本在企業自身努力下的實際增減變動情況，是評價企業財務效益狀況的輔助指標。其計算公式如下：

資本保值增值率=期末所有者權益總額÷期初所有者權益總額

該指標反映了投資者投入 企業資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業的 資本保全狀況越好，所有者的權益增長越好， 債權人的債務越有保障，企業發展後勁越強。一般情況下，資本保值增值率大於1，表明所有者權益增加， 企業增值能力較強。但是，在實際分析時應考慮 企業利潤分配情況及 通貨膨脹因素對其的影響。

(二)社會貢獻能力分析

在現代經濟社會, 企業對社會貢獻的主要評價指標有兩個:

1、 社會貢獻率

社會貢獻率是 企業社會貢獻總額與平均資產總額的比值。它反映了企業佔用 社會經濟資源所產生的社會經濟效益大小, 是社會進行資源有效配置的基本依據。其計算公式為:

社會貢獻率 = 企業社會貢獻總額÷平均資產總額

社會貢獻總額包括: 工資(含 獎金、 津貼等 工資性收入) 、勞保退休統籌及其他 社會福利 支出、利息支出凈額、應交或己交的各項稅款、附加及福利等。

2、 社會積累率

社會積累率是 企業上交的各項 財政收入與 企業社會貢獻總額的比值。其計算公式為:

社會積累率=上交國家財政總額÷ 企業社會貢獻總額

上交的財政 收入總額包括企業依法向財政交納的各項 稅款，如: 增值稅、 所得稅、 產品銷售稅金及附加、其他稅款等。

發展能力分析

發展能力是 企業在生存的基礎上, 擴大規模, 壯大實力的 潛在能力。在分析 企業 發展能力時, 主要考察以下指標:

1、銷售 (營業)增長率

銷售 (營業) 增長率是指 企業本年銷售 (營業) 收入增長額同上年銷售 ( 營業) 收入總額的比率。這里, 企業銷售(營業) 收入, 是指企業的主營業務收入。銷售 (營業) 增長率表示與上年相比, 企業銷售 (營業) 收入的增減變化情況, 是評價企業成長狀況和發展能力的重要指標。其計算公式為:

銷售增長率=本年銷售增長額÷上年銷售總額=(本年銷售額-上年銷售額)÷上年銷售總額

該指標是衡量 企業經營狀況和市場佔有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志, 也是 企業擴張增量和存量資本的重要前提。不斷增加的銷售 (營業) 收入, 是 企業生存的基礎和發展的條件, 世界500 強就主要以銷售收入的多少進行排序。該指標若大於零, 表示 企業本年的銷售 (營業) 收入有所增長, 指標值越高, 表明增長速度越快, 企業市場前景越好;若該指標小於零, 則說明企業或是產品不 適銷對路、質次價高, 或是在 售後服務等方面存在問題, 產品銷售不出去, 市場份額萎縮。該指標在實際操作時, 應結合 企業歷年的銷售 (營業) 水平、企業市場佔有情況、 行業未來發展及其他影響企業發展的潛在因素進行前瞻性預測, 或者結合企業前三年的銷售 (營業) 收入 增長率作出趨勢性分析判斷。

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❺ 財務報表能反映些什麼信息

財務報表是反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。

財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附註。

財務報表主要是反映企業一定期間的經營成果和財務狀況變動，對財務報表可以從六個方面來看，以發現問題或作出判斷。

一、看利潤表

對比相鄰兩年收入的增長是否在合理的范圍內。像銀廣夏事件，利潤表上現年比上年增加幾百個百分點，這就是不可信的，問題非常明顯。那些增長點在50%－100%之間的企業，都要特別關注。

二、看企業的壞賬准備

有些企業的產品銷售出去，但款項收不回來，但它在賬面上卻不計提或提取不足，這樣的收入和利潤就是不實的。

三、看長期投資是否正常

有些企業在主營業務之外會有一些其他投資，看這種投資是否與其主營業務相關聯，如果不相關聯，那麼，這種投資的風險就很大。

四、看其他應收款是否清晰

有些企業的資產負債表上，其他應收款很亂，許多陳年老賬都放在裡面，有很多是收不回來的。

五、看是否有關聯交易

尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報表上無法體現大股東借款的做法。

六、看現金流量表是否能正常地反映資金的流向

注意今後現金注入和流出的原因和事項

(5)財務指標反映業務擴展閱讀

分析方法

1、因素分析法。因素分析法是分析某些因素對財務指標的影響程度。

2、比較分析法。可以是實際和計劃比較、當期和上期比較或者和競爭者比較。通過比較分析，可以闡明企業各項財務相見的數量關系及不同，為後期的分析提供基礎。

3、趨勢分析法。通過趨勢分析可以知道企業財務經營的變化情況，為預測未來發展方向提供幫助。

4、比率分析法。通過比率分析可以掌握企業財務情況和精英現狀，在實際運用中，比率分析法一般要結合比較分析法和趨勢分析法。

❻ 財務分析指標有哪些

一、償債能力財務指標分析

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是企業及時、足額償還流動負債的保證程度，其主要指標有流動比率、速動比率和利息保障倍數。這些比率越高，表明企業短期償債能力越強，但這些比率在評價短期償債能力時也存在一定的局限性。

流動比率指標

流動比率是用以反映企業流動資產償還到期流動負債能力的指標。它不能作為衡量企業短期變現能力的絕對標准。

一是企業償還短期債務的流動資產保證程度強，並不說明企業已有足夠的償債資金。所以，考察流動比率時，要視每一項流動資產的短期變現能力，設計一個變現系數，對企業的流動資產進行修正，這樣才能得到客觀、真實的流動比率。

二是計價基礎的不一致在一定程度上削弱了該比率反映短期償債能力的可靠性。計算流動比率時(速動比率亦如此)，分母中的短期負債較多採用到期值計價，而分子中的流動資產有的採用現值計價(如現金、銀行存款)，有的採用歷史成本計價(如存貨、短期投資)，還有的採用未來價值計價(如應收賬款)。計價基礎不一致必然導致流動比率反映短期償債能力的可靠性下降。所以，流動資產的未來價值與短期負債的未來價值之比才能更好地反映企業的短期償債能力。

三是該比率只反映報告日的靜態狀況，具有較強的粉飾效應，因此要注意企業會計分析期前後的流動資產和流動負債的變動情況。流動資產中各要素所佔比例的大小，對企業償債能力有重要影響，流動性較差的項目所佔比重越大，企業償還到期債務的能力就越差。而企業可以通過瞬時增加流動資產或減少流動負債等方法來粉飾其流動比率，人為操縱其大小，從而誤導信息使用者。

速動比率指標

速動比率是比流動比率更能反映流動負債償還的安全性和穩定性的指標。

利息保障倍數指標

財務分析

利息保障倍數反映了獲利能力對債務償付的保證程度。該比率只能反映企業支付利息的能力和企業舉債經營的基本條件，不能反映企業債務本金的償還能力。同時，企業償還借款的本金和利息不是用利潤支付，而是用流動資產來支付，所以使用這一比率進行分析時，不能說明企業是否有足夠多的流動資金償還債務本息。另外，使用該指標時，還應注意非付現費用問題。從長期來看，企業必須擁有支付其所有費用的資金，但從短期來看，企業的固定資產折舊費用、待攤費用、遞延資產攤銷、無形資產攤銷等非付現費用，並不需要現金支付，只需從企業當期利潤中扣除。因而，有些企業即使在利息保障倍數低於1的情況下，也能夠償還其債務利息。

二、營運能力財務指標分析

應收賬款周轉率指標

應收賬款周轉率是用以反映應收賬款周轉速度的指標。其在實踐中存在以下局限性：一是沒有考慮應收賬款的回收時間，不能准確地反映年度內收回賬款的進程及均衡情況;二是當銷售具有季節性，特別是當賒銷業務量各年相差較懸殊時，該指標不能對跨年度的應收賬款回收情況進行連續反映;三是不能及時提供應收賬款周轉率信息。該指標反映某一段時期的周轉情況，只有在期末才能根據年銷售額、應收賬款平均佔用額計算出來。

存貨周轉率指標

存貨周轉率是反映企業銷售能力強弱、存貨是否過量和資產是否具有較強流動性的一個指標，也是衡量企業生產經營各環節中存貨運營效率的綜合性指標。在實際運用中，存貨計價方法對存貨周轉率具有較大的影響，因此，在分析企業不同時期或不同企業的存貨周轉率時，應注意存貨計價方法是否一致。另外，為了改善資產報酬率，企業管理層可能會希望降低存貨水平和周轉期，有時受人為因素影響，該指標不能准確地反映存貨資產的運營效率。同時，在分析中不可忽視因存貨水平過高或過低而造成的一些相關成本，如存貨水平低會造成失去顧客信譽、銷售機會及生產延後。

三、盈利能力財務指標分析

銷售利潤率指標

盈利能力分析中主要的分析指標是銷售利潤率指標。銷售利潤率是企業一定時期的利潤總額與產品銷售凈收入的比值，其反映的是企業一定時期的獲利能力。銷售利潤率雖能揭示某一特定時期的獲利水平，但難以反映獲利的穩定性和持久性，並且該比率受企業籌資決策的影響。財務費用作為籌資成本在計算利潤總額時須扣除。在銷售收入、銷售成本等因素相同的情況下，由於資本結構不同，財務費用水平也會不同，銷售利潤率就會有差異。同時，投資凈收益是企業間相互參股、控股或其他投資形式所取得的利潤，與銷售利潤率中的當期產品銷售收入之間沒有配比關系。同樣，銷售利潤率指標之間以及營業外收支凈額與當期產品銷售收入之間也沒有配比關系。因此，銷售利潤率指標不符合配比原則與可比性原則。

資本保值增值率指標

資本保值增值率是考核經營者對投資者投入資本的保值和增值能力的`指標。資本保值增值率存在以下不足：一是該指標除了受企業經營成果的影響，還受企業利潤分配政策的影響，同時也未考慮物價變動的影響;二是分子分母為兩個不同時點上的數據，缺乏時間上的相關性，如考慮到貨幣的時間價值，應將年初的凈資產折算為年末時點上的價值(或年末凈資產貼現為年初時點上的價值)，再將其與年末(或年初)凈資產進行比較;三是在經營期間由於投資者投入資本、企業接受捐贈、資本(股本)溢價以及資產升值的客觀原因導致的實收資本、資本公積的增加，並不是資本的增值，向投資者分配的當期利潤也未包括在資產負債表的期末“未分配利潤”項目中。所以，計算資本保值增值率時，應從期末凈資產中扣除報告期因客觀原因產生的增減額，再加上向投資者分配的當年利潤。資本增值是經營者運用存量資產進行各項經營活動而產生的期初、期末凈資產的差異，若企業出現虧損，則資本是不能保值的。