海龜交易的控倉

⑴ 海龜交易法則-1 波動率與倉位

海龜交易是理查德.丹尼斯著名的交易試驗，主要結構性的描述了一個完整的交易系統，它包括了交易的各個方面，基本沒有給交易員留下很多可以主觀決策的餘地，所以作為初學者，這是很好的入門系統。它決定了交易所需要的每項決策：

市場——交易什麼

頭寸規模——倉位

入市——何時開倉

止損——何時退出虧損的頭寸

止盈——何時退出盈利的頭寸

策略——如何交易

本系列文章是小胖對海龜交易法的整理筆記，用於查閱關鍵性指標。為了更好的理解海龜交易法，建議閱讀《海龜交易法則》原書。

第一節 波動率與倉位

海龜將一個基於波動性的常數百分比用作頭寸規模（倉位）風險的測算標准。倉位管理是所有交易系統裡面最難把握最難理解的部分，預期收益越大，承擔的風險也越大。

這種波動性的標准化就非常重要了，海龜用一個N，來代表波動率，

N就是TR（True Range，實際范圍）的20日指數移動平均，現在更普遍地稱之為ATR。從概念上來看，N表示單個交易日某個特定市場所造成的價格波動的平均范圍，它說明了開盤價的缺口。N同樣用構成合約基礎的點（points）進行度量。

首先計算TR（實際范圍）=max(H-L,H-PDC,PDC-L)

然後計算N=(19×PDN+TR)/20

因為需要用到錢一個交易日的N，必須從實際范圍的20日簡單平均開始計算初始值。

整理每點價值量：即波動1個單位影響的金額大小，股票波動為1分，而1手是100股，也就是每點價值量為1元

計算單位=（倉位資金*0.01）/(N*每點價值量)

一般情況下單品種非關聯（單只股票）最多持有4個單位的頭寸，稱為滿倉

高度關聯（某一個板塊下的多隻股票）最多持有6個單位的頭寸，稱為滿倉

例如：

這是八一鋼鐵6月28日上午的數據，綠色區域為手動輸入，其他部分根據公式計算，用於理解。

⑵ 海龜交易法則

海龜交易法則，就是以20日均線了55日均線，作為長短策略考慮標准。

判斷阻力位和支撐位。

所謂阻力位和支撐位，比如一個股票，在14-16元區間震盪，震盪上線是16元就是阻力位，下線14元就是支撐位。

而海龜交易法則，就是短期內，參考20天的價格走勢，一旦突破二十天的阻力位，就買入做多。一旦破掉20天的支撐位，就賣出做空。

長期策略看55天的均線，策略和20天的交易策略一樣。破阻力做多，破支撐做空。

設置止損點。

短期策略，如果做空，就以10天的最高位作為止損點。

做多，以10天最低位做止損點。

長期策略，就把10天變成20天，策略一致。

⑶ 談談海龜交易法則的基本原理，如何實現海龜交易策略

海龜策略本質上來講是一個趨勢跟隨模型，通過唐安奇通道突破方法確定入場離場信號。原版的海龜交易法則需要決定的決策有：市場：買賣什麼；頭寸規模：買賣多少；入市：什麼時候買賣；止損：什麼時候放棄一個虧損的頭寸；退出：什麼時候退出一個盈利的頭寸；戰術：怎麼買賣。

⑷ 在A股，散戶如何運用海龜交易法構建自己的交易系統

海龜法則其實並不適用於散戶，這是因為海龜交易法需要頭寸數量巨大。

一般來說，一個海龜交易系統同時交易的頭寸至少幾十個，甚至更高，這顯然不適合散戶。

海龜法則的理念適用於散戶，尤其是關於如何構建一個交易系統的准則。

海龜交易系統構成

1、市場——買賣什麼，這個資產配置；

2、規模——買賣多少，這塊是倉管管理；

3、入市——何時買入，這是交易信號；

4、止損——何時賣出虧損的頭寸，止損系統；

5、離市——何時退出盈利的頭寸，止盈；

6、策略——如何買賣，交易方法；

7、心態——嚴格遵守紀律，交易紀律。

以上就是一個完整的交易系統。

海龜交易法則的核心

海龜交易法則的核心准則就是在遵守紀律的前提下做好倉位管理和風險控制.

1.倉位管理：海龜交易法極其重視倉位管理，由於海龜交易大多數期貨、期權等高波動性的頭寸，所以他們對倉位管理的做到了極致。

經常可以看到海龜在幾十個市場同步交易，但是他們會考慮這些頭寸的規模不致於過大，以免發生極端情況的時候影響整個頭寸的風險。

2.及時止損、讓利潤奔跑。過早地退出盈利頭寸，過早地落袋為安，這是很多人習慣性的毛病。在海龜看來，只要一開始買入的條件沒有消失，或者沒有觸發止損條件，那麼這個頭寸就必須要堅定地持有下去。

3.遵守紀律:理查德丹尼斯說過，我的交易方法很簡單，你可以把我的交易法則登在報紙上，但卻沒有人會遵守它們。

所以，遵守紀律才是贏得交易的前提！

A股如何運用海龜交易法則

運用海龜交易法則，其實就是構建一個屬於自己的交易系統。

比如，假如我們買入五糧液，這七步如下：

第一步：市場：買滬深300成分股，

第二步：規模：買入的倉位假設是20%，最多是40%倉位；

第三步：入市：5日線突破20日線，且MACD中M上穿0軸；

第四步：止損：8%止損或者利潤回撤5%.

第五步：止盈：DIF下穿DEA，或者大盤跌幅2%以上且行業板塊同步下跌；

第六步：策略：因為最近白酒反彈，選擇五糧液；均線突破買入法，逢高加倉；

第七步：心態：嚴格遵守交易計劃。

這其中的關鍵就是倉位管理和風險管理，其實這兩點只要好好訓練，一般人還可以做到，

關鍵在於拿得住盈利的股票。

我常說，考驗一個人在投資上是否成熟，就是關鍵能不能拿得住盈利的股票。

有一個好的方法：

就是圍繞盈利的頭寸不斷地買入和賣出。

這不是簡單地做T，而是抓住主要的趨勢進行交易。

做T是降低成本，這是為了獲取利潤，當股價上漲且外部環境安全時，可以大膽重倉。

當環境不好，且主要趨勢未破，可以降低倉位。

關於海龜交易法的資料

《海龜交易法則》這本書，被范撒普博士稱之為「有史以來最好的五本交易學著作之一，但是我覺得不如柯弗的《海龜交易特訓班》，這兩本可以放在一起讀。

⑸ 什麼是海龜交易法則

海龜交易原則的最大論據是海龜制度在市場上“占優勢”。學過統計學或概率論的同學都知道，在一個賭博游戲中多次下注，就決定了你最終會贏錢。,這不是你的勝率，而是你的期望。也就是說，贏的時候贏的錢多，輸的時候輸的錢少，這樣才能打敗賭場，擁有市場優勢意味著您的期望是積極的。

3、時間成本：做過期貨交易都知道，這樣的趨勢追蹤系統需要交易者密切關注市場，現在一些商品有了“夜盤交易”。如果要交易到深夜，就不適合上班族了。

⑹ 期貨上，有個交易方法叫海龜戰術

海龜交易法則，最著名的趨勢跟蹤交易系統，日線級別的大行情幾乎全部能跟蹤住，碰到起伏較大的通脹--通縮周期（08通縮，0910通脹）收益會很可觀，碰到震盪市則需要對品種有很大的選擇能力。

⑺ 誰能說下海龜交易法則的基本理論何如操作

海龜交易法則 大師語錄：

掌握優勢，管理風險，堅定不移，簡單明了。所有成功交易的基礎，都可以歸結為這四個核心原則。

掌握優勢：找到一個期望值為正的交易策略，因為從長期來看，它能創造正的回報。

管理風險：控制風險，守住陣地，否則即使你有一個期望值為正的系統，你可能也等不到創造成果的一天。

堅定不移：唯有堅定不移地執行你的策略，你才能真正獲得系統的成效。

簡單明了：從長久來看，簡單的系統比復雜的系統更有生命力。

期貨交易，重要的不是交易系統，而是投資者貫徹交易系統的能力。

在交易過程中，你曾多少次感受到以下的情緒？
●希望：我當然希望我買了之後它馬上就漲。
●恐懼：我再也賠不起了，這一次我得躲得遠遠的。
●貪心：我賺翻了，我要把我的頭寸擴大一倍。
●絕望：這個交易系統不管用，我一直在賠錢。

以下是幾種對交易行為有影響的認知偏差：

●損失厭惡症：對避免損失有一種強烈的偏好－也就是說，不賠錢遠比賺錢更重要。
●沉澱成本效應：更重視已經花掉的錢，而不是未來可能要花的錢。
●處置效應：早早兌現利潤，卻讓損失持續下去。
●結果偏好：只會根據一個決策的結果來判斷它的好壞，而不去考慮決策本身的質量。
●近期偏好：更重視近期的數據或經驗，忽視早期的數據或經驗。
●錨定效應：過於依賴（或錨定）容易獲得的信息。
●潮流效應：盲目相信一件事，只因為其他許多人都相信它。
●信奉小數法則：從太少的信息中得出沒有依據的結論。

海龜們從來不去預測市場的動向，而是會尋找市場處於某種特定狀態的指示信號。這是一個重要的概念。優秀的交易者不會試著預測市場下一步會怎麼樣；相反，他們會觀察指示信號，判斷市場現在正處於什麼樣的狀態中。

事實上，我一直在有意地剋制自己，從不去試著預測市場的未來動向。

像海龜一樣思考：

1.重要的是現在：不要對過去念念不忘，也不要去預測未來。前者對你無益，後者是徒勞的。
2.從概率角度思考問題，不要預測：不要試圖做出正確的預測，唯有使用概率對你有利的方法，你才能在長期內獲得成功。
3.對你自己的交易負責：不要把你的錯誤和失敗歸咎於其他人、市場、你的經紀人等等。要對自己的錯誤負責，從錯誤中學習。喜歡推卸責任的人必敗無疑。

我認為一下幾點才是期貨交易者的主要敗因：

●沒有計劃：許多交易者的行動依據是直覺、傳聞、猜測，還有對自己的預測能力的自信。
●風險過大：許多在其他方面很出色的交易者是因為承受了過大的風險而破產的。我所說的大風險可不止比謹慎水平大50%或100%。我曾見過某些交易者的風險比我心目中的謹慎水平大5～10倍，即使對激進交易策略來說也是如此。
●不切實際的期望：許多新交易者之所以承受過大的風險，是因為他們對自己的盈利能力和回報水平抱有不切實際的期望。這也是新手們相信自己僅憑那些基礎數據就能開始交易的原因。他們相信自己足夠聰明，可以在沒受過多少訓練的情況下僅憑那一點點信息就「擊敗」市場。

遺憾的是，市場不可預測是不爭的現實，你最多隻能希望得到一種在長期內有效的方法。

在系統性交易中，決策依據是機械性的法則，什麼時候買入和賣出多少都是由這些法則明確規定的。

貴在堅持。這條最重要的生活箴言總是說起來容易做起來難。在交易世界中，始終如一地堅持你地策略同樣是成功的關鍵。

大多數成功的交易者都使用機械性的交易系統。這並非偶然。一個好的機械性交易系統可以自動完成整個交易過程，代替交易者做出每一個必要的決策。有了它，交易者更容易保持策略的統一性，因為系統的一整套法則已經明確而又嚴格地限定了每一個操作細節。交易技巧與交易者的主觀判斷毫無關系。

海龜交易系統是一個完整的交易系統。它的法則囊括了交易中的每一個環節，沒給交易者留下任何主觀思考的餘地。它有一個完整的交易系統所應該有的所有成分，涵蓋了成功交易中的每一個必要決策：
●市場：買賣什麼？
●頭寸規模：買賣多少？
●入市：什麼時候買賣？
●止損：什麼時候放棄一個虧損的頭寸？
●退出：什麼時候退出一個盈利的頭寸？
●戰術：怎麼買賣？

海龜們所使用的系統就是個完整的交易系統，這也是我們獲得成功的一大因素。這個系統使我們更容易保持行動統一性，贏面也更大，因為它不會把重要的決策留給交易者的大腦。

要控制損失，最重要的一件事就是在入市之前就確定退出的標准。一旦價格到達了你的止損標准，你必須退出－堅定不移，無一例外。猶豫和動搖終將釀成災難。

理查德?丹尼斯的話：「我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒人會遵守它們。關鍵是統一性和紀律性。幾乎每一個人都可以列出一串法則，而且不比我們的那些法則差多少。但他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，你才會堅持這些法則，即使遭遇逆境

⑻ 誰知道什麼是海龜交易它的規則是什麼

該系統旨在利用趨勢市場，這可能意味著交易者將在范圍有限的市場遭受持回續下跌，這些市場將在較長時間答內橫盤整理。海龜的測試是他們即使在表現不佳的時期也能遵守規則的能力。由於沒有交易者有水晶球，因此無法知道20天高或低的測試何時會導致突破。交易者必須為損失做好准備，事實上，一種有用的心理准備形式是假設每次交易都是失敗者，當獲勝者出現時會產生驚喜。

⑼ 什麼是海龜交易法則

海龜交易法則：主要講述的是海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。對於一致性賺錢的交易，使用機械繫統就是最佳的方式。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。如果你在交易中依賴自己的判斷，你可能會發現恰恰應該勇敢時你卻膽怯，而恰恰應該膽怯時你卻勇敢。

⑽ 海龜交易法則的加倉方法，為啥以波動性作為間隔

這個問題我認為問的十分到位！為了解釋這個問題，我把海龜交易法則中關於頭寸規模、入市規則和止損規則又都細細的品了一遍。這么一琢磨對我的啟發也不小。這次為了解答這個「加倉間隔」的問題，有一部分以前沒看出來的內容也被發掘了出來。

不過，現在研究海龜交易法則的人那麼多。我的觀點也只能代表一家之言，難免偏頗。各位看官姑且觀之吧。

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總體來說，海龜交易法則中，加倉部分為什麼要以波動性為間隔？

我認為，這主要是因為海龜的波動性中已經設計了頭寸規模。而頭寸規模又與止損規則相關。所以，在波動性的表象下，加倉過程其實是以風控管理為內核的一個操作行為。不過，這里也潛藏著一些深層次的東西。

下面我就把我的看法展開。

我們先從海龜的開倉規則開始討論，然後進一步討論到加倉上。

海龜的原始開倉規則包括兩部分，書中稱為入市策略，如圖：

簡單說，海龜就是通過突破唐奇安通道來發出開倉信號的。

但有一點我們需要注意的是。海龜的兩個系統中只有系統2提到了加倉規則。而系統1隻論述了信號的甄別。這里我就不浪費篇幅去貼海龜的原文了。建議大家找來海龜這本書對照著看。這段在書中的第232頁。

這里，我認為有必要先開個小差，我們先來聊聊海龜的系統1。

系統1對信號的有效性進行了區分，它們分別是——盈利性突破和虧損性突破。書中並沒有定義其他形式的突破，所以，我們可以理解為一旦系統1發出了交易信號，那麼後續對這個信號的判斷就只有「盈利性突破」和「虧損性突破」的二元定義。這與持倉是否處於盈利無關。

我們先看一下原文的表述：「假如上一次突破是一次贏利性突破（也就是可以帶來一次贏利的交易），那麼系統1的當前入市信號將被忽略。」

從字面上理解，由於唐奇安通道本身是在描述不斷創出的新高或新低點。如果，以價格突破唐奇安通道高點（以上漲為例）為信號的話，那麼價格不斷創新高的過程，可以視為系統在不斷發出信號。海龜不可能每個創新高的時點都做多。所以，只在第一個突破的時候買進去。這個信號被視為有效信號。後面再突破就不再買了。也就是說系統1更多的情況是只有底倉而不加倉的。

我們再研究一下虧損性突破的定義：如果突破日之後的價格在頭寸有機會退出獲利（根據10日突破退出法則）之前發生了2N幅度的不利變動，這就被視為一次虧損性的突破。

這其實是說，當倉位建好後，在不利方向的2N位置設置個初始止損。（不了解N的意思的朋友不用急，我後面會詳細說。現在我們先暫時把N理解成為N個最小變動價位）

如果這個初始止損被觸發了，那麼產生這次操作的突破信號就叫做虧損性突破。

根據規則，我們可以看到：系統1就是在等待開倉機會，設好初始止損和持續跟蹤中完成交易的。

我們再來看看系統2的入市規則：

「如果價格超過55日最高價，那麼，海龜就會在相應的商品上買入一個單位建立多頭頭寸。如果有一個信號顯示價格跌破了最近55日的最低價，海龜就會賣出一個單位建立空頭頭寸。

對系統2來說，所有突破都被視為有效信號，無論上一次突破是虧損性還是盈利性的。」

在系統2中，已經不考慮盈利性突破還是虧損性突破了。只要是突破，就被認為是有意義的。

為什麼？！

為什麼系統1就要區分而系統2就不區分了？

我認為，首先回答了這個問題才能從更深的一個層次去理解海龜加倉的邏輯。

我們看海龜的系統1和系統2，本質上其實就是兩套趨勢跟蹤系統揉在一起。一個是參數較小的敏感系統，一個是參數較大的遲鈍系統。

相對遲鈍系統，敏感系統會發出更多的信號。由於市場中單邊趨勢行情並非很多，那種「恰到好處」的波動很容易將系統1頻繁的清洗出場。

即使是一個標準的單邊趨勢，其過程中也難免出現過大幅度的反向運動。這種反向運動不僅會結束盈利持倉，甚至會給出反方向的開倉信號。而這種反方向的開倉信號，通常又會產生2N幅度的虧損。

可以說，海龜本身已經考慮到了敏感系統的不穩定性。所以，它並不在系統1上加倉。這一點對我們也有借鑒意義。那就是，敏感參數構成的系統最好不要通過頻繁的加倉來捕捉趨勢。

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下面，我們在討論系統2的加倉思路前，先做一些鋪墊。

再討論加倉規則前，我們要先把海龜的倉位計算和止損規則研究一下。

海龜是通過計算交易標的的「真實波動幅度均值（ATR）」，並結合資金回撤幅度來計算下單量的。這體現了海龜將波動性與風險控制結合起來的思想！我認為這是有很大前瞻性的思想這個思路在我的文章《 干貨！給期貨新手講一個簡單易用的資金管理方法 》也有涉及。

接下來我們討論一下具體的公式，以及存在的問題。

要計算真實波動幅度均值（ATR），要先計算「真實波動幅度（TR）」。

公式為：

TR = MAX(H - L, H - PDC, PDC - L)

H-當日最高價；L-當日最低價；PDC-前個交易日的收盤價，簡稱：前收價

簡單說，就是當日的高低價差、最高價和前收價的價差以及前收價和最低價的價差中找到對大的那個數，作為當天的真實波動幅度（TR）來用。（這要在日線收盤後計算。）

這里出現了問題一：作為現代市場，很多流動性較大的品種，其TR通常為當日最高價與最低價的差。

我們看一下示意圖：

除去比較極端的情況，比如春節、十一假期後開盤。這種前收價在當日高低價以外的例子，在如今的期貨市場上已經不是很容易出現了。即使出現了，由於在計算ATR時又進行了一下平均，其對最終結果的計算的影響也已經微乎其微了。

我在想，海龜為什麼在計算TR的時候，要考慮前收價呢？可能是因為當時的市場，日線級別出現大幅度跳空的情況比較常見。為了將跳空的尺度計算到風險控制模型之中，必須將前收價與當日高低價的差值進行比較，並取大者。

其實，從這個片面的角度，我們也可以看到海龜系統與如今市場節奏上的不同。在計算如今市場的波動幅度的時候，我們也應該與時俱進為佳。不過，原版海龜的這一步計算也不是不能用。

然後，在計算N值的公式上，出現了第二個問題：如果選取不同的起始日，計算出來的N值將會出現差異。

先來看一下N的計算公式：

N = (19 × PDN + TR)/20

PDN-前個交易日的N值；TR-當日的真實波動幅度值

「由於公式中需要前一日的N值，你在首次計算N的時候不能用這個公式，只能計算真實波動幅度的20日簡單平均值。」

也就是說，如果我們選擇的起始日不同，其對應的起始N值就會不同。

我們用原文中的數據舉個例子：

由於首個N值是用真實波動幅度TR的20個平均值計算的，不同的日期，其均值取值范圍不同，具體的數值肯定也會不同。而後面的N值則都是在這個基礎的N值之上進行計算，難免就會出現誤差。

所以，現在很多軟體中ATR的計算直接就用20個TR的均值了。而不是再生搬硬套這個N的公式了。

所以，為了有所區別，海龜計算的咱們還叫N。而單純用TR平均計算出來的咱們以後就叫它ATR吧。

海龜們得到N之後，就要用它來計算下單量了。

公式為：

頭寸規模單位 = 賬戶的1%/（N × 點值）

用書中的例子計算：

當N = 0.0141；賬戶規模=1 000 000 美元；民用燃油點值 = 42000美元

頭寸規模單位 = 1 000 000 × 1% / (0.0141 × 42000）=16.88

取整為16份合約。

好，現在要回憶一下上文中，咱們討論系統1的時候提到的初始止損了。也就是2N的止損空間。

如果下單16份合約做多，止損跌2N的話，這次交易將會虧損：16×42000×2×0.0141=18950.4美元

我們再算算比例：18950.4 ÷1 000 000 ×100%=1.895%≈2%

到這應該就能明白了吧，海龜的止損其實是配合著資金管理的。其目的就是根據行情的波動幅度，在盡可能包容行情折騰的前提下，讓單次虧損的資金控制在總資金的2%以內。

這讓初次分析海龜的朋友容易混亂。它等於在一個環節里處理了包括：市場波動、風控計算（通過下單量計算實現）、止損點位確認等多個任務。

那，這與我們問題中的加倉有什麼關系呢？

這涉及兩方面問題，我們接著討論。

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首先，我們從書中的例子入手。

在書中的第236頁，關於『止損標准』這一段，如圖：

我們可以看到，加倉的點位都是在初始位置上按1/2N的間隔累積的。而止損價則是入市價反向2N的位置。

也就是每一次新開倉，如果成交後，行情折返並觸及止損，則該筆交易將虧損總資金的2%。

我們逐個計算一下：

第四個單位：30.10 - 27.70 = 2.4；2.4 ÷1.2 = 2（N）  （N=1.2）

第三個單位：29.50 - 27.70 = 1.8；1.8 ÷ 1.2 = 1.5（N）

第二個單位：28.90 - 27.70 = 1.2；1.2 ÷ 1.2 = 1（N）

第一個單位：28.30 - 27.70 = 0.6；0.6 ÷1.2 = 0.5（N）

總計虧損：2 + 1.5 + 1 + 0.5 = 5 （N）

也就是說，開四個單位的倉，總風險理論上為5%。

也就是說，海龜的這個加倉其實是在考慮總風險控制的基礎上，來進行分步加倉的。

而每往上增加1/2N，行情就有可能提前折返而無法觸發新的買入位置。這在一定程度上將降低虧損的機會成本。

比如，行情只啟動了第二個單位就折返了。此時兩個單位都止損，其總風險為3.5%。如果，我們在最開始啟動的位置直接買兩個單位（而不是一個單位）的話，總風險將是4%（雖然初始止損位更低一些）。這樣比較起來，雖然進場位置更不利了一些，但總風險其實在同等倉位的時候更小了點。而且，從行情能夠到達第二個買入位來看，潛力比在價格只到第一個位置時更強勢了一些。

我們可以這么考慮，當行情漲了10%的時候，我們可能還沒什麼感覺；當行情漲了20%的時候，我們覺得行情已經有啟動的可能了；當行情漲了30%的時候，我們確信上漲趨勢要來；當行情漲了40%的時候，我們處於上漲趨勢之中；當行情漲了100%的時候，我們已經大幅獲利。

這也就是正反饋思維的核心，每一個順勢的強化都被認為是在繼續增強中。所以，海龜的加倉可以理解為正反饋思維的具體化。

第二個層面：

費斯在書中講過這么一句話：

這表明，如果趨勢出來了，卻沒能賺到足夠多的錢，那麼最終海龜是難逃虧錢的命運的。

這表現在兩個方面，一個是趨勢必須把握到，不能錯過；另一個就是把握到的趨勢，必須盡可能的多賺。

因此，海龜設置了系統2。通過更加遲鈍的系統，來把握必然出現的趨勢。即使系統1被震出場，那麼系統2也必將把趨勢把握到。

但把握到趨勢還不行。費斯的潛台詞是，遲鈍系統啟動代表出大趨勢的可能性就會大於系統1。那麼，必須通過嘗試加倉的模式來盡可能的去把握利潤。

從這個角度，也就解釋了，為什麼系統2有加倉而系統1卻沒有。

因為兩個系統的作用是不同的：系統1是在盡量規避雜訊的同時，把握行情；系統2則是在把握行情和風險可控的前提下，盡可能多賺。

好，啰嗦了半天，我們最後總結一下回答。

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海龜的加倉方法，為什麼以波動性作為間隔：

海龜的加倉可以說是一種對「相對確認」的行情「下重注」的行為。

以波動性進行加倉，一方面是在系統2的信號基礎上再對行情進行一遍篩選，避免不必要的重倉；另一方面則是為了每次進場的頭寸更方便的設置初始止損位服務，從而將單筆風險和總持倉風險控制住。

如果進行嘗試，以波動性進行加倉的模式可以進行變通性調整。只要能夠將控制風險和把握行情這兩個基本原則顧及上就行。比如，利用系統2突破時，突破位置必須在1/2N以上的位置再加倉；又或者，在20日唐奇安通道的跟蹤軌道側向上加2N的位置作為進場位置，通過跟蹤20日唐奇安通道的離場軌道來加滿四次倉等。

總之，在海龜看來，趨勢行情不多，不能錯過，且一定要盡量多賺。至於形式，只要遵守那兩個基本原則，可以變通。

好了，啰嗦了很多話。其實三四段內容就可以總結。但是，如果只有三四段話可能也會有人看不明白。就當我這個文章是在梳理思路吧。

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