A. 業績與風險齊增 青農商行快速擴張喜憂參半
《投資者網》宋詠婷
作為山東省首家地級市農商行，青農商行（002958.SZ）於8月25日發布了2020年中報，其中可謂「喜憂參半」。
喜的是，截至2020年6月末，青農商行實現營業收入、歸屬於母公司股東的凈利潤分別為50.44億元、14.84億元，同比增長17.45%、4.81%。
憂的是，營收利潤雙增的背後，資本充足率下滑帶來的風控隱患值得警惕。根據今年中報，青農商行資本充足指標較上年末進一步下滑，該行仍面臨資本消耗過快的問題。
值得一提的是，青農商行在二級市場「遇冷」。根據Wind顯示，截至6月30日，青農商行上半年區間跌幅29%，居上市農商行區間跌幅首位。
快速擴張下資本承壓
2016年以來，青農商行快速擴張。2016年、2017年，該行的資產規模增速均在20%以上。直至目前，該行總資產同比增速仍保持在較高水平。今年6月末，總資產規模3759.5億元，同比增長約18%。
在規模加速擴張的同時，其資本消耗問題也漸漸顯露：若商業銀行規模擴張之下無法保證資本充足，則有可能降低商業銀行的風險抵禦能力，增大經營風險。
一般而言，中小銀行核心一級資本的外源性補充途徑較為有限，目前僅有IPO、可轉債、增發等補充工具。去年3月，青農商行成功登陸A股資本市場，募得資金凈額約21.52億元。但這並未有效緩解該行資本金下滑問題。
2019年末，青農商行核心一級資本充足率較2018年末下降0.12個百分點至10.48%。對比而言，同樣於2019年上市的紫金銀行（601860.SH）上市後資本充足率有效提升。2019年末，該行核心一級資本充足率為11.07%，較2018年同期增長1.37個百分點。
縱觀所有A股上市農商行，青農商行在資本充足水平方面處於弱勢。
目前，A股上市的8家農商行已全部披露2020年中報。根據Wind顯示，截至6月底，青農商行資本充足率為12.16%，居於末位；一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為9.69%和9.68%，在8家農商行中也處於倒數。8家A股上市農商行中，一級資本充足率和核心一級資本充足率最高的是江陰銀行（002807.SZ），分別為12.86%和12.85%；資本充足率排位第一的渝農商行（601077.SH）為14.77%，資本實力較為優異。
8月26日，青農商行發行50億元可轉債，轉債簡稱「青農轉債」。青農商行稱，「扣除發行費用後將全部用於支持本行未來業務發展，在可轉債轉股後按照相關監管要求用於補充本行核心一級資本，提高本行的資本充足率水平。」
此次補充資本後能夠在多大程度上緩解青農商行的資本壓力，仍有待驗證。《投資者網》就相關問題向青農商行求證，未獲得對方回復。
理財業務不合規被罰130萬
根據我國《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定，商業銀行涉及零售業務與中間業務的風險權重低於對公資產。因此，大多數銀行選擇向零售轉型以及發展中間業務來減少資本佔用，提高資本充足水平。
截至6月末，青農商行個人貸款及墊款為510.61億元，占發放貸款和墊款總額的比例為25.25%，佔比較去年年末略微下降；整體的零售銀行業務占該行營業收入約33%。對比2017年—2019年，青農商行零售銀行業務占營業收入比重分別為47%、44%和42%，呈逐年下降的趨勢。
雖然整體零售銀行業務增長上稍顯乏力，但青農商行在發展中間業務上表現較為亮眼，可一定程度應對該行資本補充難的問題。
上半年，青農商行手續費及傭金收入為2.18億元，較去年同期增長38%；手續費及傭金凈收入1.86億元，增長44.14%。青農商行在業績報告中解釋稱，手續費及傭金收入增加過多是由於該行高度重視中間業務收入，不斷豐富中間業務產品，承諾擔保及理財業務增長過快所致。報告期內，青農商行累計發行理財產品421期，銷售金額416.85億元。報告期末，理財余額304億元。
雖然青農商行理財業務快速增長，但其背後的風險也不容忽視。
3月16日，青農商行因理財信息披露不準確、對外出具與實際投向不一致的理財投資清單和理財投資標的管理不慎，被青島銀保監局處罰款130萬元。
根據青農商行3月12日公告，截至去年6月末，該行理財業務還存在有28.14億元規模的理財產品投資的資產存在「多層嵌套」的情況以及其它3處與資管新規不符的地方。
在《資管新規》頒布後，對於中小銀行的理財業務監管趨嚴。青農商行表示，2020年將逐步停止發行不符合《資管新規》要求的理財產品，力爭年底完成整改。
《投資者網》就理財業務風險防範措施及理財業務整改進展向青農商行求證，未獲得有效回復。
不良貸款率有所提升
據中報顯示，青島農商行實現歸母凈利潤14.84億元，同比增速4.81%。查看業績報告發現，業績增長與該行持續的信貸擴張有關。
截至2020年6月30日，青農商行發放貸款和墊款總額為2022億元，同比增長約21%。其中公司類房地產業貸款出現大幅增長為365.8億元，較去年年末增長近36%。
從資產質量來看，截至6月30日，青農商行不良貸款率為1.49%，較去年年末上升了0.03個百分點；不良貸款余額為30.17億，較去年末增長15.4%。
其中，公司貸款不良貸款率為1.7%，較去年末提高了0.13個百分點。
值得注意的是，按行業劃分，青農商行投向房地產業的貸款質量呈下滑趨勢。2018年末房地產業不良貸款率為0.36%，2019年末不良率上升至1.64%。截至6月30日，青農商行投向房地產業的不良貸款余額佔比為27.4%。同時，房地產業不良貸款率提高至1.84%。
此外，受疫情影響，上半年青農商行住宿和餐飲業貸款不良率也大幅提升，從去年年末的1.76%提高到了6.31%。
《投資者網》就房地產貸款以及不良資產風險應對措施等問題向青農商行求證，未獲得有效回復。（思維 財經 出品）■
B. 葫蘆島銀行案例屬於那種金融風險
近日，聯合資信評估股份有限公司（以下簡稱「聯合資信」）發布企業信用評級報告，將葫蘆島銀行股份有限公司（以下簡稱「葫蘆島銀行」）信用等級從「AA」下調至「A+」。報告還指出葫蘆島銀行存在諸多問題，例如關聯交易佔比較重，且相關關聯貸款已部分形成不良；在葫蘆島銀行前十大股東中，第二、第十大股東被最高人民法院公示為失信公司，第四、第五大股東股權被質押。據監管相關規定，商業銀行股東應當具有良好的社會聲譽、誠信記錄、納稅記錄和財務狀況，符合法律法規規定和監管要求，對此，聯合資信認為，葫蘆島銀行後續股權變動的可能性較大。
數據顯示，葫蘆島銀行資產總額近五年來首次出現負增長，且營收凈利雙降，呈虧損狀態。與此同時，該行不良貸款率暴漲至13.89%，資本充足水平明顯低於監管要求。光大銀行金融分析師周茂華認為，中小銀行應憑借區位優勢，主責主業，深耕區域市場，服務區域實體經濟發展。
多項指標低於監管要求
7月29日，聯合資信發布企業信用評級報告，確定下調葫蘆島銀行主體長期信用等級為A+ ，此前該行信用等級為AA。聯合資信指出，葫蘆島銀行存在負債穩定性不佳、信貸業務集中度水平偏高、信貸資產質量顯著下行、貸款撥備水平不足、已呈現虧損狀態、資本亟待補充等問題，可能對其經營發展及信用水平帶來不利影響。
據葫蘆島2020年年報顯示，截至2020年末，該行資產總額為996.44億元，比上年減少90.56億元，減幅為8.33%。值得注意的是，此為葫蘆島近五年來首次資產總額出現負增長。數據顯示，2016-2020年，葫蘆島銀行資產總額分別為592.13億元、673.73億元、908.15億元、1087.00億元、996.44億元，同比增幅分別為27.61%、13.78%、34.79%、19.69%、-8.33%。
*葫蘆島銀行近6年資產總額情況，根據銀行年報數據制圖
資產總額下降的同時，葫蘆島銀行亦呈虧損狀態。截至2020年年末，葫蘆島銀行營業收入為9.8億元，較2019年同比下降60.96%；2016-2020年，葫蘆島銀行凈利潤分別為5.67億元、6.28億元、6.70億元、2.72億元、-2.78億元，在2019年，該行凈利潤已出現下滑，去年年底盈利甚至為負。對此，葫蘆島銀行在年報中解釋稱，該行依據發展規劃，主動調節資產負債結構，且銀行受規模壓縮、地區經濟形勢及市場整體收益影響，同時，銀行為幫扶企業復工復產執行收息政策，導致其利息收入下降，盈利能力嚴重受影響。
資產質量方面，2020年末葫蘆島銀行不良貸款金額達81.24億元，較2019年同比增加255.69%。2015-2017年，葫蘆島銀行不良貸款率分別為1.64%、1.74%、1.76%，尚處於全國平均水平左右，至2019年，該行不良貸款率上漲至3.75%，去年年末，該數據飆升至13.89%。而據銀保監會公布的數據顯示，截至2020年末，我國商業銀行不良貸款率為1.84%。
*葫蘆島銀行近年來不良貸款率一路攀升，根據銀行年報數據制圖
除此之外，葫蘆島銀行2020年核心一級資本充足率為0.42%，一級資本充足為0.42%，資本充足率2.33%。根據監管政策，非系統性重要銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率不能低於7.5%、8.5%和10.5%。據此，葫蘆島銀行資本充足水平嚴重不足，亟待增資補血。
據評級報告分析，2020年受新冠疫情、產業結構調整等因素的影響，葫蘆島市經濟呈負增長，由於當地產業體系以重工業為主，致使葫蘆島市銀行業金融機構信貸資產質量受到負面影響，與此同時，銀行業同業競爭加劇亦給葫蘆島銀行業務拓展帶來一定挑戰。
周茂華在接受《中國科技投資》記者采訪時表示，中小銀行存在一些共性問題：內部治理不夠完善、經營水平整體不高、競爭力不強、負債來源較弱等。周茂華認為，中小銀行未來發展方向是明確的，應憑借區位優勢，主責主業，深耕區域市場，服務區域實體經濟發展。
「窮則思變，中小銀行需要加快健全內部管理制度、完善治理結構、建立科學合理考核機制，加大不良處置，提升風控和經營能力；銀行本質是服務行業就是要為當地客戶提供有多元、個性化、高質量的服務產品，增強客戶粘性；同時，拓寬融資渠道。」周茂華進一步補充道。
股東關聯交易佔比重
除多項指標不符合監管規定外，葫蘆島銀行股東股權質量方面仍有待改善。評級報告顯示，葫蘆島銀行單一最大關聯方授信余額、最大集團關聯方授信余額和全部關聯方授信余額占資本凈額的比重分別為6.17%、95.59%和414.20%，全部關聯方授信凈額為134.33億元。葫蘆島銀行最大十家關聯集團中有七家授信余額占資本凈額的比例超過30%，其中六家為遼寧省內企業，涉及石油天然氣、投資、市政、瓷業等行業；另一家為中盈控股集團有限公司，為該行第一大股東。
中央財經大學教授李國平向《中國科技投資》記者表示，「關聯交易問題在於交易條件可能不公允、存在利益輸送的可能，致使銀行遭受損失」。數據顯示，葫蘆島銀行與第二大股東沈陽大君瓷業有限公司（以下簡稱「大君瓷業」）關聯貸款已部分形成不良，不良資產規模為6.58億元。聯合資信指出葫蘆島銀行關聯授信的風險較高，需予以關注。
數據顯示，截至2020年末，葫蘆島銀行股本20.05億元，股權結構較為分散，無控股股東或實際控制人。葫蘆島銀行第二大股東大君瓷業持股比例為7.78%，據公開資料顯示，大君瓷業因涉金融領域嚴重失信被列入涉金融黑名單，是最高人民法院所公示的失信公司，被法院列為限制高消費企業。與此同時，葫蘆島銀行第十大股東沈陽亞歐工貿集團有限公司股權多次被拍賣，現也已成為失信公司。除此之外，該行第四、第五大股東股權也被質押。
*葫蘆島銀行前10大股東，截圖自銀行年報
金融從業人士李鳳文向《中國科技投資》記者表示，若商業銀行大股東質量不高，其資本補充亦會受影響，且不利於商業銀行的穩健經營和健康發展。一旦大股東持有的股權質押涉訴、拍賣，或大股東被列入失信被執行人名單，將給商業銀行的經營管理帶來負面影響。
據《商業銀行股權管理暫行辦法》第五條規定，商業銀行股東應當具有良好的社會聲譽、誠信記錄、納稅記錄和財務狀況，符合法律法規規定和監管要求。聯合資信認為，葫蘆島銀行部分股東存在股權質押、拍賣以及被列入失信被執行人的情況，其後續股權變動的可能性較大。
李鳳文認為，商業銀行股權的不穩定亦會給商業銀行戰略決策和未來發展造成一定的不利影響：制約銀行資本的正常補充，削弱其規模擴張和抵禦風險能力，從而影響經營業績和後期穩健發展。對此，李鳳文建議道，銀行應強化股東資質審查，積極吸收優質股東，在確保股東股權穩定的情況下，努力提升商業銀行的公司治理，提高社會信譽，增強對實體經濟發展的支持力度，實現自身效益和社會效益雙贏。
針對業績下滑及關聯交易等相關問題，記者致函葫蘆島銀行，截至發稿，未獲回復。
C. 中國商業銀行不良貸款到底有多嚴重
中國銀監會公布的2015年底商業銀行不良貸款比率為1.67%。
已經公布了2015年度財務報告的中國前六大商業銀行不良貸款余額合計接近8000億元人民幣，他們貢獻了中國全部商業銀行不良貸款余額的62.22%。
這六大商業銀行是指國有的工、農、中、建、交以及股份制的招商銀行。六家商業銀行從資產規模來看位居中國商業銀行前列，他們提供的貸款約佔全部商業銀行貸款余額的超過六成。
截至2015年末，前六大商業銀行信貸資產的余額為47萬億，其中，不良貸款余額7929億元，不良貸款比率1.69%。2月份公布的全國商業銀行不良貸款比率為1.67%，其中，大型商業銀行1.66%，股份制銀行為1.53%。實際結果表明商業銀行信貸資產的惡化情況要比中國銀監會公布的數據更為嚴重。
還有耐胡一個數據顯示中國商業銀行不良貸款面臨的情況非常嚴峻。包括工農中建交以及招商銀行在內的這前六大銀行關注類貸款余額超過了1.6萬億，這是其列報不良貸款余額的兩倍還多。
銀監會數據顯示，截至2015年末，全國商業銀行關注類貸款余額2.9萬億。很明顯，風險壓力就在眼前。
不昌瞎攔良貸款余額攀升，將對商業銀行的撥備覆蓋率和盈利能力產生重大影響。依靠不斷降低的撥備覆蓋率，國有的四大商業銀行艱難實現神哪了利潤正增長。工商銀行、農業銀行、中國銀行以及建設銀行這四大國有銀行的凈利潤增速分別為0.52%、0.70%、1.25%和0.28%。與之相對應的是撥備覆蓋率大幅下滑。除了農業銀行以外，另外三家的撥備覆蓋率僅略超過150%的監管要求，但是農業銀行卻有著最高的不良貸款余額（2128億元）。
D. 疫情下全國農商行不良貸款率對比
疫情下全國農商行不良貸款率對比閉螞情況為：
1、根據中國銀行業協滲態頌會發布的數據，截叢鄭至2022年底，全國農商行不良貸款率平均為2.38%，較上年末上升了0.08個百分點。
2、東北地區農商行不良貸款率最高，為3.09%，華南地區農商行不良貸款率最低，為1.56%。
3、全國農商行的不良貸款率整體保持穩定，仍需加強風險管理和控制。
E. 聊城市農商銀行不良貸款有多少
聊城市農商銀行不良貸模豎款有3.8億元，截至2023年4月旦慶大，聊城農商銀行貸款總額216.99億元，不良貸款余額3.8億元，3.8/216.99=0.0175，不良貸款率1.75%。差團因此聊城市農商銀行不良貸款有3.8億元。
F. 2015年泰州市不良貸款率
0.66%。截止畢畝2015年泰州市資產質量控制良好，不良陸逗貸款率僅為0.66%。在2015年泰州市金融系統年度考手悉森核中榮獲一等獎。
G. 數據查詢篇24：工行、建行、農行和中行之不良貸款匯總篇
本文是關於國有四大銀行的 利潤、收入、存貸款、不良貸款 方面數據查詢系列文章的最後一篇，前文已對四大銀行的利潤、收入、存貸款進行了統計分析，本文將對最後一項—「 不良貸款數據」— 進行統計和分析。
關於「不良貸款」，分類組成如下：
不良貸款可分為： 公司類不良貸款 、 個人類不良貸款 、 票據貼現不良貸款 和 海外和子公司不良貸款 。
這些不良貸款數據可以從 公司年報 中查詢到，年報的查詢方式在之前的文章有介紹到，這里不再進行贅述。
下面介紹從年報中查詢到的 不良貸款數據 進行統計分析。
1、先來看看國有四大銀行在2017年的「 不良貸款金額 」和「 不良貸款率 」。
2017年，工行、建行、農行和中行的「不良存款金額」分別是2860.75億元（佔比為 34.4% ）、1922.91億元（佔比為 23.1% ）、1940.32億元（佔比為 23.4% ）和1584.69億元（佔比為 19.1% ），共計 8,308.67 億元。
2017年，國有四大銀行中， 不良貸款率最高的是工行 ，其不良貸款率為 2.01% ； 不良貸款率最低的是中行 ，其不良貸款率為 1.45% 。
2、再來看看國有四大銀行在從2009年~2017年「 不良貸款金額 」和「 不良貸款率 」的變動情況。
從2009~2017年國有四大銀行的「不良貸款金額」數據來看：
在2009年，國有四大銀行的「不良貸款金額」相差不大，最高的農行為1,202億元，最低的建行為722億元。
從2009年~2017年， 增長最快的是工商銀行 ，從885億元增加到了2,861億元， 增加了2.23倍 ；
從2009年~2017年，除工行外的三大銀行不良貸款增長速度，建行從722億元增加到了1,923億元，增加了 1.66倍 ；農行從1,202億元增加到了1,940億元，增加了 0.61倍 ；中行從747億元增加到了1,585億元，增加了 1.12倍 。
從2009~2017年國有四大銀行的「不良貸款率」數據來看：
四大行的不良貸款率在2009年~2017年間都經歷了 先減少後增加 的過程；
其中， 工行和農行的變動最大 ，工行從2009年的1.54%，減少到2012年的0.85%，增加到最高點，即2015年的2.79%；農行從2009年的2.91%，減少到2013年的1.22%，再增加到2016年的2.37%。
建行和中行的變動最小 ，不良貸款率基本在 1%~1.5% 之間。
1、2017年不良貸款金額：共 8,308.67億元 ，其中，工行佔比為 34.4% ，建行佔比為 23.1% ，農行佔比為 23.4% ，中行佔比為 19.1% ；
2、2017年不良貸款率：不良貸款率最高的是 工行 ，為2.01%；不良貸款率最低的是 中行 ，為1.45%；
3、2009~2017年不良貸款金額： 增長最快的是工商銀行，增加了2.23倍 ，其次是建行，增加了1.66倍，再次是中行，增加了1.12倍，最慢的是農行，增加了0.61倍；
4、2009~2017年不良貸款率：變動都 先減少後增加 ，其中， 工行和農行 的變動最大， 建行和中行 的變動最小。
H. 山東省濱州市2021年區域不良貸款率
2021年山東持續加強大企游缺業流動性、地方法人機構及債券兌付等重點領域金融風險防控工作，加大不良貸款壓降力度。皮告2021年末，全省不良貸款余額1489.75億元，比燃磨明年初減少496.43億元；不良貸款率1.34%，比年初下降0.69個百分點。
I. 2015年中國商業銀行不良貸款率是多少
不管是不良貸款余額，還是不良貸款率，2015年均現持續大幅攀升。三季報顯示，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額約9000億元，比2014年末增加近2300億元，增幅超過30%，創金融危機後增幅新高。