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期貨持倉成本利息

發布時間:2023-08-10 12:01:02

期貨價格怎麼算出來的

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格=現貨價格+融資成本

如果對應資產是一個支付現金股息的股票組合,那麼購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。相反,合約賣方因持有對應股票組合收到了股息,因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調整相當於股息的幅度。結果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有:

期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益

一般地,當融資成本和股息收益用連續復利表示時,指數期貨定價公式為:

F=Se^(r-q)(T-t)

其中:

F=期貨合約在時間t時的價值;

S=期貨合約標的資產在時間t時的價值;

r=對時刻T到期的一項投資,時刻t是以連續復利計算的無風險利率(%);

q=股息收益率,以連續復利計(%);

T=期貨合約到期時間(年)

t=時間(年)

考慮一個標准普爾500指數的3個月期貨合約。假設用來計算指數的股票股息收益率換算為連續復利每年3%,標普500指數現值為400,連續復利的無風險利率為每年8%。這里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03,期貨價格F為:

F=400e^(0.05)(0.25)=405

我們將這個均衡期貨價格叫理論期貨價格,實際中由於模型假設的條件不能完全滿足,因此可能偏離理論價格。但如果將這些因素考慮進去,那麼實證分析已經證明實際的期貨價格和理論期貨價格沒有顯著差異。
本條內容來源於:中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

⑵ 期貨持倉盈虧計算公式 期貨持倉盈虧計算公式

期貨持倉盈虧計算公纖扮式如下:
期貨多頭持倉盈虧計算公式:
(結算價 - 成本價)× 合約單位 × 持倉數
期貨空頭持倉盈虧計算公式:
(成本價 - 結算價)× 合約單位 × 持倉數
其中,結算價指的是期貨合約在結算日的最終交易價格;成本價指的是投資者建立頭寸時所支付的合約價值、傭金和費用。合約單位是期貨合約所代表的標准數毀慶灶量。
當期貨價格變動時,根據持倉方向(多/空頭),可以通過上述公式計算出對應的盈虧金額。如果期貨價格比成本價高,則持倉為多頭的投資差御者可以獲得盈利;反之則會產生虧損。同樣地,如果期貨價格比成本價低,則持倉為空頭的投資者可以獲得盈利;反之則會產生虧損。
需要注意的是,在實際操作中,還需要考慮到杠桿效應、保證金、手續費等因素對持倉盈虧的影響。此外,期貨交易存在一定風險,投資者需要根據自身的風險承受能力進行謹慎投資。

⑶ 期貨利息多少

期貨與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。

期貨利息的差距:

期貨配資利息是有地域差異的,不同的地區,利息收取的也是不一樣的,江浙一帶以及廣東上海普遍要比其他地方要低一些。

由於期貨配資的合作模式很靈活,可以按天、可以按月也可以按年,比如在北京,按天做期貨配資利息普遍在15-20直接,按月是在2%-3%之間,按年就要看客戶選擇的比例及用的資金量了,當然其他地區可能和北京有一些差別。

期貨配資客戶要選擇適合自己的合作模式,選擇正規的期貨配資公司,不能盲目的追求低期貨配資利息。

交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。

買賣期貨的場所叫做期貨市場。

投資者可以對期貨進行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為,例如無貨沽空,可以導致金融市場的動盪,這是不正確的看法,可以同時做空做多,才是健康正常的交易市場。

⑷ 期貨合約成本問題,請高手詳細解答,我已經搜了網上了,實在是找不到答案,實在是不明白,先謝謝了,重謝

持倉成本是指為擁有或保留某種商品、資產而支付的倉儲費,保險費和利息等費用總和,手續費是開倉和平倉時需要支付的,跟那個過夜費有區別的。
因為持有時間越長,需要的倉儲費,保險費,利息越多,到交割期後就沒有這些費用了。
例如你在13年5月需要買豆粕10噸,如果你現在買現貨,放到13年5月,是不是需要倉儲費,保險費?如果不買豆粕,佔用的資金是不是會產生利息?這些費用是期貨和現貨的差價,如果你13年5月買豆粕,就不會有這些費用了,持倉成本就為0了。

⑸ 有關期貨的計算題

您這個問題有什麼意義嗎 ?
第一個問題是國外期貨 國外期貨 中麥子的價格對國內麥子的價格影響比較小
第二個問題 投機者 若是能判斷這是一波 比較好的行情的話 可以用1/3倉位做多呀 在 9月上 做多 通常 情況下 9月 是主力合約 而 11月 不是主力合約成交量比較小 平倉時 不容易平倉
但是呢 要拿到 8月18號 不太現實 因為 9月合約從8月份一開始 就開始加保證金了 8月18號 保證金基本在23%左右 十一開始建倉時的2倍到3倍
所以持倉到那時候不現實 而且到那個時候9月份的 成交也不活躍了

若是真的 在8月18號 5250平的 話 1手單子 盈利 (5250-5000)*10= 2500元 期貨 做的最小單位 是1手 不是一噸 1手單子 10噸

⑹ 股指期貨理論價格的持有成本

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本,即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格,S表示現貨資產的市場價格,r表示融資年利率,y表示持有現貨資產而取得的年收益率,△t表示距合約到期的天數,在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為:
F=S*[1+(r-y)*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點,一年期融資利率5%,持有現貨的年收益率2%,以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天,則該合約的理論價格為:1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

⑺ 怎樣理解金融期貨價格等於持有成本這個概念

正確的理解應該是:金融期貨價格相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的成本。這個成本包括凈成本和St,即現貨金融工具價格。
期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費,管理費,資金佔用利息等等。這里資金利息,倉儲費,管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨,賣出前肯定是先存放起來啊,就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話,價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用,否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行,肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話,至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理,三個月後的期貨合約價格,就是現貨價格加上三個月的倉儲,管理費用,外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的,而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的,這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

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