❶ 外匯期權為什麼沒有美元
美元是被作為基準貨幣的，其他貨幣的「價格」都是以美元標的，如果有美元，價格永遠是1。
但這不代表美元沒有期權，由於匯率都是相對於美元的，所以某貨幣升值，就代表相對於這個貨幣，美元貶值。例如，如果你持有的是人民幣，看漲美元，就買人民幣看跌期權；同樣的，如果你看跌美元，就買人民幣看漲期權。
❷ 招商銀行外匯期權交易的相關問題
您好！溫馨提醒您：由於外匯期權屬於風險級別較高的產品，要求客戶具有一定的投資經驗及風險承受能力。若您之前沒有相關的投資經驗，建議您先通過招行一網通主頁充分了解產品的相關信息再嘗試交易。
一、個人外匯期權合約買賣到期清算時,系統計算合約所得公式：
（一）對於看漲期權：
1.美圓為標的貨幣的：（基準價-執行價）*100*份數/基準價；
2.美圓為非標的貨幣的:(基準價-執行價）*100*份數
（二）對於看跌期權：
1.美圓為標的貨幣的：（執行價-基準價）*100*份數/基準價；
2.美圓為非標的貨幣的:(執行價-基準價）*100*份數
二、到期清算：客戶通過招商銀行交易系統買入並持有到期的期權合約，系統將在期權合約到期日自動進行履約清算。
三、期權產品具有較高的投資風險，最大的虧損是所有投資本金將全部損失。
四、外匯期權到期後自動清算，不需要在保證金賬戶中存入額外資金。如有收益，自動為您劃轉到賬戶中。
若您仍有疑問，建議您咨詢招行「客服在線」https://forum.cmbchina.com/cmu/icslogin.aspx?from=B&logincmu=0，我們將竭誠為您服務！
❸ 中國銀行對公外匯期權有哪些辦理流程
中國銀行對公外匯期權辦理流程：以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。
❹ 中國銀行對公人民幣對外匯期權介紹
（一）人民幣來對外匯期權是指期自權的買方支付給賣方一筆人民幣計價的期權費，由此獲得一種權利，可於期權到期日當天，以約定的匯率與期權的賣方進行約定數額的人民幣對外匯貨幣對交易。您僅可敘做買入期權方向。您可以買入外匯看漲期權，也可以買入外匯看跌期權。
（二）人民幣組合產品主要包括兩類產品，一類是標准化人民幣對外匯期權組合（區間寶）；另一類是遠無憂—保底型遠期結售匯組合產品。標准化人民幣對外匯期權組合（區間寶）由兩筆人民幣對外匯期權組成，在零期權費的前提下將您換匯成本鎖定在一個固定區間。遠無憂—保底型遠期結售匯組合產品由遠期結售匯和人民幣期權產品組成，具有客戶無需支付期權費，大幅降低遠期結售匯估值損失，可鎖定結售匯成本等特點。
以上內容供您參考，最新業務變動請以中行官網公布為准。
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❺ 外匯期權交易是什麼意思
外匯期權交易是指交易雙方在規定的期間按商定的條件和一定的匯率，就將來是否購買或出售某種外匯的選擇權進行買賣的交易。外匯期權交易是80年代初、中期的一種金融創新，是外匯風險管理的一種新方法。
平價期權是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。折價期權是指執行價格高於個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執行價格低於個人外匯買賣實時價格的看跌期權。溢價期權是指執行價格低於個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執行價格高於個人外匯買賣實時價格的看跌期權。目前國內開辦的個人外匯期權均為平價期權和折價期權，暫不辦理溢價期權。因此，國內只對平價期權和折價期權進行報價，僅在買入期權平盤時才對溢價期權進行報價。
執行價格
是指個人外匯期權到期日，客戶如選擇執行外匯期權時與銀行的外匯買賣交易價格。執行價格為外泡期權合同簽訂是銀行公布的個人外匯買賣實時價格或實時價格加/減一定的點數。
參考價格
是指判斷客戶是否執行期權的依據，是指期權到期日北京時間下午14：00國際外匯市場價格，統一採用路透報價系統TKFE、AUDH=和CADH=頁碼各幣種報價的中間價。如果參考價格優於執行價格即客戶執行期權有盈利，銀行代客戶執行該外匯期權，並將客戶收益存入指定賬戶。
匯期權的平盤與執行
在期權到期日前，客戶均可在銀行任意一個營業日向銀行櫃台詢價賣出持有的期權。到期日客戶無須再辦理資金交割。
客戶在申請辦理個人外匯期權時，須委託銀行在外匯期權到期時有收益的情況下，由銀行代為執行外匯期權，並進行軋差交割。到期的外匯期權的有效執行時間為外匯期權最後一個工作日，截止時間為北京時間下午14：00。客戶在此時點必須在指定的活期存摺賬戶上存入足額的期權賣出貨幣，否則視為自動放棄執行權利。
銀行默認的客戶買入期權交割方式為軋差交割，如客戶（期權買方）選擇按照期權合約進行交割，須向銀行書面提示。
註：軋差交割即由銀行代理進行外匯期權的交割，並按照市場價格北京時間14：00路透報價系統TKFE、AUDH=和CADH=頁面公布的各幣種中間價）再做一筆反向的交易，所得盈利直接存入客戶指定的賬戶。
❻ 中信銀行外匯期權業務誰知道
中信銀行外匯期權合約買賣業務
中信銀行接受客戶通過中信銀行網上銀行等方式提交的委託交易指令，按照中信銀行制定的外匯期權費率進行期權買賣並通過「中信理財寶卡」完成資金交割的業務。
「中信」外匯期權九大特色
一、高杠桿性
杠桿倍數約為20倍－－50倍
低風險、高收益
風險有限，獲利無限！
二、操作簡便、價格活躍 網上24小時交易
操作界面友好方便
價格活躍、實時變動
交易時間：
從北京時間星期一早晨7:00
至星期六凌晨4:00
三、起點金額低
每筆交易的起點金額為買入一個合約的價格。
每手100被報價幣，每手的投資金額即期權費用，根據具體期權條件不同，多數時候在0.5－5美元之間
單筆交易,最多可交易10000手
四、漲跌雙向交易
看漲期權
先買入，後賣出；低買高賣
看跌期權
後買入，後賣出；也是低買高賣
五、避險保值
期權合約權利+保險
鎖定匯率風險
六、美元計價、凈值清算
美元標價
特例:歐元/日元是以歐元計價
凈值清算（不涉及本金）
七、美式期權交割
八、5種貨幣對交易選擇
九、多種委託指令和交易方式
❼ 我想了解一下中國銀行期權買賣的含義
外匯期權買賣業務適用於機構客戶，實質是一種權利的買賣，權利的買方在支付一定數額的期權費後，有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
1、買入外匯期權：是指您向銀行支付一定數額的期權費後，有權在未來的一定時間內按約定的匯率向銀行買進或賣出約定數額的外幣，同時您也有權不執行上述買賣合約。
2、賣出外匯期權：是指您在以一筆定期存款作抵押或繳納保證金後，根據自己的判斷向銀行賣出一個外匯期權，您除收入定期存款利息（扣除利息稅）外，還可得到一筆期權費。期權到期時，如果匯率變動對銀行不利，則銀行不行使期權，您可獲得高於定期存款利息的收益；如果匯率變動對銀行有利，則銀行行使期權，將您的定期存款本金按協定匯率折成相對應的掛鉤貨幣或減扣相應數額的保證金。
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❽ 外匯期權是什麼外匯期權交易有何意義
外匯期權概述
外匯期權是以外匯匯率為標的的一種貨幣期權，期權的購買方通過支付一定期權費即可獲得在未來某約定時間按約定價格購買或出售約定數量標的幣種的權利。
人民幣外匯貨幣掉期業務是指外匯銀行與企業簽訂人民幣對外匯貨幣掉期合約，同時約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠端交割日雙方再以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換，在此期間雙方定期向對方支付換入貨幣利息的業務。這種合約意味著合約買方在未來某一特定日期可以選擇是否行使合約約定人民幣對外匯的交易權力，而根據期權種類的不同，在約定數量和價格的前提下，這種權力或是賣出人民幣、買入外匯的權力，或是賣出外匯、買入人民幣的權力。
例如，某客戶購買了一份6月期的外匯期權，6個月後到期時，市場上人民幣對美元貶值，該客戶即可選擇行權，這樣可以用低於現價的方式買入；反之，如果6個月人民幣對美元升值了，該客戶就可以選擇不行權，而是直接在市場上買入。若放棄行權，那麼付出的成本只是期權費。而如果該客戶選用遠期結售匯的避險工具，則無論 6 個月後人民幣對美元是否升值，客戶都必須選擇交易。
外匯期權交易作用和意義
(一)外匯期權交易有利於完善國內外匯市場人民幣對外匯衍生產品體系
金融衍生品是從基礎性的金融產品上派生而來的，其產生和發展取決於基礎性金融產品的發展程度。外匯衍生品市場的建立是基於外匯市場之上的，所以，外匯市場、股票市場和債券市場之間及其衍生品市場之間存在著較強大的聯動關系。我國投資者對人民幣外匯交易品種主要集中在現貨和中短期，我國銀行間外匯市場由人民幣即期、人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期三部分組成。盡管人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期也能夠起到避險保值作用，但相比而言，期權克服了遠期和掉期的局限性，資金投入少、頭寸調撥靈活。其餘外匯遠期、掉期結合使用，可最大程度地對沖風險，同時，該產品的將使得人民幣匯率銜接點拓展更寬，有助於緩解人民幣單邊升值的態勢，促進雙向波動。
人民幣期權市場的發展是衡量市場的波動幅度及幫助交易員進行風險管理的一個重要工具。而沒有人民幣期權，風險管理所需要的基礎市場波動信息，就少了重要一環。雖然人民幣期權也會帶來一定風險，但其套期保值的市場基礎功能更為重要，也有利於在活躍國內金融市場的基礎上，使我國更好地參與財富在國際間的再分配。
(二)外匯期權交易有利於增加人民幣的匯率彈性
自匯改以來，人民幣的匯率彈性逐步增強，能滿足期權交易所需要的波動率。在中東及北非政局動盪的情況下，瑞郎、日元等避險貨幣大受投資者青睞，而本屬於避險首選貨幣的美元卻未能發揮其作用。企業和交易者急切需要新的衍生品投資渠道以能夠有更多的規避匯率風險的手段。另外，此前市場分析人民幣匯率未來走勢，主要關注境外NDF(無本金交割遠期外匯)市場上已有美元對人民幣報價，期限從1周到1年。
人民幣期權市場建立後，將使企業、銀行擁有更多的外匯投資渠道和匯率避險工具，有利於人民幣匯率形成機制更為均衡合理。人民幣外匯期權的標的資產人民幣匯率應加快市場化步伐，讓市場力量決定價格。保持本國貨幣政策的獨立性，增強匯率杠桿對經濟的調節作用。債券市場中基準預期年化利率曲線是外匯期權的重要參數，如果沒有完善的市場預期年化利率曲線作為市場定價的基準，金融衍生品的報價和定價是難以實現的。國內的金融機構定價能力差，很大程度上是因為人民幣預期年化利率曲線不夠完善，市場參與者缺少進行准確定價和設計產品的依據。人民幣外匯期權交易的從長期來看，使人民幣匯率的浮動將更為靈活，有利於推動人民幣定價的市場化與國際化進程，特別是有利於我國掌握人民幣匯率定價權，形成市場上的主流交易場所。
(三)人民幣外匯期權為中國進出口企業提供避險新途徑
在「走出去」過程中，外貿企業一般會經歷三個階段：內部形成投資收購意向階段、與合作企業或被收購企業達成協議階段、取得合作企業股東大會或被收購企業所在國行政許可後實際注入資金階段。在走出去企業開展境外投資收購活動的過程中，無論在哪個階段進行購匯操作，都將面臨匯率風險。從時機選擇上看，提早購匯，面臨交易失敗的風險；押後購匯，面臨消息公布帶來匯率上升的風險。因此，企業必需進行權衡，根據項目進展擇機購匯。
「走出去」企業開展進出口貿易活動時，面臨外匯應收款項或外匯應付賬款，由於從確定款項至實際收付貨款並實際結售匯存在時間差，在這段時間內企業將面臨匯率風險。如果企業同時存在外匯應收款和外匯應付款，匯率風險主要體現在按同一幣種軋差凈額部分。在境外開設分廠或投資項目，收入大多以當地貨幣形式體現，境外經營收入在轉換或折算為本幣(人民幣)時面臨匯率風險；與中資銀行開展幣種為人民幣或美元的融資業務合作，面臨投資收入與融資成本幣種不匹配所帶來的匯率風險；走出去企業在投資收購完成後形成的外幣資產及未來外幣股權預期年化預期收益階段，又面臨著實際交割風險(包括境外投資股利匯回和退出投資時的匯率貶值風險)和財務報表風險，即使用權益法核算長期投資，匯率變動影響股東權益，進而影響 PB Ratio 和ROE。
(四)外匯期權交易為下一步國內宏觀政策調控預留空間
央行在貨幣政策方面遇到的最大問題是國內通脹壓力大和人民幣升值過快的「兩難」。央行在落下加息「大棒」遏制通脹的同時，還要顧及「預期年化利率—匯率」平價關系所帶來的人民幣匯率的攀升。若針對通脹而一味快速加息，勢必引起「熱錢」流入，進一步加劇人民幣的升值，從而給當前出口導向型的中國製造業帶來系統性風險。人民幣外匯期權的正好為企業提供了良好的風險對沖工具，通過外匯期權市場來鎖定預期年化預期收益、對沖匯率波動風險。這樣，在疏導加息引致的匯率問題的負面影響後，央行在穩健貨幣政策的回歸路上將走得更長遠。
人民幣外匯期權等外匯衍生產品展望
外匯衍生產品宗旨就是為法人客戶應對其面臨的預期年化利率或匯率風險進行主動管理，以既有負債或預期現金流為基礎，開展的套期保值類衍生產品業務。在後危機時代的外匯衍生產品中其產品功能更加回歸理性，而且主要適應的是企業的避險需求而不是投資需求。
從近年來企業避險衍生產品的發展趨勢來看，衍生產品依然是國際一流企業管理財務風險的重要工具。據2009 年國際掉期及衍生工具協會(ISDA)年會世界500強企業中排名前100 位的企業都在使用衍生工具進行交易。其中超過94%的世界超大型企業在場外衍生品市場交易以管理商業風險和宏觀經濟風險，而2003年只有92%的超大型企業進行衍生品交易。其所屬行業有基礎材料、消費品、技術、醫療保健、工業、基礎設施、能源和服務部門等非常廣泛。而人民幣外匯期權交易對於中國進出口企業來講，因為具有可以鎖定不利方向風險、保留有利方向獲利、表達客戶觀點、調整成本、買入期權不受信用額度限制等其他產品不可比擬的特點，將會成為中國進出口企業特別是「走出去」企業避險的有利武器。
總之，人民幣外匯期權交易的對中國外匯市場和衍生品市場發展而言是具有里程碑意義的事件。人民幣期權交易後，從結構上講人民幣衍生產品類別已經基本齊全。雖然日後的道路可能更加漫長艱辛，人民幣衍生產品市場的發展也會遇到各種阻力和問題。但是從長期來看，這為人民幣國際化提供了先導條件，為人民幣最終實現資本項目可自由兌換，成為符合中國世界低位的重要的國際儲備貨幣奠定了基礎。